資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步、要素替代彈性與要素收入分配

丁建 勛儀姍

內(nèi)容摘要：本文基于CES生產(chǎn)函數(shù)，首先對(duì)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間的關(guān)系進(jìn)行理論分析。理論分析表明，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步對(duì)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額的影響取決于要素替代彈性的大小。其次，在估計(jì)我國要素替代彈性的基礎(chǔ)上，推測我國資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間應(yīng)存在同方向的變動(dòng)關(guān)系。更嚴(yán)格的計(jì)量分析表明，二者之間的同方向變動(dòng)關(guān)系的確存在。最后，相關(guān)的政策啟示。

關(guān)鍵詞：資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步? ?要素替代彈性? ?資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額

改革開放以來，我國收入差距持續(xù)縮小，收入分配格局明顯改善，但城鎮(zhèn)居民工資性收入的收入比重是下降的（國家統(tǒng)計(jì)局，2018），因此學(xué)者們對(duì)工資性收入比重下降的成因進(jìn)行了深入研究。歸結(jié)起來，無非是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、有偏技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品和要素市場扭曲三個(gè)方面，其它因素則通過它們間接地作用于勞動(dòng)收入份額和資本收入份額（王曉霞、白重恩，2014）。但是，發(fā)達(dá)國家并不存在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型問題和市場扭曲現(xiàn)象，資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額也呈現(xiàn)下降態(tài)勢。這為技術(shù)進(jìn)步的解釋提供了空間（王林輝、趙景，2015）。

勞動(dòng)收入份額沒有與資本收入份額變化同向，表明這并非是中性技術(shù)進(jìn)步所致，而是技術(shù)進(jìn)步偏向性對(duì)資本和勞動(dòng)非對(duì)稱作用的結(jié)果（Acemgolu，2007;張莉等，2012;董直慶等，2013;王林輝和趙景，2015）。然而，技術(shù)進(jìn)步并非僅通過偏向性對(duì)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額產(chǎn)生影響。實(shí)際上，技術(shù)進(jìn)步既包括“不包括資本投入的”，也包括“與資本融合在一起的”。顯然，學(xué)者們忽視了“與資本融合在一起的”技術(shù)進(jìn)步對(duì)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額的影響。而物質(zhì)資本積累與技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)態(tài)融合已成為我國經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)典型事實(shí)（趙志耘等，2007）。因此，如果不結(jié)合我國資本積累中蘊(yùn)含著技術(shù)進(jìn)步——資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步這一重要現(xiàn)實(shí)，肯定無法準(zhǔn)確理解我國資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額變動(dòng)的原因。

理論分析

假設(shè)生產(chǎn)函數(shù)為CES形式：Y=A[αK-ρ+（1-α）L-ρ]-ν/ρ。其中，Y為產(chǎn)出，K為資本，L為勞動(dòng)力，假定其增長率為常數(shù)n>0，A>0是效率參數(shù)，0<α<1是分配參數(shù)，v為規(guī)模報(bào)酬系數(shù)，ρ>-1是要素替代彈性參數(shù)，σ=1/（1+ρ）是要素替代彈性。資本邊際產(chǎn)出和勞動(dòng)邊際產(chǎn)出為和。假設(shè)資本和勞動(dòng)按照其邊際產(chǎn)出獲得報(bào)酬，則資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額為：

估計(jì)要素替代彈性參數(shù)時(shí)所用數(shù)據(jù)為我國1980-2016年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)。其中，測算第t年資本存量所用公式為Kt=qt I Nt /Pt+（1-δ）Kt-1。Kt和Kt-1分別為第t和t-1年的資本存量，I Nt為第i年的名義投資，Pt為第t年固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)（1980年=1），qt為第t年資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步（1980年=1），所用1980-1990年的資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步數(shù)據(jù)（1980年=1）來源于宋冬林等（2011），1991-2015年的數(shù)據(jù)（1980年=1）是運(yùn)用其方法測算得到，δ為折舊率，假定為5%。對(duì)于基年（1980年）的資本存量，本文采用許多學(xué)者的方法，用基年投資額除以10%作為基年資本存量。測算上述數(shù)據(jù)所使用的原始數(shù)據(jù)均來自于各年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。

