互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資存在的問題及對(duì)策研究

王慧

[摘 要] 經(jīng)過改革開放40年的發(fā)展，以中小企業(yè)為代表的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)更是成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，但長(zhǎng)期以來中小企業(yè)融資難的問題始終沒有解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資降低了中小企業(yè)融資成本，提升了融資的效率以及解決了資金需求方的信息不對(duì)稱問題。但中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)融資存在著缺乏監(jiān)管，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大；信息技術(shù)發(fā)展還不夠成熟，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)高；互聯(lián)網(wǎng)融資規(guī)模小，影響力不夠；缺乏專業(yè)性互聯(lián)網(wǎng)金融人才等問題。建議完善中小企業(yè)社會(huì)信用體系，支持互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新，進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，重視專業(yè)性人才培養(yǎng)，為我國(guó)中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資提供借鑒。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)金融；融資

[中圖分類號(hào)] F83 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2019）03-0105-02

一、研究背景

近年來，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的潮流下，中小企業(yè)猶如雨后春筍，數(shù)量不斷增多，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添動(dòng)力，尤其是在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與發(fā)展方式轉(zhuǎn)變方面發(fā)揮了舉足輕重的作用。但是，隨著我國(guó)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，人口紅利消失，中小企業(yè)發(fā)展也是步履維艱，尤其是長(zhǎng)期以來困擾中小企業(yè)發(fā)展的“融資難、融資貴”問題更加彰顯出來，成為困擾企業(yè)發(fā)展的重大障礙。這其中既有我國(guó)傳統(tǒng)金融體制問題，又有中小企業(yè)自身局限性原因。

2013年，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新一代信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助低成本、高效率、普及性等優(yōu)勢(shì)，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在給中小企業(yè)提供融資便利的同時(shí)，也伴隨著一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，需各方進(jìn)一步努力，共同推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融邁入新的臺(tái)階。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融融資概述

互聯(lián)網(wǎng)金融指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，它是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合。

目前，我國(guó)市場(chǎng)上較為熟知的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有大數(shù)據(jù)金融融資模式、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、第三方支付等。每一方式都有自己針對(duì)的客戶群體，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好地滿足中小企業(yè)融資需求，為中小企業(yè)融資提供便利。

三、中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資的優(yōu)勢(shì)分析

（一）降低了中小企業(yè)融資成本

企業(yè)融資成本既包括支付給資金提供者的利息、股息等，又包括為獲得資金而發(fā)生的其他一系列相關(guān)費(fèi)用。企業(yè)融資成本的高低往往是中小企業(yè)考慮選擇融資渠道的主要依據(jù)，低成本的互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道也正因此而受中小企業(yè)青睞。資金供求雙方通過互聯(lián)網(wǎng)可以輕易獲取雙方需求等信息，并以此為基準(zhǔn)完成定價(jià)和交易，而無需依靠中介。通過互聯(lián)網(wǎng)，一方面中小企業(yè)可以獲得較低貸款利率的資金；另一方面，對(duì)資金需求方而言，由于融資流程的簡(jiǎn)化等，極大降低了融資的相關(guān)費(fèi)用。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融重在線上操作，可以免除開設(shè)線下營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)創(chuàng)建和運(yùn)營(yíng)管理等費(fèi)用，能夠確保資金提供者受益最大化。

（二）提升了中小企業(yè)融資的效率

互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用到傳統(tǒng)金融中去，對(duì)金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)進(jìn)行改造，克服了傳統(tǒng)金融受時(shí)間、區(qū)域、服務(wù)人群的限制，提高融資的效率，降低了中小企業(yè)融資的門檻。以往傳統(tǒng)金融下，中小企業(yè)融資時(shí)間長(zhǎng)、融資手續(xù)繁瑣，很多中小企業(yè)會(huì)因此而錯(cuò)過重要的戰(zhàn)略發(fā)展期，影響到中小企業(yè)融資效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融覆蓋面廣，線上業(yè)務(wù)辦理方便，極大縮短了中小企業(yè)資金獲取的時(shí)限，這都是傳統(tǒng)金融無法比擬的，這也正是為什么互聯(lián)網(wǎng)金融雖誕生時(shí)間晚，但在全國(guó)迅速發(fā)展的主要原因。

（三）解決了資金需求方的信息不對(duì)稱問題

信息不對(duì)稱是指在相同的環(huán)境下不同主體所能夠獲取的信息表現(xiàn)為不對(duì)等、不均衡。傳統(tǒng)中小企業(yè)融資模式下，資金供需雙方由于信息不對(duì)稱，表現(xiàn)為資金需求方在多種融資方式下無從選擇；而資金供給方對(duì)中小企業(yè)時(shí)因擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)而瞻前顧后。資金供給方往往減少可以接受比較高貸款利率的貸款供應(yīng)，而增加接受低貸款利率的信貸供應(yīng)，很難以將自身利益最大化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下，資金供需方可以借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)大量數(shù)據(jù)的收集和分析處理。中小企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)能夠更便捷的獲取資金供給方的信息，迅速選擇出合適的融資方式。資金提供方可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以對(duì)中小企業(yè)的信用等級(jí)、經(jīng)營(yíng)狀況和未來預(yù)期發(fā)展?fàn)顩r等做出全方面判斷。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資存在的問題

