稅制改革對制造業(yè)技術進步的影響

汪盧俊，韓 瑜，馬金紅

(南京財經(jīng)大學財政與稅務學院，江蘇 南京 210023)

1 文獻述評

縱觀現(xiàn)有文獻，討論稅收對經(jīng)濟活動影響的研究主要集中在以下幾個方面。①討論一國財稅體制對經(jīng)濟增長的影響，Gordon等認為合理的稅制結構能夠在一定程度上矯正經(jīng)濟扭曲，降低政府對宏觀經(jīng)濟的干預程度[1]；顧乃華認為就地區(qū)平均而言，分稅制可促使GDP增長6.3%[2]。②分析所得稅對經(jīng)濟效率的影響，Arnold認為累進所得稅制對長期經(jīng)濟增長具有不利影響[3]；Gemmell及Vartia的研究發(fā)現(xiàn)，提高企業(yè)所得稅稅率會顯著降低經(jīng)濟增長率[4,5]。③分析增值稅改革對行業(yè)稅負的影響，許超伊等從收益和增值稅負擔兩方面討論增值稅改革對相關行業(yè)的影響，認為增值稅改革對各行業(yè)收益的影響不顯著，但能夠顯著降低其增值稅稅負[6]。

既有研究存在以下不足：①在研究意義上，以廣泛的經(jīng)濟增長或稅收負擔作為研究對象，并未將其放在當前財稅體制改革的大背景下進行討論，具有一定的局限性，對當前實踐的指導意義較差；②在研究方法上，探討稅制結構影響制造業(yè)技術進步的理論分析較少，且在實證分析模型中，直接將相關稅收變量納入增長模型中，模型設定誤差較大，使計量估計結果不準確。

與已有文獻相比，本文的貢獻主要體現(xiàn)在以下幾個方面：①在研究意義上，以制造業(yè)技術進步和主體稅種作為研究對象，在當前財稅改革特別是直接稅改革的大背景下研究相關主體稅種對制造業(yè)技術進步的影響，對實現(xiàn) 《中國制造2025》戰(zhàn)略規(guī)劃及提高直接稅占比的財稅改革具有較強的現(xiàn)實指導意義。②在研究方法上，采取理論分析與實證分析相結合的方式，詳細闡述直接稅改革以及增值稅轉(zhuǎn)型對制造業(yè)技術進步的影響機理；在計量分析方法的應用上，為了減少模型設定誤差，提高計量估計的準確性，采用兩步回歸法。首先提取經(jīng)濟增長模型中的殘差，將其作為技術進步的代理變量，在下一步回歸模型中具體分析制造業(yè)主體稅種對其技術進步的影響。

2 內(nèi)在機制與假設提出

2.1 直接稅改革對制造業(yè)技術進步的影響機制

中國現(xiàn)行稅制結構有兩個基本特征，即政府稅收收入中的70%來源于間接稅、30%來源于直接稅[7]。鑒于經(jīng)濟發(fā)展的需要以及商品市場上價稅不分的客觀現(xiàn)狀，納稅人普遍對間接稅改革的反映較為平淡。以流轉(zhuǎn)稅為主的增值稅、消費稅、營業(yè)稅改革都進展得較為順利，且取得了一定的改革成效。由于直接稅直接對企業(yè)和個人征稅，對企業(yè)利潤和個人可支配收入的影響是直觀的，極易引起納稅人的極大關注。這種情況在一定程度上也使得直接稅改革在很長一段時間內(nèi)掣肘于社會穩(wěn)定等各種因素而停滯不前，從而不能為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展提供相應的財稅體制支撐。

