中小企業(yè)融資現(xiàn)狀困境及對策分析

嚴(yán)林淦

【摘 要】自“雙創(chuàng)”理念提出至今已接近三年，在這短短的三年里，我國國民經(jīng)濟取得了巨大的發(fā)展與進步。而中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要支柱，它對國民經(jīng)濟發(fā)展的促進作用是顯而易見的。在我國以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的經(jīng)濟制度下，扶持中小企業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟增長、充分就業(yè)，社會和諧安定有著重要的戰(zhàn)略意義。但是隨著直接材料、直接人工、制造費用的提高，外部經(jīng)濟形勢的影響，許多中小企業(yè)陷入財務(wù)困境，瀕臨倒閉。中小企業(yè)的資金匱乏問題引起了廣泛的關(guān)注。本文以北京市為例，分析中小企業(yè)的現(xiàn)狀、融資現(xiàn)狀、融資困境的原因，并給出相應(yīng)的對策。

【關(guān)鍵詞】北京市；中小企業(yè)；融資；對策

一、引言

中小企業(yè)一般包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、民營科技企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、國有中小企業(yè)、外資三資企業(yè)等。不同的中小企業(yè)類別面臨的融資問題和在本文對中小企業(yè)現(xiàn)狀的分析以及對策也是不盡相同的，所以本文對中小企業(yè)融資問題的研究主要基于北京市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。

（一）北京市中小企業(yè)地區(qū)分布情況

據(jù)2015年北京市各地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的分布情況，其中房山區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的數(shù)量最多，為28027家，占北京地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的21.75%。朝陽區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)數(shù)量最少，僅為341家。其余地區(qū)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)數(shù)量如下：豐臺區(qū)945家，海淀區(qū)2176家，通州區(qū)24929家，順義區(qū)27107家，昌平區(qū)2010家，大興區(qū)1626家，門頭溝區(qū)7225家，懷柔區(qū)6534家，平谷區(qū)11201家，密云區(qū)12309家，延慶區(qū)4424家。

（二）北京市中小企業(yè)行業(yè)分布情況

根據(jù)2016年北京市統(tǒng)計年鑒，北京市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)共計128854家。其中，農(nóng)業(yè)企業(yè)的比例為2.1%，工業(yè)企業(yè)所占比例為48.5%，建筑業(yè)所占比例為4%，交通運輸業(yè)為5.5%，批發(fā)零售業(yè)所占比例為14.2%，住宿及餐飲業(yè)所占比例為5.9，服務(wù)和娛樂業(yè)所占比例為18.5%，其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的比重為1.3%。從數(shù)據(jù)中，我們可以看出，北京市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)仍以工業(yè)企業(yè)為主導(dǎo)，占據(jù)接近一半的比例。

二、北京市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資需求遠未得到滿足

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，資金匱乏，應(yīng)對風(fēng)險不能夠及時采取有效的措施應(yīng)對危機。出于對中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及財務(wù)狀況的考慮，許多金融機構(gòu)以及其他民間借貸公司都不愿意冒著資金變?yōu)椴涣假J款的風(fēng)險把資金貸給中小企業(yè)。即使它們把資金貸款給中小企業(yè)，它們往往采用一個比較高的利率，而高利率又給中小企業(yè)融資帶來了困難。

（二）內(nèi)源性融資占主要比重

目前，我國的大型企業(yè)的資產(chǎn)負債率比中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率高出百分之十左右。一方面，中小企業(yè)所有者很多都是白手起家，謹慎的同時又有些過于保守。另一方面，中小企業(yè)的所有者想要保持一個較低的資產(chǎn)負債率。因此，中小企業(yè)在資金匱乏時一般都會優(yōu)先考慮內(nèi)部融資，當(dāng)內(nèi)部融資難以維持企業(yè)正常的經(jīng)營發(fā)展需要時，中小企業(yè)的所有者才會考慮進行外部融資。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、財務(wù)不透明等特點也決定了融資多以內(nèi)源性融資為主。

（三）民間借貸資金比重較大

中小企業(yè)想要通過發(fā)行債券的方式進行融資是不現(xiàn)實的，因為中小企業(yè)的持續(xù)盈利能力較差，投資者對企業(yè)的信任度較低。企業(yè)的融資主要來源是內(nèi)源性融資，隨著企業(yè)的發(fā)展，內(nèi)源性融資不足以支撐企業(yè)生存與發(fā)展的弊端開始顯現(xiàn)出來。金融機構(gòu)為了降低經(jīng)營風(fēng)險，不能充分滿足中小企業(yè)的融資需求。所以外源性融資中民間借貸占的比重較大，而民間融資的成本一般較高，中小企業(yè)如果經(jīng)營不善，利潤不能彌補高額的融資成本，很容易出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的情況，在北京市的中小企業(yè)中，因為償還不起民間借貸公司的資金而發(fā)生的情況也屢見不鮮。

