我國生產(chǎn)率變化機(jī)制分析

盛如旭 李雪松 汪勇

摘要：我國生產(chǎn)率的影響因素和變化機(jī)制是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。近年來，學(xué)者們開始嘗試使用中介效應(yīng)模型來解構(gòu)生產(chǎn)率變化機(jī)制“黑箱子”。文章梳理了過去文獻(xiàn)中關(guān)于我國生產(chǎn)率變化機(jī)制的研究，首先我們將現(xiàn)存研究劃分為以成本費(fèi)用、人力資本、研發(fā)投入、其他變量作為中介變量的四類生產(chǎn)率研究。其次，我們從經(jīng)濟(jì)含義和研究目的兩方面總結(jié)出，合適的中介變量應(yīng)該是具有“承上啟下”作用的經(jīng)濟(jì)單元內(nèi)部基礎(chǔ)性變量。最后，本文總結(jié)了當(dāng)前生產(chǎn)率變化機(jī)制研究的主要缺陷和新進(jìn)展，并給未來研究提出了若干建議。

關(guān)鍵詞：生產(chǎn)率；機(jī)制分析；中介效應(yīng)模型；因果關(guān)系分析

一、 引言

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)開始由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，生產(chǎn)率的提升是高質(zhì)量發(fā)展的動力源泉。同時(shí)，我國生產(chǎn)率的影響因素和變化機(jī)制一直是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。早期學(xué)者們主要聚焦于生產(chǎn)率的影響因素分析，近年來，為了進(jìn)一步理解核心解釋變量如何影響生產(chǎn)率，學(xué)者們開始嘗試解構(gòu)“核心解釋變量→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制的黑箱子。

中介效應(yīng)模型最早來源于心理學(xué)研究領(lǐng)域，在引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域后，中介效應(yīng)模型為生產(chǎn)率變化機(jī)制研究提供了切入視角。簡要地說，中介效應(yīng)是指在分析核心解釋變量（X）對生產(chǎn)率（Y）的影響時(shí)，如果核心解釋變量通過變量（M）傳導(dǎo)至生產(chǎn)率變化，那么認(rèn)為“核心解釋變量（X）→變量（M）→生產(chǎn)率（Y）”傳導(dǎo)機(jī)制存在，其中變量（M）稱作中介變量，中介效應(yīng)一般采用Baron和Kenny（1986）提出的三步法檢驗(yàn)。通過中介效應(yīng)模型，學(xué)者們可以分析傳導(dǎo)機(jī)制是否存在以及測算中介效應(yīng)占總效應(yīng)比例，從而打開生產(chǎn)率變化機(jī)制“黑箱子”中的一環(huán)。

二、 生產(chǎn)率變化機(jī)制研究現(xiàn)狀

近年來，基于中介效應(yīng)分析的我國各領(lǐng)域生產(chǎn)率研究層出不窮。雖然研究的核心解釋變量種類較多，但傳導(dǎo)機(jī)制分析選取的中介變量總體上可以匯總成四個(gè)類型：成本費(fèi)用、人力資本、研發(fā)創(chuàng)新、其他變量。根據(jù)中介變量的類型，本文將我國生產(chǎn)率變化機(jī)制研究分為以下四類。

1. 成本費(fèi)用類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→成本費(fèi)用→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制研究。成本費(fèi)用是最直接影響生產(chǎn)率的經(jīng)濟(jì)變量之一，經(jīng)濟(jì)單元的成本費(fèi)用額外增加一般會直接并顯著地使生產(chǎn)率下降。這個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)保證“成本費(fèi)用→生產(chǎn)率”因果關(guān)系必定存在，這是成本費(fèi)用經(jīng)常作為中介變量的重要原因之一。以成本費(fèi)用作為中介變量的生產(chǎn)率文獻(xiàn)主要研究了兩類傳導(dǎo)機(jī)制：一是經(jīng)濟(jì)單元的內(nèi)部因素為核心解釋變量的傳導(dǎo)機(jī)制。學(xué)者們從垂直化分工程度（張璐等，2018）、物流外包水平（梁紅艷，2015）、服務(wù)業(yè)外包水平（李艷華和葛丹丹，2011）等經(jīng)濟(jì)單元內(nèi)部的生產(chǎn)行為角度研究了“生產(chǎn)行為變化→成本費(fèi)用→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制。二是經(jīng)濟(jì)單元的外部因素為核心解釋變量的傳導(dǎo)機(jī)制。學(xué)者們從生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)發(fā)展水平（馮泰文，2009；黃莉芳等，2012）、高技術(shù)服務(wù)業(yè)FDI（華廣敏，2013）等經(jīng)濟(jì)單元外部的其他經(jīng)濟(jì)因素角度研究了“外部因素→成本費(fèi)用→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制。