一方面，間接稅占比較高的稅制結構不利于提升經(jīng)濟效率，妨礙了技術進步。根據(jù)國際貨幣基金組織政府財政數(shù)據(jù)顯示，間接稅比重與國民收入呈反向關系，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，間接稅比重越低，大部分發(fā)達國家的間接稅處于40%～50%之間[8]。中國當前的間接稅比重大約為70%，而同等收入國家的間接稅比重大體保持在50%～60%之間，因此，中國的間接稅比重偏高。而合理、有效的稅制結構改革能夠有效促進經(jīng)濟健康良好發(fā)展，提升經(jīng)濟效率[1]。因此，應降低間接稅占比，優(yōu)化稅制結構，促進經(jīng)濟效率提高[9]。另一方面，對于企業(yè)而言，間接稅具有 “非中性”特征，其引發(fā)的經(jīng)濟效率損失要大于直接稅。就與制造業(yè)行業(yè)直接相關的增值稅 (間接稅)和企業(yè)所得稅 (直接稅)而言，增值稅屬于流轉(zhuǎn)稅，在商品流通的各個環(huán)節(jié)，嵌入生產(chǎn)要素的價格當中，構成企業(yè)原材料、中間品投入、設備采購以及商品銷售等環(huán)節(jié)的價格要素[7]，是企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動的一部分。企業(yè)所得稅是在整個商品完成價值增值和流通環(huán)節(jié)之后，對扣除成本、費用、損失以及其他支出之后的利潤征稅。兩者相比，在稅收負擔一定的情況下，直接稅僅使預算線發(fā)生平行移動；間接稅改變的是預算線的斜率，其對要素投入的價格扭曲將顯著影響企業(yè)進行研發(fā)創(chuàng)新的邊際決策。因此，企業(yè)所得稅負擔對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動的影響相對較小[10]。同時，在信息化背景下，信息化通過對企業(yè)內(nèi)外部現(xiàn)有資源和物質(zhì)的調(diào)整和轉(zhuǎn)化，增強企業(yè)的信息化投資和技術創(chuàng)新能力[11]，促進企業(yè)利用資本替代勞動，進一步降低間接稅帶來的 “非中性”影響，促進制造業(yè)技術進步。為了驗證以上分析和猜想，本文提出假設1： “提高直接稅比重”的財稅改革通過合理化稅制結構以及降低間接稅帶來的 “非中性”影響，促進制造業(yè)行業(yè)的技術進步。

2.2 增值稅改革對制造業(yè)技術進步的影響機制

在現(xiàn)行財稅體制下，中國制造業(yè)的主體稅種主要包括：以工序中的增加值為計稅依據(jù)的增值稅；部分制造業(yè)行業(yè)在批發(fā)和零售環(huán)節(jié)產(chǎn)生的消費稅；生產(chǎn)經(jīng)營過程中企業(yè)和員工必然要繳納的企業(yè)所得稅和個人所得稅。由于固定資產(chǎn)投資是影響制造業(yè)技術進步的一個非常重要因素，因此，允許新購進固定資產(chǎn)進項稅額抵扣的增值稅改革也受到較多關注。

固定資產(chǎn)作為制造業(yè)企業(yè)最主要的資產(chǎn)構成，是企業(yè)維持生產(chǎn)經(jīng)營和推動利潤增長的重要物質(zhì)基礎。增值稅改革必定會對企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策產(chǎn)生重大影響。一方面，增值稅轉(zhuǎn)型改革能夠顯著降低制造業(yè)行業(yè)的總體稅負，由于增值稅改革主要適用于新購經(jīng)營用固定資產(chǎn)，因此，增值稅改革對固定資產(chǎn)的購置和更新具有很好的引導作用。當其他條件保持不變時，減稅情況下的新增投資成本低且收益高，新增投資能夠補償現(xiàn)有資產(chǎn)價值下降，促進技術進步[12]。隨著時間的推移，增值稅轉(zhuǎn)型帶來企業(yè)生產(chǎn)效率提高的效應呈現(xiàn)逐年顯現(xiàn)的趨勢[13]。另一方面，生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費型增值稅改革使得固定資產(chǎn)的進項稅額可以直接抵扣，增加當期企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量，企業(yè)投資意愿升高，在進行固定資產(chǎn)投資時，勢必會選擇技術水平高于先前技術水平的設備，從而促進技術進步[14]。此外，增加對技術研發(fā)進項稅額的抵扣范圍，鼓勵企業(yè)對技術研發(fā)的投入，也可促進技術進步[15]。在信息化背景下，企業(yè)的信息化投資與研發(fā)投資類似，也可促進企業(yè)技術進步[16]；同時，信息技術能夠幫助企業(yè)獲取和吸收外部知識，支持企業(yè)的流程創(chuàng)新[17]，從而在增值稅改革背景下，加快企業(yè)技術進步。根據(jù)以上分析，本文提出假設2：增值稅改革通過降低制造業(yè)行業(yè)稅負，增加企業(yè)當期現(xiàn)金流量，使企業(yè)形成對技術水平更高的固定資產(chǎn)投資，從而促進制造業(yè)行業(yè)的技術進步。

