我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及監(jiān)管對(duì)策

郭軼

摘要：隨著信息技術(shù)不斷發(fā)展與進(jìn)步，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)迎來了發(fā)展的黃金時(shí)期。在繁榮的背后，也存在諸多顯性和隱性風(fēng)險(xiǎn)因素，如法律風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。本文首先從行業(yè)的普遍風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類分析，再提出一些值得參考的建議和創(chuàng)新途徑，希望可以借此有效規(guī)避行業(yè)內(nèi)的可控性風(fēng)險(xiǎn)，為我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)穩(wěn)健長足發(fā)展提供參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融? ?風(fēng)險(xiǎn)? ?征信體系? ?金融監(jiān)管

隨著信息技術(shù)的迅猛發(fā)展和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，各種傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)影響下進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。在2005年，西方老牌資本主義國家英國誕生了全球第一平臺(tái)Zopa，標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的正式出現(xiàn)。隨著我國金融創(chuàng)新步伐的加快，在2007年，中國首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在上海注冊(cè)，它標(biāo)志著網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)進(jìn)入中國。如今我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)蓬勃發(fā)展，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸天眼研究所的調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，結(jié)果表明：截至2017年10月，我國有5306家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)模和數(shù)量的不斷壯大，既拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，也為我國中小企業(yè)提供了有效的資金，帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也提供了大量就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解了我國就業(yè)壓力。但在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展下，我國仍采用傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)踐中對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控情況并不理想[1]。在前期出現(xiàn)監(jiān)管空白期的情況下，行業(yè)中也出現(xiàn)類似野蠻集資、唯利是圖等亂象。部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)進(jìn)行著非法集資、龐氏詐騙等活動(dòng)，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，這也擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的秩序。因此，有必要對(duì)我國現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，并提出對(duì)應(yīng)的監(jiān)管對(duì)策，以期促進(jìn)我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)健康發(fā)展。

一、我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)和個(gè)人對(duì)資金也有了更多的需求，但傳統(tǒng)金融行業(yè)借貸的高門檻讓許多中小企業(yè)和個(gè)人都望而卻步。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的出現(xiàn)，恰好解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)的部分盲區(qū)，使得網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)在我國得到了飛速發(fā)展。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不僅具有傳統(tǒng)金融的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用還帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散迅速，交叉?zhèn)魅緡?yán)重，危害影響廣泛，監(jiān)管困難等現(xiàn)象[2]。目前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)中的風(fēng)險(xiǎn)主要呈現(xiàn)有以下幾種類型。

（一）法律風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在開展相關(guān)業(yè)務(wù)的過程中沒有按照相關(guān)法律法規(guī)的要求開展業(yè)務(wù)，此類行為歸類為網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正處于法律監(jiān)管空白期，使得前期的網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)缺乏法律法規(guī)的保障，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大[3]。例如，2018年7月份和8月份之內(nèi)，僅杭州就暴雷了100多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，不少平臺(tái)的涉案資金達(dá)百億以上。因此，我國仍需出臺(tái)更加完善的法律法規(guī)來加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管。

（二）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

2007年是我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)起步發(fā)展的一年，但是當(dāng)時(shí)在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)有了相對(duì)成熟的監(jiān)管體系。因此，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在中國一經(jīng)推廣就迎來了快速發(fā)展期。但新興行業(yè)無論是政府、法律部門還是社會(huì)都需要一定的時(shí)間去了解和消化并推出與之對(duì)應(yīng)的監(jiān)管體系。目前對(duì)于我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的部分風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題仍處于監(jiān)管空白地帶，導(dǎo)致很多小型互聯(lián)網(wǎng)公司乘機(jī)亂入，擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。但是，相關(guān)部門在監(jiān)管上也在快速推進(jìn)各類具體措施和意見。在2015年，央行在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中確定了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管主體，之后政府部門也開始推出有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的整治工作實(shí)施方案。截至到2017年底，已有115家平臺(tái)通過整改，完成備案登記。根據(jù)相關(guān)文件要求，地方政府于2018年完成轄區(qū)內(nèi)主要網(wǎng)上借貸平臺(tái)的注冊(cè)，使行業(yè)從監(jiān)管空白期逐步邁入規(guī)范化、健康化和制度化。這不僅需要國家政府堅(jiān)定的治理決心，還需要社會(huì)各界的群策群力，將各項(xiàng)監(jiān)管措施真正落實(shí)到位，為新時(shí)期我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)營造健康、安全和穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)指的是由于借款人因自身還款能力沒有保障，從而無法履行還款合同導(dǎo)致違約的風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，信用是借貸交易順利進(jìn)行的基礎(chǔ)，如果其中一方不守誠信，就容易積聚風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)借款人發(fā)生違約時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。近年來借貸平臺(tái)與借貸者雙方都無法真實(shí)準(zhǔn)確了解交易參與主體的信用狀況是導(dǎo)致信用危機(jī)發(fā)生的重要原因。

由于為了快速拓展業(yè)務(wù)的需要，很多借貸平臺(tái)往往不會(huì)嚴(yán)格審查借貸者的信用狀況。另一方面，借貸者也無法準(zhǔn)確地識(shí)別借貸平臺(tái)的信用現(xiàn)狀，從而導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，造成投資人財(cái)產(chǎn)損失[4]。網(wǎng)絡(luò)借貸本身就是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供的金融服務(wù)，相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)具有更多優(yōu)勢(shì)，但如果參與主體不能有效知悉對(duì)方的信用狀況，很容易發(fā)生平臺(tái)方跑路或借貸用戶違約的情況。例如，許多P2P借貸平臺(tái)盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，而不斷降低對(duì)用戶信用信息的核查要求，使得平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。這樣的后果就是大量借貸人發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)違約致使平臺(tái)資金鏈的斷裂或倒閉，最終還是嚴(yán)重地?fù)p害了投資人的利益。

