基于銀行業(yè)視角的廣西融資環(huán)境問題研究

李建平

摘要：營商環(huán)境是吸引力、競爭力和生產(chǎn)力，企業(yè)融資環(huán)境是營商環(huán)境的重要內(nèi)容。文章從銀行業(yè)視角對廣西融資環(huán)境存在的問題進行了分析，指出廣西融資環(huán)境存在機制體制不完善、融資中間環(huán)節(jié)費用多費率高、新型政銀擔(dān)業(yè)務(wù)推行存在困難、政策紅利落實不到位等問題。在此基礎(chǔ)上提出對策，認為應(yīng)加強頂層設(shè)計，加快完善相關(guān)政策和工作機制，減少融資中間環(huán)節(jié)降低服務(wù)收費，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，以改善企業(yè)融資環(huán)境，推動營商高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：廣西;銀行;融資環(huán)境

中圖分類號：F127 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-1494（2019）02-01 17-04

世界銀行《2018年營商環(huán)境報告：改革以創(chuàng)造就業(yè)》稱，全世界119個經(jīng)濟體在2017年共實施營商環(huán)境改革264項，以創(chuàng)造就業(yè)，吸引投資，提高競爭力。毫無疑問，營商環(huán)境已經(jīng)成為經(jīng)濟軟實力和綜合競爭力的重要體現(xiàn)，黨的十九大報告也對未來我國營商環(huán)境的持續(xù)改善做出了重大部署。因此，如何通過提升金融服務(wù)和發(fā)展水平優(yōu)化營商環(huán)境，便利企業(yè)融資，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、國內(nèi)外相關(guān)研究綜述

金融發(fā)展和服務(wù)水平?jīng)Q定了資金融通的效率，外部融資的便利度是促進民營經(jīng)濟快速發(fā)展的重要因素。國內(nèi)外理論界就金融發(fā)展對于企業(yè)外部融資的影響進行了較為深入的研究，以歐美等成熟市場經(jīng)濟國家為對象的研究基本上認同金融發(fā)展和服務(wù)提升有助于企業(yè)獲得信貸等外部融資的支持。例如，Rajan和Zingale基于跨國數(shù)據(jù)考察了金融發(fā)展對于依賴外部融資行業(yè)成長性的影響問題，研究結(jié)果表明，金融發(fā)展規(guī)模較大、金融市場較為發(fā)達的國家，其企業(yè)融資約束程度較低、成長性更好…。金融發(fā)展可以通過微觀渠道來影響經(jīng)濟增長和產(chǎn)出，金融發(fā)展程度的提高可以降低企業(yè)的融資成本、減輕企業(yè)融資約束、增加企業(yè)的研發(fā)投入等。Kim和Weisbach等的研究也證實了金融深化和金融發(fā)展有助于緩解企業(yè)融資約束。

國內(nèi)學(xué)者針對這一問題，也進行了大量的實證研究工作。唐建新和陳冬以中小板企業(yè)數(shù)據(jù)為研究樣本，實證檢驗了金融發(fā)展對于企業(yè)融資約束的影響，研究結(jié)果表明，金融發(fā)展可以顯著緩解中小板上市公司的融資約束。江偉和李斌發(fā)現(xiàn)，在政府干預(yù)程度較低和金融發(fā)展水平較高的地區(qū)，國有銀行對于不同股權(quán)性質(zhì)上市公司的差別貸款行為有所減弱。同時，他們還利用金融深度指標(biāo)檢驗了金融深化和企業(yè)成長之間的關(guān)系，研究結(jié)果表明金融發(fā)展水平提高減輕了企業(yè)的融資約束從而促進企業(yè)成長。沈紅波、鄧建平等的研究表明，地區(qū)市場化程度、金融市場化程度、金融關(guān)聯(lián)程度都是影響上市公司債務(wù)融資的重要因素。

