金融科技市場(chǎng)現(xiàn)狀與趨勢(shì)演變

伏躍紅 徐楓 施紅明

國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，智能手機(jī)快速普及和金融監(jiān)管趨嚴(yán)為金融科技發(fā)展提供了千載難逢的際遇。中國(guó)在世界金融科技舞臺(tái)占盡先機(jī)，不僅吸納了數(shù)量最多的金融科技投資，而且培育出質(zhì)量最高的金融科技企業(yè)。未來(lái)數(shù)十年，金融科技將重塑金融業(yè)客戶(hù)行為、商業(yè)模式和金融結(jié)構(gòu)，對(duì)金融價(jià)值鏈所有環(huán)節(jié)都將產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)影響。本文系統(tǒng)梳理金融科技概念內(nèi)涵及發(fā)展歷程，進(jìn)而對(duì)金融科技總體市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等典型業(yè)態(tài)進(jìn)行現(xiàn)狀分析和趨勢(shì)判斷。

金融科技總體現(xiàn)狀及趨勢(shì)

全球金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)培育最多的金融科技巨無(wú)霸。2018年10月，畢馬威聯(lián)合金融科技投資公司H2發(fā)布全球金融科技100強(qiáng)榜單。一是中美企業(yè)角逐榜單前列。規(guī)模排名前五的企業(yè)分別是螞蟻金服、京東金融、新加坡Grab、百度和美國(guó)SoFi;數(shù)量排名前五的國(guó)家分別是美國(guó)18家、英國(guó)12家、中國(guó)11家、澳大利亞7家和新加坡6家。二是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇。2018年金融科技企業(yè)100強(qiáng)榜單覆蓋36個(gè)國(guó)家，比2016年增加14個(gè)。其中，41家企業(yè)誕生于新興市場(chǎng)。三是支付企業(yè)主導(dǎo)行業(yè)。業(yè)態(tài)排名前三分別是支付企業(yè)34家、貸款企業(yè)22家和保險(xiǎn)企業(yè)12家。

中國(guó)成為金融科技最大吸金石。2018年7月，零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布2018年上半年全球金融科技發(fā)展指數(shù)與投融資報(bào)告。從交易數(shù)量看，全球至少發(fā)生569筆金融科技投融資事件，中美印分別為329筆、80筆和70筆。從交易金額看，全球金融科技企業(yè)融資總額2760億元，中美印分別為2300億元、199億元和117億元。從聚集業(yè)態(tài)看，區(qū)塊鏈企業(yè)備受投資者青睞，共獲得222筆投資，累計(jì)投資額超過(guò)164億元。

金融科技未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

監(jiān)管寬嚴(yán)決定金融科技顛覆性。一是中國(guó)金融監(jiān)管相對(duì)寬松，螞蟻金服等科技巨頭直接重塑銀行、保險(xiǎn)和資管等金融業(yè) 態(tài)。二是歐盟內(nèi)部監(jiān)管規(guī)則趨同，顛覆者贏家通吃。以匯款業(yè)務(wù)為例，一個(gè)歐盟成員監(jiān)管審批適用于其他27個(gè)成員國(guó)，此舉鼓勵(lì)許多英國(guó)初創(chuàng)跨境支付公司向鄰近歐盟國(guó)家擴(kuò)張。三是美國(guó)監(jiān)管流程煩瑣分立。以匯款業(yè)務(wù)為例，在美開(kāi)展金融業(yè)務(wù)需要獲得各州政府的匯款許可。金融科技企業(yè)應(yīng)該適應(yīng)不同地區(qū)的業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)差異，謹(jǐn)慎選擇市場(chǎng)進(jìn)入。

