淺析建筑施工企業(yè)資金管理存在的問題及對策

何從平

摘要：資金是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，是企業(yè)發(fā)展的最基本保障，合理、有效的現(xiàn)金流是企業(yè)得以生存的基礎(chǔ)。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控的影響，特別是去杠桿政策的實(shí)施，對企業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求，如何在這場變革的大潮中優(yōu)勝劣汰，持續(xù)穩(wěn)固經(jīng)營，對建筑施工企業(yè)來說是一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)，保持合理的現(xiàn)金流量是企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的基本保障。建筑施工企業(yè)資金管理特點(diǎn)是資金流轉(zhuǎn)金額大，墊資現(xiàn)象較為普遍，資金周轉(zhuǎn)通常會存在階段性不均衡，加之項(xiàng)目性質(zhì)、工期、業(yè)主資金狀況等不確定因素對現(xiàn)金流量會產(chǎn)生較大影響等。提升建筑企業(yè)資金使用的實(shí)效性、均衡性，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文介紹了建筑企業(yè)資金管理的有助于提升建筑施工企業(yè)競爭力、有助于優(yōu)化建筑企業(yè)內(nèi)部管理、有助于建筑企業(yè)防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及降低企業(yè)融資成本等重要作用，針對當(dāng)前建筑企業(yè)的資金狀況，分析了建筑企業(yè)資金管理中存在的盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、籌資渠道不足、資金周轉(zhuǎn)速度慢、法律訴訟、清欠成本高以及風(fēng)控系統(tǒng)不完善等主要問題，提出了相應(yīng)的對策和建議。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè);資金管理;風(fēng)險(xiǎn)管理

資金是企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的血液，是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的最基本保障，合理、有效的現(xiàn)金流是企業(yè)得以生存的基礎(chǔ)。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)存在下行壓力，受國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控的影響，特別是去杠桿政策的實(shí)施，對企業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求。如何在這場變革的大潮中優(yōu)勝劣汰，持續(xù)穩(wěn)固經(jīng)營，對建筑施工企業(yè)來說是一項(xiàng)重大挑戰(zhàn)，而如何有效的管理資金、保持合理的現(xiàn)金流就成了當(dāng)前建筑企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重。

一、建筑企業(yè)資金管理的重要作用

（1）良好的資金管理有助于提升建筑施工企業(yè)競爭力

目前，建筑市場投標(biāo)競爭異常激烈，一個(gè)資金情況較好的公開招標(biāo)項(xiàng)目，通常會吸引幾十家乃至上百家建筑企業(yè)參與投標(biāo)。大部分的招標(biāo)項(xiàng)目，招標(biāo)方（業(yè)主方）在設(shè)定招標(biāo)的條件里，通常要求信用記錄良好、實(shí)力雄厚的企業(yè)來參與投標(biāo)，通常會要求投標(biāo)企業(yè)提供銀行開具的資信等級證明、一定金額的銀行存款證明或投標(biāo)保函等，這對資金充裕且銀行信用良好的企業(yè)來說比較容易能做到。資金管理良好的建筑企業(yè)可以根據(jù)招投標(biāo)的需要，憑借自身的優(yōu)勢，選擇合適的投標(biāo)報(bào)價(jià)，拉開與其他競爭對手的距離，并最終中標(biāo)取得工程項(xiàng)目。

（2）良好的資金管理有助于優(yōu)化建筑企業(yè)內(nèi)部管理

建筑工程項(xiàng)目一般具有投資額大、工期長、資金波動性強(qiáng)的特點(diǎn)，所以進(jìn)行資金管理非常有必要。良好的資金管理，有效合理控制企業(yè)的資金流動，對資金的運(yùn)行狀況做到實(shí)時(shí)動態(tài)監(jiān)控，這樣既能提高經(jīng)營管理水平，同時(shí)又能提升企業(yè)內(nèi)部管理效率，提高內(nèi)部管理的科學(xué)性。

（3）良好的資金管理有助于建筑企業(yè)防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)將發(fā)生的資金收支清晰記錄，對于其中的債權(quán)、債務(wù)等做到全部詳細(xì)分析統(tǒng)計(jì)，可以幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在日常經(jīng)營管理過程中會遇到很多問題，但資金正常運(yùn)行對企業(yè)的業(yè)務(wù)開展極為重要，一旦企業(yè)資金管理出現(xiàn)問題，特別是資金鏈出現(xiàn)問題，將導(dǎo)致企業(yè)不能正常運(yùn)行，甚至?xí)绊懫髽I(yè)的生存，所以，良好的資金管理不僅可以給企業(yè)的生存提供保障，更能有效的防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（4）良好的資金管理可以降低企業(yè)融資成本

