基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)心理活動(dòng)維度的實(shí)證研究:個(gè)人心理賬戶視角

劉曉峰

(合肥工業(yè)大學(xué) 校務(wù)部，安徽 合肥 230009)

0 引言

我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度雖然歷經(jīng)數(shù)次改革，但目前繳費(fèi)比率一直處于較高水平，企業(yè)和個(gè)人負(fù)擔(dān)沉重，漏繳或逃繳養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的現(xiàn)象時(shí)常發(fā)生，極高的繳費(fèi)率亦使得進(jìn)一步擴(kuò)面征繳舉步維艱。黨中央明確提出“適時(shí)適當(dāng)降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率”的改革方向，但在我國(guó)人口老齡化日益加劇和基金支出壓力巨大的剛性背景下，個(gè)人基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率能否進(jìn)一步降低？主要考量因素是那些？這些問題已成為政策制定者、民眾和學(xué)界關(guān)注的焦點(diǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)此問題的研究已經(jīng)取得豐富的研究成果[1～7]，但以往文獻(xiàn)的探討主要集中在最優(yōu)繳費(fèi)率、逃繳(漏繳)現(xiàn)象、優(yōu)化繳費(fèi)方案等幾個(gè)方面，且多從勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)、人口學(xué)、社會(huì)保障學(xué)的視角進(jìn)行研究，在公平和效率的前提下突出強(qiáng)調(diào)政治因素或經(jīng)濟(jì)因素，往往缺乏繳費(fèi)個(gè)體決策過(guò)程中的心理機(jī)制和影響因素研究，都或多或少在一定程度上忽略了心理、個(gè)人屬性變量的引入，特別是對(duì)繳費(fèi)個(gè)體屬性和心理賬戶的關(guān)注較少。

事實(shí)上，由Richard Thaler的心理賬戶理論[8]可知，人們對(duì)經(jīng)濟(jì)性結(jié)果，往往會(huì)產(chǎn)生一種有悖于“理性經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)的心理計(jì)量機(jī)制，個(gè)人在選擇基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例時(shí)，會(huì)根據(jù)收入來(lái)源和支出類型的不同在內(nèi)心進(jìn)行分類編碼、估價(jià)記賬。因此，突破傳統(tǒng)的“理性經(jīng)濟(jì)人”，探明心理賬戶分類、編碼、記賬等因素對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人繳費(fèi)所產(chǎn)生的直間接影響，分析基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人繳存的心理活動(dòng)維度，對(duì)于深化基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革，提高個(gè)人繳費(fèi)遵從度，具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

1 理論分析

1.1 心理賬戶理論

諾貝爾獎(jiǎng)獲得者、美國(guó)著名行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家Richard Thaler年首次提出“心理賬戶”概念[8]，指出，無(wú)論是個(gè)體、家庭,還是企業(yè)，都存在或明確或潛在的心理賬戶系統(tǒng)，其心理分類記賬、編碼、估價(jià)和預(yù)算方式與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)運(yùn)算方式不同。在人們的經(jīng)濟(jì)行為決策中，這種心理賬戶系統(tǒng)經(jīng)常以非預(yù)期的方式影響著決策。為了進(jìn)一步闡明心理賬戶系統(tǒng)基本特征，Thaler等基于Kahneman和Tversky[9]的“前景理論”提出，人們會(huì)把財(cái)富根據(jù)不同的來(lái)源、不同的消費(fèi)或支出類別、不同存儲(chǔ)方式歸為不同的賬戶，且各賬戶的支出都會(huì)受到外顯或內(nèi)隱預(yù)算的控制，各賬戶之間具有非替代性；同時(shí)，心理賬戶是以“值函數(shù)”進(jìn)行編碼、估價(jià)和運(yùn)算的，一是人們的決策參照點(diǎn)不是絕對(duì)財(cái)富或經(jīng)濟(jì)，而是相對(duì)的損益估價(jià)，即參考點(diǎn)效應(yīng)(Frame of Reference)。二是人們?cè)趯?duì)等量的收入和損失的心理計(jì)量過(guò)程中，通常更看重?fù)p失，存在明顯的損失規(guī)避(Loss Aversion)；三是在參照點(diǎn)附近，人們對(duì)損益變化特別敏感，隨著損益加大呈現(xiàn)敏感性遞減(Diminishing Sensitivity)。Thaler根據(jù)價(jià)值函數(shù)和享樂主義原則, 推導(dǎo)出了心理賬戶的享樂主義編輯(hedonic editing)規(guī)則，即分離收益、整合損失、分離大損失和小收益、整合大收益和小損失。

