技術(shù)成果出資入股若干問(wèn)題研究

蘆燕

技術(shù)股票參與是指技術(shù)持有者（或技術(shù)資助者）使用技術(shù)成果作為無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行出資的行為。獲得技術(shù)成果后，技術(shù)贊助商獲得股東身份，相應(yīng)的技術(shù)成果和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給公司。但是，技術(shù)成就的投入不同于金錢和實(shí)物的貢獻(xiàn)。由于技術(shù)成就不是客觀存在，很難找到其絕對(duì)真實(shí)價(jià)值，其過(guò)高和過(guò)低的評(píng)價(jià)會(huì)損害投資者的利益，引起各種糾紛。

一、入股技術(shù)成果權(quán)的整體性問(wèn)題

首先，技術(shù)成果作為一種無(wú)形財(cái)產(chǎn)，不會(huì)在擁有和失去有形控制的情況下發(fā)生，可以由不同的人同時(shí)使用，并且可以在不同的地區(qū)同時(shí)進(jìn)行。有形財(cái)產(chǎn)一次只能由一個(gè)主體占用或支配。因此，有形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或特權(quán)只能是一件事和一件事，而且不可能有貨物和多件物品。技術(shù)成就的無(wú)形性質(zhì)決定了其功率成分具有一定的獨(dú)立性。只要有技術(shù)成果，他們的各種權(quán)力就可以獨(dú)立存在，可以擁有和統(tǒng)治。在這種情況下，可以投入技術(shù)部分的電力。

其次，資本是可以帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值，技術(shù)成就的一部分，一旦與金錢和實(shí)物相互作用，就能為每個(gè)投資者帶來(lái)更多的產(chǎn)品或更多的附加價(jià)值。可以看出，部分技術(shù)成果也具有資本屬性，因此也可以成為資本貢獻(xiàn)的內(nèi)容。

第三，技術(shù)成果投入部分權(quán)力，技術(shù)投資者的相應(yīng)權(quán)利和義務(wù)可以在合同中規(guī)定。我國(guó)法律可以為技術(shù)貢獻(xiàn)者和其他貢獻(xiàn)者之間的權(quán)利和義務(wù)制定格式合同。技術(shù)貢獻(xiàn)者必須根據(jù)法律規(guī)定或合同范圍擁有相應(yīng)的權(quán)利。其他資助者也可以根據(jù)合同對(duì)技術(shù)進(jìn)行控制。

二、技術(shù)出資入股的比例控制

“公司法”第二十四條第二款規(guī)定，工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)的出資額不得超過(guò)公司注冊(cè)資本的20%，除非國(guó)家對(duì)采用高標(biāo)準(zhǔn)有特殊規(guī)定?？萍汲删汀?997年國(guó)家科學(xué)技術(shù)委員會(huì)和國(guó)家工商行政管理總局頒布的“若干問(wèn)題條例”規(guī)定，高新技術(shù)成果的數(shù)量可達(dá)注冊(cè)資本的35%。1999年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳批準(zhǔn)的“關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化的條例”規(guī)定，如果高科技成果投資于有限公司或非公司企業(yè)，則金額高——技術(shù)成就可以達(dá)到公司或企業(yè)的注冊(cè)資本。除非另有約定?？梢钥闯?，中國(guó)法律對(duì)技術(shù)成果的規(guī)定是，一般技術(shù)成果的出資額不得超過(guò)公司注冊(cè)資本的20%以及高額的資本金額。技術(shù)成果一般不得超過(guò)公司注冊(cè)資本的35%。目前，在實(shí)踐中，很多地方嚴(yán)格遵守中國(guó)的法律法規(guī)，如廈門市和四川省。但是，也有許多地方法律法規(guī)對(duì)這一比例有突破性的規(guī)定。例如，“常州市高新技術(shù)成果投資暫行規(guī)定”（試行）第5條：資助者投資高科技成果，負(fù)責(zé)市政科技工作。如果部門確定企業(yè)注冊(cè)資本中的價(jià)格比例可能超過(guò)20%，但不得超過(guò)35%;根據(jù)省科技主管部門的規(guī)定，可能高達(dá)60%，但必須得到全體股東的批準(zhǔn)。

筆者認(rèn)為，在制定公司法時(shí)，中國(guó)處于社會(huì)主義初級(jí)階段，社會(huì)經(jīng)濟(jì)尚不發(fā)達(dá)，技術(shù)成果是無(wú)形資產(chǎn)。它的無(wú)形性在價(jià)格方面存在相當(dāng)大的困難，如果不加以限制，如果是任意資助的話，必然會(huì)產(chǎn)生很多風(fēng)險(xiǎn)，影響各種資助者的利益。另一方面，作為無(wú)形資產(chǎn)，如果要將其作為無(wú)形資產(chǎn)，則必須與資金和實(shí)物相結(jié)合。如果對(duì)技術(shù)投資的比例沒(méi)有限制，可能會(huì)出現(xiàn)100%的技術(shù)貢獻(xiàn)。這在現(xiàn)實(shí)生活中是不可能的。因此，限制技術(shù)成果份額的比例具有現(xiàn)實(shí)意義。

