概率思維在投資理財(cái)中的運(yùn)用

秦雨璇

【摘要】投資理財(cái)是投資人的感性思維與理性思維的結(jié)合，感性方面是人類(lèi)基于社會(huì)發(fā)展和生活經(jīng)驗(yàn)所產(chǎn)生的本能意識(shí)，理性方面則是人類(lèi)基于數(shù)學(xué)科學(xué)知識(shí)學(xué)習(xí)所產(chǎn)生的概率思維方式，投資人在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程當(dāng)中，往往會(huì)受到感性思維的困擾，從而產(chǎn)生畏懼心理，作出較為不合理的選擇與判斷，因此本文將首先從生活出發(fā)引出概率思維，從投資理財(cái)角度來(lái)解讀概率思維，其次，剖析投資理財(cái)中所遇到的時(shí)間價(jià)值問(wèn)題、厭惡虧損問(wèn)題、盲目尋找黑馬問(wèn)題，探究投資理財(cái)中的概率思維問(wèn)題，最終總結(jié)概率思維在投資理財(cái)當(dāng)中的運(yùn)用，從而為投資人的投資理財(cái)心理作出合理的分析，引導(dǎo)投資人運(yùn)用概率思維解決投資理財(cái)當(dāng)中感性思維所干擾的問(wèn)題，將概率思維作為平衡投資理財(cái)當(dāng)中的感性與理想的杠桿。

【關(guān)鍵詞】概率思維 投資理財(cái) 運(yùn)用

【中圖分類(lèi)號(hào)】F832.48 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2019）12-0248-02

1.從投資理財(cái)角度解讀概率思維

1.1概率思維源于生活

眾所周知，在數(shù)學(xué)的學(xué)習(xí)過(guò)程當(dāng)中，概率知識(shí)的學(xué)習(xí)是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)，推測(cè)事件發(fā)生的可能性即為概率的真面目。融入我們?nèi)粘Ｉ畹母怕蕟?wèn)題已經(jīng)漸漸成為了我們的日常生活認(rèn)知與習(xí)慣，正常的社會(huì)生活讓人們擁有了概率思維，因此，潛意識(shí)里日常生活中的種種事件，人們會(huì)根據(jù)大腦里預(yù)存的那套邏輯思維來(lái)進(jìn)行簡(jiǎn)單的判斷，從而得出最優(yōu)的選擇。

1.2從投資理財(cái)角度解讀概率思維

投資理財(cái)即為長(zhǎng)期的概率思維游戲，也可以理解成為預(yù)測(cè)未來(lái)的可能性，投資理財(cái)角度的概率思維往往受到投資人本身的感性思維所干擾，致使投資人依據(jù)感性思維，作出沖動(dòng)的抉擇。概率思維在投資理財(cái)方面不僅是投資理財(cái)是否能夠獲得最大化受益的決定性因素，更是衡量一個(gè)投資人是否有成熟的投資理財(cái)能力的判斷性因素，概率思維能力也是投資人在投資理財(cái)過(guò)程當(dāng)中，掌管資金，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)收益走勢(shì)的重要影響因素。概率思維相對(duì)于投資理財(cái)而言，可謂是起到了一個(gè)相當(dāng)大的作用。

2.投資理財(cái)中的概率思維問(wèn)題

2.1時(shí)間價(jià)值問(wèn)題

投資理財(cái)過(guò)程當(dāng)中人們常常會(huì)遇到時(shí)間價(jià)值這類(lèi)問(wèn)題，例如，現(xiàn)在大多數(shù)基金利率或者是銀行存款利率，都是短期收益低，長(zhǎng)期收益高，但是選擇長(zhǎng)期投資理財(cái)?shù)脑挘兔媾R著投資理財(cái)這部分的資金被凍結(jié)，不能短時(shí)間內(nèi)立刻取用，甚至一些定期投資理財(cái)有著更為嚴(yán)格的取用標(biāo)準(zhǔn)與要求。這也就歸結(jié)到了一個(gè)最簡(jiǎn)單的問(wèn)題上，舉個(gè)例子，現(xiàn)有一個(gè)投資理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)時(shí)收益100元，還有另一個(gè)投資理財(cái)產(chǎn)品， 30天后收益200元。用戶往往會(huì)選擇前者，時(shí)間短收益少但是能變成真真實(shí)實(shí)自己口袋里的積蓄。盡管后者三個(gè)月后收益，收益率會(huì)更高，用戶還是較難突破理財(cái)產(chǎn)品不能變現(xiàn)這道心理防線，大多數(shù)用戶還是會(huì)選擇時(shí)間期限較短，收益率較低的理財(cái)產(chǎn)品。因此，時(shí)間價(jià)值問(wèn)題就成為了投資理財(cái)中受用戶的概率思維心理因素影響較大的一個(gè)問(wèn)題。