二、廣西融資環(huán)境存在的主要問題

（一）體制機制不完善

1.扶貧小額信貸風(fēng)險分擔(dān)機制不健全。目前，扶貧小額信貸風(fēng)險損失由地方財政與縣級農(nóng)合機構(gòu)各承擔(dān)50%，農(nóng)合機構(gòu)承擔(dān)的比例偏高，一旦形成風(fēng)險，將會造成農(nóng)合機構(gòu)各項經(jīng)營指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)惡化，對農(nóng)合機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營帶來不利影響。同時，70%以上的合作或委托經(jīng)營方式均采取信用方式，沒有有效抵押，委托經(jīng)營主體的經(jīng)營風(fēng)險將直接影響扶貧小額信貸貸款的安全。加上農(nóng)業(yè)險、保證保險等險種推廣面窄，對風(fēng)險分攤效果不明顯，扶貧小額信貸風(fēng)險損失比例偏高。

2.農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款配套機制不完善。由于發(fā)證、登記、流轉(zhuǎn)、收儲等機制尚未健全，特別是非試點地區(qū)，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押仍存在登記難、流轉(zhuǎn)難、管理難、處置難等問題，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款存在較大的風(fēng)險隱患，試點工作需由多方協(xié)調(diào)推進，工作成效有待提升。

3.地方缺乏相應(yīng)的應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金和機制。銀行發(fā)放貸款要經(jīng)過受理、審查、審批和落實貸款條件等必要程序，需要一定的時間，給企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)壓力，而地方缺乏相應(yīng)的應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金和機制，一些資金鏈較為緊張的企業(yè)只能通過民間借貸進行高息“過橋”融資。

4.銀行業(yè)債權(quán)人委員會運行的聯(lián)動配套機制有待完善。由于涉及部門多，涉及區(qū)域廣，銀行業(yè)債委會工作面臨信息不對稱、跨部門溝通難度大等問題。部分已成立債委會的企業(yè)涉及較多銀行體系外融資，且非金融企業(yè)債權(quán)人配合度較低，缺乏有關(guān)配套政策規(guī)范引導(dǎo)非金融企業(yè)債權(quán)人加強與債委會的溝通協(xié)作工作。

5.不動產(chǎn)抵押登記時間較長，影響貸款發(fā)放效率?！恫粍赢a(chǎn)登記暫行條例》頒布以來，廣西各地市、縣陸續(xù)實行三證合一的不動產(chǎn)抵押登記制度，不動產(chǎn)抵押登記辦理時間較以前大幅度延長，導(dǎo)致銀行部分已經(jīng)通過審查審批的抵押類貸款因無法落實放款條件而遲遲不能發(fā)放，延緩小微企業(yè)獲得貸款的時間。2017年11月起，南寧市變更不動產(chǎn)抵押登記的材料要求，每一個抵押物都需要提供一套完整的資料，同一借款合同下存在多個抵押物的，需要提供多份相同的抵押合同，增加了勞動量。柳州市不動產(chǎn)抵押登記部門辦理抵押物的二次抵押不需要一押抵押權(quán)人同意，借款人私下辦理二押將增大銀行處置抵押資產(chǎn)的風(fēng)險。

（二）融資中間環(huán)節(jié)費用多費率高

1.融資貴問題仍未徹底解決。目前，社會上對“融資貴”的問題仍然反響較為強烈。從調(diào)研情況看，雖然銀行貸款利率逐步降低，但與貸款相關(guān)的十余種中介費用基本未降，目前廣西企業(yè)貸款第三方收費項目主要有以下幾項：一是抵押物評估費，由評估中介機構(gòu)收取，根據(jù)抵押品評估價值分檔次按比例收費，收費標(biāo)準(zhǔn)通常為抵押物評估金額的0.1%-0.25%;二是抵質(zhì)押品登記費，由登記機關(guān)收取，收費標(biāo)準(zhǔn)為評估額的0.1%-0.3%;三是擔(dān)保費，由擔(dān)保公司進行擔(dān)保的，企業(yè)需要向擔(dān)保機構(gòu)支付擔(dān)保費用，收費標(biāo)準(zhǔn)通常為評估額的1%-3%。此外，為了滿足銀行貸款要求和貸后管理要求，企業(yè)每年要通過會計師事務(wù)所做公司財務(wù)的審計報告，收費標(biāo)準(zhǔn)通常為公司資產(chǎn)比例的0.4%。在2017年自治區(qū)人民政府出臺進一步降低企業(yè)成本的28條措施中，對降低金融中介服務(wù)收費，僅明確了自治區(qū)發(fā)改委和廣西銀監(jiān)局作為主牽頭部門，而對其他中介服務(wù)收費的主管部門均未明確，導(dǎo)致在工作推進過程中部門之間主體責(zé)任不夠清晰，有關(guān)降低金融中介服務(wù)收費工作難以落實。

