發(fā)展普惠金融 服務小微企業(yè)

趙俊

習近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學習時指出，深化金融供給側結構性改革必須貫徹落實新發(fā)展理念，強化金融服務功能，找準金融服務重點，以服務實體經濟、服務人民生活為本。堅持以市場需求為導向，改進小微企業(yè)和“三農”金融服務，進一步提升金融服務普惠性，是金融供給側結構性改革的應有之義。2018年以來國家層面推行的一系列金融政策初步優(yōu)化了小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境，但要使金融支持小微企業(yè)產生更大效應，還必須探索新的改善性路徑。

小微企業(yè)發(fā)展面臨融資難融資貴困境

小微企業(yè)在實體經濟中具有舉足輕重的地位，是創(chuàng)新體系中最具潛力和活力的部分。與美國、德國、日本等國小微企業(yè)對經濟發(fā)展的貢獻大約為50%左右不同，截至2018年末，我國占市場主體比重超90%的眾多小微企業(yè)貢獻了全國80%以上的就業(yè)、60%以上的GDP和50%以上的稅收。小微企業(yè)體制機制靈活，創(chuàng)新能力強，獲得了全國70%左右的專利發(fā)明權，在高科技、互聯(lián)網等各類新興行業(yè)和新型業(yè)態(tài)中不斷展現風采。

然而，盡管小微企業(yè)是實體經濟重要的組成部分，但其所能支配的金融資源與作出的貢獻很不對應，加之普惠金融發(fā)展水平的制約，小微企業(yè)普遍面臨著融資難、融資貴的困境。

首先，融資難使眾多小微企業(yè)的融資需求不能得到滿足。我國銀行業(yè)金融機構的企業(yè)貸款數據表明，小微企業(yè)能夠從銀行業(yè)金融機構獲取的貸款與它們對經濟發(fā)展所作的貢獻完全構不成應有的比例。截至2018年6月，銀行業(yè)金融機構小微企業(yè)貸款余額為32.35萬億元，占總貸款余額的比例僅為30.8%。

其次，融資貴使眾多小微企業(yè)即使通過融資解決了資金需求問題，但卻明顯提高了生產經營成本，大幅度降低了競爭能力。我國小微企業(yè)相當多數量的貸款都要支付高額的利率，嚴重制約了小微企業(yè)的發(fā)展。

小微企業(yè)融資不易、成本較高的結構性問題不僅增加了企業(yè)經營難度、加重了企業(yè)負擔，也會影響宏觀調控效果，帶來金融風險隱患。所以，與金融配置相關的各個社會主體，都應將金融支持小微企業(yè)發(fā)展當作責無旁貸的使命。

江蘇推進對小微企業(yè)金融支持已初顯成效

在多次國務院常務會議推動之下，各地紛紛推動普惠金融發(fā)展，加大金融對小微企業(yè)支持的力度。江蘇作為制造業(yè)優(yōu)勢明顯、小微企業(yè)地位突出的省份，在推進對小微企業(yè)金融支持方面更是已顯初步成效。

其一，銀行業(yè)對小微企業(yè)的貸款有較大幅度增加。從2018年初起，江蘇銀行業(yè)金融資源配置和結構正在發(fā)生明顯變化。2018年前三季度，全省國有企業(yè)貸款新增4151億元，同比少增1615億元;而以小微企業(yè)為主體的民營經濟貸款新增2064億元，同比多增了237億元。增速“一升一降”，體現了金融和政策向小微經濟的明顯傾斜。2018年10月末，江蘇銀行業(yè)小微企業(yè)貸款余額已達3.29萬億元，占全國小微企業(yè)貸款總量的9.95%，占全省貸款余額的28.49%;小微企業(yè)貸款比年初增加2396.71億元，增幅7.86%，增量占全國小微企業(yè)貸款增量的10.66%。

其二，小微企業(yè)向銀行業(yè)融資的成本明顯下降。一是小微企業(yè)貸款的利率有較大幅度下降。從2018年4月開始，江蘇銀行業(yè)發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率逐步下降。全省法人銀行業(yè)金融機構2018年三季度發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為7.06%，比一季度下降33個基點;全省各種金融機構在9月發(fā)放的小型企業(yè)、微型企業(yè)貸款平均利率分別降至6.08%和5.74%。二是小微企業(yè)貸款的不合理費用顯著減免。據不完全統(tǒng)計，2018年前三季度，江蘇銀行業(yè)共取消收費項目75項、降低收費標準189項，有效地為小微企業(yè)節(jié)約了財務成本。

