機(jī)會成本與長期資產(chǎn)的核算

鄒純偉

摘要：簡述考慮機(jī)會成本情況下，長期資產(chǎn)的會計(jì)核算方法。

關(guān)鍵詞：機(jī)會成本;長期資產(chǎn);累計(jì)折舊;未確認(rèn)融資費(fèi)用;其他綜合收益在現(xiàn)有會計(jì)準(zhǔn)則中，對長期資產(chǎn)的核算均未考慮原始投資額喪失的機(jī)會成本對損益的影響，即所有長期資產(chǎn)的會計(jì)核算均未考慮機(jī)會成本。但在企業(yè)管理中，隨著實(shí)際成本說被機(jī)會成本說的不斷替代，在實(shí)務(wù)操作中，越來越多的投資人以及高管人員提出了對長期資產(chǎn)考慮機(jī)會成本的核算要求，以便在各期損益中反映扣除機(jī)會成本后的真實(shí)損益?；诖嗽?，本人以理論與實(shí)踐相結(jié)合為出發(fā)點(diǎn)，在遵守基本會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，提出了考慮了機(jī)會成本的長期資產(chǎn)核算的理論基礎(chǔ)，并撰寫此文。

一、機(jī)會成本的概念及其對長期資產(chǎn)會計(jì)算的必要性

在管理學(xué)中，機(jī)會成本（opportunity cost）是指企業(yè)經(jīng)營者放棄將相同的生產(chǎn)要素在其它生產(chǎn)用途中使用所能得到的最高收益。這種收益通常用百分比表示。比如，某公司將1000萬元投入彩電生產(chǎn)，而同時放棄將1000萬元投資冰箱生產(chǎn)的機(jī)會，從而喪失了生產(chǎn)冰箱可能帶來的10%的收益率。

考慮到相關(guān)投資額的機(jī)會成本后，企業(yè)實(shí)際在某個項(xiàng)目中獲得的收益率只有超出機(jī)會成本的部分才是為投資人帶來真實(shí)收益，才是實(shí)際增加股東財富的部分。因此，投資人以及企業(yè)高管人員最關(guān)心的是超出機(jī)會成本部分的收益的真實(shí)數(shù)值。而現(xiàn)有的會計(jì)準(zhǔn)則，由于在對長期投資的會計(jì)核算中，并沒有將機(jī)會成本納入核算范圍，使得現(xiàn)有的財務(wù)報表無法向管理層提供上述數(shù)據(jù)，進(jìn)而使得，管理層在做各項(xiàng)決策時，無法做出最為準(zhǔn)確的判斷。

根據(jù)會計(jì)基本準(zhǔn)則中有關(guān)謹(jǐn)慎性的要求，我們在對長期資產(chǎn)進(jìn)行會計(jì)核算時完全不考慮機(jī)會成本可能會導(dǎo)致各期損益被高估，使得投資人、債權(quán)人及企業(yè)高管人員等財務(wù)報告使用人作出錯誤的經(jīng)濟(jì)決策。因此，本人認(rèn)為，在長期資產(chǎn)的核算中，應(yīng)考慮機(jī)會成本的影響。

二、機(jī)會成本的運(yùn)用

（一）機(jī)會成本的確定

我們該如何考慮機(jī)會成本的核算哪？首先讓我們來討論一下機(jī)會成本的確定問題。

根據(jù)機(jī)會成本的概念，我們很容易理解到，機(jī)會成本通常存在于有兩個或兩個以上項(xiàng)目可供選擇時。因此，在實(shí)務(wù)中，很多人認(rèn)為，我們可以用放棄項(xiàng)目的預(yù)計(jì)收益率作為機(jī)會成本。也有人認(rèn)為，如果沒有可供選擇的項(xiàng)目時，是不是機(jī)會成本就不存在了。我們不能這么說，即使我們假設(shè)投資人是一個風(fēng)險規(guī)避者，其也可將其投入企業(yè)的資金用來購買國債而獲得穩(wěn)定收益。因此，在企業(yè)沒有可供選擇的項(xiàng)目時，可以選擇與項(xiàng)目期相同的國債利率作為機(jī)會成本。如果企業(yè)高管人員，認(rèn)為上述機(jī)會成本的確定不是很實(shí)用的話，也可以直接使用投資人要求的必要報酬率，作為機(jī)會成本。

（二）機(jī)會成本的計(jì)量

當(dāng)我們解決了機(jī)會成本的確定問題后，接踵而來的就是如何確定每期應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的機(jī)會成本的計(jì)量問題。

