我國(guó)中小企業(yè)融資問題研究

楊周

摘要：新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新的局面，中小企業(yè)發(fā)展面臨資金壓力這一方面的問題尤其嚴(yán)重。一方面中小企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身融資能力的提升，不斷推動(dòng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，另一方面我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)做好該方面法律制度的健全和完善，為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的良好發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資問題;措施

一、新常態(tài)下中小企業(yè)融資的特點(diǎn)

（1）融資結(jié)構(gòu)類型較多，總體融資量不斷提升

中小企業(yè)的融資總額和融資模式發(fā)生了較大的轉(zhuǎn)變，但是企業(yè)在實(shí)際開展融資工作的過程中自身的融資業(yè)務(wù)還沒有做好全面有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，不利于后續(xù)融資工作的進(jìn)一步開展。再者，中小企業(yè)的融資利率比金融行業(yè)的平均值要高，中小企業(yè)在信用貸款方面存在一定困難。這就導(dǎo)致很多放貸機(jī)構(gòu)不斷提高商業(yè)貸款利率以平衡中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家金融機(jī)構(gòu)需要積極構(gòu)建起科學(xué)合理的金融貸款結(jié)構(gòu)，減輕中小企業(yè)的融資壓力。

（2）融資利率高于金融行業(yè)的平均值

由于中小企業(yè)的規(guī)模有限，經(jīng)營(yíng)范圍較窄很難滿足我國(guó)正規(guī)銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，因此很多中小企業(yè)會(huì)采用民間金融的形式進(jìn)行資金的籌集，而民間金融機(jī)構(gòu)為了對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行平衡往往會(huì)采取較高的商業(yè)貸款利率，因此這就使得中小企業(yè)融資利率普遍高于金融行業(yè)的平均值。

二、中小企業(yè)融資困境

（1）融資渠道缺乏多樣化

據(jù)調(diào)查，我國(guó)大部分中小企業(yè)都屬于私營(yíng)企業(yè)，因此其企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金來源也都是依靠企業(yè)內(nèi)部來提供的，其資金占比可高達(dá)80%左右。在此環(huán)境下，則會(huì)產(chǎn)生僅為20%的外源勝資金。而在20%的外源性融資過程中，通常都是依靠銀行貸款來實(shí)現(xiàn)的，融資渠道缺乏多樣化。即使中小企業(yè)想拓寬自身融資渠道，如證券市場(chǎng)等，也會(huì)因?yàn)樽陨項(xiàng)l件與證券市場(chǎng)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)有一定差異性，且現(xiàn)有的投資機(jī)制不夠健全，而導(dǎo)致中小企業(yè)無孑劫羞人資本市場(chǎng)獲得資金。另外通過銀行貸款方式獲取資金時(shí)，由于中小企業(yè)在資金方面有需求少、頻率高等特點(diǎn)，因此銀行在受理其貸款業(yè)務(wù)時(shí)通常都會(huì)花費(fèi)大量的人力與物力，從而提高了融資成本。加之，中小企業(yè)與大企業(yè)相比穩(wěn)定性較差，存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此就會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)難度，進(jìn)而對(duì)融資過程產(chǎn)生影響。也正是由于中小企業(yè)上述融資特征，導(dǎo)致其在向商業(yè)銀行貸款時(shí)存在較大準(zhǔn)度。

（2）融資成本高

融資利息以及籌資時(shí)所花費(fèi)的費(fèi)用統(tǒng)稱為融資成本。一般來講，一個(gè)企業(yè)貸款數(shù)量與其融資成本是呈反比而存在的，企業(yè)貸款金額越低，那么其產(chǎn)生的融資成本就會(huì)越高。眾所周知，中小企業(yè)受自身?xiàng)l件限制，因此其在貸款金額以及周期等方面就會(huì)與大企業(yè)存在一定差距，同時(shí)銀行在為中小企業(yè)辦理貸款業(yè)務(wù)時(shí)，流程與手續(xù)等較為復(fù)雜，并且過程中會(huì)產(chǎn)生一系列費(fèi)用，這些都會(huì)增加中小企業(yè)的融資成本。這種環(huán)境下，一方面會(huì)使中小企業(yè)面臨著資金方面的壓力，另一方面對(duì)其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的發(fā)展也是極為不利的。

