中小企業(yè)資金約束的應(yīng)對(duì)與融資方式分析

田紅艷

摘 要 隨著我國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的日益繁榮，市場(chǎng)上也逐漸涌現(xiàn)出各類(lèi)的中小型企業(yè)，而這些企業(yè)由于根基不牢、資金有限的普遍問(wèn)題也如雨后春筍般蔓延開(kāi)來(lái)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能離開(kāi)大型企業(yè)的發(fā)展和對(duì)外項(xiàng)目的對(duì)接，更不能離開(kāi)諸如市場(chǎng)上這類(lèi)中小型企業(yè)的發(fā)展壯大，中小型企業(yè)在受到資金的約束和融資方式的約束上仍需努力面對(duì)。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 資金約束 融資方式 應(yīng)對(duì)分析

企業(yè)的發(fā)展建設(shè)離不開(kāi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的范圍內(nèi)加大對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)的常規(guī)化管理，才能在市場(chǎng)上獲得企業(yè)融資，增加企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)率和備用準(zhǔn)備金率，提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、擴(kuò)充實(shí)力進(jìn)而在市場(chǎng)上形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增加經(jīng)濟(jì)效益。因此本文將分析在中小企業(yè)當(dāng)中資金約束的應(yīng)對(duì)措施和融資方式希望對(duì)企業(yè)發(fā)展有所幫助。

一、中小企業(yè)融資中的問(wèn)題

融資方式是指企業(yè)融通資金的具體形式。融資方式越多意味著可供企業(yè)選擇的融資機(jī)會(huì)就越多。企業(yè)融資的渠道它可以分為兩類(lèi)：債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。前者包括銀行貸款、發(fā)行債券和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等，后者主要指股票融資。

（一）資金籌資風(fēng)險(xiǎn)

在中小企業(yè)融資的過(guò)程中采用的融資方式也就是上述所提到的“債務(wù)性融資”和“權(quán)益性融資”，通過(guò)外借資金的方式達(dá)到整合企業(yè)資金鏈條的目的，實(shí)現(xiàn)中小型企業(yè)在短期內(nèi)出現(xiàn)的財(cái)政困難和周轉(zhuǎn)不開(kāi)的局面。但任何投資都具有人為不可控制的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)面前中小型企業(yè)是不具備任何的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。為了企業(yè)的壯大發(fā)展經(jīng)營(yíng)必要的融資方是必不可少的，在進(jìn)行分渠道獲得融資的資金時(shí)要加大對(duì)企業(yè)自己的管理定位，只有清晰了自身的定位和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及戰(zhàn)略才能規(guī)劃好在融資過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

例如：紅星公司系商品流通企業(yè)，為增值稅一般納稅人，兼營(yíng)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。2017年3月份，紅星公司按照中南公司所要求的規(guī)格、型號(hào)、性能等條件購(gòu)入一件大型設(shè)備，取得稅控收款機(jī)開(kāi)具的增值稅發(fā)票上注明的價(jià)款是500萬(wàn)元，增值稅額85萬(wàn)元，該設(shè)備預(yù)計(jì)使用年限為10年即城市維護(hù)建設(shè)稅率為7%、教育附加3%。紅星公司根據(jù)情況，擬將該設(shè)備用中小企業(yè)融資租賃方式租給中南公司，紅星公司財(cái)務(wù)人員為公司制定了以下兩套租賃方案：方案一，租賃10年，期滿后設(shè)備所有權(quán)歸中南公司所有，租賃金額1000萬(wàn)元，中南公司每年年初支付租金100萬(wàn)元。方案二，租賃8年，租金總額800萬(wàn)元，中南公司每年年初支付100萬(wàn)元，期滿后紅星公司將設(shè)備收回，設(shè)備殘值200萬(wàn)元。

（二）治理方面的問(wèn)題

上述紅星的案例當(dāng)中存在的問(wèn)題是中小企業(yè)在融資過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題，其10年的使用期限所付出的設(shè)備的使用情況和維護(hù)情況，對(duì)設(shè)備的安全隱患從根本上是人為所無(wú)法避免的。在設(shè)備的正常使用過(guò)程中因機(jī)器操作人員的經(jīng)常使用造成零部件的老化，設(shè)備機(jī)械的丟失等，如果在人為上不能將人為導(dǎo)致的機(jī)器使用率的降低將著重影響企業(yè)的正常發(fā)展和運(yùn)營(yíng)。企業(yè)管理者要加大對(duì)內(nèi)部員工的管理和內(nèi)部機(jī)制的建立健全， 將內(nèi)部的運(yùn)作機(jī)制高效地建立起來(lái)，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部的整頓，以保證在企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理能落到實(shí)處，抬高企業(yè)在市場(chǎng)當(dāng)中的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的綜合能力水平。

（三）缺乏法律法規(guī)

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展離不開(kāi)國(guó)家政府的大力扶植和提供給企業(yè)資源，企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)當(dāng)中要熟知企業(yè)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)的法律法規(guī)才能在國(guó)家提供的發(fā)展平臺(tái)下高效運(yùn)營(yíng)。但多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是缺乏對(duì)相關(guān)法律法規(guī)知識(shí)概念的理解和清晰的認(rèn)知，國(guó)家政府雖說(shuō)加大了管理監(jiān)督監(jiān)察機(jī)制，但從根本上還是注重大型企業(yè)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益和稅收的增加。大型企業(yè)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益直接為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮基礎(chǔ)性的作用，而中小型企業(yè)則需要一個(gè)漫長(zhǎng)的培養(yǎng)過(guò)程才能達(dá)到為政府貢獻(xiàn)力量的程度，而不是政府為了幫扶中小企業(yè)所造成的政府財(cái)政赤字、經(jīng)濟(jì)周轉(zhuǎn)不開(kāi)的局面。短板所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益也能從根本上提高國(guó)家的財(cái)政收入，解決國(guó)家政府的財(cái)政危機(jī)，因此政府要加大對(duì)中小企業(yè)的扶植和重視力度。

