關(guān)于企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資及財(cái)務(wù)控制的思考

宋志利

摘要：在開(kāi)展PPP項(xiàng)目時(shí)，需對(duì)籌資階段風(fēng)險(xiǎn)、成本、資金收回階段風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理控制，以有效實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)控制。本文通過(guò)對(duì)企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資概述進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資及財(cái)務(wù)控制做出論述，希望能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)控制有所幫助。

關(guān)鍵詞：企業(yè)工程建設(shè)建設(shè)項(xiàng)目;PPP融資;財(cái)務(wù)控制

建筑工程項(xiàng)目具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投資的特點(diǎn)，對(duì)于建設(shè)工程企業(yè)來(lái)說(shuō)所要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。而PPP融資理念的引入，可有效減輕企業(yè)經(jīng)濟(jì)壓力，降低企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國(guó)建設(shè)工程行業(yè)發(fā)展有積極促進(jìn)作用。但在PPP項(xiàng)目開(kāi)展過(guò)程，同樣存在許多風(fēng)險(xiǎn)，需根據(jù)不同項(xiàng)目階段進(jìn)行合理控制，以減少項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)損失。

一、企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資概述

PPP項(xiàng)目主要是指政府部門(mén)與民營(yíng)企業(yè)共同合作開(kāi)展的建設(shè)工程項(xiàng)目，采取共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任的運(yùn)營(yíng)模式。在傳統(tǒng)的建設(shè)工程項(xiàng)目中，往往是政府部門(mén)與民營(yíng)企業(yè)分開(kāi)進(jìn)行的，此種項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式已不能適當(dāng)時(shí)代發(fā)展需求。建設(shè)項(xiàng)目工程的開(kāi)展所需資金較大，對(duì)于有些民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)壓力較大，并且在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中存在較多的風(fēng)險(xiǎn)，不利于民營(yíng)企業(yè)的穩(wěn)固發(fā)展。當(dāng)政府部門(mén)單方面承辦建筑工程項(xiàng)目時(shí)，由于政府對(duì)施工要求、施工技術(shù)、施工設(shè)計(jì)等方面的知識(shí)了解甚少，再加上建設(shè)工程本身是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，對(duì)政府部門(mén)來(lái)說(shuō)同樣要承擔(dān)很大風(fēng)險(xiǎn)。而PPP項(xiàng)目，政府部門(mén)可充分發(fā)揮自身的調(diào)控、政策優(yōu)勢(shì)，民營(yíng)企業(yè)則可充分發(fā)揮技術(shù)、執(zhí)行力優(yōu)勢(shì)，在此種合作模式下，可有效減少建設(shè)工程項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)。但PPP項(xiàng)目同樣存在許多風(fēng)險(xiǎn)，需加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，對(duì)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)及控制，以促進(jìn)PPP項(xiàng)目的順利開(kāi)展，推動(dòng)我國(guó)建設(shè)工程行業(yè)的快速發(fā)展。

二、企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資及財(cái)務(wù)控制

（一）常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型

PPP融資模式走入我國(guó)時(shí)間較短，還未形成一套完善的運(yùn)行體系，再加上工程項(xiàng)目本身就存在許多風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資將會(huì)面臨多種類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)，需企業(yè)做好方面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，并制定出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，以減少項(xiàng)目PPP融資風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，將其劃分為籌資階段風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資金收回風(fēng)險(xiǎn)及投資階段風(fēng)險(xiǎn)，由此根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的控制，以降低企業(yè)工程建設(shè)項(xiàng)目PPP融資風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行招標(biāo)時(shí)，應(yīng)編制完善的招標(biāo)計(jì)劃方案，對(duì)競(jìng)標(biāo)企業(yè)做好資格審查，以避免以招標(biāo)不合理而增加項(xiàng)目PPP融資風(fēng)險(xiǎn)。在后期工程建設(shè)項(xiàng)目施過(guò)程中，應(yīng)提前做好運(yùn)行成本估算，對(duì)于價(jià)格存在波動(dòng)的材料應(yīng)確定其成本范圍，并做好成本風(fēng)險(xiǎn)控制。

