財務(wù)重述問題研究

田汝槐

摘要：上市公司財務(wù)重述現(xiàn)象有越演越烈之勢，引起人們廣泛關(guān)注。本文嘗試從外部審計的角度出發(fā)，具體分析事務(wù)所規(guī)模、審計費用、審計任期、以及審計意見方面對財務(wù)重述的影響，最后總結(jié)論述了這些研究成果對于我國上市公司的借鑒。

關(guān)鍵詞：財務(wù)重述;審計費用;事務(wù)所規(guī)模

一、引言

有效市場假說提出以來，高質(zhì)量的會計信息一直被看作是保證資本市場有效性的必可少的要素。它不僅關(guān)系著投資者的利益，也是資本市場資源配置的基礎(chǔ)。而上市公司財務(wù)報告的信息質(zhì)量就顯得格外重要。正是基于此緣故，財務(wù)重述作為一種提升財務(wù)報告信息質(zhì)量的手段也得到了更多關(guān)注。財務(wù)重述是上市公司對以前年度發(fā)表的財務(wù)報告進行修正以減少報告中存在的錯誤的一種手段。但財務(wù)重述本身意味著前期發(fā)布的會計信息質(zhì)量堪憂，降低了投資者對財務(wù)報告的信賴程度。而且根據(jù)進一步的研究表明，其更多的可能是管理層與審計師事務(wù)所合謀，這就必須引起人們的注意。上市公司財務(wù)重述問題有著其深層次的外部審計原因，糟糕的外部審計無疑會助長財務(wù)重述現(xiàn)象。因此本文嘗試從多種獨立性等因素進行具體分析，以期為我國上市公司財務(wù)重述提供借鑒和啟示。

二、文獻綜述

（1）國內(nèi)文獻綜述

翟曉燕（2015）以制造業(yè)上市公司為例，證明了融資需求較大的企業(yè)，發(fā)生財務(wù)重述的可能性也較大。張鳴、田野、陳全（2012）通過研究2001-2008年發(fā)生審計師變更的公司，結(jié)論顯示，審計師變更的情況在制度環(huán)境不良的地區(qū)發(fā)生的可能性更高，在制度環(huán)境較好的地方，在審計質(zhì)量要求相對嚴苛，上市企業(yè)即使也存在更換審計師的動機和行為，不過也都是改聘更高等級的事務(wù)所，而非改聘為低層次的事務(wù)所。陳嬌（2014）基于市場聲譽與信號傳遞視角，剖析上市公司財務(wù)重述與審計師變更的關(guān)系，檢驗結(jié)果表明，財務(wù)重述以及重述嚴重程度皆與審計師變更顯著正相關(guān)，且重述公司更傾向于變更為規(guī)模更大或類似的會計師事務(wù)所。

（2）國外文獻綜述

Vivek and Myungsoo（2013）則發(fā)現(xiàn)，審計師變更還與財務(wù)重述的嚴重程度有關(guān)，在公司治理情況較好的樣本中，發(fā)生嚴重財務(wù)重述容易造成審計師變更，目j亥現(xiàn)象的市場反應(yīng)為正。Stanley和Delort（2007）發(fā)現(xiàn)，審計機構(gòu)任期與財務(wù)重述有顯著的負相關(guān)關(guān)系，即從實務(wù)中的情形來看，由于市場通常將重大的年報重述視為審計失敗，審計機構(gòu)往往會受到公司重述事件的牽連而招致處罰，甚至破產(chǎn)，由此公司“不得不”更換審計機構(gòu)。

（3）相關(guān)理論綜述

相關(guān)理論主要為：一是委托代理理論。由于委托人與代理人雙方身份的不同，他們追求的效用函數(shù)也不一樣，委托人即所有者追求的是公司財富的最大化，也可以說公司所有股東效用的最大化，而代理人追求的是自己效用的最大化，通常表現(xiàn)為奢侈消費等，這必然導(dǎo)致兩者的利益沖突。二是信息不對稱理論。上市公司存在的信息不對稱是多方面的。管理者作為內(nèi)部人士有著天然的信息優(yōu)勢，他們決定了對外發(fā)布信息的內(nèi)容和范圍，而管理者往往存在著只發(fā)布對自己有利的信息的傾向，這又會加劇信息不對稱的程度。對于投資者來說，他們獲取信息的來源有限，主要是通過上市公司披露的財務(wù)報告，如果財務(wù)報告質(zhì)量存在嚴重缺陷，那么投資者的利益將很難得到保障。信息不對稱通常會帶來逆向選擇和道德風險問題。