二、中小企業(yè)融資問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施

融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過(guò)程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。

（一）完善中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系

信用評(píng)價(jià)體系是通過(guò)他人站在局外的角度上對(duì)內(nèi)部主體客觀事物展開(kāi)的信用評(píng)價(jià)，其關(guān)乎對(duì)評(píng)價(jià)內(nèi)部的一切都可以作為評(píng)價(jià)的內(nèi)容。要解決中小企業(yè)融資過(guò)程中的問(wèn)題首先要完善企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系，不論是債務(wù)性融資還是權(quán)益性融資都必須是在建立企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系之上的。不管是去銀行貸款還是跟其他企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目的融資都是需要信用資質(zhì)審核來(lái)把握企業(yè)的還款能力和還款時(shí)間，這是在中小型企業(yè)發(fā)展的根本，缺乏信用和口碑很難跟其他企業(yè)和銀行達(dá)成合作協(xié)議，所以完善中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系才能將企業(yè)的根基打牢，拿到融資的基本條件。中小企業(yè)的發(fā)展在此時(shí)正是還不能自主獨(dú)立的時(shí)候，要加大關(guān)注和幫扶力度，才能讓中小企業(yè)感受到政府的好處，不斷的參與政府所經(jīng)營(yíng)的各類(lèi)項(xiàng)目，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總體水平。

（二）落實(shí)企業(yè)監(jiān)督機(jī)制

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)當(dāng)中存在著內(nèi)部機(jī)制不全、管理不到位的明顯現(xiàn)象，在應(yīng)對(duì)外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)時(shí)內(nèi)部的監(jiān)督管控是阻止企業(yè)內(nèi)部受到外界侵害的主要原因，加大落實(shí)企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力將從內(nèi)部減少企業(yè)在運(yùn)營(yíng)當(dāng)中存在的安全隱患問(wèn)題，這是其一。其二是企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中要想拿到融資借款必須要落實(shí)企業(yè)的監(jiān)督機(jī)制，融資借款所用來(lái)的目的也是為了維護(hù)企業(yè)自身的內(nèi)部建設(shè)，只有將內(nèi)部的根基打好才能在企業(yè)的“上層建筑”上發(fā)揮基礎(chǔ)性的作用。任何一切形式的監(jiān)督管理不能僅僅流于表面，要清楚的落到實(shí)處，監(jiān)督管理是具有強(qiáng)制性和約束性的，能夠從合理科學(xué)的角度上對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員起到加強(qiáng)管理的作用，提高員工的警惕性。比如再建立健全監(jiān)察處理機(jī)制、信息反饋機(jī)制、獎(jiǎng)懲機(jī)制和投訴機(jī)制、包括網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)的連體監(jiān)管機(jī)制，讓監(jiān)督管理做到無(wú)處遁形。

（三）健全企業(yè)會(huì)計(jì)制度

融資是有關(guān)于財(cái)政方面的問(wèn)題，對(duì)企業(yè)的融資要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，健全企業(yè)會(huì)計(jì)制度、提高會(huì)計(jì)人員的工作水平是內(nèi)部財(cái)政建設(shè)的核心任務(wù)。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的篩選和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培訓(xùn)灌輸，面對(duì)具體問(wèn)題的時(shí)候能有清晰的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)思維能力，快速在企業(yè)融資過(guò)程中計(jì)算出精準(zhǔn)的總成本和拿到項(xiàng)目的融資數(shù)額，以及關(guān)于此次融資涉及的所有成本以及維護(hù)當(dāng)中所產(chǎn)生的費(fèi)用，幫助企業(yè)在拿到項(xiàng)目融資過(guò)程后清楚在中間所產(chǎn)生的價(jià)值和收益，以及清晰的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立，解決在融資過(guò)程中的所有關(guān)于財(cái)務(wù)的問(wèn)題。

（四）融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立健全能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展起到?jīng)Q定性的作用，它能解決企業(yè)在短時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)建設(shè)落到企業(yè)發(fā)展的實(shí)處。在企業(yè)的融資過(guò)程中存在的必然的風(fēng)險(xiǎn)，因此加大對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的管理建立要從以下幾點(diǎn)做起。第一點(diǎn)，加大風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培訓(xùn)，明確監(jiān)督管理的最終目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)體制的建立。第二點(diǎn)要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的概預(yù)算能力。通過(guò)借用外部的科學(xué)手段的科學(xué)檢測(cè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)測(cè)能力，增強(qiáng)企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的把控處理能力。第三點(diǎn)是要立足整體、統(tǒng)籌全局，將明確風(fēng)險(xiǎn)管理的整體目標(biāo)，在企業(yè)的融資過(guò)程中建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌意識(shí)，以保準(zhǔn)在企業(yè)的融資過(guò)程中其他方案的準(zhǔn)備，以促進(jìn)企業(yè)的融資體系的建立。

三、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候要加大風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理的建立。以保證在參與投資的過(guò)程中有面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高融資項(xiàng)目的數(shù)量以及資金，加大對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和實(shí)現(xiàn)自身的社會(huì)價(jià)值。其中在中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中還存在著或多或少的安全隱患問(wèn)題，要解決企業(yè)資金的約束問(wèn)題和融資過(guò)程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要加大對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中融資方式的分析和具有清晰的認(rèn)知這也是提高融資成功概率的途徑。最后部分地方的各級(jí)政府要提高重視力度，使中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展下去。

（作者單位為河南中建華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司）

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