2.“銀稅互動”數(shù)據(jù)獲取仍需承擔(dān)相關(guān)費用。在推動銀稅合作項目過程中，納稅信息推送仍依靠第三方服務(wù)公司，金融機構(gòu)線上獲取納稅信息仍是有償服務(wù)，數(shù)據(jù)傳輸要經(jīng)過中間環(huán)節(jié)，效率低、費用高。

（三）“4321”新型政銀擔(dān)業(yè)務(wù)推行存在困難

1.綜合費率較高?！?321”模式綜合費用包括貸款利息、擔(dān)保費、再擔(dān)保費等。以兩年期貸款為例（基準(zhǔn)利率為4.75%），具體費用如下：（1）貸款利率6.175%（基準(zhǔn)利率最高上浮30%）;（2）擔(dān)保費率0.95%：即以融資性擔(dān)保公司分擔(dān)40%風(fēng)險，按平均年化擔(dān)保綜合費率原則上不高于同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的50%標(biāo)準(zhǔn)計收擔(dān)保費（4.75%×50%×40%=0.95%）;（3）再擔(dān)保費率0.45%：即以廣西再擔(dān)保公司分擔(dān)30%風(fēng)險，按平均年化再擔(dān)保綜合費率不高于1.5%的標(biāo)準(zhǔn)計收再擔(dān)保費（1.5%×30%=0.45%）。貸款利率（基準(zhǔn)）、擔(dān)保費率、再擔(dān)保費率3項合計7.58%，綜合費率相當(dāng)于基準(zhǔn)利率上浮59.58%，這還不包括反擔(dān)保抵押物的評估和登記費用。

2.小微企業(yè)提供反擔(dān)保物存在較大困難。在實際工作中，資信狀況良好、有能力提供抵押的小微企業(yè)不會選擇綜合費率高、審批環(huán)節(jié)多的“4321”模式進行融資;相反，無法提供有效抵押的小微企業(yè)采用“4321”模式進行融資的意愿較強，卻又因為缺乏反擔(dān)保抵押物不符合融資性擔(dān)保公司準(zhǔn)入條件。

3.準(zhǔn)入工作推進緩慢。由于部分地市小微企業(yè)擔(dān)保公司未組建完成，經(jīng)營許可證、營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報表等基礎(chǔ)資料仍未齊備，銀行無法完成對擔(dān)保公司的評級及額度核定等準(zhǔn)入工作。

4.地方政府承擔(dān)的10%擔(dān)保金大部分仍未到位。目前轄區(qū)個別銀行雖然已經(jīng)簽訂了“4321”的合作協(xié)議，但因政府所承擔(dān)的擔(dān)保金仍未到位，仍按照“28”再擔(dān)保的體系進行推進。

