P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究

程慧玲

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)借貸;P2P;風(fēng)險(xiǎn)

基金項(xiàng)目：安徽理工大學(xué)2019年大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練項(xiàng)目：“P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究——以人人貸為例”

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A

收錄日期：2019年4月6日

在互聯(lián)網(wǎng)迅速普及的時(shí)代，幾乎一切傳統(tǒng)的實(shí)體交易都可以在網(wǎng)上進(jìn)行，在大型傳統(tǒng)銀行解決了大多數(shù)大型企業(yè)及發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)及個(gè)人的融資問題的同時(shí)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)及小微企業(yè)和個(gè)人的融資問題也通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)解決了部分，人人貸是其中一個(gè)發(fā)展比較穩(wěn)定的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，其運(yùn)作模式主要是第三方的信息服務(wù)商，自有資金與平臺(tái)用戶資金相互分離，其主要業(yè)務(wù)包括審核借款人及貸款人的身份和需求信息并撮合借貸交易。其2018年累計(jì)用戶借貸數(shù)額76，395，953，950元，累計(jì)注冊(cè)用戶28，113，808人，累計(jì)成交筆數(shù)1，034，449筆?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)確實(shí)解決了很多的融資問題，然而這些功績(jī)確也無法掩蓋其存在的安全隱患。

一、互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)理論模型類型闡述

（一）借款人（資金需求者）角度。平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，即平臺(tái)的信息披露對(duì)借款人有所隱瞞，包括其運(yùn)作模式、資金存管方式、借款利率、平臺(tái)的可信度等，往往借款人由于缺乏一定的法律知識(shí)或因急需借款而被網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所欺騙，高額的借款利息使借款人面臨還不上所貸資金并遭受平臺(tái)的催債威脅風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)是借款人面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）貸款人（資金提供者）角度

1、借款人風(fēng)險(xiǎn)：即借款人因意外情況等造成的逾期賬款或壞賬。當(dāng)貸款人將資金通過第三方借貸平臺(tái)貸給資金需求者時(shí)會(huì)簽訂電子合同，約定還款方式及還款日期等，如若借款人因意外情況致喪失還款能力，貸款人面臨無法收回資金的風(fēng)險(xiǎn)。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：即資金外借期間，貸款人無法使用貸出的資金，有一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，資金外借后在一定時(shí)期內(nèi)才能還清，且一旦按約定借出不可提前退出交易。

3、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：平臺(tái)按法律法規(guī)運(yùn)作，如出現(xiàn)重大業(yè)務(wù)調(diào)整、重大財(cái)務(wù)狀況等，會(huì)對(duì)資金出借人產(chǎn)生不利影響。

4、操作風(fēng)險(xiǎn)：即貸款人因操作不當(dāng)導(dǎo)致資金交易失敗或失誤，包括貸款人資金交易的環(huán)境安全性、密碼泄露或身份信息泄露等情況，造成賬戶資金受損。

（三）平臺(tái)角度

1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：即無法控制或不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)故障、黑客攻擊等，導(dǎo)致用戶無法及時(shí)查詢或使用賬戶資金，從而影響用戶體驗(yàn)，流失客戶。

2、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：即內(nèi)部重大事故、公關(guān)危機(jī)等，造成平臺(tái)聲譽(yù)受損。

二、人人貸借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)及其應(yīng)對(duì)措施

（一）借款人風(fēng)險(xiǎn)方面。上述理論風(fēng)險(xiǎn)模型中借款人主要面臨的是平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，即還不上貸款和威脅催債的情況，人人貸平臺(tái)也存在這種風(fēng)險(xiǎn)，其應(yīng)對(duì)措施主要有以下幾種：（1）人人貸平臺(tái)不參與用戶資金的直接交易，借貸利率和還款款方式由借貸雙方協(xié)商決定，雙方都同意這種利率結(jié)算方式協(xié)議才算達(dá)成。且人人貸有較強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)安全交易保障體系，可保證借貸雙方的身份可認(rèn)證性及數(shù)據(jù)信息的完整性、不可否認(rèn)性等，保障貸款人的合法權(quán)益;（2）人人貸對(duì)于逾期還款用戶采用三個(gè)階段式催款，分別為前期電話短信等催款、中期聯(lián)系其家人或單位進(jìn)行催款和后期法律武器催款，不存在威逼恐嚇或人身攻擊等不正當(dāng)維權(quán)手段。