2. 人力資本類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→人力資本→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制研究。人力資本投入是生產(chǎn)經(jīng)營行為的要素投入之一，也是直接影響勞動生產(chǎn)率的重要因素之一。通過人力資本影響生產(chǎn)率的核心解釋變量也存在內(nèi)部因素和外部因素，其中包括資本結(jié)構(gòu)（李廣眾等，2018）、公司治理成本（徐茗麗等，2016）、企業(yè)年金（于新亮等，2017）、教育投資（張曉秋等，2009a；張曉秋等，2009b）等內(nèi)部因素，也包括契約執(zhí)行效率（劉鵬飛和李瑩，2018）、勞動力供給（周末等，2017）、市場競爭（徐茗麗等，2016）、社會信息化水平（韓自然等，2017）等外部因素。

3. 研發(fā)創(chuàng)新類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→研發(fā)創(chuàng)新→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制研究。雖然研發(fā)創(chuàng)新與生產(chǎn)率并沒有成本費(fèi)用、人力資本與生產(chǎn)率之間的關(guān)系密切，但研發(fā)創(chuàng)新對生產(chǎn)率的影響是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)。因此，現(xiàn)存大量經(jīng)濟(jì)理論可以證明“研發(fā)創(chuàng)新→生產(chǎn)率”因果關(guān)系存在，所以生產(chǎn)率研究也經(jīng)常選取研發(fā)創(chuàng)新作為中介變量。通過研發(fā)創(chuàng)新影響生產(chǎn)率的核心解釋變量眾多，例如CEO交流（趙建春等，2015）、人力資本結(jié)構(gòu)（李杏和侯佳妮，2018）、政府補(bǔ)助（王薇和艾華，2018）、高技術(shù)服務(wù)業(yè)FDI（華廣敏和荊林波，2013）、海外并購（張雨和吳先明，2018）、物流外包水平（梁紅艷，2015）、服務(wù)業(yè)外包水平（李艷華和葛丹丹，2011）、出口貿(mào)易（梁云等，2014）等。

4. 其他類中介變量的生產(chǎn)率研究，即“核心解釋變量→其他變量→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制研究。除上述三個(gè)使用較多的中介變量以外，部分研究選取其他變量作為中介變量。毛其淋和許家云（2015）以企業(yè)進(jìn)口行為作為中介變量，研究了中間品貿(mào)易自由化影響生產(chǎn)率的傳導(dǎo)機(jī)制。劉偉江和呂鐲（2018）以制造業(yè)服務(wù)化作為中介變量，研究了“營改增”影響企業(yè)生產(chǎn)率的傳導(dǎo)機(jī)制。杜俊濤等（2017）以環(huán)境規(guī)制作為中介變量，研究了財(cái)政分權(quán)影響綠色全要素生產(chǎn)率的傳導(dǎo)機(jī)制。

綜上所述，大部分生產(chǎn)率變化機(jī)制研究選取成本費(fèi)用、人力資本、研發(fā)創(chuàng)新三類中介變量，小部分研究選取其他中介變量。同時(shí)，部分研究還選取多個(gè)中介變量考察各自的中介效應(yīng)或聯(lián)合中介效應(yīng)。利用這四類中介變量，學(xué)者們開始從多個(gè)重要角度來解構(gòu)我國生產(chǎn)率變化機(jī)制“黑箱子”。

三、 生產(chǎn)率變化機(jī)制的中介變量特點(diǎn)

合適的中介變量是生產(chǎn)率變化機(jī)制研究的關(guān)鍵。選擇中介變量時(shí)，本文認(rèn)為應(yīng)該考慮經(jīng)濟(jì)含義和研究目的兩個(gè)因素。從經(jīng)濟(jì)含義看，中介變量是指“受核心解釋變量影響、能影響生產(chǎn)率”的經(jīng)濟(jì)變量，所選的中介變量應(yīng)該在傳導(dǎo)機(jī)制中發(fā)揮“承上啟下”的作用。從研究目的看，中介效應(yīng)分析可以幫助我們進(jìn)一步挖掘“核心解釋變量→生產(chǎn)率”中隱藏的傳導(dǎo)機(jī)制，以此打開生產(chǎn)率變化“黑箱子”中的一環(huán)。綜合上述因素，本文認(rèn)為合適的中介變量應(yīng)當(dāng)考慮以下四點(diǎn)要求。