3 數(shù)據(jù)及統(tǒng)計分析

本文以2008—2016年28個制造業(yè)行業(yè)為研究對象，分析不同稅種收入對制造業(yè)行業(yè)技術進步率的影響。盡管歷年的 《中國稅務年鑒》對制造業(yè)29個產(chǎn)業(yè)部門的稅收收入進行分稅種統(tǒng)計，但2008—2011年的制造業(yè)行業(yè)目錄將 “橡膠制品業(yè)”和 “塑料制品業(yè)”分別作為兩個不同的行業(yè)，2012年以后，這兩個行業(yè)統(tǒng)稱為 “橡膠和塑料制品業(yè)”并新增了 “汽車制造業(yè)”。為了統(tǒng)一行業(yè)部門，將2008—2011年的 “橡膠制品業(yè)”和 “塑料制品業(yè)”稅收數(shù)據(jù)合并，作為 “橡膠和塑料制品業(yè)”的稅收數(shù)據(jù)來源，并剔除2012—2016年中的 “汽車制造業(yè)”，所以總共有28個制造業(yè)行業(yè)。將2016年28個制造業(yè)行業(yè)的稅收收入按照降序排列，前四分位行業(yè)和后四分位行業(yè)分別如表1所示。

表1 不同制造業(yè)行業(yè)總稅收情況

表1中的前四分位行業(yè)顯示的是稅收最多的前七位行業(yè)，其他制造業(yè)稅收最多，排在第一位；化學原料和化學制品制造業(yè)排在第七位。后四分位行業(yè)顯示的是稅收最少的七位行業(yè)，其中化學纖維制造業(yè)的稅收最少；木材加工等制品業(yè)次之；皮革等行業(yè)排在倒數(shù)第七位。具體的稅制結構如圖1和圖2所示。

由圖1可知，稅收較多的前七位制造業(yè)的稅制結構主要以增值稅、消費稅和企業(yè)所得稅為主。具體而言，其他制造業(yè)行業(yè)盡管稅收最多，但其主要組成部分是 “其他各稅”，占稅收收入總量的88.24%；石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)、煙草制品業(yè)的稅制結構均以增值稅和消費稅為主，兩稅之和占該行業(yè)稅收的比例分別為88.68%和85.80%；計算機通信和其他電子設備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、化學原料和化學制品制造業(yè)的稅制結構以增值稅和企業(yè)所得稅為主，兩稅之和占該行業(yè)稅收的比例分別為77.53%、82.59%以及80.62%；通用設備制造業(yè)的稅制結構以增值稅、企業(yè)所得稅和其他各稅為主，三者合計占稅收的比例為85.16%。

由圖2可知，稅收較少的后七位制造業(yè)的稅制結構主要以增值稅、企業(yè)所得稅為主，且增值稅占絕對主導地位；個人所得稅對稅收的貢獻遠小于企業(yè)所得稅。

綜合圖1和圖2可知，除了石油加工煉焦和核燃料加工業(yè)、煙草制品業(yè)主要以消費稅為主外，增值稅和企業(yè)所得稅是中國制造業(yè)稅收結構的重要組成部分。

圖1 前四分位行業(yè)的稅制結構 圖2 后四分位行業(yè)的稅制結構

按照歷年 《中國稅務年鑒》中分產(chǎn)業(yè)分稅種收入數(shù)據(jù)，結合現(xiàn)行財稅體制對中央稅、地方稅以及中央與地方共享稅的分類，在28個工業(yè)行業(yè)繳納的稅收中，可納入中央稅范圍的有消費稅、車輛購置稅、增值稅額的75%、內(nèi)外資企業(yè)所得稅額的60%、個人所得稅額的60%、印花稅的97%?？杉{入地方稅范圍的有房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、耕地占用稅、契稅、土地增值稅、車船稅、增值稅額的25%、營業(yè)稅、城市維護建設稅、內(nèi)外資企業(yè)所得稅額的40%、個人所得稅額的40%、印花稅的3%(不考慮海關數(shù)據(jù)以及占比較小的各稅種收入中規(guī)定為中央政府收入的情況)。此外，海洋石油企業(yè)的資源稅由國家稅務局負責征收管理，其他資源稅由地方稅務局負責征收。設變量ZD=中央稅收入/地方稅收入，計算不同制造業(yè)行業(yè)的ZD變量值，并按照降序排列，分別列出前四分位行業(yè)和后四分位行業(yè)，如表2所示。