1.2 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人心理賬戶分類維度及主要指標(biāo)

關(guān)于心理賬戶的分類研究，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)研究為本文提供了有益參考。大部分學(xué)者傾向于消費(fèi)、存儲(chǔ)和收入三個(gè)維度對(duì)心理賬戶進(jìn)行分類。Shefrin & Thaler[10]以人們對(duì)財(cái)富支出的不同傾向，將心理賬戶劃分為當(dāng)前資產(chǎn)、當(dāng)前財(cái)富、住房公積金和未來(lái)收入四類賬戶，并指出人們使用這四類財(cái)富進(jìn)行日常支出的可能性依次降低。李愛梅等[11]通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：中國(guó)人的心理賬戶存在相對(duì)穩(wěn)定的分類結(jié)構(gòu)，即收入賬戶包括與工作相關(guān)的常規(guī)收入、非常規(guī)的額外收入和經(jīng)營(yíng)收入三個(gè)賬戶；存儲(chǔ)賬戶包括安全型保障賬戶和風(fēng)險(xiǎn)型存儲(chǔ)賬戶兩類；而支出賬戶則包括生活必須開支、家庭建設(shè)與個(gè)人發(fā)展開支、情感維系開支和享樂休閑開支四個(gè)賬戶。此外，Cowley[12]和Lehenkari[13]用實(shí)驗(yàn)法證明了人格特質(zhì)會(huì)影響人們對(duì)損益結(jié)果所進(jìn)行的編輯。李愛梅[11]認(rèn)為心理賬戶的靈活性在性別、年齡、學(xué)歷、經(jīng)濟(jì)狀況、知識(shí)或非知識(shí)工作者等變量上呈現(xiàn)顯著的分布差異。而這種顯著的分布差異或許正是由繳費(fèi)者的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征等個(gè)人屬性所導(dǎo)致的，并在心理賬戶機(jī)制上也有可能存在差異。繳費(fèi)者的個(gè)人屬性也是影響構(gòu)建基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人心理賬戶結(jié)構(gòu)的重要部分。

根據(jù)現(xiàn)有關(guān)于心理賬戶結(jié)構(gòu)分類的研究可以發(fā)現(xiàn)，人們?cè)诨攫B(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)決策行為過(guò)程中，必然在心里對(duì)不同來(lái)源、不同支出類別以及不同存儲(chǔ)方式的金錢賦予不同的記錄、分類、編碼和估價(jià)，從而在內(nèi)心產(chǎn)生不同心理感受，并對(duì)人們的繳費(fèi)行為產(chǎn)生影響。同時(shí)，收入、存儲(chǔ)和支出三個(gè)賬戶之間相互關(guān)聯(lián)，收入的不同來(lái)源會(huì)影響存儲(chǔ)賬戶的建立，而當(dāng)面臨不同類型的支出時(shí)人們也會(huì)選擇不同的存儲(chǔ)賬戶來(lái)支付。從而，我們可以構(gòu)建包含個(gè)人屬性、收入賬戶、存儲(chǔ)賬戶、支出賬戶四個(gè)類別的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人心理活動(dòng)測(cè)量維度，如表1所示。

表1 基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人心理賬戶分類維度及主要指標(biāo)

1.3 非集計(jì)模型研究基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存選擇行為適應(yīng)性分析

