三明經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融支持的研究

黃露露

（中共三明市委黨校 科研處，福建 三明 365000）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)與發(fā)展都離不開(kāi)金融的支持，例如金融為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了資金，加快了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)轉(zhuǎn)周期，降低了交易成本，同時(shí)提高資本的利用率，優(yōu)化資源配置。但是在發(fā)展過(guò)程中，若金融監(jiān)管跟不上金融的發(fā)展速度，那么對(duì)經(jīng)濟(jì)的損害也是巨大的。因此如何利用好金融這一把雙刃劍，將是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵要素。金融機(jī)構(gòu)貸款是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要金融支持手段，它不僅是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的一個(gè)主要渠道，也是將資金進(jìn)行有效融通的一種重要方式。因此本文以三明市貸款為例，分析貸款對(duì)三明市經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影響及存在的問(wèn)題，并根據(jù)分析結(jié)果提出相應(yīng)的政策建議。

一、三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款運(yùn)行情況

2017年，三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)信貸的創(chuàng)新，主動(dòng)盤(pán)活信貸存量，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)加快對(duì)不良資產(chǎn)的處置，但是由于受宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，貸款總量增長(zhǎng)仍較緩慢。

（一）貸款總量緩慢增長(zhǎng)

截至2017年12月末，三明市本外幣各項(xiàng)貸款余額為1313.42億元，同比增長(zhǎng)3.84%，增速較年初提升1.58個(gè)百分點(diǎn)，12月末增幅位列福建省各地（市）第8位。2017年全年新增貸款為48.51億元，同比少增8.48億元，增量位列福建省各地（市）第9位。

（二）商業(yè)銀行信貸投放重點(diǎn)仍為中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)領(lǐng)域，其中基礎(chǔ)設(shè)施占比較大

2017年12月末，三明市本外幣中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款余額為355.3億元，同比增長(zhǎng)8.18%，增速高于貸款平均增速4.34個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加26.88億元，同比多增0.6億元。其中基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域信貸投放快速增長(zhǎng)。2017年三明市新增基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）36.52億元，占貸款增量的75.28%，同比多增4.76億元?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)貸款共增加25.92億元，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)貸款共增加10.3億元。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快

1.健全林業(yè)金融服務(wù)體系。三明農(nóng)商行在全國(guó)先行先試“福林貸”創(chuàng)新產(chǎn)品，至2017年末，三明市轄區(qū)內(nèi)已有1373個(gè)村開(kāi)辦“福林貸”，發(fā)放貸款10197戶(hù)，金額10.89億元。積極推廣林權(quán)抵押按揭貸款，2017年末轄區(qū)內(nèi)該項(xiàng)貸款余額為5.3億元。積極推動(dòng)全國(guó)、全省林業(yè)金融產(chǎn)品率先落地三明，推動(dòng)三明農(nóng)行在全國(guó)農(nóng)行系統(tǒng)內(nèi)發(fā)放首筆林業(yè)收儲(chǔ)貸款，引導(dǎo)農(nóng)發(fā)行在寧化縣落地全省首筆林業(yè)資源與開(kāi)發(fā)保護(hù)貸款。

2.持續(xù)推進(jìn)“三農(nóng)”金融服務(wù)和扶貧攻堅(jiān)。至2017年末，三明市轄區(qū)內(nèi)已建立“金融扶貧開(kāi)發(fā)示范點(diǎn)”45家，創(chuàng)建“省級(jí)金融精準(zhǔn)扶貧重點(diǎn)縣”“省級(jí)金融扶貧示范機(jī)構(gòu)”“市級(jí)金融扶貧示范基地”各1家。轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)各類(lèi)扶貧貸款比年初增長(zhǎng)117.19%，5個(gè)扶貧重點(diǎn)縣信貸增速均高于全市各項(xiàng)貸款增速。

3.改善小微企業(yè)金融服務(wù)。興業(yè)銀行在福建省系統(tǒng)內(nèi)首創(chuàng)“園區(qū)企業(yè)資產(chǎn)按揭貸款”產(chǎn)品并在三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推廣，適當(dāng)緩解了“企業(yè)難融資、銀行難貸款”的矛盾。截至2017年末，三明市轄區(qū)內(nèi)共有18家銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)向93家企業(yè)發(fā)放該貸款23.74億元。

