2018年上市城商行年報(bào)分析

武安華

2018年，在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境復(fù)雜多變、金融業(yè)嚴(yán)監(jiān)管、利率市場化逐漸完善的背景下，上市城商行沉著應(yīng)對，堅(jiān)守“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的市場定位，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，主動轉(zhuǎn)型，全面向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，經(jīng)營保持穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)營業(yè)績較為穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量有所改善，資本補(bǔ)充得到增強(qiáng)，管理理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平明顯提升。

經(jīng)營規(guī)模增速放緩，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整

上市城商行轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，主動放棄對規(guī)模指標(biāo)的追求，更加注重發(fā)展的質(zhì)量，更加注重內(nèi)涵式發(fā)展。截至2018年末，資產(chǎn)總額17.88萬億元，同比增長9.07%，增速較去年同期下降3.07個(gè)百分點(diǎn)，明顯放緩，但仍高于國有六大行6.47%與9家股份制銀行5.39%的增速。其中，甘肅銀行、中原銀行、瀘州銀行增速位居前三位，分別為21.2%、18.9%、16.47%;而盛京銀行、天津銀行資產(chǎn)出現(xiàn)縮表，同比分別下降4.4%與6.1%。負(fù)債總額16.6萬億元，同比增長8.57%，增速較去年同期下降2.92個(gè)百分點(diǎn)，有所放緩（見圖1）。

上市城商行不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，回歸本源、專注主業(yè);緊跟政策、精準(zhǔn)投放，大力服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，積極發(fā)展普惠金融，聚焦民營企業(yè)、小微企業(yè)及“三農(nóng)”領(lǐng)域，著力支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，推動各項(xiàng)貸款規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2018年末，貸款余額7.28萬億元，同比增長22.8%，增速較去年同期上升7.82個(gè)百分點(diǎn)，增長較快;貸款余額占資產(chǎn)比重為40.73%，近三年呈連續(xù)上升趨勢。其中，西安銀行、北京銀行、甘肅銀行貸款占比位居前三位，分別為54.5%、49.04%、48.96%。同業(yè)資產(chǎn)（包括存放同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、拆出資金、買入返售金融資產(chǎn)）余額為8844.83億元，同比下降20.21%;占資產(chǎn)比重5.69%，近三年呈連續(xù)下降趨勢（見圖2）。

上市城商行不斷提升客戶粘性，創(chuàng)新支付結(jié)算產(chǎn)品，推進(jìn)新型存款產(chǎn)品對保本理財(cái)產(chǎn)品的有效替代，提升一般性存款及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取能力，豐富增存途徑，大力拓展一般性存款;注重同業(yè)負(fù)債的匹配，不斷優(yōu)化同業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)主動負(fù)債能力;負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。截至2018年末，存款余額10.27萬億元，同比增長9.59%，增速較去年同期下降2.64個(gè)百分點(diǎn)，增長放緩;存款余額占負(fù)債比重為61.87%，近三年保持穩(wěn)定。同業(yè)負(fù)債（包括同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金、賣出回購金融資產(chǎn)）余額為2.38萬億元，同比下降12.14;占總負(fù)債比重14.34%，近三年呈連續(xù)下降趨勢（見圖3）。

營業(yè)收入保持穩(wěn)定，利潤增速放緩

截至2018年末，上市城商行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3974.03億元，同比增長15.53%，保持快速增長。其中，九江銀行、上海銀行、青島銀行增速位居前三位，分別為35.5%、32.49%、32.04%。

上市城商行實(shí)現(xiàn)利息凈收入2953.38億元，同比增長8.08%，增速趨緩;利息凈收入增長的主要因素是生息資產(chǎn)規(guī)模增長和凈息差的提升。利息凈收入占營業(yè)收入比重為74.32%，依然是營業(yè)收入的主要來源;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入492.61億元，較同期下降8.05%，占營業(yè)收入比重為12.4%。受資管新規(guī)實(shí)施、加大減費(fèi)讓利力度等因素影響，14家上市城商行非利息收入呈下降趨勢。從長期來看，非利息收入受經(jīng)濟(jì)周期的擾動較小，在市場競爭加劇、利率市場化逐漸完善的背景下，上市城商行還是應(yīng)創(chuàng)新推動中間業(yè)務(wù)發(fā)展，提升非利息收入占比。