從稅制結構看，煙草制品業(yè)和石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)向中央集權的程度最高，且顯著高于其他行業(yè)；向地方分權程度最高的是農(nóng)副食品加工業(yè)，次之是其他制造業(yè)。此外，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)以及木材加工和木竹藤棕草制品業(yè)也屬于向地方分權程度較高的行業(yè)。

表2 不同制造業(yè)行業(yè)的中央與地方分稅制情況

按照歷年 《中國稅務年鑒》中分產(chǎn)業(yè)分稅種收入數(shù)據(jù)，結合現(xiàn)行財稅體制對直接稅、間接稅的分類，直接稅包括企業(yè)所得稅、個人所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、土地增值稅、車輛購置稅、車船稅、耕地占用稅、契稅、印花稅；間接稅包括增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅、資源稅。設變量ZJS=直接稅收入/稅收收入，JJS=間接稅收入/稅收收入，分別將制造業(yè)行業(yè)按照ZJS和JJS變量的降序排列，其前四分位行業(yè)和后四分位行業(yè)如表3所示。

表3 不同制造業(yè)行業(yè)的直接稅和間接稅情況

由表3可知，農(nóng)副食品加工業(yè)，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)，儀表儀器制造業(yè)，食品制造業(yè)以及鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)的直接稅收入占稅收的比重排在前四分位，而其間接稅收入占稅收的比重排在后四分位。煙草制品業(yè)，石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)，酒、飲料和精制茶制造業(yè)，紡織服裝、服飾業(yè)，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)以及黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的間接稅收入占稅收的占比排在前四分位，而其直接稅收入占稅收的比重排在后四分位。

4 計量模型估計與檢驗

4.1 計量模型的設定

本文設計兩步回歸法:第一步，將資本、勞動力和產(chǎn)出代入生產(chǎn)函數(shù)中，通過回歸分析，得到全要素生產(chǎn)率的增長率，即通常意義上的技術進步率;第二步，將上一步得到的技術進步率作為被解釋變量，企業(yè)所得稅、個人所得稅、增值稅、營業(yè)稅占稅收收入的比率分別作為解釋變量，且進一步對增值稅轉(zhuǎn)型改革事件進行控制，建立面板模型進行計量估計，關注不同稅種對制造業(yè)技術進步的影響。

采用兩步回歸法，是因為若直接將相關稅種變量代入生產(chǎn)函數(shù)中，則其對技術進步率的影響容易受到其他生產(chǎn)要素 (控制變量)對產(chǎn)出影響的干擾。對其他影響技術進步的稅費變量進行控制，得到的估計結果也更為準確；此外，充分考慮生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費型增值稅改革的影響，在模型中設置虛擬變量進行回歸，不僅可以檢驗不同屬性類型對因變量的作用，還可以提高模型的精度，相當于將不同屬性的樣本合并，擴大了樣本容量，增加了誤差自由度，降低了模型的誤差方差。

在設計經(jīng)濟增長模型時，需要根據(jù)合適的生產(chǎn)函數(shù)提取出技術進步率。不同類型生產(chǎn)函數(shù)的特點如下：里昂惕夫生產(chǎn)函數(shù)假定資本和勞動力以不變的比例被消耗，資本和勞動力不能替代，與現(xiàn)實假設不符；哈羅德·多馬經(jīng)濟增長模型本質(zhì)上也來源于此，同樣不能被選用；柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)以技術中性為假設前提，不能包容技術進步對個別要素的影響；不變要素替代彈性生產(chǎn)函數(shù)假定要素替代彈性不變，不能解釋技術進步對要素替代的影響。超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)對各要素是否存在規(guī)模報酬遞增或遞減不做假定，可盡量減少模型估計中存在的異方差、自相關和多重共線性問題，具有很強的包容性；同時，模型采用簡單的對數(shù)形式，便于計量估計。