（四）不良貸款處置加快，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善

不良貸款的出現(xiàn)意味著銀行貸款本息無(wú)法按時(shí)收回，會(huì)導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)成本增加，風(fēng)險(xiǎn)增大，若不良貸款數(shù)量超過(guò)一定數(shù)額，甚至?xí)绊戙y行的穩(wěn)健運(yùn)行，引發(fā)金融危機(jī)，因此加快銀行不良貸款的處置對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)具體重要意義。截至2016年12月末，三明市不良貸款余額為64.87億元，比年初減少了9.28億元，不良貸款率為5.13%，較年初下降1.01個(gè)百分點(diǎn)；截至2017年12月末，三明市不良貸款余額為35.46億元，比年初減少了29.77億元，不良貸款率為2.7%，較年初下降2.36個(gè)百分點(diǎn)。三明市銀行機(jī)構(gòu)連續(xù)2年不良貸款與年初相比都進(jìn)行了“雙降”，并且2017年末不良貸款余額與不良貸款率都遠(yuǎn)低于2016年末的數(shù)值。

二、建模與分析

（一）變量的選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文選取的數(shù)據(jù)來(lái)自于三明市統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)年鑒[1]以及統(tǒng)計(jì)公報(bào)[2]，選用的是1990年—2017年的年度數(shù)據(jù)。模型中選取三明市地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平的衡量指標(biāo)，選取三明市金融機(jī)構(gòu)年末人民幣貸款余額（DK）作為金融支持的衡量指標(biāo)，運(yùn)用誤差修正模型（ECM）[3]考察貸款這一金融支持手段對(duì)三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，同時(shí)根據(jù)數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，給出相應(yīng)的政策建議。

為了消除時(shí)間序列數(shù)據(jù)中存在的異方差，增加數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，本文對(duì)變量取自然對(duì)數(shù)處理，這樣不僅不會(huì)使原有數(shù)據(jù)之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)生改變，還能提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率。數(shù)據(jù)采用EViews7.0軟件進(jìn)行分析。

（二）模型分析

1.平穩(wěn)性檢驗(yàn)

傳統(tǒng)經(jīng)典的計(jì)量經(jīng)濟(jì)回歸模型是建立在平穩(wěn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的，如果數(shù)據(jù)非平穩(wěn)，容易造成偽回歸或者虛假回歸的現(xiàn)象，因此在建立回歸模型之前需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，本文采用ADF檢驗(yàn)法。在進(jìn)行ADF檢驗(yàn)之前，需先確定LNGDP與LNDK序列是否包含截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢(shì)，檢驗(yàn)結(jié)果如圖1、表1所示。

由圖1可知，原序列含有截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢(shì)。由表1可知，根據(jù)AIC準(zhǔn)則確定滯后階數(shù)（L=1）并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)原數(shù)據(jù)在5%顯著性水平下，接受存在單位根的原假設(shè)，表明原數(shù)據(jù)是非平穩(wěn)序列，但是二階差分后的數(shù)據(jù)在5%顯著性水平下，拒絕原假設(shè)，表明二階差分?jǐn)?shù)據(jù)是平穩(wěn)的，說(shuō)明兩變量之間可能存在長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。

圖1 序列曲線(xiàn)圖Fig.1 Sequence diagram

表1 ADF檢驗(yàn)結(jié)果Tab.1 ADF test results

2.協(xié)整檢驗(yàn)

協(xié)整檢驗(yàn)是檢驗(yàn)變量之間是否存在長(zhǎng)期的一種均衡穩(wěn)定的關(guān)系。因此本文采用EG兩步法對(duì)LNGDP與LNDK序列進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，即檢驗(yàn)三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貸款之間是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

第一步：采用最小二乘法（OLS）對(duì)LNGDP與LNDK進(jìn)行回歸分析，建立回歸方程，結(jié)果如表2所示。

由表2可知，方程的擬合優(yōu)度R2為0.9948，說(shuō)明方程的擬合效果較好，在5%的顯著性水平下，方程截距C1和變量LNDKt的系數(shù)P值都小于0.05，拒絕系數(shù)為0的原假設(shè)，表明系數(shù)是有意義的。

表2 貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的回歸方程Tab.2 Regression equation for the impactof loan on economic growth

第二步：對(duì)回歸方程的殘差et進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。

由表3可知，根據(jù)AIC準(zhǔn)則確定滯后階數(shù)（L=1）并對(duì)殘差et進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)在5%顯著性水平下，殘差檢驗(yàn)的P值小于0.05，因此拒絕存在單位根的原假設(shè)，表明殘差序列是平穩(wěn)的。也就意味著三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與貸款之間存在著長(zhǎng)期均衡穩(wěn)定的關(guān)系。由長(zhǎng)期均衡回歸方程可知，貸款增長(zhǎng)1%，三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.9298%，說(shuō)明從長(zhǎng)期來(lái)看，三明市貸款能有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