上市城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤1397.75億元，同比增長6.21%，增速較上年同期下降6.71個(gè)百分點(diǎn)，增速放緩;主要原因在于其資產(chǎn)增速下降、撥備計(jì)提力度加大。其中，寧波銀行、成都銀行、杭州銀行增速位居前三位，分別為19.85%、18.95%、18.94%;而九江銀行、江西銀行、盛京銀行、鄭州銀行、中原銀行凈利潤出現(xiàn)下降。

上市城商行加權(quán)ROE為12.73%，低于國有六大行與9家股份制銀行的12.84%與13.04%的水平;成本收入比為28.15%，低于國有六大行與9家股份制銀行的33.43%與29.48%的水平。其中，貴陽銀行、寧波銀行、南京銀行ROE位居前三位，分別為18.88%、18.72%、16.96%;成本收入比較低的三家銀行為上海銀行、重慶銀行、徽商銀行，分別為20.52%、22.93%、23.02%。

上市城商行平均凈息差為2.08，較去年同期平均水平下降0.05個(gè)百分點(diǎn);低于國有六大行的2.2%、高于9家股份制銀行的2%的水平。其中，有10家上市城商行的凈息差下降，主要原因在于付息負(fù)債成本的上升，發(fā)放貸款和墊款收益率下降。上海銀行、天津銀行息差明顯上升，尤其是上海銀行通過把握市場利率變化趨勢，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)定價(jià)管理，加大信貸投放力度，凈息差同比提高0.51個(gè)百分點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量更為真實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力增強(qiáng)

截至2018年末，上市城商行不良貸款余額為1073.29億元，同比增加264.53億元;不良貸款率為1.47%，同比上升0.11個(gè)百分點(diǎn);呈現(xiàn)雙升走勢，且不良貸款增速較去年同期上升17.01個(gè)百分點(diǎn)。主要原因在于上市城商行按照監(jiān)管要求，將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款。這對其產(chǎn)生了一定影響，導(dǎo)致不良貸款余額、不良率上升及撥備覆蓋率下降，但是相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)更加真實(shí)。上市城商行平均報(bào)備覆蓋率為245.81%，較同期上升2.61個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有所增強(qiáng)。

去年以來，多家上市城商行均加大了不良資產(chǎn)的處置力度。主要手段就是用利潤來核銷不良資產(chǎn);同時(shí)，也采用現(xiàn)金清收、重整重組、批量轉(zhuǎn)讓等市場化處置手段。如青島銀行加強(qiáng)與各級司法部門的協(xié)調(diào)，加強(qiáng)與行業(yè)協(xié)會、銀行同業(yè)的溝通與協(xié)同合作，積極參與不良資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合化解、處置，全年核銷不良貸款17.83億元。

同時(shí)，上市城商行不斷完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具、流程、監(jiān)督和約束機(jī)制，加快推動信用風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)建設(shè)，大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力提高。如寧波銀行致力于建設(shè)職能獨(dú)立、風(fēng)險(xiǎn)制衡、精簡高效、三道防線各司其職的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)和機(jī)制，學(xué)習(xí)先進(jìn)理念、技術(shù)，促進(jìn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺、預(yù)警體系、反欺詐體系升級，打造精準(zhǔn)、高效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系和快速反應(yīng)機(jī)制。

加快上市融資，增強(qiáng)資本補(bǔ)充能力

2018年，上市城商行資本補(bǔ)充的需求十分迫切，主要在于對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度尤其是對小微企業(yè)、民營企業(yè)的支持力度不斷加大，表外業(yè)務(wù)加速回表及消費(fèi)金融等子公司設(shè)立對資本的直接消耗。上市城商行資本充足率均符合監(jiān)管要求，多家城商行通過多種途徑實(shí)現(xiàn)了資本補(bǔ)充。

一是上市融資。城商行通過公開上市募集資金，提升資本充足率水平，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力，增強(qiáng)綜合競爭力。2018年，共有7家城商行實(shí)現(xiàn)上市。其中，成都銀行、鄭州銀行、長沙銀行實(shí)現(xiàn)A股上市，首發(fā)募集資金額度分別為25.25億元、27.54億元、27、34億元;甘肅銀行、江西銀行、九江銀行、瀘州銀行實(shí)現(xiàn)H股上市融資，首發(fā)募集資金額度分別為59.5億港元、74.76億港元、38、16億港元、16.38億港元。

二是發(fā)行二級資本債。二級資本債可以計(jì)入附屬資本，計(jì)入銀行的資本金，進(jìn)一步充實(shí)銀行資本實(shí)力，增強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，有效促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)和穩(wěn)健發(fā)展。2018年，中原銀行、天津銀行分別成功發(fā)行10年期固定利率的100億元二級資本債，募集資金全部用于補(bǔ)充二級資本。