現(xiàn)實(shí)中，有很多因變量并非為連續(xù)性變量，如解釋對(duì)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存政策是否支持，且其中的某一影響因素與問題并非為一定的線性關(guān)系，無(wú)法用多元線性回歸進(jìn)行分析。從20世紀(jì)70年代以來(lái)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者應(yīng)用非集計(jì)模型研究了很多選擇性問題，取得了很多成果[14,15]。非集計(jì)模型的假設(shè)前提是在特定的條件下，職工選擇效用最大的方案，其效用函數(shù)由固定項(xiàng)和隨機(jī)項(xiàng)組成，第n個(gè)職工選擇第i種方案的效用函數(shù)為:

Uin=Vin+εin

(1)

(2)

式中：Vin為第n個(gè)職工選擇第個(gè)方案的效用函數(shù)中的固定項(xiàng)；εin為第個(gè)職工選擇第i個(gè)方案的效用函數(shù)中的隨機(jī)項(xiàng)；K為特性變量的個(gè)數(shù)；θk為第k個(gè)變量對(duì)應(yīng)的參數(shù)；Xink為第n個(gè)職工選擇第i種方案的第k個(gè)特性變量。

2 模型建立

2.1 問卷開發(fā)與數(shù)據(jù)收集

根據(jù)上文理論分析，繳費(fèi)者會(huì)結(jié)合個(gè)人屬性和各類賬戶進(jìn)行編碼、估算計(jì)價(jià)。問卷設(shè)計(jì)之前，我們進(jìn)行專題小組討論，總結(jié)出影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存的相關(guān)心理因素。根據(jù)SP調(diào)查方法，自主設(shè)計(jì)的問卷由四部分組成：個(gè)人信息，收入賬戶，存儲(chǔ)賬戶和支出賬戶。最初始的問卷邀請(qǐng)學(xué)校人事部門工作人員進(jìn)行評(píng)估，他們對(duì)問卷的題目和答題模式有很好的理解。

考慮到研究總體分布的寬泛性和復(fù)雜性，本文樣本對(duì)象的采集主要包括15家企業(yè)、事業(yè)單位和政府機(jī)關(guān)。調(diào)查組一共發(fā)放600份問卷，剔除未填寫完整和不滿足調(diào)查要求的，共有559份有效問卷，有效率為93.2%。被調(diào)查者包括362位男性197位女性，年齡在35至55之間(M=46.37,SD= 8.19)。

2.2 模型構(gòu)建

假設(shè)式(1)中εin和Vin相互獨(dú)立，且εin服從Gumbel分布，依據(jù)相關(guān)數(shù)學(xué)知識(shí)可推導(dǎo)出MNL模型的基本形式[16]，結(jié)合職工繳存比例選擇特征，可得第n個(gè)職工選擇第i種方案的概率為:

(3)

式中：i為選擇方案，In為n個(gè)職工選擇方案i的總數(shù)。

根據(jù)非集計(jì)理論的基本要求，模型構(gòu)建步驟如下。

(1)選擇項(xiàng)的確定

結(jié)合Logistic模型基本原理，本文將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例作為因變量，記為i，并在上述分類的基礎(chǔ)上化為三類。第一類為單位繳存24%，個(gè)人繳存10%，第二類為維持現(xiàn)狀不變，即單位繳存20%，個(gè)人繳存8%，第三類為單位繳存16%，個(gè)人繳存6%。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為在每一個(gè)職工對(duì)于三種方案的支持，即當(dāng)?shù)趎個(gè)職工支持第一種方案時(shí)，i=1；當(dāng)?shù)趎個(gè)職工支持第二種方案時(shí)，i=2；當(dāng)?shù)趎個(gè)職工支持第三種方案時(shí)，i=3；設(shè)有m個(gè)影響因素作用于因變量i，記為自變量，x1,x2,…，xm。

(2)自變量選取

養(yǎng)老保險(xiǎn)涉及到個(gè)人、家庭、企業(yè)和政府等因素系統(tǒng)，各系統(tǒng)又分為不同的子系統(tǒng)和影響因素，與其他保險(xiǎn)制度不同，養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于被保人而言危機(jī)感不強(qiáng)，甚至無(wú)相關(guān)意識(shí)，綜合前人研究成果和養(yǎng)老保險(xiǎn)本身的特性，結(jié)合心理賬戶相關(guān)理論，所以本文選取以下因素作為具體變量，見表2。