對(duì)于多元線性回歸，需要確保因變量與自變量具有較高的相關(guān)性，而自變量間不存在多重共線性。下面用方差膨脹因子法診斷上述回歸模型中的自變量間是否存在多重共線性，記R2xi是以第i個(gè)自變量Xi為因變量對(duì)其它自變量回歸的可決系數(shù)，那么VIFxi=（1-R2xi）-1為Xi的方差膨脹因子。一般認(rèn)為，如果方差膨脹因子大于5則可能存在多重共線性，大于10屬于嚴(yán)重的多重共線性。

分別建立上述計(jì)量模型中自變量間的線性回歸模型，運(yùn)用我國1980-2016年時(shí)間序列數(shù)據(jù)采用OLS進(jìn)行估計(jì)，得到可決系數(shù)并計(jì)算VIFxi如表1所示。

由于表1中的VIFx1值顯示自變量間存在多重共線性，用OLS估計(jì)模型（5）會(huì)失真或難以估計(jì)準(zhǔn)確，而且也不能用傳統(tǒng)的剔除法來解決多重共線性問題，因?yàn)橘Q(mào)然刪除（5）式中的一些變量，將無法測算要素替代彈性參數(shù)。而嶺回歸是一種專門用于共線性數(shù)據(jù)分析的有偏估計(jì)方法，在解決多重共線性問題中有著獨(dú)特的作用。因此，采用嶺回歸方法進(jìn)行參數(shù)估計(jì)。根據(jù)嶺跡圖確定嶺參數(shù)值為0.05，此時(shí)各個(gè)自變量的回歸系數(shù)就趨于穩(wěn)定了，（5）式的嶺回歸估計(jì)結(jié)果見表2所示。

表2結(jié)果顯示，各變量的系數(shù)均顯著為正。于是，根據(jù)表2中的估計(jì)結(jié)果以及ρ=-2φ3（φ1+φ2）/φ1 φ2，筆者推算，要素替代彈性參數(shù)ρ大約為-0.0590，要素替代彈性σ=1/（1+ρ）大約為1.0627。

第二，既定要素替代彈性下我國資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間關(guān)系的推測及直觀觀察?；诶碚摲治鲆约拔覈靥娲鷱椥源笥?的研究，本文推測我國資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間應(yīng)該存在同方向變動(dòng)的關(guān)系。

為了驗(yàn)證上述推測，圖1給出了我國1980-2015年二者之間關(guān)系的散點(diǎn)圖和擬合曲線。其中，所用1980-2012年資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額數(shù)據(jù)來源于胡祖銓（2014），2013-2015年數(shù)據(jù)是根據(jù)2015-2017年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》實(shí)物交易資金流量表補(bǔ)充測算。圖1中散點(diǎn)圖及擬合曲線顯示，資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間的確呈現(xiàn)出同方向變動(dòng)的關(guān)系。

當(dāng)然，上述分析僅是對(duì)二者之間關(guān)系的一種推測和直觀觀察，這種關(guān)系是否真得存在，還需要進(jìn)一步的檢驗(yàn)。

（二）計(jì)量分析

1.計(jì)量模型、變量和數(shù)據(jù)。運(yùn)用我國1980-2015年時(shí)間序列數(shù)據(jù)來檢驗(yàn)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額R與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步q之間的關(guān)系，計(jì)量模型如下：

其中，Z為一組控制變量。Z應(yīng)包括影響資本和勞動(dòng)收入分配最根本的因素——經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品和要素市場扭曲三個(gè)方面（王曉霞、白重恩，2014）。其中，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中最重要的是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，所以用產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)來反映經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。用第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重is和第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重it來衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況;許多研究表明，我國產(chǎn)品市場化已基本完成，要素市場化卻嚴(yán)重滯后，因此用利率/工資率（r/w）衡量要素的市場化情況。e為隨機(jī)誤差項(xiàng)。計(jì)量分析中所用資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步（1980年=1）以及資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額的數(shù)據(jù)同上文，測算其他數(shù)據(jù)（1980年=1）時(shí)所用的原始數(shù)據(jù)主要來源于各年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.實(shí)證結(jié)果與分析。用方差膨脹因子法對(duì)（6）式中的自變量間是否存在多重共線性進(jìn)行了診斷（過程同上），診斷結(jié)論是存在多重共線性。因此也用嶺回歸方法估計(jì)（6）式。通過嶺跡圖確定嶺參數(shù)值為0.1，此時(shí)各個(gè)自變量的回歸系數(shù)就基本趨于穩(wěn)定了。表3中嶺回歸估計(jì)結(jié)果1顯示，控制住其它變量，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步q的系數(shù)顯著為正。這表明資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步的確成同方向變動(dòng)的關(guān)系，這證實(shí)了上文的推測和經(jīng)驗(yàn)觀察。再看控制變量的估計(jì)結(jié)果。第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重is的系數(shù)顯著為正，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重it的系數(shù)為負(fù)但不顯著?；旧峡梢哉J(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額具有一定的影響。利率/工資率的系數(shù)為正但不顯著，因此，要素市場扭曲對(duì)資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額的影響沒有得到證實(shí)。