（四）政策紅利落實不到位

1.金融租賃公司無法享受自治區(qū)促進融資租賃業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。一是相關(guān)政策文件未將金融租賃納入融資租賃范疇。2015年，國家先后出臺了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)[2015]68號）與《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)[2015]69號），大力支持金融租賃與融資租賃業(yè)發(fā)展;隨后各地相繼出臺相關(guān)實施意見落實政策要求，廣西于2016年12月出臺了《廣西壯族自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)于促進融資租賃業(yè)發(fā)展的實施意見》（桂政辦發(fā)[2016]172號），明確了支持融資租賃業(yè)發(fā)展十六條意見，但文件中僅提及國辦發(fā)68號文，未提及國辦發(fā)69號文，也未明確提及金融租賃業(yè)。金融租賃公司與融資租賃公司都從事“融資租賃業(yè)務(wù)”，除監(jiān)管機構(gòu)不同外，其本質(zhì)是一樣的，均通過“以融物實現(xiàn)融資”的獨特方式為中小微企業(yè)、“三農(nóng)”提供融資服務(wù)，但無法享受自治區(qū)促進融資租賃業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策。二是承租農(nóng)民無法享受農(nóng)機具購置補貼。目前北部灣金融租賃公司從廠商購買農(nóng)機具再出租給農(nóng)民，但自治區(qū)根據(jù)發(fā)票抬頭為租賃公司，認定租賃公司為實際使用人，農(nóng)民無法依據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)[2015]69號）文中“允許租賃農(nóng)機等設(shè)備的實際使用人按規(guī)定享受農(nóng)機購置補貼”精神享受相應(yīng)的補貼。此外，部分購置補貼直接發(fā)至租賃公司（如租賃公司從廠商購置100萬的設(shè)備，政府補貼40萬，租賃公司以60萬的價格出租給農(nóng)民），但在融資租賃期屆滿時，部分租賃業(yè)務(wù)要將出租的農(nóng)機具所有權(quán)轉(zhuǎn)移給農(nóng)民，或者到期后由租賃公司回售至廠商，政府部門將其視為違規(guī)套取政府補貼，要求將原享受的購置補貼退回。

2.部分小微企業(yè)主經(jīng)營貸款無法享受現(xiàn)行的財政政策。目前廣西各地市的中小企業(yè)信貸風(fēng)險補償、貼息等財政政策僅針對企業(yè)法人，如《南寧市重點中小企業(yè)助保金暫行管理辦法》，而部分銀行業(yè)金融機構(gòu)的小微企業(yè)貸款通過小微企業(yè)主發(fā)放，為個人經(jīng)營性貸款，無法享受相關(guān)的中小企業(yè)信貸風(fēng)險補償、貼息政策。

三、優(yōu)化廣西融資環(huán)境的政策建議

（一）完善相關(guān)政策和工作機制

1.完善金融支農(nóng)的政策支撐體系。一是協(xié)調(diào)推進“兩權(quán)”抵押貸款試點工作。加快推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、住房財產(chǎn)權(quán)、宅基地使用權(quán)的確權(quán)登記頒證，進一步完善“兩權(quán)”價值評估機制，為“兩權(quán)”抵押貸款試點推廣奠定基礎(chǔ)。二是將金融租賃公司納入桂政辦發(fā)[2016]172號文件政策支持范圍，推動金融租賃公司支持廣西經(jīng)濟發(fā)展、增加稅收貢獻力量。

2.完善對小微企業(yè)信貸的支持政策。一是將目前的小微企業(yè)法人貸款的風(fēng)險補償、貼息、稅收等優(yōu)惠和支持政策擴大到小微企業(yè)主的個人經(jīng)營性貸款、個體工商戶貸款，使眾多小微企業(yè)得到政策惠及。二是設(shè)立中小企業(yè)應(yīng)急貸款周轉(zhuǎn)金。借鑒南寧市的做法，在全區(qū)推廣應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金模式，將受益范圍由中小工業(yè)企業(yè)擴大至實體經(jīng)濟各行業(yè)的中小企業(yè)，由地方財政、國資企業(yè)共同出資，堅持保本微利原則，定向幫扶企業(yè)在銀行轉(zhuǎn)貸過程中解決臨時性還款問題。

3.完善金融扶貧工作機制。一是完善扶貧小額信貸損失分擔(dān)機制。參照其他省份的做法，將政府和金融機構(gòu)的風(fēng)險分攤比例調(diào)整為8：2，降低金融機構(gòu)風(fēng)險承擔(dān)比例，建立工作引導(dǎo)機制，引導(dǎo)更多的金融機構(gòu)參與到扶貧小額信貸的投放工作，均攤扶貧小額信貸風(fēng)險。二是建立扶貧小額信貸聯(lián)合管理機制。積極推動各級地方政府將貸款發(fā)放和管理、貸款使用成效、貸款收回率、不良貸款率等指標(biāo)納入幫扶責(zé)任人、村級扶貧小額信貸工作小組年度評優(yōu)或績效考評內(nèi)容，充分調(diào)動各方力量形成合力推進扶貧小額信貸工作。

