中小企業(yè)融資問題的法律研究

周宓

【摘 要】中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展起著重要的作用與影響，但是同時也因?yàn)楦鞣N各樣的原因，中小企業(yè)在面對融資等問題的時候經(jīng)常遇見各種障礙與限制。本文主要從當(dāng)前我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，從法律的角度對中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行研究和思考。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資；法律

一、當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

中小企業(yè)很好地緩解了當(dāng)前社會上出現(xiàn)的就業(yè)難問題，給廣大人們提供了非常多的就業(yè)機(jī)會。但是當(dāng)前我國中小企業(yè)發(fā)展基本上都存在以下幾方面的問題：首先，產(chǎn)權(quán)單一。我國中小企業(yè)大多都是民營企業(yè)，而且多半都是自主經(jīng)營，自己掌控著相當(dāng)大一部分股權(quán)和決策權(quán)；其次，數(shù)量多，分布范圍廣。我國絕大部分城市都有非常多的中小企業(yè)，分布范圍非常廣泛，且大多都是各自經(jīng)營與工作，彼此之間基本上沒有過多的合作與往來；再次，應(yīng)對危機(jī)的能力比較低。我國中小企業(yè)在面對比較大的問題的時候一般都不能夠很好地渡過，很多中小企業(yè)都因?yàn)樨攧?wù)危機(jī)、經(jīng)濟(jì)壓力等各方面的問題出現(xiàn)了破產(chǎn)或者瀕臨破產(chǎn)等問題；最后，缺少資金支持。中小企業(yè)都因?yàn)樽陨淼陌l(fā)展規(guī)模不夠大，以及缺少巨額資金支持的情況下，難以實(shí)現(xiàn)一些高新先進(jìn)技術(shù)的購買和使用，這就直接限制和影響了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，也直接導(dǎo)致了我國中小企業(yè)大多都面臨著不同程度的融資問題。

二、中小企業(yè)融資出現(xiàn)問題的原因

（一）內(nèi)部原因

首先，企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度。我國中小企業(yè)大多都存在產(chǎn)權(quán)單一的問題，產(chǎn)權(quán)單一直接限制了企業(yè)在發(fā)展的過程中存在經(jīng)營規(guī)模小，發(fā)展受限的問題，這就使得企業(yè)在經(jīng)營的過程中很容易受到外界的壓力和影響，這就使得中小企業(yè)在市場競爭之中處于一個劣勢的地位；其次，企業(yè)貸款壓力大。中小企業(yè)經(jīng)常在發(fā)展過程中出現(xiàn)資金短缺的問題，所以很多時候都需要依靠貸款來解決，但是銀行貸款有抵押需求，還有非常嚴(yán)格的審查審批程序，經(jīng)常有企業(yè)因?yàn)椴荒軌驖M足銀行審批需求而無法貸款成功的情況。還有一些企業(yè)自身的法律意識淡薄，可能會存在一些拖欠利息的情況，這也是導(dǎo)致無法成功貸款的重要原因之一[1]；再次，企業(yè)財務(wù)管理不足。我國是一個人情社會，中小企業(yè)經(jīng)常會出于各種原因而選擇聘請自己的親屬或者家庭成員來負(fù)責(zé)企業(yè)的財務(wù)管理工作，但是在這些人可能本身并沒有一個很強(qiáng)的財務(wù)管理能力，只是單純將財務(wù)工作當(dāng)做記賬工作一樣去處理，這就使得企業(yè)在運(yùn)行的過程中出現(xiàn)一些預(yù)算評估失誤等方面的問題，企業(yè)財務(wù)管理并不能夠作為一個很好的支持材料來提供給銀行進(jìn)行融資貸款審批，這就直接影響了企業(yè)的融資與貸款情況；最后，企業(yè)內(nèi)部融資能力不足。有些企業(yè)為了規(guī)避銀行貸款融資的時間和條件限制而選擇采用內(nèi)部融資的形式。內(nèi)部融資是一個企業(yè)內(nèi)部員工進(jìn)行融資投入，獲取一定利息收益的雙贏方法，但是中小企業(yè)的內(nèi)部員工數(shù)量并不多，而且大部分員工的經(jīng)濟(jì)能力和經(jīng)濟(jì)水平都不高，融資能力比較弱，很難實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的內(nèi)部融資。

（二）外部原因

首先，直接融資的難度大。當(dāng)前企業(yè)的融資渠道相對比較窄，受到各種條件的限制。國家規(guī)定的合法直接融資渠道主要有債券和股權(quán)兩種形式，但是這兩種方法，如果不是上市企業(yè)很難得到一個很好的利用，門檻非常高，對中小企業(yè)來說，難度非常大；針對這些問題，我國出臺了《證券法》來改善，雖然緩解了一部分企業(yè)的融資壓力，但同時也加大了投資的風(fēng)險，因此，中小企業(yè)并不能夠過于依賴這種融資方法，否則可能會使企業(yè)的發(fā)展處于一個比較大的不穩(wěn)定性之中，嚴(yán)重限制企業(yè)的發(fā)展；其次，間接融資環(huán)境差。中小企業(yè)的間接融資主要通過銀行和社會兩方面來實(shí)現(xiàn)的。商業(yè)銀行是大部分企業(yè)間接融資的首選，但是銀行的服務(wù)對象是有一定的限制的，他們更偏向那些具有比較強(qiáng)實(shí)力的大中型企業(yè)，因此小企業(yè)想要通過銀行完成融資是相對比較困難的；從社會的方面來看，在我國國內(nèi)缺少一些專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，不能夠?yàn)槠髽I(yè)提供管理資源方面的服務(wù)，提供教育培訓(xùn)以及法律援助等方面服務(wù)[2]。