合理的資金使用和籌措方案可以降低企業(yè)的融資成本，避免資金沉淀或不足。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身短期、中期、長期發(fā)展規(guī)劃，制定相應(yīng)的資金使用計(jì)劃，按照計(jì)劃制定合理的融資方案，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長久發(fā)展、穩(wěn)固經(jīng)營。

二、建筑企業(yè)當(dāng)前面臨的資金環(huán)境與狀況

目前市場上的建筑工程項(xiàng)目中，投資體量較大的鐵路、市政項(xiàng)目，通常采用BT、BOT、PPP等形式建設(shè)，在企業(yè)融資到位以前，需要前期投入較多的資金。而最為常見的民用房建項(xiàng)目中，政府的安置房項(xiàng)目，受制財(cái)政能力的影響，一般都要求融資代建。即便有進(jìn)度付款的項(xiàng)目中，付款條件也相對比較差，比如某一線城市政府投資某安置房付款條件：預(yù)付款無，主體結(jié)構(gòu)驗(yàn)收、腳手架落清、實(shí)物工程量完成三個(gè)節(jié)點(diǎn)付已完工程量的70%6，竣工驗(yàn)收合格付至80%，入住許可完成支付至85%，竣工結(jié)算完成付至95%，質(zhì)保金5%（其中竣工驗(yàn)收后2年后付3%，3年后付2%）。又如某民營500強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)開發(fā)的住宅樓，給建筑企業(yè)合同約定的付款條件為：主體結(jié)構(gòu)驗(yàn)收完付至70%，竣工驗(yàn)收完成付到85%，竣工結(jié)算完成付至95%，質(zhì)保金5%（其中竣工驗(yàn)收后2年后付3%，3年后付2%）。這兩類項(xiàng)目，雖然付款條件較差，但考慮到資金回收有保障，扣除資金成本后凈利潤還不錯，因此企業(yè)非常愿意做。民用房建項(xiàng)目中，主體結(jié)構(gòu)占的比重最大，這樣的付款條件就需要建筑企業(yè)投入更多的資金。

由于目前建筑行業(yè)不允許出現(xiàn)違法分包，以前存在的通過讓利形式采用擴(kuò)大分包轉(zhuǎn)嫁資金壓力的情形已經(jīng)不復(fù)存在。目前建筑企業(yè)通常在與分包商及材料供應(yīng)商簽訂的合同中，勞務(wù)分包雖然前期可以墊付小部分資金，由于不得拖欠農(nóng)民工工資，在重要節(jié)點(diǎn)比如春節(jié)、開學(xué)季，則基本需要全額支付。一般來說，勞務(wù)分包的資金按照其分包的內(nèi)容在完工后基本需要支付至90%以上;工程所需的主要材料中的鋼材，由于是高周轉(zhuǎn)項(xiàng)目，一般需要全額支付，如果要求供應(yīng)商墊付資金，則需承擔(dān)較高的資金成本，而且鋼材供應(yīng)商還會看建筑企業(yè)的實(shí)力來決定是否墊資及墊資期限;主要材料中的混凝土，由于其地域?qū)傩裕偌由犀F(xiàn)在國家層面的環(huán)保壓力，不僅價(jià)格畸高，目前情況是部分地區(qū)已出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。一般來說，對信譽(yù)較好的建筑企業(yè)來說，短期信用欠款是可以的，但按以前墊資6個(gè)月以上的情況，現(xiàn)在基本已經(jīng)沒有可能，支付比例一般在要達(dá)到80%以上。普通民用建筑項(xiàng)目中勞務(wù)、主要材料一般要占到工程總量的60%以上，按此測算，建筑企業(yè)前期墊付資金的比例一般要達(dá)到工程總量的40%以上，這種資金壓力不容忽視。

因此如何做到融資成本低，融資適當(dāng)，來保持合理穩(wěn)定的現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的良性循環(huán)，需要企業(yè)引起足夠的重視，要認(rèn)真、審慎對待。

三、建筑企業(yè)資金官理中存在的問題與不足

（1）盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，容易導(dǎo)致資金鏈斷裂

當(dāng)前建筑企業(yè)多，競爭激烈，很多企業(yè)為了中標(biāo)工程，在投標(biāo)時(shí)盲目壓價(jià)，甚至不惜成本價(jià)乃至低于成本價(jià)中標(biāo)，把賺取利潤的希望放在二次經(jīng)營上。實(shí)際上現(xiàn)在業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)意識也在提高，對總承包合同條款的審核非常嚴(yán)格，對設(shè)計(jì)變更、價(jià)差調(diào)整都要求有嚴(yán)格的要求及審批流程，通過二次經(jīng)營賺取利潤的難度越來越大。如果盲目為了擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，采取低價(jià)中標(biāo)的形式，是不可取的，非常容易造成企業(yè)的資金鏈斷裂。

