論衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法

夏曉忠

摘要：從二十世紀(jì)七十年代以來，在國(guó)際金融市場(chǎng)中涌現(xiàn)出了較多的衍生金融工具，并得到了國(guó)際會(huì)計(jì)領(lǐng)域的高度重視，然而衍生金融工具在我國(guó)的應(yīng)用時(shí)間較晚，交易的金額數(shù)目也不大，因此需要對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行深入的研究。本文從衍生金融工具的基本理論出發(fā)，列舉了具體案例對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行了分析，并提出了幾點(diǎn)完善衍生金融工具計(jì)量的建議，目的在于較好的應(yīng)用衍生金融工具。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具;會(huì)計(jì)處理方法;意見

一、衍生金融工具概述

（一）衍生金融工具概念

基礎(chǔ)產(chǎn)品、變量是建立衍生金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)，因此金融產(chǎn)品是與衍生金融工具相互對(duì)應(yīng)的，隨著基礎(chǔ)金融產(chǎn)品數(shù)值或價(jià)格的變動(dòng)而衍生出來的一種新型金融工具，其中互換合同、期權(quán)合約、遠(yuǎn)期合同等是構(gòu)成衍生金融工具的主要內(nèi)容。

（二）衍生金融工具的特性

1.契約性

衍生金融工具屬于契約形式的一種，契約履行的過程中如果經(jīng)濟(jì)交易的標(biāo)的物、條件、時(shí)間等得到了確定，經(jīng)濟(jì)交易雙方的義務(wù)和權(quán)力就可以基本的確定下來，一般來說是在未來履行該項(xiàng)合約。

2.杠桿性

一些衍生金融工具的初始投資較小，有時(shí)甚至?xí)榱?，通常采用了保證金的方式進(jìn)行交易，采用凈額交割的方法進(jìn)行結(jié)算，因此投資者僅僅需要較少資金就可以進(jìn)行巨額交易，具有較大的杠桿性。

3.靈活性

我國(guó)近幾年來衍生金融工具已經(jīng)被廣泛的應(yīng)用到各個(gè)行業(yè)，設(shè)計(jì)衍生金融工具的靈活性也得到了大大的提升，既在很大程度上滿足了不同客戶的需要，可以合理的定制風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、時(shí)間、價(jià)格等方面，其中的科技含量也在不斷的提高，這就使得衍生金融工具的復(fù)雜性得到了提升，投資者在使用衍生金融工具也有較大的難度。

4.衍生性和創(chuàng)新性

衍生金融工具一般的標(biāo)的是一個(gè)金融工具或幾個(gè)金融工具，近幾年來市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是在快速發(fā)展的，因此衍生金融工具也是在不斷更新的，在每個(gè)月就會(huì)有新的一種衍生工具產(chǎn)生。近幾年來衍生工具的發(fā)展速度比較迅速，發(fā)行衍生金融工具的數(shù)量也在逐年增長(zhǎng)。

二、衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方法

（一）衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理研究

1.會(huì)計(jì)確認(rèn)

從本質(zhì)上來看衍生金融工具屬于一種提前簽約的方式，合約雙方的義務(wù)和權(quán)利在剛開始就被確定了下來，然而具體的交易只有在未來的一個(gè)特定的時(shí)間內(nèi)才能被實(shí)施。傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論中，衍生金融工具只有在交易完成后才會(huì)被確認(rèn)，也就是說即使是已經(jīng)被確認(rèn)，在完成交易后還需要進(jìn)行重復(fù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)，這樣可以全面的對(duì)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行客觀真實(shí)的反映，可以有效的評(píng)估衍生金融工具可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

金融負(fù)債所發(fā)生的交易費(fèi)用并不與日后形成一定的配比關(guān)系，要以謹(jǐn)慎性原則為出發(fā)點(diǎn)，在財(cái)務(wù)費(fèi)用中記錄當(dāng)期發(fā)生的實(shí)際費(fèi)用;金融資產(chǎn)所發(fā)生的交易費(fèi)用，可以作為取得合同收益而獲得的支付對(duì)價(jià)，要在“衍生金融工具”借方進(jìn)行及時(shí)的記錄。