3.建立誤差修正模型（ECM）

傳統(tǒng)經(jīng)典的回歸模型表述的是變量之間的一種“長(zhǎng)期均衡”關(guān)系，而在現(xiàn)實(shí)中，實(shí)際經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)卻是由“非均衡過(guò)程”產(chǎn)生的。因此，需要建立誤差修正模型（ECM）來(lái)研究三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和貸款之間長(zhǎng)期均衡的短期動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，結(jié)果如表4所示。

由表4可知，ECM模型各個(gè)變量系數(shù)在5%顯著性水平下都通過(guò)了T值檢驗(yàn)，接受各個(gè)變量系數(shù)不為0的備擇假設(shè)。在ECM模型中，差分項(xiàng)反應(yīng)了短期波動(dòng)的影響。因此從模型可知，三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的短期變動(dòng)受兩方面影響：一方面受到三明市貸款短期波動(dòng)的影響，貸款短期增加1%，經(jīng)濟(jì)短期增長(zhǎng)0.5672%；另一方面受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)偏離長(zhǎng)期均衡所帶來(lái)的影響，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)短期波動(dòng)偏離長(zhǎng)期均衡時(shí)，將以0.3949的反向調(diào)整力度將非均衡狀態(tài)拉回到均衡狀態(tài)。

4.結(jié)論

（1）從協(xié)整回歸方程可知，長(zhǎng)期來(lái)看，貸款增長(zhǎng)1%，三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.9298%，說(shuō)明三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和貸款之間存在長(zhǎng)期均衡穩(wěn)定的關(guān)系，表明有效利用三明市貸款這一金融手段能對(duì)經(jīng)濟(jì)的提高產(chǎn)生積極的作用，讓經(jīng)濟(jì)朝著更好更快的方向發(fā)展。

（2）從誤差修正模型方程可知，短期來(lái)看，貸款短期增加1%，經(jīng)濟(jì)短期增長(zhǎng)0.5672%，說(shuō)明在短時(shí)間內(nèi)三明市貸款的增加會(huì)在一定程度上刺激經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。當(dāng)經(jīng)濟(jì)短期快速發(fā)展偏離長(zhǎng)期均衡的時(shí)候，將通過(guò)誤差修正模型的修正系數(shù)0.3949進(jìn)行反向調(diào)整，使得三明市經(jīng)濟(jì)健康均衡發(fā)展。

（3）基于上述分析，通過(guò)模型挖掘背后更深層次的意義。首先，1990年末三明市人民幣貸款余額僅有34.18億元，發(fā)展到2017年末，人民幣貸款余額增加到1312.94億元，增長(zhǎng)了3741%。從1990年到2017年貸款余額的快速增長(zhǎng)，是與三明市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相吻合的，1990年人民幣貸款余額占三明市經(jīng)濟(jì)總量GDP的比重為60%，而到了2017年人民幣貸款余額占三明市經(jīng)濟(jì)總量GDP的比重為61%，占比的穩(wěn)定，使得兩者之間保持了一個(gè)穩(wěn)定的均衡態(tài)勢(shì)，同時(shí)也讓三明市經(jīng)濟(jì)發(fā)展很難再突破達(dá)到另一個(gè)更高的階段。其次，三明市經(jīng)濟(jì)與貸款之間長(zhǎng)期彈性為0.9298，而短期彈性為0.5672，長(zhǎng)期彈性比短期彈性高出0.3626。一方面是由于三明市貸款主要集中在基建項(xiàng)目、地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)的領(lǐng)域，周期長(zhǎng)意味著投資收益的速度慢，而且從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著這些項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，也會(huì)帶動(dòng)其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此貸款余額的增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了短期影響。[4]另一方面是由于經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的每一個(gè)階段都會(huì)遇到不同的問(wèn)題，針對(duì)每一個(gè)問(wèn)題，出臺(tái)相應(yīng)的政策措施直到落實(shí)解決是需要一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間，因此貸款短期對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用更小。最后，誤差修正模型的修正系數(shù)值越大，代表它的修正能力越強(qiáng)，而模型中修正系數(shù)為0.3949，表明調(diào)整力度較大。這是由于三明市金融市場(chǎng)環(huán)境還不夠完善，體制還不健全，導(dǎo)致短期波動(dòng)偏離長(zhǎng)期均衡時(shí)，需要用更大的調(diào)整力度才能將非均衡狀態(tài)拉回均衡狀態(tài)。