關(guān)于這個問題，我們首先應(yīng)考慮，企業(yè)投資一個項(xiàng)目或一項(xiàng)長期資產(chǎn)后，形成的經(jīng)濟(jì)利益的流入問題。這種經(jīng)濟(jì)利益是隨著企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營分期流入的，因此，我們可以將其理解為，企業(yè)在項(xiàng)目開始運(yùn)營時點(diǎn)（假設(shè)為0時點(diǎn)）開始，企業(yè)通過對項(xiàng)目的運(yùn)營獲得的收益，將初始投資額分期補(bǔ)償，補(bǔ)償了項(xiàng)目初始投資額后（應(yīng)考慮機(jī)會成本）的超出部分是企業(yè)獲得真實(shí)損益。而從機(jī)會成本角度出發(fā)，只有尚未得到補(bǔ)償?shù)某跏纪顿Y額才存在機(jī)會成本的問題，而已經(jīng)分期補(bǔ)償后的初始投資額不存在機(jī)會成本的問題。因此，在計(jì)量機(jī)會成本時，只能用尚未補(bǔ)償?shù)某跏纪顿Y額計(jì)量計(jì)入本期損益的機(jī)會成本。其次，由于初始投資額通常橫跨多個會計(jì)年度被收回，因此我們在計(jì)量計(jì)入每期損益的機(jī)會成本時，必須考慮貨幣的時間價值。

弄清了上述理論后，我們就可以用在某一期初，尚未收回初始投資額，在未來期間分期收回的未來現(xiàn)金流量（僅限于初始投資額的分期收回額形成的現(xiàn)金流量）的現(xiàn)值為基礎(chǔ)計(jì)量計(jì)入本期損益的機(jī)會成本。根據(jù)現(xiàn)行相關(guān)具體會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)長期資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)方式，選擇長期資產(chǎn)的折舊方式或攤銷方式。據(jù)此，我們知道企業(yè)每期確定的長期資產(chǎn)的折舊額或攤銷額與該項(xiàng)資產(chǎn)每期獲得補(bǔ)償額應(yīng)當(dāng)是一致的。因此，我們可以用相關(guān)長期資產(chǎn)各期折舊額或攤銷額作為初始投資額的分期收回額形成的現(xiàn)金流量，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用企業(yè)確定的機(jī)會成本率，作為折現(xiàn)率計(jì)算計(jì)入每期損益中機(jī)會成本金額。

（三）賬戶設(shè)置及具體會計(jì)核算要求

根據(jù)上述計(jì)量原則，我們很容易的知道，對各期折舊額或攤銷額采用機(jī)會成本率確定的0時點(diǎn)的折現(xiàn)值是企業(yè)實(shí)際占用的本金額，那么初始投資額與該現(xiàn)值的差額，就是企業(yè)實(shí)際在未來應(yīng)分?jǐn)偟礁髌诘臋C(jī)會成本。其本質(zhì)是企業(yè)的一種融資費(fèi)用，在未來運(yùn)營期間計(jì)入企業(yè)的各期費(fèi)用，進(jìn)而形成考慮了機(jī)會成本后的各期損益。因此，在長期資產(chǎn)初始確定日，應(yīng)將上述差額計(jì)入“未確認(rèn)融資費(fèi)用”賬戶;為了不影響企業(yè)的實(shí)際負(fù)債水平，同時將其計(jì)入“其他綜合收益”賬戶，且為了在以后各會計(jì)期間均能在實(shí)際利潤中反映扣除機(jī)會成本后的損益。該部分“其他綜合收益”在以后各會計(jì)期間不得轉(zhuǎn)損益。在長期資產(chǎn)壽命終止、劃分為持有待售資產(chǎn)、進(jìn)行可資本化的更新改造、處置或報廢損毀等時，將其轉(zhuǎn)入留存收益。這種賬務(wù)處理，也可以保證在該長期資產(chǎn)核銷時，“未分配利潤”等賬戶可以反映企業(yè)實(shí)際可供分配的利潤。

每期攤銷機(jī)會成本時，可將本期攤銷額直接計(jì)入“財務(wù)費(fèi)用”賬戶，同時沖減“未確認(rèn)融資費(fèi)用”賬戶。如果長期資產(chǎn)提前處置，尚未分?jǐn)備N的“未確認(rèn)融資費(fèi)用”賬戶余額應(yīng)直接沖減“其他綜合收益”賬戶。其原因是，由于提前處置，未被收回初始投資額，不再為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，企業(yè)也不再占用該部分初始投資額，因此，不用對其計(jì)量機(jī)會成本。如果長期資產(chǎn)已經(jīng)計(jì)提完折舊或攤銷，仍在使用，在使用期不應(yīng)再計(jì)算確認(rèn)機(jī)會成本費(fèi)用，之所以這么處理是考慮到初始投資額已經(jīng)全部收回，企業(yè)不再占用初始投資額，也就不再形成機(jī)會成本。