（2）籌資渠道不足，資金周轉(zhuǎn)速度慢

建筑行業(yè)門檻低，“掛靠、貼牌”等形式較為普遍，許多建筑企業(yè)以包代管，沒有形成一個(gè)良好的資金管理制度，真正建立并實(shí)施制度的企業(yè)少之又少，特別是部分規(guī)模較小的建筑企業(yè)。企業(yè)的資金管理制度是科學(xué)管理的保障，是資金有效使用的前提，也是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理的根本基礎(chǔ)。如果企業(yè)不能夠建立起科學(xué)完善的資金管理制度，會給資金管理帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還容易造成資金沉淀或不足，導(dǎo)致周轉(zhuǎn)速度變慢。

目前規(guī)模較小的建筑企業(yè)，特別是民營建筑企業(yè)受到自身實(shí)力、銀行授信能力、擔(dān)保能力的問題，一般從銀行取得中長期、大額借款的能力有限。大型企業(yè)中，地方國有建筑企業(yè)、中央企業(yè)雖然不存在這樣的問題，但是受到國家去杠桿政策的影響，除非合同金額大、標(biāo)志性、比較有影響力的項(xiàng)目外，一般不可能為普通的項(xiàng)目取得大額的融資，多是采取流動資金借款的方式取得。上市公司中，由于當(dāng)前資本市場表現(xiàn)較差，再融資審批較嚴(yán);待上市或需上市的企業(yè)，由于目前IPO排隊(duì)較長，同時(shí)審核也非常嚴(yán)格。因此通過資本市場來融資目前也存在一定的難度。

（3）盲目拖欠導(dǎo)致法律訴訟，使企業(yè)利益受損

由于存在資金壓力，同時(shí)對資金籌措渠道及整體管控能力不足，部分建筑企業(yè)對于應(yīng)支付分包商、供應(yīng)商的款項(xiàng)能拖就拖，不僅容易引起法律訴訟，導(dǎo)致企業(yè)利益受損，還容易引發(fā)群體性討薪事件，使企業(yè)的信譽(yù)受損。

（4）清欠措施不足，清欠成本高

目前，受制于宏觀政策的調(diào)控，房地產(chǎn)市場下行壓力較大，導(dǎo)致民用建筑項(xiàng)目銷售不順暢，開發(fā)商回款不理想，造成了建筑企業(yè)資金回收比較困難，到了合同約定付款節(jié)點(diǎn)，業(yè)主通常也是能拖就拖。三四線城市，特別是大量縣市級小城市，規(guī)模小的民營房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，通常都不能按時(shí)付款，資金回難度非常大。如采取訴訟措施，通常要經(jīng)過一審二審，訴訟時(shí)間長、成本高，即便是勝訴，也存在執(zhí)行難的問題。

（5）風(fēng)控系統(tǒng)不完善，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生

企業(yè)缺乏對財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，監(jiān)督機(jī)制對建筑企業(yè)資金管理尤為重要，只有對資金的動向做到實(shí)時(shí)監(jiān)控，才能避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前大多數(shù)的建筑企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)依舊建設(shè)得不夠完善。一個(gè)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)可有效幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)資金管理中可能會出現(xiàn)的問題，并給予完善措施。風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的不完善主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：第一，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)體系不完善，部分企業(yè)建立的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)獨(dú)立性比較低，造成風(fēng)險(xiǎn)控制作用達(dá)不到要求。第二，風(fēng)險(xiǎn)控制手段也不夠科學(xué)，一些風(fēng)險(xiǎn)控制人員的專業(yè)水平不高等。

四、資金管理的對策及建議

（1）強(qiáng)化制度建設(shè)，加強(qiáng)預(yù)算控制，規(guī)范資金使用

制度是規(guī)范公司運(yùn)行的合理保證，只有各項(xiàng)制度完善，才能做到各項(xiàng)經(jīng)營活動有章可循，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)的要求，規(guī)范各項(xiàng)制度建設(shè)。在資金管理制度上，應(yīng)當(dāng)建立預(yù)算管理、收支管理、票據(jù)管理、備用金管理、清欠管理等制度，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)資金預(yù)算的“剛性”約束，規(guī)范資金的收支，防止資金“體外循環(huán)”，杜絕舞弊現(xiàn)象發(fā)生，防范資金使用風(fēng)險(xiǎn)，確保資金運(yùn)作安全。

（2）拓寬融資渠道，加速資金周轉(zhuǎn)速度

企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分合理的利用各種融資渠道，如果直接向金融機(jī)構(gòu)借款有困難的情況下，特別是基于資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債規(guī)模控制的前提下，部分表外融資等方式顯得尤其重要。