三、外部審計與財務(wù)重述的具體分析

（1）事務(wù)所規(guī)模與財務(wù)重述

事務(wù)所規(guī)模很大程度上是指這個事務(wù)所在市場中的地位，我們可以認為會計師事所的規(guī)模越大，這個事務(wù)所的審計人員的執(zhí)業(yè)能力就會越強，而審計人員的執(zhí)業(yè)能力越強就會使得會計報告出錯的概率降低，我們在很大的程度上可以認為事務(wù)所規(guī)模與財務(wù)重述是負相關(guān)的，即事務(wù)所規(guī)模越大，其所審計公司發(fā)生財務(wù)重述的可能性越低。

（2）審計費用與財務(wù)重述

本文所提到的審計費用是指上市公司支付給會計師事務(wù)所的審計費用。在審計費用與財務(wù)重述之間的關(guān)系上，我們認為審計費用過高的時候，就會影響審計的獨立性，在這種情況之下，審計師往往會與管理層發(fā)生合謀行為，在此，我們認為審計費用越高，發(fā)生財務(wù)重述的可能性越高。

（3）審計任期

審計任期是指一個事務(wù)所連續(xù)多少年對一個上市公司進行了審計。審計任期越長，審計師對于同一上市公司的了解程度就會越高，同時，就更容易發(fā)現(xiàn)上市公司審計報告中的問題。所以，我們認為審計任期越長，上市公司發(fā)生財務(wù)重述的可能性越低。

（4）審計意見

對于審計意見與財務(wù)重述之間的關(guān)系，我們認為被出具無保留意見的上市公司發(fā)生務(wù)重述的可能性較低。

四、針對我國財務(wù)重述問題的相關(guān)建議

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，強化外部監(jiān)管作用

近年來，通過規(guī)范財務(wù)重述披露的相關(guān)要求，我國開始注重財務(wù)重述問題，但是晚于一些國家，也沒有形成完整的監(jiān)督管理體系，缺乏有效的責任追究機制，懲處力度也有待加強。加強政府相關(guān)部門對與財務(wù)重述現(xiàn)象的監(jiān)管力度，完善《會計法》等相關(guān)法律、法規(guī)，尤其可以強化公司高管的法律責任，提高會計造假的成本。

（2）促進杉計師建立和發(fā)展自身聲譽

審計師聲譽的建立和發(fā)展必須依靠會計師事務(wù)所自身審計質(zhì)量的提高。只有提高審計師的執(zhí)業(yè)素養(yǎng)和風險識別能力，提高自身的審計職業(yè)操守和自律能力，才能為投資者提供真實、完整、可靠的財務(wù)信息，擔負起準確傳遞信息的審計責任。

參考文獻

[1]張鳴，田野，陳全.制度環(huán)境、審計供求與審計治理——基于我國證券市場中審計師變更問題的實證分析[J]會計研究，2012（05）：77-85+94.

[2]陳嬌.財務(wù)重述與審計師變更——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]西南財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014（3）：74-81

[3]翟曉燕.中國制造業(yè)上市公司財務(wù)重述動因及經(jīng)濟后果研究[D]東北財經(jīng)大學(xué)，2015.

爭力的重要意義。他通過對英國中小企業(yè)聚集區(qū)的觀察發(fā)現(xiàn)，地理聚集能夠帶來很多好處，例如降低運輸和交易成本、通過專業(yè)化分工提高生產(chǎn)效率等，在產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi)產(chǎn)生外部規(guī)模經(jīng)濟，從而使得企業(yè)各自的競爭力均得到增強。20世紀末，哈佛教授邁克爾·波特提出了產(chǎn)業(yè)集群的概念，認為產(chǎn)業(yè)集群是“一組在地理上靠近的相互聯(lián)系的公司和關(guān)聯(lián)的機構(gòu)，它們同處或相關(guān)于一個特定的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由于具有共性和互補性而聯(lián)系在一起”。波特曾提出國家競爭優(yōu)勢理論，認為一個國家的競爭優(yōu)勢主要取決于產(chǎn)業(yè)的競爭力，而產(chǎn)業(yè)競爭力與該地區(qū)能否形成有競爭力的產(chǎn)業(yè)集群具有密切聯(lián)系。

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