1. 中介變量具有“承上”作用，即中介變量受到核心解釋變量影響。特別的，早期中介效應(yīng)模型不僅需要滿足該條件，還額外要求變量間不存在嚴(yán)重的雙向因果問題，即“核心解釋變量→中介變量”之間只存在單向因果關(guān)系。例如，王薇和艾華（2018）研究的“政府補(bǔ)助→企業(yè)研發(fā)投入→企業(yè)生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制中，“政府補(bǔ)助→企業(yè)研發(fā)投入”之間可能存在雙向因果問題。此時(shí)，傳統(tǒng)計(jì)量方法只能估計(jì)得到相關(guān)關(guān)系大小，并不能得到“政府補(bǔ)助影響企業(yè)研發(fā)投入”凈效應(yīng)。如果雙向因果問題比較嚴(yán)重，早期中介效應(yīng)模型將不能給出可靠的結(jié)論。為此，學(xué)者們通常從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和經(jīng)濟(jì)理論兩個(gè)渠道選擇合適的中介變量，以此保證不存在嚴(yán)重的雙向因果問題。目前，隨著因果關(guān)系評估模型迅速發(fā)展，即使在有雙向因果問題的情況下，我們也可能可以估計(jì)得到因果關(guān)系凈效應(yīng)，也就是說不存在雙向因果問題這個(gè)額外要求正在逐漸弱化。

2. 中介變量具有“啟下”作用，即中介變量能影響生產(chǎn)率。一般情況下，學(xué)者們選取與生產(chǎn)率關(guān)系較密切的經(jīng)濟(jì)變量作為中介變量，以此保證具有“啟下”作用。例如選取勞動力投入、資本投入、中間投入等生產(chǎn)經(jīng)營行為的投入要素作為中介變量，它們也是測算生產(chǎn)率所需的指標(biāo)之一。這些中介變量可以保證“中介變量→生產(chǎn)率”因果關(guān)系必定存在。特殊情況下，若有現(xiàn)存經(jīng)濟(jì)理論的保證時(shí)，中介變量與生產(chǎn)率的關(guān)系也可以相對不密切。以杜俊濤等（2017）研究的“財(cái)政分權(quán)→環(huán)境規(guī)制→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制為例，雖然環(huán)境規(guī)制并沒有投入要素與生產(chǎn)率之間關(guān)系密切，但眾多現(xiàn)存的經(jīng)濟(jì)理論已經(jīng)保證了“環(huán)境規(guī)制→生產(chǎn)率”因果關(guān)系存在，所以以環(huán)保規(guī)制作為中介變量是合理的。此外，當(dāng)中介變量與生產(chǎn)率之間存在雙向因果問題時(shí)，一個(gè)科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹薪樾?yīng)結(jié)論也十分依賴于其間的因果關(guān)系凈效應(yīng)的準(zhǔn)確估計(jì)。

3. 中介變量一般具有基礎(chǔ)性。隨著學(xué)者們對生產(chǎn)率研究逐步深入，各類研究中的核心解釋變量逐步復(fù)雜化，例如“中間貿(mào)易自由化→生產(chǎn)率”“垂直化分工水平→生產(chǎn)率”等相對復(fù)雜的影響因素分析開始受到關(guān)注。但與之相反，中介變量一般仍然選擇相對基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)變量，例如上述的成本費(fèi)用、創(chuàng)新研發(fā)、人力資本三類基礎(chǔ)性變量。我們認(rèn)為其原因在于中介效應(yīng)分析的研究目的是解構(gòu)傳導(dǎo)機(jī)制“黑箱子”，如果所選的中介變量過于復(fù)雜，那就相當(dāng)于用另一個(gè)“黑箱子”（復(fù)雜的中介變量）去解釋傳導(dǎo)機(jī)制“黑箱子”，這樣的分析可能并不具有很大的意義。而一個(gè)簡單基礎(chǔ)的中介變量可以幫我們從深層次去理解生產(chǎn)率變化的傳導(dǎo)機(jī)制。

4. 中介變量一般是經(jīng)濟(jì)單元的內(nèi)部特征變量。部分學(xué)者以“外部因素→中介變量→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制作為研究內(nèi)容，比如外部規(guī)制、外部發(fā)展水平等外部因素對企業(yè)生產(chǎn)率變化的傳導(dǎo)機(jī)制研究。此類文獻(xiàn)中，中介變量一般選取經(jīng)濟(jì)單元的內(nèi)部特征，此時(shí)傳導(dǎo)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)含義可以這樣理解：外部因素改變了經(jīng)濟(jì)單元的內(nèi)部特征，從而影響生產(chǎn)率，即“外部因素→內(nèi)部特征→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制。如果這里仍以某個(gè)外部因素作為中介變量，即“外部因素→某外部因素→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制，那么中介變量似乎并沒有緊密連接外部因素和生產(chǎn)率，傳導(dǎo)機(jī)制的后半段“某外部因素→生產(chǎn)率”還存在可以深入解釋的方面。