（一）缺乏監(jiān)管，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大

在我國(guó)當(dāng)前信用體系還未健全的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資來說是一把雙刃劍。由于互聯(lián)網(wǎng)融資多數(shù)屬于直接融資范疇，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)缺乏相應(yīng)部門的監(jiān)管，中小企業(yè)融資多數(shù)無需提供抵押，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。比如，P2P的網(wǎng)貸平臺(tái)屬于線上交易，在融資企業(yè)無法償還貸款時(shí)，會(huì)給投資人帶來巨大損失，同時(shí)這些問題平臺(tái)的存在也會(huì)給中小企業(yè)的融資帶來阻礙。近年來，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)倒閉或轉(zhuǎn)型的數(shù)量不斷增加，更是驗(yàn)證了互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)還有很長(zhǎng)的路要走。

（二）信息技術(shù)發(fā)展不夠成熟，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)高

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)起步較晚，更多的是依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，但我國(guó)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還比較落后、不夠成熟。在當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)黑客入侵事件頻發(fā)，這無疑為依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)融資敲響警鐘。中小企業(yè)在向互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)申請(qǐng)融資時(shí)，需在線上提供相關(guān)的商業(yè)機(jī)密，這會(huì)給網(wǎng)絡(luò)黑客可乘之機(jī)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)融資規(guī)模小，影響力不夠

互聯(lián)網(wǎng)融資誕生以來雖發(fā)展迅速，但相比較傳統(tǒng)的金融信貸機(jī)構(gòu)而言，其融資規(guī)模及影響力較小，對(duì)于解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題更是杯水車薪。我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)融資方式主要有網(wǎng)絡(luò)小額信用貸款、P2P、眾籌等方式，每一種方式都有限定的客戶，在可貸款資金規(guī)模上難以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)無法獲得足夠的信貸資金。另外，很多中小企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資這一新生事物不甚了解，因害怕風(fēng)險(xiǎn)，即使具備了互聯(lián)網(wǎng)融資的條件，但這部分企業(yè)仍然首選傳統(tǒng)信貸機(jī)構(gòu)。

（四）缺乏專業(yè)性人才，影響企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合，對(duì)于這兩面同時(shí)具備優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)金融方面人才少之又少?；ヂ?lián)網(wǎng)金融專業(yè)性人才的匱乏，導(dǎo)致產(chǎn)生很多“跑路”平臺(tái)、呆賬、壞賬。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)多數(shù)是非金融專業(yè)的人在做，由于他們?nèi)狈I(yè)的金融知識(shí)，尤其是在金融風(fēng)險(xiǎn)管控、信貸資金經(jīng)營(yíng)管理等方面，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)沒有最大限度發(fā)揮出來。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資問題的對(duì)策

（一）完善中小企業(yè)社會(huì)信用體系，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)

一直以來，我國(guó)中小企業(yè)由于自身規(guī)模受限、信用水平低、經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)較高，很難獲得傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)的貸款資格。我國(guó)中小企業(yè)社會(huì)信用體系的構(gòu)建需各方共同努力。政府要著手制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)信用指標(biāo)體系、評(píng)審機(jī)制、失信懲罰機(jī)制；我國(guó)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)銀行要進(jìn)一步完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)，并探索將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)接入征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信息共享；互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)將中小企業(yè)信用作為貸款與否的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)之一；中小企業(yè)應(yīng)把提高自身信用當(dāng)作提高自身競(jìng)爭(zhēng)力水平的重要因素。

（二）支持互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新，擴(kuò)大規(guī)模影響

創(chuàng)新是發(fā)展的動(dòng)力，政府應(yīng)大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新。實(shí)踐證明，中小企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式并不能滿足自身融資需求，中小企業(yè)渴望新融資方式的出現(xiàn)，來擺脫自身融資難的困境。政府要大力鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加大金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的創(chuàng)新，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加大合作力度，重新整合利用全社會(huì)金融資源，做大做強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，互聯(lián)金融企業(yè)要加大宣傳力度，積極開發(fā)面向以中小企業(yè)為主的金融產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的知名度和影響力。

（三）進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，增強(qiáng)監(jiān)管力度

互聯(lián)網(wǎng)金融為我國(guó)具有融資需求的中小企業(yè)帶來便利，但也存在風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，增強(qiáng)監(jiān)管力度，才能為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展保駕護(hù)航，為中小企業(yè)權(quán)益維護(hù)提供保障。依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，從法律上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融資金借貸的流程進(jìn)行規(guī)范和約束，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，切實(shí)保護(hù)好借貸資金主體的合法權(quán)益。

（四）重視專業(yè)性人才培養(yǎng)，放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

人才是創(chuàng)新的第一資源，互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展離不開專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才。政府要加大對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融方面復(fù)合型人才的培養(yǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要積極打造出一支高素質(zhì)的復(fù)合型互聯(lián)網(wǎng)金融人才，打造自身的品牌價(jià)值，從根本上杜絕以互聯(lián)網(wǎng)金融的名義非法集資、設(shè)計(jì)龐氏騙局等問題。同時(shí)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員也要具備互聯(lián)網(wǎng)金融意識(shí)、網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)，能夠根據(jù)自身融資需求選擇合適的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)并維護(hù)單位信息安全。

中小企業(yè)融資難問題的解決并不是一蹴而就的，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資需求也僅是杯水車薪。我們只有不斷探索新的融資方式，并持之以恒創(chuàng)新金融產(chǎn)品，全社會(huì)共同努力，才能找到解決中小企業(yè)融資難的良藥。中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資還有很長(zhǎng)路要走，我們要正視互聯(lián)網(wǎng)融資的問題，多管齊下，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融邁入新臺(tái)階。

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