金融科技行業(yè)發(fā)展日趨理性。一是技術(shù)決定論被破除。從實(shí)踐情況看，市場(chǎng)終極獲勝者并非建模方法最新、算法最復(fù)雜企業(yè)，而是將先進(jìn)技術(shù)、獨(dú)特?cái)?shù)據(jù)與業(yè)務(wù)深度融合企業(yè)。以消費(fèi)貸款平臺(tái)為例，更多的是采用迭代學(xué)習(xí)穩(wěn)步改進(jìn)業(yè)績(jī)，而非一步跨越到人工智能。二是用戶(hù)體驗(yàn)并不安全。早期金融科技企業(yè)開(kāi)發(fā)適應(yīng)性強(qiáng)的應(yīng)用軟件就可憑借良好的用戶(hù)體驗(yàn)獲取客戶(hù)，但目前多數(shù)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成零售用戶(hù)體驗(yàn)轉(zhuǎn)型。隨著良好用戶(hù)體驗(yàn)成為常態(tài)，客戶(hù)需求將逐漸轉(zhuǎn)向金融科技產(chǎn)品。四是投資者更加關(guān)注基本面。金融科技行業(yè)融資高峰期已過(guò)，投資者開(kāi)始重視規(guī)模和利潤(rùn)等成長(zhǎng)性。2017年初，金融科技創(chuàng)業(yè)公司投資交易只有6000筆，較2014年峰值減少54%。融資門(mén)檻上升將增加盈利模式不清的企業(yè)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技格局開(kāi)始扭轉(zhuǎn)。一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始逆襲。不少傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)開(kāi)始涉足金融科技，在非核心業(yè)務(wù)或區(qū)域業(yè)務(wù)試水?dāng)?shù)字產(chǎn)品。以智能投顧為例，瑞銀在部分市場(chǎng)推出智能理財(cái)平臺(tái)Smart Wealth，摩根士丹利推出數(shù)字財(cái)富管理平臺(tái) Access Investing。二是傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)和顛覆者相互滲透。國(guó)際市場(chǎng)方面，兩者合作增加勢(shì)頭迅猛。例如，2017年摩根大通公司與On Deck、Roostify和Symphony合作;2017年荷蘭國(guó)際集團(tuán)旗下ING Ventures基金與借貸平臺(tái)Kabbage結(jié)合向歐洲推出中小企業(yè)貸款服務(wù)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，金融機(jī)構(gòu)與科技生態(tài)圈合作。例如，中國(guó)銀行與騰訊公司共建金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室;建設(shè)銀行、阿里巴巴和螞蟻金服共商銀行體驗(yàn)數(shù)字化方案。三是中國(guó)金融科技生態(tài)日益強(qiáng)大。歐美金融科技企業(yè)通常只關(guān)注垂直領(lǐng)域。例如，美國(guó)PayPal和Stripe主攻在線支付，Betterment和Wealthfront專(zhuān)注數(shù)字財(cái)富管理，Lending Club和SoFi則提供另類(lèi)借貸服務(wù)。中國(guó)金融科技企業(yè)是科技巨頭生態(tài)系統(tǒng)的組成部分，業(yè)務(wù)覆蓋整個(gè)價(jià)值鏈。例如，螞蟻金服提供B2C金融科技解決方案，產(chǎn)品包括針對(duì)在線支付的支付寶、針對(duì)投資的余額寶、針對(duì)數(shù)字銀行和借貸的網(wǎng)商銀行;騰訊金融則通過(guò)財(cái)付通、微眾銀行等提供全方位數(shù)字金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)支付現(xiàn)狀及趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)現(xiàn)狀特點(diǎn)

金融科技推動(dòng)支付業(yè)態(tài)升級(jí)。一是提升支付結(jié)算創(chuàng)新活力。金融科技將云計(jì)算等技術(shù)引入支付清算產(chǎn)品體系，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)力。二是提升支付清算風(fēng)控能力。隨著支付業(yè)務(wù)邊界更加模糊、服務(wù)更加虛擬化、經(jīng)營(yíng)更加開(kāi)放、支付風(fēng)險(xiǎn)更加隱蔽，應(yīng)用監(jiān)管科技可以更好地感知風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)，更準(zhǔn)地甄別風(fēng)險(xiǎn)隱患，更快采取風(fēng)控措施。三是提升支付清算普惠水平。金融科技更大程度消除因使用成本、文化程度、地域限制造成的鴻溝，為突破普惠金融發(fā)?展瓶頸提供數(shù)字化解決方案。四是提升支付清算業(yè)務(wù)效率。金融科技滿(mǎn)足長(zhǎng)尾客戶(hù)新需求，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)渠道交易高并發(fā)、多頻次、大流量特征。

盈利點(diǎn)來(lái)源于金融增值業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付只是導(dǎo)流入口，企業(yè)盈利應(yīng)該聚焦于增值服務(wù)，如信貸融資、投資理財(cái)?shù)?。以PayPal為代表的美國(guó)公司和以支付寶、微信等為代表中國(guó)公司實(shí)踐表明，互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)商業(yè)模式：一是基于虛擬支付賬戶(hù)，向商家或用戶(hù)收取支付服務(wù)費(fèi);二是依托場(chǎng)景和賬戶(hù)，向用戶(hù)收取提供衍生金融服務(wù)并獲取收入。2017年P(guān)ayPal貸款利息等增值服務(wù)收入貢獻(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的13%。