（二）籌資階段風(fēng)險(xiǎn)控制

在進(jìn)行PPP項(xiàng)目籌資時(shí)，需對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益做好預(yù)算，確保項(xiàng)目利潤(rùn)大于籌資資金，并合理評(píng)估項(xiàng)目本身的債務(wù)償還能力，以降低籌資階段存在的隱患風(fēng)險(xiǎn)。由于PPP融資項(xiàng)目中存在的風(fēng)險(xiǎn)較多，需嚴(yán)格把控財(cái)務(wù)管理，對(duì)籌資階段風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，以確保項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)收益。在對(duì)籌資階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，應(yīng)對(duì)PPP項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)及審查，確定項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益浮動(dòng)可控制范圍，并不斷優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)及收益結(jié)構(gòu)，以確保項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益。此外，還應(yīng)對(duì)項(xiàng)目本身償還能力進(jìn)行合理評(píng)估，對(duì)項(xiàng)目的變動(dòng)資金與自有資金做好統(tǒng)計(jì)與管理，并維持好短期資金與長(zhǎng)期資金及債務(wù)資金與自有資金之間的平衡，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目資金的合理調(diào)配，減少籌資階段存在的風(fēng)險(xiǎn)[1]。籌資階段控制著整個(gè)PPP項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)命脈，因此需明確項(xiàng)目所要達(dá)到的經(jīng)濟(jì)收益目標(biāo)，確保利潤(rùn)率大于貸款利率，以維持自有資金和貸款資金之間的平衡，實(shí)現(xiàn)籌資階段風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

（三）成本控制

據(jù)建設(shè)工程項(xiàng)目研究數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目成本投入資金占總體項(xiàng)目資金的60%，而在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，成本消耗可占總體成本資金的30%，嚴(yán)重影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收益，因此需對(duì)承包商的選擇加以慎重。在對(duì)承包商進(jìn)行選擇時(shí)，可通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)，對(duì)承包商從技術(shù)、信譽(yù)及經(jīng)濟(jì)三個(gè)不同層面進(jìn)行綜合考慮，以確保承包商的專(zhuān)業(yè)度[2]。承包商對(duì)PPP融資項(xiàng)目具有重要影響作用，專(zhuān)業(yè)的承包商可有效減少成本浪費(fèi)現(xiàn)象，以實(shí)現(xiàn)成本的合理控制。另外，還需加強(qiáng)成本預(yù)算管理，對(duì)項(xiàng)目中各項(xiàng)資金調(diào)配進(jìn)行合理的控制，規(guī)定每筆資金額度，以確保項(xiàng)目成本可得到有效控制。在對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行成本預(yù)算管理時(shí)，需對(duì)成本資金各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行細(xì)致化管理，將成本消耗責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，并將成本消耗情況加入到員工的績(jī)效考評(píng)之中，以有效減少成本消耗情況。對(duì)于PPP項(xiàng)目出現(xiàn)的成本管理目標(biāo)偏差的情況，可從項(xiàng)目施工流程、施工技術(shù)、成本控制方案等多方面進(jìn)行思考，查找造成成本管理目標(biāo)產(chǎn)生偏差的原因。除此之外，還應(yīng)有效落實(shí)成本跟蹤及反饋工作，并定期召開(kāi)成本控制會(huì)議，加強(qiáng)成本管理溝通，對(duì)出現(xiàn)的成本管理問(wèn)題進(jìn)行集中分析，制定出相應(yīng)的解決方案，以便于及時(shí)處理成本管理目標(biāo)偏差情況。成本投資占總體投資資金的一半以上，對(duì)PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響較大，因此需加強(qiáng)成本管理，選取專(zhuān)業(yè)度較高的承包商，以有效控制項(xiàng)目成本，促進(jìn)PPP項(xiàng)目的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）資金收回階段風(fēng)險(xiǎn)控制