本文選取超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)，為了去除變量之間多重共線性的影響，生產(chǎn)函數(shù)的設定如下:

(1)

其中，Y為國內(nèi)生產(chǎn)總值；L為就業(yè)人數(shù)；K為固定資產(chǎn)存量；β1～β5分別為要素投入的估計參數(shù)。

將模型 (1)中的殘差ε提取出來，得到全要素生產(chǎn)率的增長率，即技術進步率。將ε作為被解釋變量，設定第二步回歸的計量模型，回歸模型的表達式如下：

ε=α+γ1ZJS+γ2JJS+γ3ZD

(2)

ε=α+γ1ZS+γ2YS+γ3QS+γ4PS+γ5ZD

(3)

ε=α+γ1ZS+γ2YS+γ3QS+γ4PS+γ5ZD+D

(4)

由于中央與地方分稅制是中國一切稅制結構的基礎，因此將相關指標變量也納入計量模型當中。ε為技術進步率；ZJS、JJS分別表示直接稅、間接稅占總稅收收入的比例，ZD表示中央稅收入與地方稅收入的比例；ZS、YS、QS、PS分別表示增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅占總稅收收入的比例；D為虛擬變量，表示2009年增值稅改革事件的影響。模型 (2)對現(xiàn)行中央與地方分稅制以及直接稅、間接稅結構是否促進制造業(yè)行業(yè)的技術進步進行分析。模型 (3)在模型 (2)結論的基礎上，進一步探討制造業(yè)直接稅和間接稅中的主體稅種，即增值稅和營業(yè)稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅對制造業(yè)技術進步的影響；模型 (4)納入虛擬變量，進一步探討2009年增值稅改革事件的影響。中國在2009年對增值稅制進行改革創(chuàng)新，具體內(nèi)容包括：將生產(chǎn)型增值稅轉(zhuǎn)型為消費型增值稅，即允許企業(yè)將外購固定資產(chǎn)所含增值稅進項稅金一次性全部扣除；重新確定增值稅起征點；降低小規(guī)模納稅人納稅標準；將部分采選行業(yè)的增值稅率由13%恢復到17%；明確一個季度的納稅期限僅適用于小規(guī)模納稅人。虛擬變量D定義如下：

(5)

在進行實證分析時，由于固定資產(chǎn)投資具有較強的時間滯后效應，故增值稅改革事件的影響在納入計量模型時，可采取滯后一期的形式，即2008—2009年的D值取值為0，2010—2016年的D值取值為1。

4.2 變量說明和數(shù)據(jù)來源

本文的實證過程包括提取制造業(yè)行業(yè)的技術進步率以及估計稅制結構改革對制造業(yè)技術進步的影響，主要包括經(jīng)濟和財稅方面的相關數(shù)據(jù)。不同制造業(yè)行業(yè)的稅收數(shù)據(jù)來源于 《中國稅務年鑒》中的分產(chǎn)業(yè)分稅種稅收數(shù)據(jù)。不同行業(yè)的總產(chǎn)出、就業(yè)以及固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)分別來源于 《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》、國研網(wǎng)人口與就業(yè)數(shù)據(jù)庫以及中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫。其中，固定資產(chǎn)存量數(shù)據(jù)需要通過永續(xù)盤存法利用各年的投資和折舊數(shù)據(jù)得到。永續(xù)盤存法的公式可寫為：

Kit=Kit-1(1-δit)+Iit

(6)

其中，i、t分別表示第i個產(chǎn)業(yè)、第t年；I表示當年的投資增量；δ表示經(jīng)濟折舊率，參考張軍等的研究，采用9.6%作為各省形成固定資本總額的經(jīng)濟折舊率；Kit-1表示第i個產(chǎn)業(yè)在前一年的資本存量。本文需要估計各產(chǎn)業(yè)的初始資本存量，而已有研究又缺乏一個統(tǒng)一的估計值，采用單文豪的方法，將各產(chǎn)業(yè)2007年的資本形成總額比上折舊率與2008—2016年的固定資產(chǎn)投資的平均增長率之和作為初始資本存量。