表2 影響因素賦值及含義

(3)模型計(jì)算

①參數(shù)標(biāo)定及分析。對(duì)于模型具體參數(shù)，可應(yīng)用軟件TransCAD標(biāo)定獲得，通過(guò)試算，具體選擇的參數(shù)及結(jié)果如表3所示。

表3 模型參數(shù)標(biāo)定結(jié)果

由表3可見，各參數(shù)t檢驗(yàn)值的絕對(duì)值最小為1.974412，皆大于1.96[16]，說(shuō)明上述13個(gè)特征變量對(duì)職工選擇行為具有顯著影響。

判斷模型擬合度常用McFadden決定系數(shù)ρ2，即模型的優(yōu)度，ρ2值在0～1之間，且越接近1，說(shuō)明模型的吻合度越好。但是決定系數(shù)ρ2與回歸分析的決定系數(shù)R2的不同，ρ2值在0.2～0.4之間時(shí)，即說(shuō)明吻合度很好，本文所建基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例選擇模型決定系數(shù)ρ2為0.37125，說(shuō)明模型與實(shí)際情況較為吻合。

②數(shù)學(xué)表達(dá)式。各基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例選擇行為參數(shù)結(jié)果見表4。

表4 變量及參數(shù)

則根據(jù)式(2)，各選擇項(xiàng)的效用函數(shù)為:

V1=1.8569X1+1.9712X3+1.1053X6-

0.9379X7+1.2736X9-1.7076X10+

1.3262X12+0.0701X13

V2=1.1348X2+1.9712X3+0.0957X5-

0.9379X7+1.9305X8+1.2736X9+

(4)

0.5641X11+1.3262X12

V3=1.8569X1+1.1348X2+0.5569X4+

0.0957X5+1.1053X6+1.9305X8-

1.7076X10+0.5641X11+0.0701X13

將上述V1、V2、V3的值代入式(3)，可得方案的概率P1、P2、P3計(jì)算公式。

(5)

3 敏感度分析

本文引入“彈性”概念，對(duì)被調(diào)查者基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例選擇行為進(jìn)行敏感度分析，反映某變量變化所引起的另一變量變化的程度，其大小為兩個(gè)變量變化率之比。根據(jù)非集計(jì)理論，第個(gè)特性變量變化對(duì)選擇行為的概率影響程度彈性值計(jì)算公式為:

(6)

Xink常用平均值法計(jì)算，即某被調(diào)查者基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例選擇行為對(duì)應(yīng)屬性特性變量的平均值。而彈性值需用其絕對(duì)值來(lái)分析，大小為0至無(wú)窮大，且不同范圍具有有不同數(shù)學(xué)意義(彈性值絕對(duì)值用|E|表示)。

由實(shí)際調(diào)查數(shù)據(jù)中，可統(tǒng)計(jì)出各選擇行為的個(gè)人特征各參數(shù)變量平均值。由模型參數(shù)標(biāo)定得到各參數(shù)估計(jì)值如表4所示，代入式(4)和式(5)，求出相應(yīng)的方案選擇行為概率值，代入式(6)，即可計(jì)算個(gè)人特征對(duì)繳存比例選擇概率的彈性值。被調(diào)查者基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳存比例選擇行為模型個(gè)人特征敏感度分析如下。

3.1 性別與年齡

表5為性別與年齡對(duì)應(yīng)的彈性值。

表5 性別與年齡彈性值

(1)性別對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表5，三種方案選擇行為對(duì)應(yīng)的平均值變化趨勢(shì)先增大后減小，且方案1和方案3的性別平均值均小于0.5，說(shuō)明性別對(duì)于繳存比例選擇行為缺乏彈性，單純從性別的角度其對(duì)于結(jié)果的影響程度較小。

(2)年齡對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表5，三種方案對(duì)應(yīng)的年齡平均值呈遞減趨勢(shì)，且下降幅度較為明顯。年齡越大，工作相對(duì)穩(wěn)定，收入相對(duì)較高，此類人群對(duì)于繳存比例方案的選擇更傾向于多交多補(bǔ)的方案。三種方案對(duì)應(yīng)的年齡彈性值絕對(duì)值均小于1，說(shuō)明年齡對(duì)于繳存方案選擇行為缺乏彈性。