三、三明市貸款支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的主要問(wèn)題

三明市貸款在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，由于受到上述的影響因素以及下列的一些問(wèn)題，導(dǎo)致三明市貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用受到了限制，使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率無(wú)法達(dá)到一個(gè)更高的水平。

（一）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，信貸總量規(guī)模小

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量的多少在一定程度上可以反映出對(duì)地方金融支持的力度，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量越多，意味著金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度越大。三明市是一個(gè)老工業(yè)城市，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，需要不斷研發(fā)新的產(chǎn)品適應(yīng)時(shí)代，不斷更新設(shè)備，引進(jìn)人才，這都是需要大量金融機(jī)構(gòu)提供資金支持。然而目前，三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量仍然較少。由表5可知，除了郵政儲(chǔ)蓄銀行三明市網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占全省數(shù)量比重較高外，其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占比都較少，特別是股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量占比極低。除此之外，仍有多家政策性銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行未在三明市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，比如國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、民生銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行等等。由于三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，導(dǎo)致對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持力度不足，截至2017年12月末，福建省本外幣貸款余額為41899.7億元，同比增長(zhǎng)10.9%，并且2017年福建省新增貸款達(dá)到4112.4億元，[5]而三明市本外幣貸款余額僅為1313.42億元，同比增長(zhǎng)3.84%，2017年三明市新增貸款僅為48.51億元。從上述數(shù)據(jù)可知，三明市貸款占全省的比重極低，其中三明市本外幣貸款余額僅占全省的3.13%，三明市新增貸款僅占全省的1.18%，除此之外，三明市本外幣貸款余額同比增長(zhǎng)速度也遠(yuǎn)低于福建省的水平。

表5 2017年三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量與全省數(shù)量比較Tab.5 Comparison of the number of banks in Sanming City and Fujian Province in 2017

（二）銀行等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)增加

目前，三明市商業(yè)銀行的存貸款期限嚴(yán)重失調(diào)，“存短貸長(zhǎng)”現(xiàn)象非常突出，由于近幾年商業(yè)銀行存款利率偏低，同時(shí)消費(fèi)者出于對(duì)未來(lái)一些不確定因素的考慮，導(dǎo)致存款期限一般較短。而三明市貸款又主要集中在重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等周期性較長(zhǎng)的項(xiàng)目，信貸資金難以迅速收回，截至2016年12月末，三明市境內(nèi)短期人民幣貸款為381.95億元，境內(nèi)中長(zhǎng)期人民幣貸款為831.81億元，中長(zhǎng)期貸款是短期貸款的2.18倍?！按娑藤J長(zhǎng)”使得金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配問(wèn)題突出，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升。同時(shí)由于2015年人行降息后，各類(lèi)貸款陸續(xù)進(jìn)入重定價(jià)區(qū)間，致使平均利率下行，而存款客戶(hù)又要求執(zhí)行利率上浮，大額存單等上浮40%的產(chǎn)品受到客戶(hù)熱捧，導(dǎo)致資金成本未出現(xiàn)與貸款利率同等幅度的下降，壓縮了存貸款利差，存貸款利差的收窄減少了銀行利潤(rùn)，2017年第一季度三明市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4.54億元，同比減虧了6.21億元。綜上，銀行的經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)在不斷增加。

（三）企業(yè)融資渠道較為單一

融資是企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的主要方式，是實(shí)現(xiàn)發(fā)展的重要保障。直接融資和間接融資是企業(yè)獲取融資的兩種方式，直接融資是通過(guò)直接發(fā)行股票、債券等方式募集社會(huì)資金，間接融資是通過(guò)向銀行貸款等間接方式獲取資金支持。三明市是一個(gè)老工業(yè)城市，企業(yè)數(shù)量眾多，但是三明市企業(yè)融資依然還是以銀行貸款這一間接融資方式為主，直接融資進(jìn)展較為緩慢，上市融資企業(yè)較少，銀行間債券市場(chǎng)融資滯緩。截至2017年6月末，按注冊(cè)地劃分，三明境內(nèi)A股上市的公司有4家，分別是青山紙業(yè)、永安林業(yè)、三鋼閩光和福建金森；境外上市的公司1家，為銀石坪礦業(yè)；新三板掛牌公司僅8家。且三明市城市建設(shè)投資集團(tuán)有限公司為了融資在銀行間債券市場(chǎng)僅發(fā)行了10億元中期票據(jù)，而全省銀行間債券市場(chǎng)2016年發(fā)債規(guī)模卻已達(dá)到了1800余億元。融資渠道的單一，使得三明市企業(yè)發(fā)展壯大受到了極大的限制。