4.完善推動銀行業(yè)債委會運行的聯(lián)動和配套機制。一是建議由地方政府有關(guān)部門牽頭，建立政銀企三方聯(lián)席會議工作機制。對涉及重點支持幫扶企業(yè)、重大風(fēng)險處置等工作中需要協(xié)調(diào)的重大事項，由政府主管部門牽頭召開聯(lián)席會議，政銀企三方按照“一企一策”原則共同協(xié)商，依托政府加強指導(dǎo)、支持、協(xié)調(diào)和推動。二是建議自治區(qū)政府有關(guān)部門加大協(xié)調(diào)力度或出臺政策，規(guī)范引導(dǎo)小額貸款公司、擔(dān)保公司等非金融企業(yè)債權(quán)人加強與銀行業(yè)債委會的溝通協(xié)作。三是建議自治區(qū)政府有關(guān)部門加大政策引導(dǎo)，樹立典型，以點帶面，推動債委會工作的深入開展。一方面對工信委提出的重點支持幫扶企業(yè)加大政策支持與指導(dǎo)，引導(dǎo)轄區(qū)重點企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，進一步促進銀政企信息對接，產(chǎn)融結(jié)合;另一方面，協(xié)調(diào)推進風(fēng)險處置有關(guān)事項，如審計部門對債委會推動風(fēng)險化解的部分措施、手段不認可，需要政府加強協(xié)調(diào)。

5.完善“4321”新型銀政擔(dān)合作機制。建議調(diào)減“4321”擔(dān)保和再擔(dān)保費率，或給予財政貼息，降低“4321”體系下企業(yè)的融資成本。同時建議各級政府建立政府性擔(dān)?；?，將所承擔(dān)10%的代償責(zé)任列入財政年度預(yù)算并確保及時足額到位。

（二）減少融資中間環(huán)節(jié)降低服務(wù)收費

1.建立服務(wù)收費主體主管部門的監(jiān)管責(zé)任制。進一步梳理企業(yè)融資環(huán)節(jié)涉及的服務(wù)收費清單，建立融資擔(dān)保、保險、資產(chǎn)評估、抵押登記、公正等服務(wù)收費市場主體的主管部門督辦責(zé)任制，壓實主管部門的監(jiān)督管理職責(zé)，由主管部門督促和協(xié)調(diào)服務(wù)收費主體規(guī)范服務(wù)收費，進一步向?qū)嶓w經(jīng)濟減費讓利。

2.推動各地市減免中間環(huán)節(jié)費用或調(diào)整收費方式。由金融辦牽頭，協(xié)調(diào)各主管部門督促服務(wù)收費主體適當(dāng)調(diào)低擔(dān)保、保險和抵押評估、登記等費用的費率，或?qū)⑾嚓P(guān)費用由按標(biāo)的金額一定比率收取調(diào)整為按照固定金額收取，如將抵押登記費的收費標(biāo)準(zhǔn)由按貸款金額比例收費改為抵押物按宗收費，降低貸款抵押登記成本。

（三）優(yōu)化廣西金融生態(tài)環(huán)境

一是建立健全社會信用體系平臺和投融資平臺，整合工商、稅務(wù)、海關(guān)、法院、公安、質(zhì)檢、社保、公積金、用水用電、人行征信等方面的信用記錄。二是完善不動產(chǎn)抵押登記機制。借鑒貴港市經(jīng)驗，協(xié)調(diào)法院、不動產(chǎn)抵押登記部門以及各債權(quán)銀行之間就小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的抵押登記問題建立備忘錄，通過共同協(xié)商、書面約定受償順序的方式解決無還本續(xù)貸影響到抵押物受償順序變更的問題。協(xié)調(diào)南寧市和柳州市不動產(chǎn)登記部門簡化登記材料和手續(xù)，進一步優(yōu)化流程、提高登記辦理效率。三是加快建立信用監(jiān)督和失信懲戒的長效機制。嚴格規(guī)范企業(yè)設(shè)立、兼并、破產(chǎn)、重組等行為，對惡意逃廢債的失信企業(yè)予以曝光，并在制度和法規(guī)上讓失信者承擔(dān)責(zé)任。