互聯(lián)網(wǎng)支付發(fā)展趨勢(shì)

支付市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化?！度蛑Ц秷?bào)告（2015）》預(yù)測(cè)，未來(lái)電商穩(wěn)步發(fā)展將會(huì)增加電子錢(qián)包支付量，但近場(chǎng)支付等新興技術(shù)應(yīng)用則會(huì)穩(wěn)定傳統(tǒng)銀行卡支付市場(chǎng)份額。從全球移動(dòng)支付看，新的移動(dòng)支付供應(yīng)商不斷入場(chǎng)，PayPal、MasterPass、支付寶等機(jī)構(gòu)分割市場(chǎng)格局將會(huì)打破。從國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付看，包括支付寶、銀聯(lián)在線、微信支付、京東支付、蘋(píng)果支付等多家機(jī)構(gòu)將共同主導(dǎo)移動(dòng)支付市場(chǎng)。

支付應(yīng)用技術(shù)升級(jí)將加快。從硬件設(shè)備看，智能手機(jī)成為主要移動(dòng)支付載體，其他移動(dòng)支付工具，如智能手環(huán)等難以沖擊其主導(dǎo)地位。從軟件技術(shù)看，移動(dòng)支付趨勢(shì)包括：一是近場(chǎng)支付技術(shù)應(yīng)用更廣泛。隨著智能手機(jī)市場(chǎng)占有率提高，近場(chǎng)移動(dòng)支付成為移動(dòng)支付平臺(tái)商業(yè)模式創(chuàng)新的技術(shù)載體。二是生物特征識(shí)別將成為重要移動(dòng)支付安全技術(shù)。生物特征識(shí)別技術(shù)不僅包括指紋識(shí)別，還包括DNA、聲音、面部特征和靜脈識(shí)別等。三是云計(jì)算提供重要技術(shù)支撐。

支付場(chǎng)景爭(zhēng)奪將更加激烈。移動(dòng)支付、信用卡、電商公司和傳統(tǒng)商家已經(jīng)形成相互交織的復(fù)雜支付體系。隨著移動(dòng)支付技術(shù)逐漸趨同，支付場(chǎng)景爭(zhēng)奪將成為關(guān)鍵。消費(fèi)者對(duì)支付場(chǎng)景適應(yīng)性、偏好度和粘性，決定著提供該類(lèi)支付場(chǎng)景機(jī)構(gòu)將成為支付體系的未來(lái)主導(dǎo)者。

數(shù)字貨幣基礎(chǔ)不斷夯實(shí)。數(shù)字貨幣源于金融脫媒，減少消費(fèi)者和商家之間貨幣交換，最終交易成本下降和交換效率提升。從支付機(jī)構(gòu)角度看，移動(dòng)支付技術(shù)創(chuàng)新提高數(shù)字貨幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)支付服務(wù)效率。從消費(fèi)者角度看，數(shù)字貨幣不斷深入工作和生活場(chǎng)景。隨著金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和移動(dòng)支付應(yīng)用創(chuàng)新加快，數(shù)字貨幣應(yīng)用范圍將更加廣泛。

互聯(lián)網(wǎng)借貸現(xiàn)狀及趨勢(shì)

國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)模式

國(guó)外P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)模式包括：一是競(jìng)標(biāo)匹配模式。以英國(guó)網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)Zopa為例，運(yùn)作模式是由出借人報(bào)出期望貸款利率參與競(jìng)標(biāo)后，利率較低者勝出。二是批量出借人+小額借貸模式。以美國(guó)小貸平臺(tái)Kiva為例，運(yùn)作模式是平臺(tái)根據(jù)前期貸款償還情況、貸款金額、經(jīng)營(yíng)時(shí)間等對(duì)借款人進(jìn)行分級(jí)。貸款金額募集完成后，平臺(tái)將貸款金額轉(zhuǎn)給當(dāng)?shù)睾匣锶?。?dāng)?shù)睾匣锶素?fù)責(zé)尋找、跟蹤和參與管理企業(yè)，以及支付和收集貸款金額。到期貸款收齊后由當(dāng)?shù)睾匣锶朔颠€平臺(tái)，平臺(tái)再將資金返還給出借人。三是社區(qū)貸款服務(wù)模式。以Lending Club公司為例，運(yùn)作模式是通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)及在線社區(qū)平臺(tái)聚合借款人和出借人。根據(jù)FCO信用分?jǐn)?shù)等信息劃分借款人信用等級(jí)，進(jìn)而確定貸款利率。美國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)僅作為信息中介、不進(jìn)行擔(dān)保。