（四）融資方式不斷創(chuàng)新發(fā)展

北京市中小企業(yè)在融資方式上也出現(xiàn)了新的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得中小企業(yè)有較多的融資方式選擇。互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展而逐漸發(fā)展起來的新型金融形式。中小企業(yè)通過引進互聯(lián)網(wǎng)金融可以改善融資結(jié)構(gòu)，解決融資過程中的信息不對稱、貸款配比失衡、貸款成本高于可承受能力等問題。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的新型融資方式有P2P融資模式、眾籌融資模式等。

三、解決北京市中小企業(yè)融資困難的幾點對策

（一）政府層面

1.政府要毫不動搖地支持鼓勵、主持、引導(dǎo)中小企業(yè)發(fā)展。政府要有先進的思想觀念，不能僅僅認為中小企業(yè)只是生存在大企業(yè)夾縫中的“雜草”，政府需要重視中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位，以及在促進充分就業(yè)、經(jīng)濟發(fā)展的重要作用。政府應(yīng)制定針對中小企業(yè)合理的稅收政策，在向中小企業(yè)征稅的同時，也需要給予中小企業(yè)融資方面的資金支持，中小企業(yè)占我國企業(yè)總數(shù)的百分之九十九以上，中小企業(yè)繳納足額的稅金，政府才有履行其公共職能的在資本。中小企業(yè)日常經(jīng)營活動中，政府要簡化手續(xù)，優(yōu)化對中小企業(yè)的服務(wù)，為中小企業(yè)創(chuàng)造寬松的環(huán)境。毫不動搖地支持、鼓勵、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟的發(fā)展，讓中小企業(yè)所有者更有干勁，讓一切有利于增加社會財富的源泉競相迸發(fā)。

2.政府應(yīng)建立面向中小企業(yè)的政策性融資機構(gòu)。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)處于經(jīng)營風(fēng)險的考慮，較少將資金貸款給中小企業(yè)。政府應(yīng)成立專門的政策性金融機構(gòu)，將中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的金融機構(gòu)中脫離出來，給予這些從事中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)一定的政策優(yōu)惠。政策性融資機構(gòu)應(yīng)向滿足資信條件且需融資的中小企業(yè)發(fā)放貸款，即使融資成本稍高，由于政府政策的支持，中小企業(yè)將大大受益。

（二）金融機構(gòu)層面

1.商業(yè)銀行要致力于改善與中小企業(yè)的關(guān)系，建立新型銀企關(guān)系。商業(yè)銀行在給中小企業(yè)提供融資的同時，可以派遣員工進入該公司的管理層，了解企業(yè)的日常經(jīng)營活動及盈利能力，敦促企業(yè)進行正確的決策。商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)放貸款之后對企業(yè)的貸款用途實施監(jiān)控，避免企業(yè)挪用資金。銀行在充分了解企業(yè)的資信和盈利能力等情況之后，有利于簡化再貸款的程序。

2.銀行要合理調(diào)整貸款利率結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行需要遵循中央銀行的有關(guān)規(guī)定，制定利率浮動的合理區(qū)間，實行浮動利率制。針對不同行業(yè)、不同企業(yè)制定合理的利率，切實減輕中小企業(yè)利息的負擔(dān)，敦促中小企業(yè)及時還款，以便之后的融資能夠順利進行。

3.建立新的資信評價體系。針對中小企業(yè)，銀行應(yīng)該建立專門的資信評價體系和風(fēng)險評價體系，降低企業(yè)固定資產(chǎn)總額、銷售收入等項目對企業(yè)總體評估的影響。對于經(jīng)營規(guī)模較小但是有大的發(fā)展前景的中小企業(yè)可以適當(dāng)放寬限制，給予一定的優(yōu)惠政策，幫助其快速蛻變?yōu)榇笃髽I(yè)，這樣銀行還可以從中獲得超額收益。

四、結(jié)論

本文就北京市中小企業(yè)融資困難問題發(fā)表了自己的淺見，在國家和當(dāng)黨的領(lǐng)導(dǎo)下，市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀一定會得到改善。對于中小企業(yè)融資出現(xiàn)的新的問題以及相關(guān)的對策，還有待于在今后的工作實踐中進一步豐富和完善。本文的目的在于引起社會各界對中小企業(yè)融資問題的關(guān)注，增強對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度，促進中小企業(yè)又好又快發(fā)展，早日實現(xiàn)“中國夢”。

【參考文獻】

[1] 肖晗.中小企業(yè)會計規(guī)范化問題探析[J].企業(yè)技術(shù)開發(fā)，2016（02）

[2] 胡俊達.淺析中小企業(yè)融資問題[J].中國高新技術(shù)企業(yè)，2013（06）

[3] 張瀟尹. 金融危機下我國中小企業(yè) 破產(chǎn)原因的探討[J].中國市場，2013（11）

[4] 李楠. 基于互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)視角的中小企業(yè)融資創(chuàng)新模式[J]. 中外企業(yè)家，2016，（18）

[5] 叢艷. 成長性中小企業(yè)融資困境及對策分析[D].復(fù)旦大學(xué)，2013

[6] 高成亮.風(fēng)險投資學(xué)[M].北京；首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社，2013；109