4.3 計量結果分析

采用Stata12.0軟件對模型進行面板回歸分析，第一步和第二步的計量估計結果分別見表4和表5。

由表4的方程 (1)～ (4)可知，應在經(jīng)濟增長模型中加入勞動力和資本的二次項，本文對超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)的設定是合理的。進一步比較方程 (2)～ (4)，根據(jù)F檢驗，在固定效應和混合效應模型中應選擇固定效應模型；根據(jù)Hausman檢驗，在固定效應和隨機效應模型中應采用隨機效應模型。因此，本文選取方程 (4)的殘差估計結果作為第二步計量模型的被解釋變量。

表5匯總了中國稅制結構改革對制造業(yè)技術進步影響的模型估計結果。由方程 (5)可知：ZD變量的估計系數(shù)顯著為正，表明中央稅與地方稅收入的比例，即中央與地方分稅的財政體制有利于促進制造業(yè)行業(yè)的技術進步，進一步提高中央稅與地方稅收入的比例，即向中央集權更有利于促進制造業(yè)技術進步的提高；ZJS變量的估計系數(shù)顯著為正，JJS變量的估計系數(shù)顯著為負，表明在稅制結構改革中，直接稅占稅收收入總額的比例越高、間接稅占稅收收入總額的比例越低，越有利于促進制造業(yè)行業(yè)技術進步。在方程 (5)估計結果的基礎上，進一步分析直接稅和間接稅中的主體稅種對制造業(yè)技術進步的影響，以求找出影響制造業(yè)技術進步的關鍵稅種。

表4 第一步計量模型估計結果匯總

注：括號內(nèi)為統(tǒng)計量的P值，***、**、*分別表示在1%、5%、10%統(tǒng)計水平上顯著，未標*表示不顯著，下同。

由方程 (6)的估計結果可知：ZD變量的估計系數(shù)依然顯著為正，ZZS變量的估計系數(shù)顯著為負，QDS變量的估計系數(shù)顯著為正。這一估計結果表明，中央與地方分稅制依然對制造業(yè)技術進步具有顯著的促進作用；增值稅占稅收收入的比例越高越不利于制造業(yè)行業(yè)的技術進步；企業(yè)所得稅占稅收收入的比例越高，越有利于提高制造業(yè)行業(yè)的技術進步。由于增值稅屬于間接稅、企業(yè)所得稅屬于直接稅，這一估計結果也正好印證了方程 (5)中得到的間接稅妨礙技術進步、直接稅促進技術進步的結論。

由于直接稅無法進行轉(zhuǎn)嫁，直接計入企業(yè)成本，當提高直接稅繳納比例時，企業(yè)成本相應增加，從而倒逼企業(yè)實行技術改造升級，提高企業(yè)技術進步率。間接稅稅負可以轉(zhuǎn)嫁，盡管在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中轉(zhuǎn)嫁給下游廠商，但最終是消費者承擔了這一部分稅收。當提高間接稅繳納比例時，企業(yè)不承擔該部分稅負，無動力改革生產(chǎn)技術；加之產(chǎn)品出廠價格提高 (為間接稅增加部分)帶來的財富效應，企業(yè)誤認為銷售收入增加，利潤增加，反而會放松對技術進步的投入，從而在一定程度上妨礙了制造業(yè)行業(yè)的技術進步。

表5 第二步計量模型估計結果匯總

由方程 (7)的估計結果可知，加入代表2009年生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費型增值稅改革的虛擬變量D后，虛擬變量D的估計系數(shù)顯著為正，變量ZZS、QDS對制造業(yè)技術進步的影響均由之前的顯著變?yōu)椴伙@著。這一估計結果表明，消費型增值稅改革有利于促進制造業(yè)行業(yè)技術進步，且這一舉措改變了原先增值稅、企業(yè)所得稅對制造業(yè)技術進步的影響，具有重要的稅制改革意義。

