對近五年常德市信貸投放總量、結(jié)構(gòu)及問題的分析思考

劉楊

2009年以來，常德市金融機(jī)構(gòu)積極貫徹落實(shí)國家宏觀調(diào)控政策，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，努力擴(kuò)大投放總量，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力的資金支持。然而，由于宏觀政策變化及銀行經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)變等諸多原因，常德市信貸投放結(jié)構(gòu)仍面臨諸多矛盾與困難。近期，我們對全市近五年來信貸投放總量、結(jié)構(gòu)及問題進(jìn)行了全面分析，旨在探討優(yōu)化金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的戰(zhàn)略與對策。

一、近五年常德市信貸投放總量及結(jié)構(gòu)

從投放總量看，增量和增速均實(shí)現(xiàn)大幅增長，平均增速高于全省水平。2009年-2013年，常德市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款分別新增82.1億元、76.5億元、78.5億元、96.3億元、157.5億元，增速分別為25.5%、18.9%、13.4%、17.7%、24.6%;平均增速為18.6%，高于全省水平1.2個百分點(diǎn)，也分別高于長沙、株洲、衡陽2、0.8、1.5個百分點(diǎn)。2013年末，貸款余額在全省排第5位，與2009年持平，貸款新增額在全省排第4位，與2009年相比，分別趕超株洲、婁底和郴州。

從投放期限看，中長期貸款占比迅速攀升，貸款的中長期化趨勢進(jìn)一步加劇。從占各項(xiàng)貸款余額看，中長期貸款余額占比呈逐年遞增趨勢，2009年末-2013末年分別為40.5%、49.4%、56.7%、59.5%、62.5%。2013年末，中長期貸款余額占比高于短期貸款余額占比25.4個百分點(diǎn)。從占各項(xiàng)貸款新增看，2013年，中長期貸款新增占比高達(dá)74.5%，比2009年提高15.4個百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于短期貸款新增占比48.4個百分點(diǎn)。貸款的中長期化趨勢加劇與常德市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展階段密切相關(guān)。近年來，常德市正處于城市擴(kuò)容提質(zhì)加速發(fā)展時期，新型城鎮(zhèn)化、工業(yè)化及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化全力推進(jìn)，尤其是去年“三改四化”全面推開，掀起了城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)新高潮，中長期貸款需求非常旺盛。此外，近幾年，房地產(chǎn)行業(yè)迎來了發(fā)展的黃金時期，商品房價節(jié)節(jié)攀升，房地產(chǎn)投資熱情高漲，帶動了房地產(chǎn)行業(yè)貸款的大幅增長。

從投放機(jī)構(gòu)看，國有商業(yè)銀行仍是信貸投放的主渠道，市場份額總體保持穩(wěn)定。從新增占比看，國有商業(yè)銀行信貸投放力度減弱，但仍發(fā)揮著信貸投放的主渠道作用。2013年，工、農(nóng)、中、建、交五大國有商業(yè)銀行貸款新增66.5億元，占各項(xiàng)貸款新增的42.2%，比2009年下降12.3個百分點(diǎn)，但仍高于股份制商業(yè)銀行2.5個百分點(diǎn)，也高于農(nóng)村信用社15.6個百分點(diǎn)。從余額占比看，國有商業(yè)銀行市場份額總體保持穩(wěn)定。2009年末-2013末年，國有商業(yè)銀行貸款余額占各項(xiàng)貸款余額比重穩(wěn)定在45%左右，分別為45.3%、45.8%、45.8%、46.3%、45.5%。股份制商業(yè)銀行市場份額快速提升，由2010年的1.4%上升至2013年的7.8%，四年間上升了6.4個百分點(diǎn)。

從投放行業(yè)看，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融支持力度較小。常德市金融資源的投向主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。2013年末，五大行業(yè)貸款余額合計346億元，占全部行業(yè)貸款的（不含境外貸款、個人貸款及透支）70.2%，新增貸款合計70.3億元，占全部行業(yè)貸款新增的（不含境外貸款、個人貸款及透支）75.8%。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)金融支持力度較小。如信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的占比由2009年末的0.13%下降至2013年末的0.03%;科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，文化、體育和娛樂業(yè)，居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)較2009年微幅提升，但占比仍然嚴(yán)重偏低，2013年末分別僅為0.08%、0.24%、2.25%（見表1）。

表1常德市分行業(yè)貸款及占比情況

單位：萬元、%

項(xiàng)目名稱

20092013

余額占比余額占比

全行業(yè)貸款33392761004935013100

五大行業(yè)貸款210720063.1346032570.1

其中：制造業(yè)52081415.698482620

批發(fā)和零售業(yè)92982227.9

91638818.6

水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)