三、解決中小企業(yè)融資問題的法律對策

（一）完善企業(yè)融資法律環(huán)境

中小企業(yè)解決融資問題的時候要突出法律精神。首先，要完善企業(yè)融資的法律環(huán)境，嚴(yán)格執(zhí)行《中小企業(yè)促進(jìn)法》，這是為中小企業(yè)的發(fā)展建立完善法律環(huán)境的一個重要條件。國家很關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展問題，也為了中小企業(yè)的發(fā)展出臺了系列相關(guān)的法律法規(guī)，雖然這些規(guī)定在實(shí)施的時候受到各種情況的限制，但是這些法規(guī)也確實(shí)是保證和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要條件；其次，國家還針對中小企業(yè)銀行貸款融資難度大的問題，專門建立了一些中小型金融機(jī)構(gòu)，雖然這些機(jī)構(gòu)的數(shù)量還比較少，但是這也體現(xiàn)了國家對改善中小企業(yè)融資難問題的關(guān)懷。最后，國家還可以出臺相應(yīng)的法律法規(guī)為中小企業(yè)的融資提供更多的法律保障和法律依據(jù)。

（二）改善民間融資環(huán)境

中小企業(yè)因?yàn)樽陨砬闆r等各方面的限制，銀行融資和發(fā)行債券期權(quán)等融資形式并不使用，因此更多中小企業(yè)開始轉(zhuǎn)向民間融資的形式。民間融資更多的是傾向于資金的籌借。民間融資的主要優(yōu)勢在于，它具有明顯的地域性特點(diǎn)，融資的時候很夠很好地解決企業(yè)信息不對稱的情況，無論是貸款人還是借款人都對彼此的情況有更深一步的了解，所以能夠比較好地保證自己的經(jīng)濟(jì)利益，也有一個更好的風(fēng)險評估條件；除此之外，民間融資對企業(yè)貸款的抵押條件要求比較低，因此中小企業(yè)的融資難度也大大降低，這對于企業(yè)來說是一個非常好的發(fā)展條件；最后，民間融資本著雙方自愿的原則，很少受到外界其他原因的干預(yù)和影響，因此也具有比較多的自由性。但是同時還有一點(diǎn)需要特別注意的是，民間融資的法律保障并不全面，因此，需要改善民間融資環(huán)境，出臺相應(yīng)的法律法規(guī)來進(jìn)行經(jīng)濟(jì)利益的保障和保護(hù)[3]。

（三）進(jìn)一步規(guī)范金融市場

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國家和相關(guān)部門可以適當(dāng)放寬一些債券的形式，為中小企業(yè)實(shí)行集合發(fā)債的形式，將一些中小企業(yè)聯(lián)合起來進(jìn)行發(fā)債，這既減輕了中小企業(yè)的融資壓力，同時也將中小企業(yè)聯(lián)合起來進(jìn)行合作，而且也沒有增加債券的發(fā)行風(fēng)險。這種形式在豐富債券基金品種的同時，也為中小企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，但是這個過程之中，中小企業(yè)也應(yīng)該關(guān)注法律環(huán)境和條件限制，注意在法律規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行債券的發(fā)行，不要觸碰一些不可挽回的錯誤。除此之外，國家還應(yīng)該出臺相關(guān)的法律法規(guī)來鼓勵中小企業(yè)參與到金融市場融資的大環(huán)境之中去，促使企業(yè)融資環(huán)境的多元化發(fā)展，比如可以采用合資、合作的形式來進(jìn)行發(fā)展，提高企業(yè)的存量資產(chǎn)，幫助企業(yè)獲得更多的活動資金[4]。但是也要更加細(xì)化和規(guī)范金融市場，促使企業(yè)能夠在一個安全、穩(wěn)定的環(huán)境下完成企業(yè)融資。

綜上所述，中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，中小企業(yè)發(fā)展也直接關(guān)系著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。本文主要從當(dāng)前我國中小企業(yè)的融資環(huán)境入手，從法律的角度分析中小企業(yè)如何做才能夠更好地解決融資問題，希望有所建議。

【參考文獻(xiàn)】

[1]蔡苓.破解我國中小企業(yè)融資難問題研究——基于商業(yè)銀行“投貸聯(lián)動”視角的分析[J].上海經(jīng)濟(jì)研究，2016（03）：83-95.

[2]趙致一，王柯程.我國中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題研究[J].經(jīng)營與管理，2018（01）：105-107.

[3]張以軍. 中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資問題研究[D].云南師范大學(xué)，2017.

[4]胡甜.基于信用視角下的中小企業(yè)融資問題探討[J].納稅，2017（33）：158.