發(fā)生這一現(xiàn)象的原因在于：中國制造業(yè)生產(chǎn)主要參與全球價值鏈分工的代加工、低技術環(huán)節(jié)，在科技研發(fā)及品牌營銷環(huán)節(jié)投入較少，在固定資產(chǎn)方面投資較多；2009年的增值稅改革主要針對固定資產(chǎn)投資的進項抵扣，將生產(chǎn)型增值稅改革為消費型增值稅后，部分行業(yè)固定資產(chǎn)的賬面價值可實行一次性進項抵扣，減少了當期企業(yè)的增值稅繳納額，從而抵消了增值稅繳納對制造業(yè)技術進步的負面影響；此外，由于固定資產(chǎn)的一次性抵扣，繳納企業(yè)所得稅的應納稅額降低，從而也削弱了征收企業(yè)所得稅對制造業(yè)技術進步的影響，使得企業(yè)所得稅對制造業(yè)行業(yè)技術進步的影響不再顯著。

結合第二部分的統(tǒng)計分析，方程 (8)包含的制造業(yè)樣本是在總體樣本中減去制造業(yè)行業(yè)中不以增值稅為主體稅種的酒、飲料和精制茶制造業(yè)，煙草制品業(yè)，石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè)，其他制造業(yè)；再去掉固定資產(chǎn)存量較少的皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)，家具制造業(yè)，印刷和記錄媒介復制業(yè)，文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè)，化學纖維制造業(yè)。再一次根據(jù)模型 (4)進行計量估計，研究發(fā)現(xiàn)，當去掉不以增值稅為主體稅種以及固定資產(chǎn)投資較少的行業(yè)后，2009年增值稅改革事件對其余制造業(yè)行業(yè)技術進步的影響加大，虛擬變量D的系數(shù)由方程 (7)的0.062變?yōu)榉匠?(8)的0.133?？梢姡a(chǎn)型轉(zhuǎn)消費型的增值稅改革對那些以固定資產(chǎn)投資為主的行業(yè)具有較大的積極影響，有利于促進這些行業(yè)的技術進步。這主要是由于固定資產(chǎn)的一次性進項抵扣，降低了企業(yè)設備投資的稅收負擔，增強了企業(yè)設備投資的積極性，從而促進了技術進步。

方程 (9)～ (11)分別對代表中央稅/地方稅的ZD變量的作用進行穩(wěn)健性檢驗?？芍斈Ｐ椭腥笔D變量時，不論是直接稅、間接稅、增值稅、營業(yè)稅、所得稅以及增值稅改革對制造業(yè)技術進步的影響均不顯著?？梢?，中央與地方分稅制是中國稅制結構的核心，是一切稅種發(fā)揮其調(diào)節(jié)生產(chǎn)、分配、交換、消費作用的制度基礎。

5 結論與政策建議

本文得到的主要結論是：直接稅占稅收收入的比例越高(間接稅占稅收收入的比例越低),越有利于促進制造業(yè)行業(yè)技術進步；生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費型的增值稅改革有利于促進制造業(yè)行業(yè)的技術進步，且對增值稅占比較高、固定資產(chǎn)投資額較大的行業(yè)，其促進作用更明顯；信息化建設能夠整合企業(yè)的內(nèi)外部資源，促進企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新以及利用資本替代勞動力的優(yōu)勢，從而進一步增強直接稅改革和增值稅改革對制造業(yè)企業(yè)技術進步的促進作用。

根據(jù)以上研究結論，提出以下政策建議：①應有步驟、有計劃地推進直接稅改革，提高直接稅占稅收收入的比重，強化直接稅對制造業(yè)技術進步的促進作用；②生產(chǎn)型轉(zhuǎn)消費型增值稅改革的成功，表明中國財稅制度在支持制造業(yè)固定資產(chǎn)投資領域還大有可為。制造業(yè)強國戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)離不開大規(guī)模且高技術的固定資產(chǎn)投資，因此，在設備投資引進方面多開發(fā)一些減稅措施，可有效促進制造業(yè)行業(yè)的技術進步，有利于 “中國制造2025”計劃的實現(xiàn)；③應進一步增強制造業(yè)企業(yè)的信息化投資，充分發(fā)揮信息化對企業(yè)帶來的內(nèi)外部資源整合、獲取吸收知識以及優(yōu)化生產(chǎn)和經(jīng)營流程等優(yōu)勢，加強信息化對制造業(yè)企業(yè)技術進步的帶動作用。