總的來說，第一點(diǎn)和第二點(diǎn)要求來源于中介變量的經(jīng)濟(jì)含義，要求“核心解釋變量→中介變量”“中介變量→生產(chǎn)率”兩組因果關(guān)系凈效應(yīng)可以準(zhǔn)確估計(jì)。這是中介效應(yīng)分析結(jié)論可靠的前提，也是必須滿足的硬性要求。第三點(diǎn)和第四點(diǎn)要求來源于中介效應(yīng)的研究目的，要求中介變量是經(jīng)濟(jì)單元的內(nèi)部基礎(chǔ)性變量。這是為了幫助我們從更合適的角度去解構(gòu)傳導(dǎo)機(jī)制“黑箱子”，也是本文建議滿足的非硬性要求。

四、 生產(chǎn)率變化機(jī)制研究的缺陷以及新進(jìn)展

準(zhǔn)確的因果關(guān)系分析是生產(chǎn)率變化機(jī)制研究的核心。目前生產(chǎn)率變化機(jī)制研究中的主要缺陷是因果關(guān)系凈效應(yīng)估計(jì)有誤。在“核心解釋變量→中介變量→生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制中，我們至少需要準(zhǔn)確估計(jì)兩組具有方向性的因果關(guān)系凈效應(yīng)，即“核心解釋變量→中介變量”“中介變量→生產(chǎn)率”。當(dāng)變量間存在嚴(yán)重的雙向因果問題時(shí)，傳統(tǒng)計(jì)量模型一般只能估計(jì)相關(guān)關(guān)系而不是因果關(guān)系凈效應(yīng)，從而得到有誤的中介效應(yīng)結(jié)論。令人遺憾的是，現(xiàn)存的大部分生產(chǎn)率變化機(jī)制研究并沒有重視這個(gè)問題。

隨著因果關(guān)系研究方法迅速發(fā)展，中介效應(yīng)模型開始結(jié)合多種新的模型方法，出現(xiàn)了一部分更加科學(xué)的研究。一類是采用工具變量法（IV）的中介效應(yīng)研究，另一類是對“自然實(shí)驗(yàn)”或“準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)”使用傾向值得分匹配（PSM）、雙重差分法（DID）、斷點(diǎn)回歸設(shè)計(jì)（RDD）、合成控制法（SCM）等評估方法的中介效應(yīng)研究。在更準(zhǔn)確的因果關(guān)系凈效應(yīng)估計(jì)結(jié)果的基礎(chǔ)上，中介效應(yīng)分析越來越接近“傳導(dǎo)機(jī)制”的真諦，而不是之前可能混雜反向因果的“相關(guān)關(guān)系”結(jié)果。因此，我國生產(chǎn)率變化機(jī)制研究領(lǐng)域出現(xiàn)了更加科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)男陆Y(jié)論。

“企業(yè)特征→中介變量→企業(yè)生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制的新結(jié)論。李廣眾等（2018）發(fā)現(xiàn)“企業(yè)債務(wù)比率上升→人力資本投入減少→生產(chǎn)率下降”傳導(dǎo)機(jī)制存在，為了處理企業(yè)債務(wù)與生產(chǎn)率之間的雙向因果問題，他們以行業(yè)層面?zhèn)鶆?wù)變量作為企業(yè)債務(wù)的工具變量進(jìn)行IV估計(jì)。于新亮等（2017）發(fā)現(xiàn)“企業(yè)年金增加→員工素質(zhì)提高＼培訓(xùn)投入增加＼財(cái)務(wù)寬松→企業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導(dǎo)機(jī)制存在，他們以區(qū)域企業(yè)年金覆蓋率作為工具變量來處理企業(yè)年金與生產(chǎn)率之間的雙向因果問題。