（四）操作技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

操作技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于平臺(tái)自身技術(shù)的不成熟，致使其平臺(tái)內(nèi)部數(shù)據(jù)安全出現(xiàn)了不穩(wěn)定因素，對(duì)投資者的資金安全造成重大的威脅。盡管我國互聯(lián)技術(shù)發(fā)展已經(jīng)達(dá)到世界領(lǐng)先水平，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中仍然容易發(fā)生因信息技術(shù)漏洞從而產(chǎn)生的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)事件。如今許多中小型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多缺乏充分的技術(shù)保障，一旦發(fā)生了高危的信息技術(shù)漏洞就會(huì)造成用戶的個(gè)人信息泄露，嚴(yán)重的將造成眾多投資人的財(cái)產(chǎn)損失。比如最近，蘋果公司因?yàn)槌霈F(xiàn)了技術(shù)漏洞導(dǎo)致很多蘋果手機(jī)用戶的賬戶資金莫名其妙地被劃走，給消費(fèi)者造成了非常嚴(yán)重的個(gè)人財(cái)產(chǎn)損失。因此，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，這需要政府與企業(yè)加以重視。

二、我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管對(duì)策

（一）完善網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系

立足于傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系，建立協(xié)調(diào)橫跨產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)的監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管體系。統(tǒng)一的監(jiān)管體系有利于營造公平的市場(chǎng)環(huán)境，避免了傳統(tǒng)監(jiān)管體系的監(jiān)管重復(fù)，同時(shí)也填補(bǔ)了相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管的真空地帶，有效的防止了監(jiān)管套利行為的發(fā)生，更能適應(yīng)我國當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的快速發(fā)展。傳統(tǒng)金融監(jiān)管體制已無法對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，為了確保整個(gè)金融業(yè)的安全，需要建立完善統(tǒng)一的監(jiān)管體系對(duì)金融行業(yè)實(shí)施整體的專業(yè)化監(jiān)管，從而引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范化發(fā)展[5]。

（二）建立行業(yè)準(zhǔn)入及退出機(jī)制

隨著行業(yè)監(jiān)管力度不斷加大，許多不符合行業(yè)規(guī)范或?qū)嵙^差的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將逐步被市場(chǎng)淘汰。因此，構(gòu)建準(zhǔn)入及退出機(jī)制是實(shí)施網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)建設(shè)規(guī)范化的必要前提。一方面，完善網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制，從資金、技術(shù)等方面入手對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻進(jìn)行合理的規(guī)范，避免資質(zhì)較差的企業(yè)輕易進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)內(nèi)平臺(tái)發(fā)展良莠不齊，破壞市場(chǎng)的健康發(fā)展。另一方面，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)退出也進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，監(jiān)管部門對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)積聚高和不符合行業(yè)規(guī)范的企業(yè)，強(qiáng)制其退出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)優(yōu)化發(fā)展。其次，監(jiān)管層還應(yīng)對(duì)退出流程工作進(jìn)行合理安排和指導(dǎo)，確保退出程序的有序合法。

（三）完善征信制度和評(píng)價(jià)體系

目前，我國征信制度和信用評(píng)價(jià)體系與西方發(fā)達(dá)國家相比，仍然存在著很大差距。例如，美國互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)為網(wǎng)站自評(píng)，有效的豐富了消費(fèi)者衡量借款人或企業(yè)未來是否會(huì)違約的審查手段，提高了消費(fèi)者的參與積極性。目前國內(nèi)所使用的信用評(píng)級(jí)體系無法較為精準(zhǔn)地預(yù)測(cè)借款人或企業(yè)未來是否會(huì)違約，使得消費(fèi)者無法衡量其風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而不敢在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投資、消費(fèi)，阻礙了行業(yè)的發(fā)展[6]。因此，完善現(xiàn)有的征信制度和信用評(píng)級(jí)體系對(duì)行業(yè)發(fā)展具有重大意義。首先，應(yīng)當(dāng)建立以央行主導(dǎo)的統(tǒng)一征信體系，同時(shí)，引入市場(chǎng)競爭機(jī)制，再鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)組織進(jìn)行自律監(jiān)管。此外，政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)失信行為的懲罰力度，促使用戶提高信用意識(shí)，從而做出理性決策。

三、結(jié)語

我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在近些年來得到了飛速發(fā)展，但其發(fā)展過程中也存在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等行業(yè)問題。因此，有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)和現(xiàn)狀，有針對(duì)性地制定出解決措施，這樣才能促進(jìn)我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)得到持續(xù)健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]張沁怡.對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的若干分析與思考[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018，（24）：116.

[2]張翠君.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題分析[J].納稅，2018，（33）：167-168.

[3]邵振華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及體系構(gòu)建[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018，（23）：135+137.

[4]楊茗.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展思考[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2018，（23）：66-67.

[5]王勵(lì)寧.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的問題與對(duì)策[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018，（24）：117.

[6]馮碩.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀及體系構(gòu)建研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2018，（22）：64-65.

（作者單位：吉安市縣立中學(xué)）