（四）涉稅處理

由于上述在長期資產(chǎn)持有期間確認(rèn)的財務(wù)費(fèi)用，在確認(rèn)當(dāng)期是不得稅前扣除的，因此在確認(rèn)當(dāng)期計(jì)算應(yīng)交所得稅時應(yīng)作納稅調(diào)整增加處理;同時，上述涉及財務(wù)費(fèi)用并沒有形成企業(yè)的實(shí)質(zhì)性支出，在未來也是不可能有稅前扣除的機(jī)會，即該差異為永久性差異，無需確認(rèn)遞延所得稅。

三、舉例說明

鄒氏集團(tuán)于2018年1月1日，投資興建A設(shè)備，初始投資成本為1000萬元。于2018年12月31日，達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。預(yù)計(jì)可以使用5年，采用直線計(jì)提折舊，不考慮凈殘值。假設(shè)鄒氏集團(tuán)針對該筆投資確認(rèn)的機(jī)會成本率為10%，相關(guān)資產(chǎn)按年計(jì)提折舊。2021年1月8日，鄒氏集團(tuán)由于經(jīng)營項(xiàng)目的變更，將上述固定資產(chǎn)予以出售，所得價款為680萬元，存入銀行。已知，（P/A，10%，5）=3.7908，不考慮相關(guān)稅費(fèi)等其他因素，鄒氏集團(tuán)的賬務(wù)處理如下：

2018年12月31日，計(jì)算未確認(rèn)融資費(fèi)用的金額：

未來折舊額的現(xiàn)值：200×3.7908= 758.16（萬元）

未確認(rèn)融資費(fèi)用：1000-758.16=241.84 （萬元）

借：固定資產(chǎn)1000

貸：在建工程1000

借：未確認(rèn)融資費(fèi)用241.84

貸：其他綜合收益241.84

第一年年末

借：管理費(fèi)用200

貸：累計(jì)折舊200

借：財務(wù)費(fèi)用75.82

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用

75.82=758.16×10%

第二年年末

借：管理費(fèi)用? ? ?200

貸累計(jì)折舊? ? ? ? ?200

借：財務(wù)費(fèi)用

63.40=[758.16-（200-75.82）]×10%

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用? ?63.40

第三年1月8日出售

借：固定資產(chǎn)清理? ? 600

累計(jì)折舊? ? ? ? 400

貸：固定資產(chǎn)? ? ? 1000

借：銀行存款? ? ? ? 680

貸：固定資產(chǎn)清理? ? 680

借：固定資產(chǎn)清理? ? ?80

貸：資產(chǎn)處置損益? ? 80

借：其他綜合收益? ?241.84

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用? 102.62

盈余公積? ? ? ? 13.92

利潤分配——未分配利潤

125.30

假設(shè)，鄒氏集團(tuán)對上述資產(chǎn)采用加速折舊法，如雙倍余額遞減法，并使用至壽命終了。其他資料同前述。

第一年的折舊=1000×2/5=400（萬元）

第二年的折舊額=600×2/5=240（萬元）

第三年的折舊額=360×2/5=144（萬元）

第四年及第五年折舊額=108（萬元）

未來折舊額的現(xiàn)值=400÷（1+10%）+ 240÷（1+10%）2+144÷（1+10%）3+108÷（1+10%）4+108÷（1+10%）5=811（萬元）

未確認(rèn)融資費(fèi)用=1000-811=189（萬元）

借：固定資產(chǎn)1000

貸：在建工程1000

借：未確認(rèn)融資費(fèi)用189

貸：其他綜合收益189

第一年年末

借：管理費(fèi)用400

貸：累計(jì)折舊400

借：財務(wù)費(fèi)用81.1=811×10%

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用81.1

第二年年末

借：管理費(fèi)用240

貸：累計(jì)折舊240

借：財務(wù)費(fèi)用

49.21=[811-（400-81.1）]×10%

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用49.21

第三年年末

借：管理費(fèi)用144

貸：累計(jì)折舊144

借：財務(wù)費(fèi)用30.13=[811-（400-81.1）-（240-49.21）]×10%

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用? 30.13

第四年年末

借：管理費(fèi)用? ? ?108

貸：累計(jì)折舊? ? ?108

借：財務(wù)費(fèi)用

18.74=[301.31-（144-30.13）]×10%

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 18.74

第五年年末

借：管理費(fèi)用? ? 108

貸：累計(jì)折舊? ? 108

借：財務(wù)費(fèi)用

9.82=189-81.1-49.21-30.13-18.74

貸：未確認(rèn)融資費(fèi)用 9.82

借：其他綜合收益? ?189

貸：盈余公積? ? ? ?18.9

利潤分配——未分配利潤

170.1

解釋：上述例題的第五年的未確認(rèn)融資費(fèi)用的攤銷額采用倒擠的方式，只要是未來排除尾數(shù)差。