“外部因素→中介變量→企業(yè)生產(chǎn)率”傳導(dǎo)機(jī)制的新結(jié)論。董倩（2018）發(fā)現(xiàn)“地區(qū)科技金融發(fā)展→關(guān)聯(lián)貸款比例下降/貸款集中度下降/流向非國有經(jīng)濟(jì)貸款比例上升→城商行生產(chǎn)率提高”傳導(dǎo)機(jī)制存在，他們以滯后一期和二期的科技金融指數(shù)作為工具變量來處理科技金融和城商行生產(chǎn)率之間的雙向因果問題。陳飛和劉宣宣（2018）評估了“土地確權(quán)”的政策效果，研究發(fā)現(xiàn)“實(shí)施土地確權(quán)政策→家庭耕地規(guī)模擴(kuò)大/農(nóng)戶信貸增加→農(nóng)戶勞動生產(chǎn)率提高”傳導(dǎo)機(jī)制存在，他們檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)土地確權(quán)政策相對于勞動生產(chǎn)率具有外生性，以此排除雙向因果問題的可能性。劉鵬飛和李瑩（2018）發(fā)現(xiàn)“區(qū)域契約執(zhí)行效率提高→企業(yè)人力資本水平提高→企業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導(dǎo)機(jī)制存在，他們以城市行業(yè)層面的人力資本平均值作為人力資本的工具變量處理雙向因果問題。周末等（2017）基于“計(jì)劃生育紅旗縣”這個(gè)自然實(shí)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)“區(qū)域勞動力供給減少→勞動力成本提高→企業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導(dǎo)機(jī)制存在。

區(qū)域和行業(yè)宏觀生產(chǎn)率傳導(dǎo)機(jī)制的新結(jié)論。杜俊濤等（2017）發(fā)現(xiàn)地級市層面的“財(cái)政分權(quán)程度提高→環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下降→綠色全要素生產(chǎn)率降低”傳導(dǎo)機(jī)制存在，他們以城市規(guī)模作為工具變量來處理財(cái)政分權(quán)程度與其他變量之間的雙向因果問題。張雨和吳先明（2018）發(fā)現(xiàn)工業(yè)行業(yè)層面的“海外并購→政府支持/促進(jìn)市場競爭→產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新績效提高→行業(yè)生產(chǎn)率提高”傳導(dǎo)機(jī)制存在，為了處理海外并購和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新之間的雙向因果問題，他們以產(chǎn)業(yè)海外并購交易額的滯后二期、三期作為工具變量進(jìn)行IV估計(jì)。

五、 總結(jié)

本文梳理并評述了基于中介效應(yīng)模型的我國生產(chǎn)率變化機(jī)制相關(guān)文獻(xiàn)。具體來說，本文首先從研究選取的中介變量類型角度，把生產(chǎn)率變化機(jī)制研究劃分為四個(gè)類型，并簡要分析了四類研究選擇相應(yīng)中介變量的原因和涉及的核心解釋變量。其次，本文從經(jīng)濟(jì)含義和研究目的兩個(gè)方面給出選取合適的中介變量應(yīng)該考慮的四點(diǎn)要求。最后，本文總結(jié)了當(dāng)前我國生產(chǎn)率變化機(jī)制研究的主要缺陷以及進(jìn)展。

通過綜述相關(guān)文獻(xiàn)，本文對未來生產(chǎn)率變化機(jī)制研究提出兩點(diǎn)建議。第一，生產(chǎn)率變化機(jī)制研究要選取合適的中介變量。本文建議未來研究選取的中介變量應(yīng)該具有“承上啟下”作用，而且一般選取經(jīng)濟(jì)單元內(nèi)部的基礎(chǔ)性變量。從實(shí)踐來看，本文建議可以從經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和經(jīng)濟(jì)理論中尋找中介變量；第二，生產(chǎn)率變化機(jī)制研究要基于準(zhǔn)確的因果關(guān)系凈效應(yīng)估計(jì)結(jié)果。本文建議未來研究要使用更科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠?jì)量方法來估計(jì)因果關(guān)系凈效應(yīng)，而不是使用相關(guān)關(guān)系估計(jì)結(jié)果錯(cuò)誤地代替因果關(guān)系凈效應(yīng)，以此盡可能地提高中介效應(yīng)分析結(jié)果的可靠性。

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基金項(xiàng)目：國家社科基金重大項(xiàng)目“新常態(tài)下我國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)測和預(yù)測研究”（項(xiàng)目號：15ZDA011）。

作者簡介：李雪松（1970-），男，漢族，江蘇省宿遷市人，中國社會科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院副院長、研究員、博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)理論與政策；盛如旭（1992-），男，漢族，浙江省衢州市人，中國社會科學(xué)院大學(xué)（研究生院）數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)系博士生，研究方向?yàn)樯a(chǎn)率、政策評估；汪勇（1989-），男，漢族，安徽省黃山市人，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院博士后，研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)學(xué)。

收稿日期：2019-01-12。