充分利用企業(yè)自身的銀行授信額度，加強(qiáng)與銀行的合作，通過供應(yīng)鏈支付方式等實(shí)現(xiàn)短期資金融通，目前大部分銀行都具有類似融資方式，比如建設(shè)銀行的“e點(diǎn)通”，具有所需資料簡單、速度快、利率低、期限靈活（一年以內(nèi)）、逐筆支付等特點(diǎn)，只要企業(yè)信譽(yù)好，現(xiàn)金流穩(wěn)定，就能迅速融通資金，保證工程項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

對于已經(jīng)結(jié)算（確權(quán)）或者已完工但有過程結(jié)算的工程項(xiàng)目，如果金額較大，且不到合同收款節(jié)點(diǎn)時(shí)，可以通過應(yīng)收賬款保理的方式實(shí)現(xiàn)資金的提前回收，建筑企業(yè)可以根據(jù)業(yè)主的性質(zhì)，資金成本等因素，選擇是否帶有追索權(quán)的保理融資方式。

資產(chǎn)證券化做為一種新型的融資方式，正越來越被許多企業(yè)采用，對于回款周期長、現(xiàn)金流穩(wěn)定的項(xiàng)目，可以采用這種方式。特別是近幾年來，政府投資的BT、BOT、EPC、PPP項(xiàng)目較多，這些項(xiàng)目通常具有合同金額大、回款周期長、現(xiàn)金流穩(wěn)定等特點(diǎn)，越來越多的基金、信托機(jī)構(gòu)開始用這種方式為企業(yè)進(jìn)行融資。資產(chǎn)證券化的開展不僅有利于企業(yè)融通資金，還能使企業(yè)擴(kuò)大使經(jīng)營規(guī)模，增加營業(yè)收入。

根據(jù)住建部2018年7月發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)實(shí)施工程擔(dān)保制度的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》，明確將全面推行工程保函替代保證金制度。也就是說，以后各類保證金包括投標(biāo)、履約、工程質(zhì)量、農(nóng)民工工資保證金不再需用現(xiàn)金支付，可以通過保函替代。

企業(yè)應(yīng)充分利用國家政策支持，同業(yè)主協(xié)商溝通，將沉淀資金使用到周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中去，為企業(yè)創(chuàng)造更大的效益。

（3）嚴(yán)格執(zhí)行合同支付條款，防范法律風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)應(yīng)根據(jù)年度預(yù)算，在科學(xué)、合理測算年度所需資金的情況下，提前做好資金籌措預(yù)案，嚴(yán)格按照與分包商、供應(yīng)商約定的合同條款進(jìn)行資金支付，良好的執(zhí)行力及企業(yè)信譽(yù)，有利于企業(yè)降低經(jīng)營成本，減少或防止違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的聲譽(yù)及影響力。

（4）健全清欠措施，加強(qiáng)清欠力度，保證資金及時(shí)回收

企業(yè)對于在手項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)根據(jù)總承包合同約定與日常收款情況進(jìn)行比較，對業(yè)主進(jìn)行分類，對經(jīng)常拖欠款項(xiàng)的業(yè)主，應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施，采取律師函、上門催收等措施，對于長期拖欠的，應(yīng)當(dāng)采用停工、訴訟等方式，維護(hù)自身的合法權(quán)益。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)清欠制度的規(guī)定，明確清欠責(zé)任人及清欠時(shí)間并簽署清欠責(zé)任書，通過獎罰措施，調(diào)動責(zé)任人的積極性，實(shí)現(xiàn)資金的及時(shí)回籠。

（5）加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降至最低

建筑企業(yè)在投標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對招標(biāo)方進(jìn)行甄別，目前互聯(lián)網(wǎng)非常發(fā)達(dá)，業(yè)主信息、工程項(xiàng)目信息從網(wǎng)上都能查到，對于業(yè)主實(shí)力弱、資信能力差、訴訟較多的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎參與投標(biāo)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，配備專業(yè)的風(fēng)控人員，定期評估企業(yè)、在手項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)狀況，對于存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)的類別、影響程度，采取合理的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，將對企業(yè)的損失降到最小。

五、結(jié)論

近幾年，由于國家宏觀政策的調(diào)整，建筑企業(yè)得到了高速發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，與此同時(shí)資金流轉(zhuǎn)的過程中開始面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生資金危機(jī)，項(xiàng)目開展和企業(yè)經(jīng)營就難以持續(xù)。建筑企業(yè)必須正視發(fā)展中的資金風(fēng)險(xiǎn)，把資金管理擺在至關(guān)重要的位置，實(shí)現(xiàn)對資金的全員、全過程管理，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，盤活沉淀資金，保證企業(yè)資金流的良性循環(huán)。

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