3.2 教育程度與單位性質(zhì)

表6為受教育程度與單位性質(zhì)對(duì)應(yīng)的彈性值。

表6 受教育程度與單位性質(zhì)彈性值

(1)教育程度對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表6，三種方案選擇行為對(duì)應(yīng)的職工教育程度均值均大于2并小于3，且成遞增趨勢(shì)，說(shuō)明教育程度越高選擇繳存比例越低。三種方案對(duì)的彈性值絕對(duì)值均大于1，說(shuō)明教育程度對(duì)方案選擇行為富有彈性。

(2)單位性質(zhì)對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表6，單位性質(zhì)對(duì)應(yīng)的平均值差異較大，且方案一中平均值小于1，說(shuō)明選擇該方案選擇人員中企業(yè)人員占多，而方案三中平均值為1.4425，說(shuō)明公務(wù)員選擇的比例明顯較高。三種方案對(duì)應(yīng)的單位性質(zhì)彈性值絕對(duì)值均小與1，說(shuō)明單位性質(zhì)對(duì)三種方案選擇的影響程度均不敏感。

3.3 收入賬戶

表7為三類收入對(duì)應(yīng)的彈性值。

表7 收入賬戶彈性值

(1)工作相關(guān)常規(guī)收入對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表7，三種方案對(duì)應(yīng)的工作相關(guān)常規(guī)收入平均值呈遞減趨勢(shì)，說(shuō)明隨著工作相關(guān)常規(guī)工資水平的降低，職工選擇繳存比例在降低。對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值也均小于1，缺乏彈性。

(2)非常規(guī)的額外年收入對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表7，三種方案對(duì)應(yīng)的非常規(guī)的額外年收入平均值呈遞減趨勢(shì)，說(shuō)明隨著非常規(guī)的額外年收入的降低，職工選擇繳存比例在降低。方案一對(duì)應(yīng)的彈性值為1.2390，說(shuō)明非常規(guī)的額外年收入是決定高繳存比例的重要因素，該因素直接影響是否選擇兩倍于現(xiàn)狀的繳存，富有彈性，而方案二和方案三對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值均小于1，缺乏彈性。

(3)經(jīng)營(yíng)性收入對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表7，三種方案對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性收入平均值呈遞減趨勢(shì)，說(shuō)明隨著經(jīng)營(yíng)性收入的降低，職工選擇繳存比例在降低。方案一對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值大于1，富有彈性，而方案二和方案三對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值均小于1，缺乏彈性。

3.4 存儲(chǔ)賬戶

表8為存儲(chǔ)賬戶對(duì)應(yīng)的彈性值。

表8 存儲(chǔ)賬戶彈性值

(1)安全型保障賬戶對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表8，三種方案對(duì)應(yīng)的安全型保障平均值呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明隨著存款的下降，職工選擇繳存比例在降低，但對(duì)應(yīng)的彈性值平均值均大于1，富有彈性，且方案二和方案三的彈性值較為接近。尤其是對(duì)于方案一達(dá)到了2.4329，說(shuō)明影響顯著。

(2)風(fēng)險(xiǎn)型存儲(chǔ)賬戶對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表8，三種方案對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)型存儲(chǔ)賬戶平均值呈下降趨勢(shì)，方案三均值小于1，且僅為0.5175。方案一對(duì)應(yīng)的彈性值大于1，富有彈性；方案二和方案三對(duì)應(yīng)的彈性值均小于1，缺乏彈性。

3.5 支出賬戶

支出賬戶共有生活必須開支、家庭建設(shè)與發(fā)展開支、情感維系開支和享樂休閑開支四種，表9為是生活必須開支與家庭建設(shè)與發(fā)展開支對(duì)應(yīng)的彈性值。