PPP融資項(xiàng)目的資金收回階段風(fēng)險(xiǎn)控制主要從兩個(gè)方面進(jìn)行出發(fā)，分別是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入管理。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方面，首先，政府部門(mén)應(yīng)充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)者職能，對(duì)市場(chǎng)情況進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)與判斷，并給予項(xiàng)目一定的政策支持，以促進(jìn)項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)。其次，企業(yè)應(yīng)做好PPP融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理與成本控制。另外，承包商應(yīng)確保項(xiàng)目施工質(zhì)量，把控好施工工期;運(yùn)營(yíng)商應(yīng)對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)及控制。最后，對(duì)于PPP融資項(xiàng)目出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的不同主體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)。對(duì)于因通貨膨脹與匯率變動(dòng)而導(dǎo)致的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，則由政府承擔(dān)主要責(zé)任;對(duì)于項(xiàng)目生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及易控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，則由PPP項(xiàng)目企業(yè)承擔(dān)主要責(zé)任;對(duì)于項(xiàng)目延期與項(xiàng)目資金超出預(yù)算的情況，則由承包商承擔(dān)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任;對(duì)于項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，則由運(yùn)營(yíng)商承擔(dān)主要責(zé)任。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理可有效明確PPP融資項(xiàng)目參與方的權(quán)利及責(zé)任，提高各參與方的工作效率，加快我國(guó)建設(shè)工程行業(yè)的發(fā)展腳步，十分具有實(shí)踐價(jià)值意義[3]。在進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入管理時(shí)，首先應(yīng)對(duì)項(xiàng)目中的各項(xiàng)資金配置進(jìn)行合理規(guī)劃，對(duì)項(xiàng)目資金流入進(jìn)行科學(xué)預(yù)算，并根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況對(duì)其進(jìn)行合理調(diào)配。為確保員工的工作積極性，還可建立相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。其次，PPP項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)需按規(guī)定時(shí)間內(nèi)償還所有債務(wù)，合理利用啟動(dòng)資金，切身履行自身責(zé)任，以提高企業(yè)信譽(yù)，有效實(shí)現(xiàn)資金收回階段的風(fēng)險(xiǎn)控制[4]。最后，為提高資金管理效率，可采用收入實(shí)現(xiàn)方式，增加資金結(jié)算安全性。

（五）投資風(fēng)險(xiǎn)控制

在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，需對(duì)整個(gè)PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與調(diào)控，并制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，以確保PPP項(xiàng)目的順利開(kāi)展。首先，PPP項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施環(huán)境、實(shí)施場(chǎng)地、施工要求等進(jìn)行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析，可采用風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)回避等措施進(jìn)行及時(shí)應(yīng)對(duì)。其次，在開(kāi)展PPP項(xiàng)目時(shí)，需加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)投資進(jìn)行評(píng)估及預(yù)算，確保每項(xiàng)資金可得到合理利用，以減少資金使用不合理而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)于各項(xiàng)投資應(yīng)做好相應(yīng)的記錄及審核，并將經(jīng)濟(jì)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，以提高相關(guān)工作人員的工作責(zé)任意識(shí)，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。最后，需對(duì)項(xiàng)目各項(xiàng)投資進(jìn)行嚴(yán)格審查，并對(duì)各項(xiàng)投資資金使用做好跟蹤及反饋，以有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，PPP項(xiàng)目對(duì)我國(guó)建設(shè)工程行業(yè)發(fā)展有著積極促進(jìn)作用，十分具有可行性。在對(duì)建設(shè)工程PPP項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)控制時(shí)，需對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理預(yù)測(cè)與分析，并制定出有效的解決方案，以促進(jìn)PPP項(xiàng)目的順利開(kāi)展。

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