（四）實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求和供給面臨“雙難”局面

受大環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求減少，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，盈利增速放緩，償債壓力加大，企業(yè)對(duì)融資的需求減弱。再加上不良貸款規(guī)模與不良貸款率持續(xù)上升，信用環(huán)境遭到破壞，且部分企業(yè)又不符合信貸的準(zhǔn)入條件，因此銀行慎貸、惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重。2013年至2017年12月末，三明市企業(yè)貸款增速?gòu)脑瓉?lái)的5.86%下降到-3.84%，增速下降9.7個(gè)百分點(diǎn)。分企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)貸款增速?gòu)?1.08%下降至-2.02%，中型企業(yè)貸款增速?gòu)?.79%下滑至-2.65%，小微型企業(yè)貸款增速?gòu)?.41%下降至3.39%。從行業(yè)來(lái)看，制造業(yè)貸款總量持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。從2013年至2017年12月末，制造業(yè)貸款增速?gòu)脑瓉?lái)1.18%下降到-9.85%，下降了11.03個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)貸款余額也呈現(xiàn)一路下行趨勢(shì)，2014年至2017年制造業(yè)貸款余額分別減少了8.94億元、9.27億元、14.4億元和14.42億元。

（五）融資企業(yè)信用觀念淡薄，信貸不良風(fēng)險(xiǎn)仍然較大

中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難其實(shí)在一定程度上是與社會(huì)信用環(huán)境相關(guān)的。有些企業(yè)信用觀念淡薄，貸款延期歸還普遍，加之中小企業(yè)管理者的不慎經(jīng)營(yíng)，無(wú)法歸還貸款的情況也較多，除此之外，甚至有些企業(yè)為了獲取貸款而編造企業(yè)數(shù)據(jù)，致使銀行等金融機(jī)構(gòu)呆賬、壞賬增加，不良率激增。近幾年，雖然三明市銀行等金融機(jī)構(gòu)在不斷加快對(duì)不良貸款的處置，使得2017年末三明市不良貸款率降至2.7%，但這是在通過(guò)清收、核銷(xiāo)以及打包等多手段處置不良資產(chǎn)97億元基礎(chǔ)上才得以實(shí)現(xiàn)的，處置總額增長(zhǎng)32%。2017年三明市核銷(xiāo)不良貸款25.73億元，打包轉(zhuǎn)讓不良貸款26.33億元，扣除這一因素，實(shí)際不良率達(dá)到6.66%，比年初高出1.6個(gè)百分點(diǎn)。而且從行業(yè)看，目前三明市超7成不良貸款是集中在批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，并可能向自然人傳導(dǎo)。

四、加強(qiáng)三明市貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的對(duì)策建議

（一）加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，培育新興產(chǎn)業(yè)，大力引進(jìn)其他金融機(jī)構(gòu)

三明市經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來(lái)才能吸引更多金融機(jī)構(gòu)入駐三明，將更多金融資源投向三明。因此要發(fā)展三明市經(jīng)濟(jì)需進(jìn)一步加大三明市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，加強(qiáng)與國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策的協(xié)調(diào)配合，在推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，結(jié)合三明市生態(tài)優(yōu)勢(shì)，積極培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，推進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模化，做大做強(qiáng)新材料、文化旅游、現(xiàn)代服務(wù)、特色農(nóng)業(yè)、林業(yè)、生物醫(yī)藥等特色產(chǎn)業(yè)。同時(shí)也要大力引進(jìn)政策性銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)，增加金融機(jī)構(gòu)的種類(lèi)和數(shù)量，讓企業(yè)能有更多融資的選擇和渠道，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性發(fā)展。

（二）加強(qiáng)信貸投放實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尋求金融機(jī)構(gòu)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，也是金融的宗旨，更是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)就是要把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，即要大力引導(dǎo)信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。例如依托技改貸、技改基金等產(chǎn)品重點(diǎn)支持傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；用好各類(lèi)政府增信平臺(tái)，不斷擴(kuò)大助保貸、成長(zhǎng)貸、保證保險(xiǎn)貸款、園區(qū)資產(chǎn)按揭貸款等業(yè)務(wù)規(guī)模和覆蓋面，讓更多小微企業(yè)受益。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)利率市場(chǎng)化改革背景下銀行之間競(jìng)爭(zhēng)加劇的趨勢(shì)，要積極挖掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。例如商業(yè)銀行在為企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，可以利用自身對(duì)資金管理的經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理方面的服務(wù)。這樣做既可以降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又可以通過(guò)資金的合理使用，為中小企業(yè)節(jié)約成本，擴(kuò)大中小企業(yè)的盈利空間。