國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)模式包括：一是類(lèi)信用卡模式，向無(wú)信用卡用戶(hù)提供高息信用額度，或向有信用卡用戶(hù)提供額外高息信用額度。二是類(lèi)資產(chǎn)證券化模式，標(biāo)的來(lái)自金融機(jī)構(gòu)或者其他準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)，經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化或份額化處理通過(guò)平臺(tái)銷(xiāo)售。三是類(lèi)擔(dān)保債權(quán)模式，購(gòu)買(mǎi)借款方發(fā)行擔(dān)保債券，風(fēng)控依靠第三方提供保證擔(dān)保、質(zhì)押、抵押等增信措施。通常投資標(biāo)的較大，特別是涉及不動(dòng)產(chǎn)抵押情形。

國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)隱患諸多：一是部分P2P平臺(tái)不具備征信條件。銀行部門(mén)個(gè)人信用數(shù)據(jù)不完全對(duì)P2P平臺(tái)開(kāi)放，P2P平臺(tái)難以驗(yàn)證借款人信用程度。二是部分P2P平臺(tái)信貸審核不完善。P2P平臺(tái)主要依靠線下審核員驗(yàn)證借款人銀行資金流動(dòng)、資產(chǎn)以及工作信息，平臺(tái)風(fēng)控如同虛設(shè)。三是借款人缺乏契約精神。當(dāng)前商業(yè)信用理念尚未深入，很多借款人選擇耍賴(lài)拒還。四是部分抵押物風(fēng)險(xiǎn)，包括抵押物估值穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力及真實(shí)性等。

國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸發(fā)展趨勢(shì)

P2P網(wǎng)貸合規(guī)成本將提高。專(zhuān)項(xiàng)整治前，一些機(jī)構(gòu)出于監(jiān)管套利甚至自融欺詐等目的進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)，同時(shí)投資者普遍缺乏經(jīng)驗(yàn)難以辨別投資項(xiàng)目的真?zhèn)?，引發(fā)大量社會(huì)問(wèn)題。專(zhuān)項(xiàng)整治后，資金存管、信息安全、信息披露、系統(tǒng)對(duì)接等都將導(dǎo)致合規(guī)運(yùn)營(yíng)成本大幅上升。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)集中度上升。從存量角度看，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大意味著高收益資產(chǎn)減少和P2P網(wǎng)貸行業(yè)增速下降，投資行為激進(jìn)的P2P企業(yè)將會(huì)消失。從增量角度看，專(zhuān)項(xiàng)整治抑制新平臺(tái)野蠻增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，實(shí)力較強(qiáng)的社會(huì)資本進(jìn)入P2P網(wǎng)貸行業(yè)更加謹(jǐn)慎。

金融科技應(yīng)用更加普遍。區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等在網(wǎng)貸行業(yè)線上營(yíng)銷(xiāo)、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存與分析、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸后管理、不良資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)作用明顯。例如，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算針對(duì)債權(quán)人和債務(wù)人雙方特征精準(zhǔn)畫(huà)像，提高P2P網(wǎng)貸風(fēng)控效率。又如，區(qū)塊鏈技術(shù)提高數(shù)據(jù)存儲(chǔ)效率和交易安全顯著，成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管科技工具。