3.穩(wěn)健性檢驗(yàn)。為了檢驗(yàn)上述結(jié)論的可靠性，進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。眾所周知，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，技術(shù)進(jìn)步往往無法通過無形的形式單獨(dú)作用于經(jīng)濟(jì)增長，通常需要借助于具體的實(shí)物形態(tài)進(jìn)入生產(chǎn)過程，而機(jī)器設(shè)備正是技術(shù)進(jìn)步的有效載體，技術(shù)進(jìn)步更多表現(xiàn)出蘊(yùn)含于機(jī)器設(shè)備資本的投資過程中，與新增資本品耦合發(fā)展共同作用于經(jīng)濟(jì)增長。所以，以固定資產(chǎn)投資中的設(shè)備工器具投資eqi作為資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步q的代理變量（王林輝和董直慶，2010）。表3也給出了診斷自變量間存在多重共線性后所進(jìn)行的嶺回歸估計(jì)結(jié)果，具體見結(jié)果2所示（通過嶺跡圖確定嶺參數(shù)值為0.1）。 估計(jì)結(jié)果2顯示，如果用設(shè)備工器具投資表征資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步，重點(diǎn)關(guān)注的設(shè)備工器具投資eqi的系數(shù)符號(hào)和顯著性都沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的改變。其它控制變量，第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重is系數(shù)的符號(hào)和顯著性沒有變化，第三產(chǎn)業(yè)占GDP比重it的系數(shù)變?yōu)檎廊徊伙@著。利率/工資率的系數(shù)依舊為負(fù)但不顯著。因此，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果表明，資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間存在著同向變動(dòng)關(guān)系。

至此，基于上述研究，打通了資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步影響我國資本和勞動(dòng)相對(duì)收入份額的傳導(dǎo)路徑，為我國資本收入份額上升而勞動(dòng)收入份額下降的現(xiàn)實(shí)提供了一個(gè)合理解釋：在我國當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，技術(shù)進(jìn)步主要依靠技術(shù)引進(jìn)，而引進(jìn)的技術(shù)通常包括在新資本設(shè)備里，屬于資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步。我國經(jīng)濟(jì)增長過程就是技術(shù)進(jìn)步與資本積累動(dòng)態(tài)融合的過程。而在要素替代彈性大于1的情況下，加速資本積累促進(jìn)資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步必然導(dǎo)致資本深化，從而提高了資本和勞動(dòng)的相對(duì)收入份額。

啟示

綜上，我國勞動(dòng)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間存在著權(quán)衡。為了有效緩解上述權(quán)衡，可以采取以下措施：第一，提高勞動(dòng)力的人力資本水平。因?yàn)樘岣邉趧?dòng)力人力資本水平可以提高勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)力，提高勞動(dòng)者報(bào)酬，使收入分配向勞動(dòng)傾斜;同時(shí)，資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步取決于技術(shù)引進(jìn)，但更取決于技術(shù)引進(jìn)體的技術(shù)吸收能力，而人力資本是技術(shù)吸收能力的主要決定因素。所以提高勞動(dòng)力人力資本水平可以在一定程度上緩解勞動(dòng)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間的權(quán)衡。第二，適時(shí)調(diào)整和轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)增長的主要引擎。必須綜合考慮資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長以及影響勞動(dòng)收入份額的特性，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段適時(shí)調(diào)整獲得先進(jìn)技術(shù)的主要途徑，實(shí)現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步由引進(jìn)模仿為主向自主創(chuàng)新為主轉(zhuǎn)變，使經(jīng)濟(jì)增長的主要引擎由資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步向非體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)換。這可以逐漸減弱資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步對(duì)勞動(dòng)收入份額的抑制力度以及縮短抑制階段，直至最終消除勞動(dòng)收入份額與資本體現(xiàn)式技術(shù)進(jìn)步之間的權(quán)衡。

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