PPP項目財務風險預警探討

陳磊

摘 要 PPP項目主要是指在政府與社會資本合作，共同完成的公共基礎設施項目。PPP項目實施過程中，政府有關部門主要負責項目規(guī)劃、質(zhì)量監(jiān)管等；民營企業(yè)主要負責項目調(diào)研及施工，兩者明確分工，共同合作，能夠進一步提升項目效率及質(zhì)量，以獲得更大經(jīng)濟效益與社會效益。當然，在PPP項目實施過程中也存在著一定風險因素，會阻礙項目建設及運營基于此，本文對PPP項目財務風險預警進行了分析并提出相關觀點，以供參考。

關鍵詞 PPP項目 財務風險 預警

一、PPP項目概述

PPP模式是公共基礎設施建設的新型融資模式。在PPP模式導向下，能夠讓民營企業(yè)參與到相關項目建設當中，緩解政府部門公共基礎設施建設壓力。PPP項目具有以下特征：

（一）公私合作關系

在PPP項目實施過程中政府公共部門與社會資本會形成長期合作關系。在兩者合作過程中，社會資本會提供資金、專業(yè)人才等資源，主要負責項目籌資、建設，充分發(fā)揮自身在建設、經(jīng)營方面的經(jīng)驗；政府部門則會提供具有合理投資回報的項目，最終將達成政府與社會資本共贏的局面。[1]

（二）全生命周期管理

PPP項目實施期間，政府與社會資本將共同參與到項目籌資至移交的全過程當中。社會資本與政府部門之間將保持密切往來，能夠保證信息對稱、準確，有利于保護雙方的共同利益。

（三）風險共同承擔

政府部門通過篩選具有豐富經(jīng)驗以及專業(yè)技能突出的社會資本參與到PPP項目當中，有利于降低PPP項目的非系統(tǒng)性風險，政府方面則承擔系統(tǒng)性風險。如此一來便能夠合理分散風險，將PPP項目整體風險控制在合理范圍內(nèi)。

二、財務風險預警作用分析

財務風險預警主要是指以影響財務活動穩(wěn)健進展的內(nèi)外部數(shù)據(jù)為支持，通過利用統(tǒng)計學、會計學以及管理學等專業(yè)知識篩選出科學的財務風險預警指標，構建出財務風險預警模型，對財務風險相關影響因素進行有效識別及監(jiān)控，并估算及預測該法人未來財務風險的變化態(tài)勢。在PPP項目建設及運營過程中，財務風險是客觀存在的，這就需要政府以及社會資本重視并合理應用財務風險預警。[2]通過財務風險預警能夠讓政府部門以及社會資本有效是被財務風險因素，有利于從內(nèi)外部環(huán)境當中認知并篩選出帶有強敏感性的財務風險影響因子，能夠進一步增強財務風險預測的作用。其次，通過財務風險預警能夠?qū)ω攧诊L險進行預先評測，為管理者調(diào)整經(jīng)營方案或采取補救措施提供支持，將財務風險控制在安全范圍內(nèi)。另外，通過有效的財務風險預警可向有關管理者傳達目前企業(yè)所處財務風險級別，有利于提前預防風險，遏制財務風險惡化，讓企業(yè)規(guī)避財務危機。

三、PPP項目財務風險預警相關策略

（一）完善資金管理體系建設

在PPP項目招標階段，應該集合潛在利益相關者商榷設計出凈現(xiàn)值大于等于零的立項方案，設定合適的公共產(chǎn)品，平衡PPP項目的公益性與經(jīng)濟性。其次，政府部門與企業(yè)需要共同協(xié)商，建立合理的收款制度以及壞賬準備金制度，為預防資產(chǎn)虛增應對其計提壞賬做好準備。對已經(jīng)證實無法收回的款項，需及時計提資產(chǎn)減值損失。若發(fā)現(xiàn)其他資產(chǎn)也存在減值跡象，并明確相關資產(chǎn)出現(xiàn)減值時需要如實計提減值準備金，保證項目資產(chǎn)的可靠性。再者，PPP項目要明確各項收入來源，并合理定價，避免少數(shù)管理者為了獲得利潤出現(xiàn)亂收費行為，也要避免準經(jīng)營項目過分低價運營而依賴財政補貼的情況。[3]另外，在費用管理方面，需要建立健全的費用管理制度，在制度導向下對項目投資總額以及分包商承接項目投資額度進行嚴格控制，超出限額的款項需要項目管理人員審核簽字方可支付，避免出現(xiàn)資金濫用的情況；規(guī)范費用報銷流程，制定約束性條例，明確實際資金用途，防止出現(xiàn)資金隨意使用的情況。

（二）擬定多元化的投資方案

在PPP項目投資過程中應擬定多元化的投資方案，盡可能控制投資風險。對于一些信用級別較高、資金充裕的大型企業(yè)，可在同一周期內(nèi)在多個領域投資PPP項目，盡可能分散投資，避免過于集中投資而帶來的投資風險；對于同一個PPP項目可選擇多個實力接近（無法單獨完成投資）的社會資本參與投資，讓其各自發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，調(diào)動優(yōu)質(zhì)資源，相互合作完成PPP項目，進一步提升項目建設效率及質(zhì)量。PPP項目投資者要與地方政府進行充分協(xié)商，通過談判的方式盡可能爭取到項目配套設施的開發(fā)權與使用權。以PPP項目為中心建立商圈，在為居民提供公共產(chǎn)品及服務的同時，也能夠帶動區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，同時實現(xiàn)社會效益與經(jīng)濟效益。

（三）加強內(nèi)審制度以及內(nèi)控制度建設

PPP項目建設期間要加強內(nèi)審制度以及內(nèi)控制度建設，劃清崗位職權范圍，明確部門以及崗位人員權責，做到不相容職務相互分離。對于會計工作過程中的不規(guī)范行為或違規(guī)行為要結合制度要求給予書面形式警告并懲戒，督促會計工作人員能夠合規(guī)、合法執(zhí)行會計核算職能，做到“賬證、賬賬、賬實”相符，進一步提升會計核算質(zhì)量。在審計方面，要設置單獨的審計部門，賦予其足夠的權力，保證審計工作的嚴肅性與權威性。對于審計過程中違反項目規(guī)章制度的行為給予嚴懲，避免類似事件再次發(fā)生，以此來控制項目財務風險。

（作者單位為煙臺金海置業(yè)有限公司）

參考文獻

[1] 王美軍.施工企業(yè)參與PPP項目的財務風險探討[J].河北企業(yè)，2019（04）：75-76.

[2] 劉驊，盧亞娟.基于現(xiàn)金流視角的PPP項目財務風險預警研究[J].財經(jīng)論叢，2018（12）：47-54.

[3] 王小青.高速公路PPP項目財務風險管理方法探討[J].現(xiàn)代國企研究，2018（10）：115+117.