1500114.568962214

電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)35542110.653389510.8

房地產(chǎn)業(yè)1511324.5335594

6.8

信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

44170.1317180.03

科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)10280.03

38720.08

文化、體育和娛樂42310.1312000

0.24

居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)52442

1.61112032.3

二、信貸結(jié)構(gòu)存在的主要問題

（一）信貸投放屢創(chuàng)歷史新高，但存貸比偏低現(xiàn)象仍未根本改變

近年來，常德市金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)國家政策號召，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)和“三農(nóng)”的金融支持力度，努力滿足地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求，2009年-2013年分別新增貸款82.1億元、76.5億元、78.5億元、96.3億元和157.5億元，呈逐年遞增趨勢，且增量均創(chuàng)當(dāng)年同期歷史新高。但與經(jīng)濟(jì)總量與存款規(guī)模相比，貸款增長仍然相對滯后。2009年-2012年，常德市金融機(jī)構(gòu)余額存貸比分別為51%、49.9%、47.2%、46.1%;新增存貸比分別為46.1%、44.8%、41.6%、40.4%，呈逐年遞減趨勢。2013年余額存貸比略有提升，為49%，比上年提高2.9個百分點(diǎn)，但仍低于全省平均水平18.5個百分點(diǎn);新增存貸比為65.8%，僅高于全省平均水平0.1個百分點(diǎn)（見表2）。

表2省、市存貸比對比情況表

單位：%

年份

全省全市

余額存貸比新增存貸比余額存貸比新增存貸比

20096879.35146.1

201069.275.949.944.8

201169.373.247.241.6

201267.65946.140.4

201367.565.74965.8

（二）信貸資源產(chǎn)業(yè)配置不盡合理，第一、二產(chǎn)業(yè)信貸供給不足與第三產(chǎn)業(yè)供給過度并存

2013年末，三次產(chǎn)業(yè)貸款占行業(yè)貸款比重分別為3.4%、23.6%、73.1%，第三產(chǎn)業(yè)貸款份額遠(yuǎn)高于一、二產(chǎn)業(yè)。從比重變化趨勢看，第一、二產(chǎn)業(yè)貸款比重總體呈下降趨勢，尤其是第一產(chǎn)業(yè)貸款比重降幅較大，由2009年的16.4%下降到2013年的3.4%，說明農(nóng)村地區(qū)金融資源空心化趨勢明顯;而第二產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)值保持穩(wěn)步增長的同時（產(chǎn)業(yè)增加值占比由2009年的42.9%上升到2013年的48.9%），貸款支持比重卻下降了1.5個百分點(diǎn)。唯獨(dú)第三產(chǎn)業(yè)貸款比重繼續(xù)高位上升，由2009年的58.6%上升到2013年的73.1%（見表3），而產(chǎn)業(yè)增加值占比由36.4%上升至37.2%，僅上升了0.8個百分點(diǎn)。

表3常德市分產(chǎn)業(yè)貸款及占比情況

單位：萬元、%

時間產(chǎn)業(yè)貸

款余額

第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)

余額占比余額占比余額占比

20093960640

649276

16.4

990528

25

2320836

58.6

2010

4770657

228028

4.8

1253254

26.3

3289375

69

2011

5435558

322536

5.9

1432966

26.4

3680057

67.7

2012

6370805

245788

3.9

1785689

28

4339327

68.1

2013

7956210

266366

3.4

1873459

23.6

5816385

73.1

（三）信貸投放城鄉(xiāng)差距進(jìn)一步擴(kuò)大，縣域金融支持不足與有效需求旺盛矛盾加深

2013年，我市7個縣（市）創(chuàng)造的GDP占全市的52.9%，人口占78.5%，財政預(yù)算收入占83.5%，社會消費(fèi)品零售總額占59.9%，但全市縣域金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額僅為370.6億元，比年初僅增加57.5億元，只占新增貸款的36.5%，與縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展旺盛的金融需求相比明顯不足。究其原因，主要表現(xiàn)在：一是縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，缺乏符合條件的優(yōu)質(zhì)客戶群體，與商業(yè)銀行對盈利需求的經(jīng)營目標(biāo)相矛盾。二是縣域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)逐漸減少，信貸權(quán)限上收，放款環(huán)節(jié)增多，使得縣域范圍內(nèi)貸款增量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于存款增量，縣域金融機(jī)構(gòu)已逐步變?yōu)樯霞壭械摹皟π钏?，加上郵政儲蓄的超常增長，加劇了縣域資金的外流。三是農(nóng)村信用社由于歷史包袱沉重，不良貸款占比較高、資本金嚴(yán)重不足、資金實(shí)力較弱，服務(wù)方式和服務(wù)手段相對滯后，根本不能滿足日益增長的縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金的需要，嚴(yán)重制約我市縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（四）存、貸款期限結(jié)構(gòu)嚴(yán)重錯配，隱含流動性風(fēng)險不容忽視