（二）貸款人風(fēng)險(xiǎn)方面。在前述風(fēng)險(xiǎn)模型中，貸款人面臨較多的風(fēng)險(xiǎn)，在人人貸平臺(tái)其主要來自借款人風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。人人貸平臺(tái)的主要應(yīng)對(duì)措施有以下幾種：（1）在審核借款人身份及資金需求信息后會(huì)要求借款人在其平臺(tái)賬戶上存有一定數(shù)額的保證金，當(dāng)借款人逾期還款或無力償還資金時(shí)平臺(tái)有權(quán)利直接將其保證金劃入資金借出方賬戶中，保證資金借出方的權(quán)益;（2）當(dāng)借款人逾期還款時(shí)，人人貸平臺(tái)會(huì)第一時(shí)間通知借款人及時(shí)還款，如若不還，平臺(tái)將使用法律手段，幫助貸款人及時(shí)實(shí)現(xiàn)資金的回收，降低貸款人的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

（三）平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)方面。在上述風(fēng)險(xiǎn)模型中，平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)方面和技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)，人人貸平臺(tái)的應(yīng)對(duì)措施主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）人人貸平臺(tái)按法律法規(guī)實(shí)現(xiàn)平臺(tái)自有資金與用戶資金的完全分離管理，用戶在注冊(cè)時(shí)須在線上完成民生銀行的開戶，即人人貸平臺(tái)與民生銀行合作，為每個(gè)注冊(cè)用戶開設(shè)一個(gè)民生銀行賬戶，其全部交易資金由民生銀行進(jìn)行劃撥，避免了平臺(tái)資金和用戶資金的混亂，也避免了平臺(tái)資金池風(fēng)險(xiǎn);（2）人人貸平臺(tái)在對(duì)平臺(tái)用戶的審核方面較為嚴(yán)格，避免用戶注冊(cè)虛假身份信息;（3）人人貸平臺(tái)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)保持先進(jìn)性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決平臺(tái)漏洞問題，防止黑客襲擊，造成平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)癱瘓，影響用戶體驗(yàn)和企業(yè)形象。

三、基于P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)的建設(shè)性意見

（一）基于借款人的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1、加強(qiáng)平臺(tái)鑒別能力?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)事件在現(xiàn)行社會(huì)依然很多，很多借款人為還舊債借新債，最后導(dǎo)致負(fù)債累累，拖累家人，所以作為借款人，有借款需求可以向家人朋友小額借貸，不得已選擇網(wǎng)絡(luò)借貸時(shí)一定要提高借貸平臺(tái)的鑒別能力，了解其運(yùn)營(yíng)模式、資金運(yùn)作模式、借款利率、還款方式等。

2、提高法律意識(shí)。很多借款人不知道國家關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的法律法規(guī)，被借貸平臺(tái)欺騙了還不自知，在深陷網(wǎng)絡(luò)借貸時(shí)也不知如何使用法律手段來維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益。國家規(guī)定如果借貸雙方約定的貸款年利率超過36%，則超過36%部分的利息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為無效，借款人有權(quán)請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。當(dāng)借款人深陷網(wǎng)絡(luò)借貸時(shí)，遭受非正當(dāng)?shù)拇呖钚袨闀r(shí)應(yīng)及時(shí)報(bào)警，利用法律手段維護(hù)自己的人身安全和正當(dāng)權(quán)益。

（二）基于貸款人的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1、謹(jǐn)慎選擇借款人。貸款人在借貸平臺(tái)進(jìn)行資金的出借時(shí)，應(yīng)全面了解借款人的身份信息，并且不局限于借貸平臺(tái)提供的借款人信息，確定其借貸的數(shù)額與其還款能力是否匹配，以及其信用記錄等，確保借款人能夠按約定履行還款義務(wù)。