2.會(huì)計(jì)計(jì)量

確認(rèn)衍生金融工具的主要核心問題是會(huì)計(jì)計(jì)量，通常情況下可以劃分為兩種即初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量，一方面衍生金融工具的初始計(jì)量，在衍生金融工具初始確認(rèn)的時(shí)候就開始計(jì)量，一般來說在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的方法是采用公允價(jià)值方法，從本質(zhì)上來看是屬于套期行為，套期的方法也可以采用公允價(jià)值進(jìn)行，期間發(fā)生的變化可以計(jì)入到當(dāng)期損益當(dāng)中。合約中的一方在進(jìn)行初始確認(rèn)的時(shí)候，主要可以采用公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量的方法，這樣有利于提高金額的一致性。

另一方面與歷史成本計(jì)量相對(duì)比，采用衍生金融工具的后續(xù)計(jì)量，采用公允價(jià)值計(jì)量不具備較強(qiáng)的可靠性，這樣就為人為操作利潤(rùn)提供了便利條件，如果采用公允價(jià)值的方法進(jìn)行計(jì)量，就會(huì)發(fā)生由于公允價(jià)值的變動(dòng)所帶來的損失和利得，企業(yè)利潤(rùn)就會(huì)發(fā)生較大的波動(dòng)，因此后續(xù)計(jì)量的方法就沒必要用公允價(jià)值的方法，適當(dāng)?shù)目梢詫?duì)后續(xù)計(jì)量的范圍進(jìn)行擴(kuò)大。

3.會(huì)計(jì)披露

由于處理衍生金融工具的過程比較復(fù)雜，涉及到的金額也比較大，因此在會(huì)計(jì)處理過程中會(huì)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者不能正確的評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表，影響到經(jīng)濟(jì)決策的正確性。因此就需要改革財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)，在注釋表外的過程中，并不能單純的說明項(xiàng)目的附注類，而是要進(jìn)行詳細(xì)的披露，具體來說可以包括以下幾個(gè)方面：首先披露范圍和性質(zhì)，具體的范圍應(yīng)該包括影響未來現(xiàn)金流量的時(shí)間、金額、確定性的重要條件;其次披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，主要的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn);最后是真實(shí)客觀的披露預(yù)付利率信息和預(yù)付信用損失率等信息。

（二）衍生金融工具會(huì)計(jì)處理案例

在衍生金融工具進(jìn)行處理的過程中，企業(yè)應(yīng)該設(shè)置“套期工具”和“衍生工具”賬戶，下面就通過幾個(gè)例子來對(duì)衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行說明：

2017年5月1日A公司向B公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的看漲期權(quán)。按照這個(gè)期權(quán)合約的規(guī)定，行權(quán)期為2017年5月1日，屬于歐式期權(quán)，行權(quán)價(jià)為204元。如果B公司要行權(quán)，具備以204元每股的價(jià)格在乙公司中購(gòu)入普通股1000股的權(quán)利。以下是涉及到的具體資料：（2016年5月1日期權(quán)公允價(jià)值為6000元，每股市價(jià)200元;2016年12月31日期權(quán)公允價(jià)值為4000元，市價(jià)為每股206元;2017年5月31日期權(quán)公允價(jià)值為3000元，市價(jià)為每股市價(jià)為207元）

A公司可以做以下的業(yè)務(wù)處理：

（1）2016年5月1日A公司發(fā)行的看漲期權(quán)，并確認(rèn)為衍生負(fù)債

借：銀行存款6000

貸：衍生工具——看漲期權(quán)6000

（2）2016年12月31日期權(quán)公允價(jià)值的確認(rèn)得到了降低

借：衍生工具——看漲期權(quán)2000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益2000

（3）2017年5月31日期權(quán)公允價(jià)值的確認(rèn)得到了下降

借：衍生工具——看漲期權(quán)1000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1000

這日B公司也同時(shí)執(zhí)行了這項(xiàng)看漲期權(quán)，具體來說可以發(fā)生以下一種情況：假設(shè)合同進(jìn)行結(jié)算的方法是現(xiàn)金凈額方法：