（三）拓寬融資渠道，增加資金的供給力度

拓寬融資渠道，有利于企業(yè)更好地解決資金短缺問(wèn)題，助力企業(yè)發(fā)展，從而帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。首先要積極爭(zhēng)取政策性資金的支持。政策性銀行是支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融組織，應(yīng)根據(jù)三明市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)和資源優(yōu)勢(shì)，將更多資金投入到符合政策規(guī)定、更具成長(zhǎng)性的企業(yè)和行業(yè)當(dāng)中。其次是要發(fā)揮證券市場(chǎng)的集資作用。重點(diǎn)培養(yǎng)一些創(chuàng)新型、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)，培育其成為上市公司，擴(kuò)大融資規(guī)模，讓企業(yè)更多地通過(guò)股權(quán)、債權(quán)融資，同時(shí)推動(dòng)中期票據(jù)、項(xiàng)目收益票據(jù)、綠色票據(jù)等銀行間債券市場(chǎng)債務(wù)融資工具的發(fā)行。最后要適當(dāng)放開(kāi)民間金融。民間金融在我國(guó)還未規(guī)范發(fā)展，這就需要加快完善相關(guān)的法律法規(guī)，讓民間資本參與到金融活動(dòng)中，為當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)的發(fā)展增添新動(dòng)力。

（四）改善體制，促進(jìn)協(xié)調(diào)，打破銀企信貸供求“雙難”局面

打破銀企信貸供求“雙難”局面，需處理好兩者之間的關(guān)系，尋求一個(gè)平衡點(diǎn)，促進(jìn)兩者協(xié)調(diào)發(fā)展。

1.提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力

（1）提高經(jīng)營(yíng)管理水平。企業(yè)要建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的管理體制，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，努力塑造守信用、重履約的良好形象。（2）提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。企業(yè)必須加快技術(shù)改造和產(chǎn)品更新，生產(chǎn)出與社會(huì)需求相匹配的產(chǎn)品，運(yùn)用科技創(chuàng)新提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.轉(zhuǎn)變銀行思想觀念和提升銀行金融服務(wù)水平

（1）轉(zhuǎn)變思想觀念。商業(yè)銀行不能僅局限于對(duì)國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)公司放貸，也必須要大力支持中小企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)那些有市場(chǎng)、有效益、有發(fā)展前景、守信用的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)給予重點(diǎn)支持；對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率低、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、財(cái)務(wù)制度健全的企業(yè)要給予適當(dāng)支持，能夠承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。（2）提升金融服務(wù)水平?？梢愿鶕?jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)和實(shí)際情況，制定相適應(yīng)的貸款管理辦法，盡量縮短貸款審批時(shí)間，減少不必要的手續(xù)和環(huán)節(jié)，增強(qiáng)企業(yè)貸款和還款的可操作性。

（五）營(yíng)造良好的區(qū)域信用環(huán)境，加強(qiáng)銀行信貸資金管理

由于良好信用環(huán)境的缺失，導(dǎo)致非國(guó)有中小企業(yè)難以獲得銀行貸款，降低銀行信貸資金的使用效率，因此三明市政府需要與金融機(jī)構(gòu)通力合作，改善社會(huì)信用環(huán)境。要加大宣傳和教育力度，培養(yǎng)企業(yè)信用觀念和意識(shí)；人行要加快企業(yè)和個(gè)人信用等級(jí)制度建設(shè)，完善信用信息，實(shí)現(xiàn)共享；銀行對(duì)信用等級(jí)高的企業(yè)貸款可以給予一定的信貸優(yōu)惠；建立健全失信懲戒制度，將失信企業(yè)和個(gè)人相關(guān)信息向社會(huì)大眾公布。同時(shí)銀行要加強(qiáng)信貸資金管理，信貸人員要深入企業(yè)了解其資金使用、經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)收支等情況，必要時(shí)可向發(fā)放貸款的企業(yè)駐派信貸人員，目的是及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，若一旦出現(xiàn)問(wèn)題，可以立即采取相應(yīng)措施保障信貸資金安全。