2、理性選擇投資平臺(tái)。資金借出方在選擇投資平臺(tái)時(shí)應(yīng)提高平臺(tái)的甄選能力，包括其資金運(yùn)作模式是否與銀行合作進(jìn)行資金的協(xié)同管理、平臺(tái)的用戶審核機(jī)制是否科學(xué)合理等，降低資金的不可回收風(fēng)險(xiǎn)。

3、資金的分散投標(biāo)。投資人在進(jìn)行資金的投資管理時(shí)應(yīng)分散投標(biāo)，不要在一個(gè)借貸交易中大額的放貸，一旦發(fā)生不可控風(fēng)險(xiǎn)，其損失是巨大的，進(jìn)行小額多方的投資方式可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)。比如，資金擁有者有100萬元可進(jìn)行出借，方案一是100萬元全部借給一個(gè)人，方案二是借給10個(gè)人，每人出借10萬元，假設(shè)一人違約，方案一損失100萬元，而方案二損失10萬元?？梢?，分散投資的益處。

（三）基于平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1、加強(qiáng)第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察和打擊力度?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)總是無法避免個(gè)人的理性思維和機(jī)會(huì)主義者或投機(jī)取巧者，其往往利用監(jiān)管漏洞對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行欺詐行為，并為保障自己的權(quán)益恐嚇威脅消費(fèi)者，迫使其還款。既然已經(jīng)知道因互聯(lián)網(wǎng)借貸而深陷債務(wù)的事件屢見不鮮，為何還會(huì)有此類的借貸平臺(tái)將民間高利貸大膽放上網(wǎng)絡(luò)？所以想要根本上解決互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)就必須要進(jìn)行第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)察與打擊，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)其存在不法經(jīng)營(yíng)，立即吊銷其營(yíng)業(yè)權(quán)力，防患于未然。并規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，對(duì)平臺(tái)欺詐行為進(jìn)行嚴(yán)懲，保障各方安全和行業(yè)的健康發(fā)展。

2、提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。借款人會(huì)在十分缺乏資金時(shí)不加甄別地隨意選擇網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，最后因還不上貸款而選擇逃避現(xiàn)實(shí)。為了規(guī)避此類現(xiàn)象的再次發(fā)生，我們必須提高互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻，讓那些達(dá)不到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的借貸平臺(tái)無法上線互聯(lián)網(wǎng)，無法接觸到客戶，當(dāng)用戶有資金需求時(shí)，所選的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)都是正規(guī)的，這樣才可以有效地降低網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)。越低的門檻只會(huì)讓更多的不法分子欺騙消費(fèi)者，讓更多的人受騙。

3、完善行業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)制。P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸因其借貸門檻低，無需固定資產(chǎn)的擔(dān)保與抵押，只需提供身份信息就可以快速貸到款而受到很多人歡迎，而用戶提供的這些信息幾乎無法保證其完全的正確性，也無法完全地進(jìn)行用戶的信用評(píng)價(jià)，因此建立并完善行業(yè)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制對(duì)解決互聯(lián)網(wǎng)借貸風(fēng)險(xiǎn)問題有重要意義，每個(gè)人的每筆交易行為都會(huì)被記錄，并對(duì)應(yīng)一定的信用等級(jí)及信用額度，讓每個(gè)人的資金需求都能夠在保障安全的前提下得到相應(yīng)的解決。

四、結(jié)語

通過對(duì)人人貸借貸平臺(tái)的實(shí)證研究，了解了其存在的風(fēng)險(xiǎn)及其相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，而人人貸已是一個(gè)相對(duì)成熟的互聯(lián)網(wǎng)借貸機(jī)構(gòu)，其平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到很好的規(guī)避，但其潛在的經(jīng)營(yíng)、信用等方面仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)不僅要通過平臺(tái)自身的服務(wù)保障利益與安全，借款人也需要加強(qiáng)對(duì)資金的管控與認(rèn)識(shí)，貸款人也須提高謹(jǐn)慎度，而第三方的監(jiān)管機(jī)構(gòu)更要發(fā)揮行業(yè)監(jiān)管作用，在解決小微企業(yè)及個(gè)人的資金需求的同時(shí)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

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