三、新常態(tài)下解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策

（1）做好法律制度方面的建設(shè)，為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的環(huán)境

我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)從制度方面入手，構(gòu)建完善利，學(xué)的中小企業(yè)融資體系，使得中小企業(yè)融資能夠有健全的法律做基礎(chǔ)，推動(dòng)其融資更加規(guī)范化、科學(xué)化。當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，中小企業(yè)在發(fā)展中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也比較多，做好融資秩序的規(guī)范，并完善信用體系顯得十分重要。就當(dāng)前我國(guó)該方面的法律體系來看，《中小企業(yè)促進(jìn)法》中還存在一些問題，對(duì)于中小企業(yè)融資來說并不是十分完善，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其中權(quán)利與義務(wù)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系以及創(chuàng)建與退出等方面內(nèi)容的解釋和完善。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)出臺(tái)與其向?qū)?yīng)的配套措施，推動(dòng)中小企業(yè)融資更加科學(xué)規(guī)范，并做好擔(dān)保體系的健全，為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的法律環(huán)境。另外，做好規(guī)范化融資中介機(jī)構(gòu)的組建也是十分重要的，政府應(yīng)當(dāng)對(duì)融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面地評(píng)定，推動(dòng)其更好地幫助商業(yè)銀行進(jìn)行中小企業(yè)信用、擔(dān)保以及保險(xiǎn)等方面的評(píng)估，并積極執(zhí)行國(guó)家該方面的方針政策，推動(dòng)中小企業(yè)融資更加規(guī)范。

（2）建立規(guī)范化、科學(xué)化的商業(yè)銀行信貸管理體系

我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體的情況適當(dāng)將授信標(biāo)準(zhǔn)放寬，對(duì)中小企業(yè)貸款的條件進(jìn)行重新定位，提升自身對(duì)中小企業(yè)貸款的供給量。并做好抵押物方面的改革和完善，拓寬無形資產(chǎn)抵押的條件，使得中小企業(yè)有更多抵押的權(quán)限，推動(dòng)中小企業(yè)擔(dān)保和抵押機(jī)制的不斷完善。同時(shí)，商業(yè)銀行還可以充分借助于計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行中小企業(yè)資信情況的分析，使得自身所存儲(chǔ)的大量數(shù)據(jù)資源得以合理利用，更加全面地掌握企業(yè)的信用情況和資金流狀況。還可以通過互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建科學(xué)系統(tǒng)化的監(jiān)管制度，對(duì)每一位借款人的信用情況以及資金運(yùn)用狀況進(jìn)行調(diào)查和跟蹤，對(duì)與每一個(gè)中小企業(yè)相符合的貸款金額以及條件進(jìn)行確定，從而不斷降低放款的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)融資的有效實(shí)現(xiàn)。

（3）創(chuàng)新金融的發(fā)展模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的迅速發(fā)展和行業(yè)普及，線上融資貸款、股權(quán)眾籌等形式也成為中小企業(yè)融資的新興渠道。線上貸款評(píng)估、線上線下集約服務(wù)給中小企業(yè)打開了一條高效、暢通、透明的貸款綠色通道，極大地節(jié)省了融資成本。股權(quán)眾籌與傳統(tǒng)融資方式相比更為開放，鼓勵(lì)中小企業(yè)將企業(yè)信息公開披露并整合上下游打造利益共同體，吸引資本直接進(jìn)入。金融大數(shù)據(jù)和云處理技術(shù)也將在搭建企業(yè)信用體系等方面發(fā)揮巨大作用，從而完善中小企業(yè)融資時(shí)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)的相互融合。