B公司可以向A公司索取207000 （207×1000）元，A公司收取了B公司204000元，A公司實(shí)際上支付了3000元的現(xiàn)金凈額，具體可以做以下會(huì)計(jì)處理：

借：衍生工具—看漲期權(quán)3000

貸：銀行存款3000

另外一種的結(jié)算方法是用普通股凈額，其中具體的會(huì)計(jì)處理如下：

B公司可以向A公司索取本公司價(jià)值207000元的等值股票，A公司向B公司提供了與204000元價(jià)值相等的本公司股票，支付的實(shí)際普通股數(shù)量為3000÷207=14.5股，其會(huì)計(jì)處理如下：

借：衍生工具—看漲期權(quán)3000

貸：股票14.5

資本公積——股本溢價(jià)2985.5

二、完善衍生金融工具會(huì)計(jì)計(jì)量的建議

（一）提高會(huì)計(jì)計(jì)量的可靠性

相關(guān)性和可靠性有時(shí)是相互矛盾的，在應(yīng)用公允價(jià)值過程中，對(duì)衍生金融工具計(jì)量與確認(rèn)就容易受到一些人為因素的影響，雖然應(yīng)用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量可以提供給我們與決策相關(guān)的大量會(huì)計(jì)信息，但是如果可靠性不高，就難以被會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)所接受。企業(yè)在計(jì)量衍生金融工具會(huì)計(jì)的時(shí)候，要注重會(huì)計(jì)信息可靠性的提高，科學(xué)合理的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的實(shí)際交易，這樣可以提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性，避免在衍生金融工具會(huì)計(jì)處理出現(xiàn)問題。

（二）創(chuàng)新技術(shù)和金融

推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的重要因素是創(chuàng)新技術(shù)和金融，區(qū)分大型和小型企業(yè)的重要標(biāo)志已經(jīng)不僅僅是生產(chǎn)規(guī)模，其中技術(shù)、生產(chǎn)工藝的創(chuàng)新也是主要的參考依據(jù)。因此企業(yè)要積極的創(chuàng)新技術(shù)和金融，尤其是要從混合計(jì)量模式轉(zhuǎn)變?yōu)楣蕛r(jià)值計(jì)量的主要模式，可以對(duì)衍生金融工具計(jì)量進(jìn)行創(chuàng)新和完善。

（三）提高不同金融價(jià)格市場(chǎng)化

近幾年來證券價(jià)格的市場(chǎng)化水平較高，全國(guó)銀行間同一拆借率也在逐年提高，出現(xiàn)了多種的競(jìng)投標(biāo)方法，大大的加快了我國(guó)利率的市場(chǎng)化水平。隨著金融價(jià)格市場(chǎng)化的逐年提升，為計(jì)量衍生金融工具公允價(jià)值計(jì)量提供了準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持，建立了一套完善的資本市場(chǎng)體系，資本市場(chǎng)體系需要具備以下特征：功能齊全、品種廣泛、層次分明、規(guī)范統(tǒng)一等，要積極的擴(kuò)大企業(yè)的融資渠道，增加直接融資。

三、總結(jié)

綜上所述，與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量相比，應(yīng)用衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量有著較強(qiáng)的特性，在衍生金融工具會(huì)計(jì)處理過程中還需要在國(guó)際間進(jìn)行交流，這樣才能提高衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方法的水平，規(guī)避衍生金融工具會(huì)計(jì)處理過程中可能方式的風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張廣超.衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露問題研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2015.

[2]何騰燕.衍生金融工具對(duì)我國(guó)上市銀行績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)的影響研究[D].廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.