近兩年，在有限的信貸規(guī)?？刂葡拢鹑跈C(jī)構(gòu)出于追求利潤的目的，短期貸款和票據(jù)融資被竭力壓縮，中長期貸款占比越來越高，常德市金融機(jī)構(gòu)“資金來源短期化、資金運(yùn)用長期化”現(xiàn)象明顯。存款活期化雖然能夠降低銀行的資金組織成本，但是也會帶來的負(fù)債穩(wěn)定性不足問題。據(jù)統(tǒng)計，常德市金融機(jī)構(gòu)中長期貸款與定期存款1的新增之比由2012年的1.7上升至2013年的3.1，上升了82.4%。雖然中長期貸款投放較多，且大多數(shù)信貸資金投入水利設(shè)施、交通運(yùn)輸?shù)扰c城市基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的建設(shè)項(xiàng)目中，有利于在建工程的順利推進(jìn)，但是貸款長期化的同時，存款卻趨于活期化，“短存長貸”面臨潛在的流動性風(fēng)險應(yīng)該引起足夠的重視。

（五）大中型企業(yè)信貸資金集中度過高，小微型企業(yè)貸款有效需求難以保證

隨著國有商業(yè)銀行改革的不斷深入和風(fēng)險意識的不斷加強(qiáng)，經(jīng)營戰(zhàn)略也在進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，不斷壓縮基層和低效網(wǎng)點(diǎn)，客戶拓展“抓大限小”指導(dǎo)思想明顯，信貸資金過多地集中于大中型企業(yè)。2009年末，全市大中型企業(yè)貸款余額占比為72.3%，2013年末雖有所下降，但占比仍高達(dá)68.5%;新增占比從2010年開始穩(wěn)步上升，由2010年的58.1%上升至2013年的71.5%。在信貸總規(guī)模一定的情況下，大中型企業(yè)貸款投放過多勢必會對小微型企業(yè)造成一定的擠出效應(yīng)，導(dǎo)致其旺盛的信貸需求難以保證。2009年-2013年，小微型企業(yè)貸款余額占比和新增占比均分別不超過35%和45%，其中余額占比最高的是2011年，新增占比最高的是2012年，分別僅為33.4%和44.8%。

三、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的幾點(diǎn)建議

（一）信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)形成財政信貸政策合力。一方面，建議政府財政金融扶持政策從注重規(guī)模支持向注重結(jié)構(gòu)性支持轉(zhuǎn)變，出臺《財政、金融支持支柱產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提高該領(lǐng)域信貸投放的獎勵比例、財政貼息等，加大對旗艦企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)集群的培育力度，加速地方性支柱企業(yè)成長;另一方面，建議在引進(jìn)企業(yè)時堅(jiān)決摒棄“兩高一資”等落后產(chǎn)能企業(yè)，出臺財政、稅收等方面的優(yōu)惠政策，吸引一批科技含量高、綠色環(huán)保的工業(yè)企業(yè)來常落戶。

（二）信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)發(fā)揮銀行自身的優(yōu)勢。一是真正細(xì)分客戶市場。要先進(jìn)行一系列的研究和評估，再對客戶進(jìn)

行準(zhǔn)確歸類，分析客戶分布狀況和市場潛力，掌握客戶市場現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，建立并完善客戶市場評價評估體系，有針對性地細(xì)分市場。二是確定目標(biāo)市場。從自身實(shí)際出發(fā)確定目標(biāo)市場，再圍繞目標(biāo)市場制定金融服務(wù)方案，要避免一哄而上、千軍萬馬過獨(dú)木橋的現(xiàn)象出現(xiàn)。如農(nóng)村信用社應(yīng)發(fā)揮“小額農(nóng)貸”的品牌優(yōu)勢。三是培育獨(dú)特的信貸文化。借鑒西方銀行經(jīng)營管理中所形成的信貸文化，打造自我品牌。如摩根銀行以大財團(tuán)、大富豪客戶為主;花旗銀行則重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)。四是完善信貸管理機(jī)制。盡快建立和完善中小企業(yè)信貸管理模式，建立和健全信貸投入激勵機(jī)制，積極推進(jìn)貸款營銷創(chuàng)新，因地制宜地實(shí)行“一行一策、一地一策”的信貸政策，從而更好地支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（三）信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)重視企業(yè)的發(fā)展。一是培育優(yōu)質(zhì)客戶。改變目前追捧大企業(yè)、大客戶的現(xiàn)狀，選擇一些“三有”企業(yè)，加大信貸支持，著力培育一批優(yōu)質(zhì)客戶，改目前爭先恐后“分蛋糕”為腳踏實(shí)地“做蛋糕”。二是拓寬融資渠道。大力發(fā)展其他融資形式，吸引民間資本、社會資金，開辦發(fā)展基金、科技風(fēng)險基金、創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金，促進(jìn)企業(yè)證券融資等多種方式，改變企業(yè)發(fā)展過度依賴銀行的狀況。三是給予優(yōu)惠政策。政府應(yīng)采取“休養(yǎng)生息”制度給予企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠，同時減免一些收費(fèi)項(xiàng)目;銀行給予守信企業(yè)一定的利率優(yōu)惠，使企業(yè)能輕裝上陣，共同營造一個良好的發(fā)展環(huán)境。

注：2012年以后統(tǒng)計報表中儲蓄存款項(xiàng)下沒有單設(shè)定期存款指標(biāo)，為保持?jǐn)?shù)據(jù)的可比性，此處定期存款僅指單位定期存款。