（4）加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高內(nèi)部融資能力

要想促進(jìn)中小企業(yè)融資效果的提高，首先應(yīng)將中小企業(yè)的工作管理抓好，促進(jìn)其科學(xué)化經(jīng)營(yíng)管理的水平的提高，使內(nèi)部融資能力增強(qiáng)。第一，中小企業(yè)應(yīng)將完善的企業(yè)融資管理制度建立起來，融資管理工作應(yīng)在融資工作的全過程和各個(gè)環(huán)節(jié)中貫穿落實(shí)，有效防止管理工作中死角的存在，使中小企業(yè)融資工作的順利開展得到保證。第二，中小企業(yè)應(yīng)對(duì)完善的企業(yè)融資智力結(jié)構(gòu)予以建立，應(yīng)和企業(yè)融資工作的需求相結(jié)合，對(duì)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)予以完善，促進(jìn)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力的提高，為企業(yè)融資工作的順利開展奠定基礎(chǔ)。第三，應(yīng)促進(jìn)中小企業(yè)內(nèi)部融資能力的提高。首先，中小企業(yè)應(yīng)和企業(yè)發(fā)展的需求相結(jié)合，儲(chǔ)備充足的資金，為中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理工作的正常運(yùn)行奠定基礎(chǔ);其次，應(yīng)積極開展企業(yè)經(jīng)濟(jì)類人才儲(chǔ)備工作，將經(jīng)濟(jì)類人才的專業(yè)素質(zhì)提高，創(chuàng)造有利條件，使我國(guó)中小企業(yè)得到良好發(fā)展。

（5）完善企業(yè)制度建設(shè)，建立良好的信用體系

中小企業(yè)要贏得金融機(jī)構(gòu)及外來投資者的信任和支持，就必須提供真實(shí)、有效、規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)表，準(zhǔn)確的反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，確保各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)記錄的真實(shí)性和合法性?？茖W(xué)先進(jìn)的企業(yè)管理制度，不但有利于提升企業(yè)的管理水平，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，還有利于提升企業(yè)自身形象。完善的財(cái)務(wù)管理體系可以產(chǎn)生規(guī)范的財(cái)務(wù)信息，能提升企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，讓企業(yè)可以更容易的獲取金融機(jī)構(gòu)的資金支持。中小企業(yè)應(yīng)該建立健全企業(yè)管理制度，不斷完善財(cái)務(wù)管理體系，提升企業(yè)的整體管理水平。要根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)程，合理進(jìn)行融資規(guī)劃，對(duì)于取得的債務(wù)性融資，一定要妥善安排還款資金，按時(shí)還款，避免逾期，影響企業(yè)征信。

（6）合理選擇融資途徑，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)要立足實(shí)際，努力拓展融資途徑，要積極爭(zhēng)取國(guó)家扶持，靈活運(yùn)用融資租賃、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)間拆借、吸收民間資金等方式，多渠道籌措資金，滿足企業(yè)的發(fā)展需求?，F(xiàn)在國(guó)家正在大力提倡新！日動(dòng)能的轉(zhuǎn)換，中小企業(yè)要進(jìn)一步發(fā)展，必須要改變?cè)械膭趧?dòng)密集型生產(chǎn)方式，向創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)方向發(fā)展，要專注核心業(yè)務(wù)，提高生產(chǎn)、服務(wù)的專業(yè)性，提升協(xié)作配套能力，充分利用自己的長(zhǎng)處，以精細(xì)化的生產(chǎn)、精細(xì)化的管理、精細(xì)化的服務(wù)，提供美譽(yù)度高、性價(jià)比好、品質(zhì)精良的產(chǎn)品和服務(wù)，在細(xì)分市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)，走“專精待新”發(fā)展之路，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型引級(jí)，爭(zhēng)取國(guó)家資金的支持，吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)資本的介入，合理利用資本巾場(chǎng)的資金，對(duì)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化配置，以利于企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值最大化。

四、結(jié)論

綜上所述，中小企業(yè)不僅對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著推動(dòng)作用，而且對(duì)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定有著積極意義。因此想要更好地推動(dòng)中小企業(yè)的發(fā)展，就要對(duì)其現(xiàn)有的融資困境進(jìn)行深入分析，并充分發(fā)揮國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)自身等三方面作用，有效解決中小企業(yè)面臨的融資問題。

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