其三，著力提高小微企業(yè)信貸資金使用效率。有關銀行采用增強貸款使用期限的彈性、讓企業(yè)對貸款靈活支用等方式提高小微企業(yè)信貸資金的使用效率，并且采取資金按日計息的做法，最大限度地降低小微企業(yè)信貸資金的使用成本。同時，各家銀行積極推出無還本續(xù)貸產品，簡化續(xù)貸業(yè)務辦理流程，支持正常經營的小微企業(yè)實現融資周轉“無縫銜接”。

其四，通過創(chuàng)新抵押方式緩解小微企業(yè)融資擔保難題。為了緩解擔保難題，江蘇銀行業(yè)探索知識產權和股權抵押等權利抵押方式，有效緩解了初創(chuàng)型和知識型小微企業(yè)的融資擔保難題。如南京銀行根據知識型企業(yè)有形資產少的特點，推出了知識產權質押貸、應收賬款質押貸、訂單融資等特色產品，緩解了傳統(tǒng)擔保難題;江蘇銀行推出全流程線上化的物聯(lián)網動產質押產品，緩解了商貿流通小微企業(yè)的融資困境。

深化對小微企業(yè)金融支持還需改善路徑

江蘇金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實踐取得了明顯成效，但要從根本上使小微企業(yè)擺脫困境，進一步提升金融服務的普惠性，還需要政、銀、企等多部門形成合力，以創(chuàng)新的思維和專業(yè)的手段，積極探索深化對小微企業(yè)金融支持的改善性路徑。

第一，提升金融機構對小微企業(yè)貸款的供給意愿。在寬貨幣和緊信用并存的情況下，要通過更優(yōu)化的政策設計，從信貸考核方面給予金融機構更大的業(yè)務空間。比如，支持銀行通過多種方式補充資本充足率，給予支持民營企業(yè)和小微企業(yè)力度較大的金融機構更多的再貸款、再貼現等政策支持。同時，提升金融機構服務民營企業(yè)的認知，推動其建立內部激勵機制。

第二，建立專門服務于小微企業(yè)的金融機構。通過建立扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策性金融機構和充分利用民間資本等方式，為小微企業(yè)提供專項貸款、貼息貸款等，降低小微企業(yè)融資成本。一是全面落實現有扶持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策，強化商業(yè)銀行現有小微企業(yè)信貸部門的能力建設，開發(fā)更便捷高效的小微企業(yè)融資產品。二是建立政策性金融機構，對小微企業(yè)融資給予政策性的支持，提高財政補貼力度。

第三，完善小微企業(yè)融資基礎設施。一是加快完善社會征信體系建設。針對小微企業(yè)的信息相對分散且價值密度低的特點，由政府主導小微企業(yè)的征信系統(tǒng)建設工作，結合互聯(lián)網和大數據技術，建立全面覆蓋小微企業(yè)的信息共享體系，并定期披露失信企業(yè)黑名單，同時大力發(fā)展針對小微企業(yè)的信用評級制度和信用評級機構。二是盡快完善小微企業(yè)擔保體系。堅持市場化運作方向，發(fā)揮政府資金的引導作用，在進一步加大地方政府擔保專項資金投入的同時，采取多種形式吸納社會資金，做大做強擔保機構。

第四，構建多元化融資體系。鼓勵符合條件的小微企業(yè)通過在境內外資本市場掛牌上市或發(fā)行短期融資券、中小企業(yè)集合票據、私募債等方式實現直接融資。鼓勵金融機構發(fā)行小微企業(yè)專項信貸資產證券化產品、專項金融債券，加大業(yè)務模式的創(chuàng)新。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金和天使投資基金在小微企業(yè)初創(chuàng)階段介入，并引導和融人更多的社會資本。

第五，促進小微企業(yè)自身積極地提高素質。引導小微企業(yè)聚焦主業(yè)、規(guī)范經營、注重誠信，并建立完善的財務制度，主動對接銀行的信貸審批標準。同時，推動建立聯(lián)合激勵和懲戒機制，提高小微企業(yè)誠信意識。對失信嚴重的小微企業(yè)，要實施跨部門失信聯(lián)合懲戒。

（作者系江蘇第二師范學院資產經營總公司總經理）

責任編輯：王婷