表9為生活必須開支與家庭建設(shè)與發(fā)展開支戶彈性值。

表9 生活必須開支與家庭建設(shè)與發(fā)展開支戶彈性值

(1) 生活必須開支對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表9，三種方案對(duì)應(yīng)的生活必須開支平均值均小于1，即大部分職工的選擇為生活必須開支所占支出比例為30%以下。但均值呈增加趨勢(shì)，說(shuō)明低繳存比例選擇的職工中，生活必須開支在增加。方案一和方案二對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值小于1，缺乏彈性，方案三對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值大于1，富有彈性。

(2)家庭建設(shè)與發(fā)展開支對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表9，三種方案對(duì)應(yīng)的家庭建設(shè)與個(gè)人發(fā)展開支均先減小再增大，且選擇方案二均值小于0.5，即該類人群更傾向于購(gòu)房和車。三種方案對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值均小于1，缺乏彈性。

表10 情感維系開支與享樂休閑開支彈性值

(3)情感維系開支對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表10，三種方案對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值均小于1，缺乏彈性，說(shuō)明情感維系開支因素難以影響方案選擇決策，在整個(gè)決策過(guò)程中影響程度較小，屬于非關(guān)鍵性影響因素。

(4)享樂休閑開支對(duì)繳存比例選擇行為的影響

根據(jù)表10，三種方案對(duì)應(yīng)的享樂休閑開支平均值均大于1，即購(gòu)物支出所占比例較大，且先均值增大后減小。三種方案對(duì)應(yīng)的彈性值絕對(duì)值均小于1，缺乏彈性。

4 結(jié)論及建議

本文基于心理賬戶的視角，選取基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)的影響因素，并應(yīng)用非集計(jì)理論構(gòu)建養(yǎng)老保險(xiǎn)保險(xiǎn)繳存比例選擇模型，運(yùn)用彈性值理論對(duì)各因素變化與繳存比例選擇行為的敏感度進(jìn)行分析，主要研究結(jié)論：繳費(fèi)者的受教育程度、非常規(guī)的額外收入、經(jīng)營(yíng)性收入、安全型保障賬戶和風(fēng)險(xiǎn)型存儲(chǔ)賬戶因素對(duì)繳存比例選擇行為的彈性值大于1，富有彈性，即為關(guān)鍵性因素。本文另一創(chuàng)新之處就是將心理賬戶因素納入到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人繳費(fèi)決策過(guò)程，建立了基于心理賬戶的養(yǎng)老保險(xiǎn)保險(xiǎn)繳存比例選擇模型，量化各因素與其行為選擇之間的具體關(guān)系，為決策者提供了更多的模型工具。

改革基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，適時(shí)適度降低繳費(fèi)率已成為基本的改革方向，因此，本文根據(jù)上述研究結(jié)果，提出如下對(duì)策建議：(1)關(guān)注繳費(fèi)個(gè)體心理賬戶。在基本養(yǎng)老制度改革時(shí), 可以提示繳費(fèi)者設(shè)立特定心理賬戶, 如在個(gè)人心理賬戶和繳費(fèi)個(gè)人賬戶之間建立關(guān)聯(lián), 改變繳費(fèi)者個(gè)人心理賬戶的編碼記賬和估價(jià)，提升繳費(fèi)意愿。(2)提升繳費(fèi)制度彈性。政策設(shè)計(jì)者應(yīng)考慮，現(xiàn)行繳費(fèi)制度與繳費(fèi)者個(gè)人屬性的適應(yīng)性，在滿足基本保障的前提下，對(duì)不同收入、不同類型、不同區(qū)域發(fā)展水平的群體制定相應(yīng)的彈性繳費(fèi)區(qū)間，為繳費(fèi)者可根據(jù)自身實(shí)際狀況自由選擇不同的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。(3)準(zhǔn)確把握心理賬戶的預(yù)算機(jī)制和編碼規(guī)則，重點(diǎn)關(guān)注受教育程度、非常規(guī)的額外收入、經(jīng)營(yíng)性收入、安全型保障賬戶和風(fēng)險(xiǎn)型存儲(chǔ)賬戶等關(guān)鍵影響因素，改變繳費(fèi)者的選擇框架, 從而提升繳費(fèi)遵從度。