同時(shí)，筆者認(rèn)為，對(duì)技術(shù)投資比例的限制與國(guó)外立法不一致。許多大陸法系國(guó)家的公司法明確規(guī)定了歸屬于公司資本的現(xiàn)金比例，并沒(méi)有規(guī)定無(wú)形資本的比例。例如，法國(guó)要求公司的現(xiàn)金出資額應(yīng)超過(guò)公司總資本的25%;德國(guó)要求公司的資本必須至少為現(xiàn)金的25%;意大利要求現(xiàn)金出資占公司資本的30%;瑞士，盧森堡法規(guī)20%。因?yàn)?，?duì)于高科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)信用的象征，技術(shù)成就是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵內(nèi)容，對(duì)技術(shù)成果投入比例的限制只會(huì)阻礙高科技企業(yè)的發(fā)展，但是如現(xiàn)金對(duì)出資比例的要求不僅有利于公司的轉(zhuǎn)換技術(shù)，而且還限制了技術(shù)投資從負(fù)面的比例。同時(shí)，它也是債權(quán)人最有力的保障。它還可以以建立公司的名義防止欺詐性債權(quán)人的發(fā)生。筆者認(rèn)為，應(yīng)該限制公司技術(shù)成果的比例。它必須在私法主體的自治與國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序的管理之間找到平衡。國(guó)家可以通過(guò)選擇手段和建立法律責(zé)任來(lái)防止公司成立中的欺詐行為。并不一定也不應(yīng)該盲目地限制技術(shù)比例。

三、技術(shù)入股后其價(jià)值變動(dòng)的利益調(diào)整

在當(dāng)今科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展中，技術(shù)成就往往導(dǎo)致由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，技術(shù)進(jìn)步或保護(hù)期限屆滿而喪失自身價(jià)值;或者相反，股權(quán)的技術(shù)成就是由于相關(guān)技術(shù)的出現(xiàn)或市場(chǎng)發(fā)展的成熟或本身。技術(shù)改進(jìn)已成為更先進(jìn)的技術(shù)，這增加了技術(shù)的價(jià)值。這兩項(xiàng)技術(shù)的價(jià)值變化將導(dǎo)致供資方的利益發(fā)生變化。

（1）技術(shù)價(jià)值降低或喪失。當(dāng)技術(shù)價(jià)值減少或丟失時(shí)，實(shí)際上通常采用減少或取消股東的股權(quán)結(jié)算。作者認(rèn)為，技術(shù)價(jià)值可能因各種原因而減少或丟失，或由市場(chǎng)變化或由于當(dāng)事人的不當(dāng)行為引起。由于資本貢獻(xiàn)，價(jià)格也很高。因此，應(yīng)根據(jù)技術(shù)價(jià)值降低或喪失的原因進(jìn)行具體分析，并采取相應(yīng)措施。

（2）技術(shù)價(jià)值增加。技術(shù)價(jià)值增長(zhǎng)的原因有很多，但主要有兩種類型：良好的市場(chǎng)發(fā)展促進(jìn)了技術(shù)價(jià)值的提高;原始技術(shù)的改進(jìn)使價(jià)值增加成為更先進(jìn)的技術(shù)。在實(shí)踐中，通常采用增加技術(shù)投資者份額的方法來(lái)解決技術(shù)價(jià)值增加的問(wèn)題。但是，這種方法具有一定的片面性。筆者認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)具體增長(zhǎng)的具體原因，具體分析技術(shù)成果價(jià)值的增長(zhǎng)。

四、結(jié)論

技術(shù)投資和持股是滿足社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的新內(nèi)容。隨著中國(guó)加入WTO，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在逐步融入世界經(jīng)濟(jì)，做好技術(shù)投資和股權(quán)投資具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。筆者認(rèn)為，對(duì)于技術(shù)成果這一特殊事物可以有不同的一般和特殊規(guī)定，從而有助于為技術(shù)成果帶來(lái)更大的價(jià)值。在權(quán)力貢獻(xiàn)中，中國(guó)法律應(yīng)規(guī)定允許技術(shù)投資者以部分權(quán)力投資技術(shù)成果。在定價(jià)方法的情況下，在驗(yàn)證價(jià)格的情況下，評(píng)估價(jià)格與談判價(jià)格之間沒(méi)有顯著差異。應(yīng)放寬技術(shù)成果投資股票價(jià)格法;在出資比例上，應(yīng)適應(yīng)知識(shí)發(fā)展的需要，放寬對(duì)技術(shù)投入比例的限制;在技術(shù)投資者的股權(quán)保護(hù)中，公司的成立和公司在兩個(gè)不同階段的成立應(yīng)該有所不同。規(guī)定技術(shù)投資者的權(quán)益和收入不得因技術(shù)成果的增加或減少而增加或減少。只有這樣，我們才能更好地引進(jìn)技術(shù)和發(fā)展技術(shù)公司。