三是創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具。上市城商行還積極研究新型資本工具，有效補(bǔ)充資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。如寧波銀行發(fā)行的100億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券已有25億元轉(zhuǎn)股，同時(shí)公司成功發(fā)行100億元的優(yōu)先股，有效補(bǔ)充了公司核心一級資本及其他一級資本。

深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，管理理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平明顯提升

上市城商行通過深化金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，推動管理理念、創(chuàng)新能力、服務(wù)水平提升。

一是改變管理理念。強(qiáng)化管理升級，有效協(xié)同戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，推動信息傳遞快速有效，縮短管理決策鏈條，不斷探索符合自身戰(zhàn)略定位和長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的體系、機(jī)制與措施，推動整體經(jīng)營效率持續(xù)提升;聚焦經(jīng)營更主動，以管理機(jī)制優(yōu)化、績效考核與資源配置為抓手，增強(qiáng)各分支機(jī)構(gòu)主動經(jīng)營意識。如北京銀行堅(jiān)持精細(xì)管理的經(jīng)營理念，加快變革“作戰(zhàn)陣型”和管理機(jī)制，推動無邊界機(jī)制變革，持續(xù)優(yōu)化管理效能，建立健全促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的四項(xiàng)機(jī)制，即建立客戶需求的快速響應(yīng)機(jī)制、跨線聯(lián)動的專業(yè)評估機(jī)制、執(zhí)行有力的項(xiàng)目落地機(jī)制及有力的督辦和后評價(jià)機(jī)制，為轉(zhuǎn)型發(fā)展注入新的動力。

二是增強(qiáng)創(chuàng)新能力。上市城商行更加注重創(chuàng)新引領(lǐng)，著力提升專業(yè)能力，不斷升級營銷體系，為客戶提供全方位的綜合金融服務(wù);擁抱金融科技，注重大數(shù)據(jù)應(yīng)用于業(yè)務(wù)創(chuàng)新深度融合，金融服務(wù)和產(chǎn)品體系不斷創(chuàng)新;持續(xù)創(chuàng)新升級小企業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化線上申貸模式，創(chuàng)新續(xù)貸和還款方式，緩解小微企業(yè)融資難融資貴。如徽商銀行創(chuàng)設(shè)推出中標(biāo)貸、民生貸、環(huán)保貸等新產(chǎn)品，成功承銷發(fā)行全國城商行首單增信境外債，成功落地安徽省內(nèi)首單民營企業(yè)債券融資工具，成功注冊安徽省首單“雙創(chuàng)債務(wù)融資工具”。

三是提升服務(wù)水平。將服務(wù)品質(zhì)視為立行之本，聚焦客戶需求，提升服務(wù)客戶意識，注重客戶服務(wù)體驗(yàn)，推進(jìn)服務(wù)升級;提升智慧服務(wù)能力，逐步形成以“支付服務(wù)、網(wǎng)貸服務(wù)、賬戶服務(wù)”為中心的基礎(chǔ)服務(wù)能力，推動金融服務(wù)互聯(lián)平臺和網(wǎng)貸平臺建設(shè);持續(xù)加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，提升廣大客戶群體對于金融服務(wù)的認(rèn)知度，切實(shí)將確保消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作落實(shí)至基層。如長沙銀行以客戶為中心，深入洞悉客戶的需求和期望，為客戶提供簡單、快捷、方便、貼心的服務(wù)，為客戶創(chuàng)造價(jià)值、與客戶共同成長。

轉(zhuǎn)型發(fā)展深入推進(jìn)，呈現(xiàn)四大發(fā)展趨勢

面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢，上市城商行堅(jiān)守定位，主動應(yīng)變，沉下身、練內(nèi)功、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型，成效突出。

一是差異化發(fā)展更為應(yīng)手。差異化發(fā)展是城商行立足之本，生存之道。上市城商行圍繞自身資源稟賦與區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，揚(yáng)長避短，由“小而全”逐步向“專而精”轉(zhuǎn)變，均找到了適合自身的市場定位，差異化、特色化發(fā)展日趨深入。如鄭州銀行堅(jiān)持“商貿(mào)物流銀行”的特色定位，圍繞“五朵云”平臺建設(shè)，持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，為企業(yè)提供全流程交易服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)。