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作加快。P2P網(wǎng)貸企業(yè)方面，專(zhuān)項(xiàng)整治行動(dòng)加快P2P網(wǎng)貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型，但前期高速發(fā)展形成的產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化、資金渠道線上化，大數(shù)據(jù)征信等經(jīng)驗(yàn)，有助于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、金融基礎(chǔ)設(shè)施更新、信息科技全面升級(jí)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)方面，宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行對(duì)金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)生沖擊，但資金端和線下渠道優(yōu)勢(shì)明顯，有助于P2P網(wǎng)貸企業(yè)彌補(bǔ)資金和資產(chǎn)等短板。P2P網(wǎng)貸企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作表現(xiàn)為：資金端方面，部分平臺(tái)減少線上融資轉(zhuǎn)而聚焦線下業(yè)務(wù)，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作獲取低成本資金，或借助資產(chǎn)證券化滾動(dòng)存量資產(chǎn)獲取資金。資產(chǎn)端方面，部分平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，針對(duì)客戶(hù)和場(chǎng)景特征創(chuàng)新風(fēng)控模式獲取借款人。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)現(xiàn)狀及趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)使保險(xiǎn)產(chǎn)品更易于理解，購(gòu)買(mǎi)流程簡(jiǎn)單化?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司推廣銷(xiāo)售渠道包括線上官網(wǎng)、第三方平臺(tái)、搜索引擎、社交媒體引流等?？蛻?hù)可以通過(guò)網(wǎng)站和手機(jī)查詢(xún)保費(fèi)、與聊天機(jī)器人交談，自行完成核保流程，在線投保并生成保單。以健康險(xiǎn)公司Oscar為例，用戶(hù)可以在線瀏覽對(duì)醫(yī)生的評(píng)價(jià)并挑選醫(yī)生、在線問(wèn)診、了解基礎(chǔ)護(hù)理團(tuán)隊(duì)等。索賠結(jié)算環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司通過(guò)數(shù)字化技術(shù)使得客戶(hù)理賠流程更智能化和快捷化。以眾安保險(xiǎn)為例，將退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)嵌入淘寶消費(fèi)場(chǎng)景。用戶(hù)退貨時(shí)只需將商品寄回并填寫(xiě)快遞單號(hào)，系統(tǒng)將自動(dòng)啟動(dòng)退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)理賠并返還運(yùn)費(fèi)，無(wú)須人工申請(qǐng)理賠。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)數(shù)字化重塑保險(xiǎn)產(chǎn)品各環(huán)節(jié)，增強(qiáng)風(fēng)控能力。定價(jià)環(huán)節(jié)，眾安保險(xiǎn)基于淘寶消費(fèi)場(chǎng)景推出退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)，基于電商大數(shù)據(jù)消費(fèi)行為動(dòng)態(tài)定價(jià)，參考用戶(hù)性別、歷史購(gòu)買(mǎi)行為、單次購(gòu)買(mǎi)同類(lèi)商品件數(shù)等數(shù)據(jù)，改變傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)方式。營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)，Singapore Life公司通過(guò)D2C模式在線銷(xiāo)售壽險(xiǎn)產(chǎn)品，促進(jìn)壽險(xiǎn)市場(chǎng)無(wú)紙化銷(xiāo)售。美國(guó)健康險(xiǎn)公司Clover Health為65歲以上老年人提供健康險(xiǎn)，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)慢性病客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和慢性病管理，使原本不可保的群體變得可保。索賠結(jié)算環(huán)節(jié)，眾安保險(xiǎn)推出首款基于智能設(shè)備的運(yùn)動(dòng)大數(shù)據(jù)健康保障計(jì)劃“步步保”，通過(guò)用戶(hù)手機(jī)采集每日運(yùn)動(dòng)步數(shù)，并根據(jù)運(yùn)動(dòng)情況獎(jiǎng)勵(lì)用戶(hù)保費(fèi)折扣和增加保額。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速搶灘保險(xiǎn)市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)巨頭掌握海量數(shù)據(jù)資源、善于洞察用戶(hù)需求、擁有強(qiáng)大的技術(shù)力量，通過(guò)提供技術(shù)和連接客戶(hù)渠道為保險(xiǎn)業(yè)賦能。國(guó)外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，例如，Amazon推出產(chǎn)品Amazon Protect為購(gòu)物承保;推出智能助手Alexa，精準(zhǔn)刻畫(huà)客戶(hù)群行為。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，螞蟻金服與平安、騰訊共同發(fā)起眾安財(cái)險(xiǎn)，推出車(chē)險(xiǎn)分、定損寶等工具;騰訊收獲首張保險(xiǎn)代理牌照，與泰康集團(tuán)合作在微信上線微醫(yī)保，涉足互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)行業(yè)。

技術(shù)公司推動(dòng)保險(xiǎn)科技發(fā)展。例如，IBM推出IBM Watson商業(yè)認(rèn)知平臺(tái)，提供大數(shù)據(jù)和分析解決方案組合，推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)商業(yè)認(rèn)知能力提升。又如，Captricity為保險(xiǎn)公司提供數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換工具，幫助提高識(shí)別與分析能力。再如，同盾科技為保險(xiǎn)公司提供第三方智能風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。

傳統(tǒng)行業(yè)巨頭布局保險(xiǎn)科技。例如，中國(guó)電信與人保壽險(xiǎn)合作，開(kāi)發(fā)基于4G技術(shù)的保險(xiǎn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品。又如，戴姆勒建立保險(xiǎn)服務(wù)公司，聯(lián)合傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司為車(chē)主提供定制化保險(xiǎn)服務(wù)。再如，沃爾瑪推出產(chǎn)品保障計(jì)劃，為顧客購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品提供保障。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所，國(guó)網(wǎng)電子商務(wù)有限公司）