二是普惠金融發(fā)展更為凸顯。城商行是我國金融體系中發(fā)展普惠金融的主力軍，充分發(fā)揮立足地方經(jīng)濟(jì)，與民營企業(yè)、小微企業(yè)天然親近的優(yōu)勢，把發(fā)展普惠金融與自身轉(zhuǎn)型結(jié)合起來。同時(shí)，上市城商行在普惠金融發(fā)展方面推出了眾多創(chuàng)新性做法。如中原銀行深入推進(jìn)“下鄉(xiāng)”戰(zhàn)略，積極構(gòu)建農(nóng)村金融服務(wù)體系，截至2018年末，在河南省內(nèi)設(shè)立了119家縣域支行、37家鄉(xiāng)鎮(zhèn)支行，布設(shè)3600家惠農(nóng)支付服務(wù)點(diǎn)，基本覆蓋全省90%以上的地區(qū)。

三是零售金融轉(zhuǎn)型更為深入。上市城商行抓住居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級、金融科技深化以及大數(shù)據(jù)廣泛運(yùn)用的發(fā)展機(jī)遇，以消費(fèi)金融、信用卡發(fā)行及財(cái)富管理等重要手段推動零售金融發(fā)展，零售金融業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2018年末，上市城商行零售存款余額2.61萬億元，同比增長18.51%，增速較上年同期上升6.35個(gè)百分點(diǎn);零售存款占全部存款比重為25.39%，較同期上升1.92個(gè)百分點(diǎn)，近三年均保持穩(wěn)定;低于國有六大行51.12%的占比，但高于9家股份制銀行19.94%的占比。上市城商行零售貸款余額2.3萬億元，同比增長33.67%，增速較上年同期上升3.63個(gè)百分點(diǎn);零售貸款占全部貸款比重為31.48%，較上年同比上升3.21個(gè)百分點(diǎn)，近三年均保持快速上升趨勢，但低于國有六大行40.8%與9家股份制銀行40.59%的占比。其中，哈爾濱銀行、中原銀行、江西銀行占比位居前三位，分別為45.47%、42.66%、40.44%。個(gè)人消費(fèi)貸款7660.27億元，同比增長59.62%，信用卡貸款余額1423.09億元，同比增長77.94%，二者呈現(xiàn)高速增長。如南京銀行推動大零售戰(zhàn)略，大零售業(yè)務(wù)不斷提檔升級，線上線下多維度發(fā)展，零售貸款新增在總貸款新增中的占比達(dá)43.80% ，余額占比較年初上升3.96個(gè)百分點(diǎn)（見圖4）。

四是數(shù)字化轉(zhuǎn)型更為快捷。金融科技快速發(fā)展背景下，提升客戶體驗(yàn)，搭建服務(wù)場景，提升運(yùn)作效率尤為重要。上市城商行通過各種方式迅速融入金融科技，加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，深化數(shù)字化應(yīng)用，建設(shè)以數(shù)據(jù)驅(qū)動的業(yè)務(wù)決策機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)營精準(zhǔn)定位，打造開放銀行。如江蘇銀行正加速打造開放銀行，通過整合各類金融服務(wù)要素資源，拓展公共用戶平臺，形成金融業(yè)務(wù)在開放場景的無界融入，使為客戶提供隨時(shí)、隨地、隨心服務(wù)提供了廣闊前景和無限可能。

結(jié)束語

展望2019年，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，不確定因素增加，外部輸入性風(fēng)險(xiǎn)上升。我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，宏觀杠桿率趨于穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展擁有足夠的韌性、巨大的潛力。但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變、變中有憂，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段的周期性、結(jié)構(gòu)性問題依然存在，長期積累的諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患仍需在發(fā)展中逐步化解。對于銀行業(yè)而言，面對經(jīng)濟(jì)周期起伏、利率市場化深入推進(jìn)、金融科技快速發(fā)展、金融業(yè)嚴(yán)監(jiān)管等諸多因素的影響，競爭、分化、轉(zhuǎn)型與變革將持續(xù)深入。

上市城商行應(yīng)著眼于經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，把握變化趨勢，堅(jiān)守自身的市場定位，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一根本宗旨，深入推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，持續(xù)聚焦細(xì)分市場和細(xì)分客群，為不同經(jīng)濟(jì)群體、經(jīng)濟(jì)層次、不同產(chǎn)業(yè)、不同領(lǐng)域的市場主體提供特色化的金融服務(wù)，持續(xù)積累差異化的比較優(yōu)勢，推動穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。

（作者系鄭州銀行金融研究院副院長）