從金融學(xué)角度來(lái)看，當(dāng)然是通過(guò)概率思維選擇時(shí)間價(jià)值較高的產(chǎn)品更為劃算，因?yàn)閷?duì)用戶而言收益為投資理財(cái)?shù)年P(guān)鍵，同樣是上述例子，當(dāng)用戶面臨：（1）一年后收益100元，（2）一年零一個(gè)月后收益200元，研究表明，用戶大多數(shù)會(huì)選擇后者，從用戶心理角度來(lái)講，現(xiàn)在與將來(lái)是不同時(shí)間跨度的兩個(gè)概念，用戶往往會(huì)集中選擇距離現(xiàn)在時(shí)間較近或者將來(lái)當(dāng)中收益率更高的理財(cái)產(chǎn)品。

2.2厭惡虧損問(wèn)題

在投資理財(cái)當(dāng)中，往往是一些風(fēng)險(xiǎn)較大的產(chǎn)品，相對(duì)收益率較高，但是在面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)面前，人們往往會(huì)產(chǎn)生保持穩(wěn)定的概率思維，例如，某一個(gè)穩(wěn)定的產(chǎn)品，一年內(nèi)可以收益百分之30，是穩(wěn)賺不賠的，另一款產(chǎn)品在一年內(nèi)有百分之50的概率可以收益百分之60以上，也有百分之50的幾率會(huì)出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象，這時(shí)候人們往往會(huì)選擇一年內(nèi)收益百分之30，保證穩(wěn)賺不賠的這款產(chǎn)品，因?yàn)槿藗儩撘庾R(shí)里是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資就需要面對(duì)有可能虧損的情況，大多數(shù)的人們不愿承擔(dān)虧損的風(fēng)險(xiǎn)，所以會(huì)選擇收益率較低但是穩(wěn)定性高的投資理財(cái)產(chǎn)品。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與保持穩(wěn)定問(wèn)題也是在投資理財(cái)中受用戶的概率思維心理因素影響較大的一個(gè)問(wèn)題。

2.3 尋找黑馬問(wèn)題

在投資理財(cái)當(dāng)中，一些思想前衛(wèi)的人群，往往會(huì)避開(kāi)大眾選擇率高的穩(wěn)賺不賠的投資理財(cái)產(chǎn)品，從社會(huì)新熱點(diǎn)的角度出發(fā)，選擇一些潛力股，也就是業(yè)內(nèi)常說(shuō)的“黑馬”，就例如現(xiàn)如今大熱的關(guān)鍵詞“新能源汽車(chē)”，為響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，越來(lái)越多的車(chē)企推出新能源汽車(chē)，新能源汽車(chē)的這項(xiàng)技術(shù)也愈發(fā)成熟，因此滋生了一大批專(zhuān)門(mén)研發(fā)新能源汽車(chē)的中小型企業(yè)，這些企業(yè)相較老牌車(chē)企而言，沒(méi)有轉(zhuǎn)型過(guò)程，研發(fā)周期相對(duì)較短，因此一度成為市面熱議的一個(gè)新興行業(yè)，一些投資理財(cái)?shù)挠脩艟蜁?huì)抓住這一關(guān)鍵信息，投資一些有潛力的新能源車(chē)企，這樣爆冷的幾率會(huì)更大，相比而言也更有挑戰(zhàn)性，像一些運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定的投資理財(cái)產(chǎn)業(yè)，例如游戲行業(yè)的網(wǎng)易、巨人、騰訊等，基本不會(huì)有很大的起伏，相對(duì)較為穩(wěn)定，滿足不了這種人群的感性挑戰(zhàn)思維，因此他們寧愿冒著相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)與追求爆冷的體驗(yàn)感。

3.概率思維在投資理財(cái)中的運(yùn)用

3.1短期投資與長(zhǎng)期投資

投資理財(cái)中的短期投資與長(zhǎng)期投資，就是概率思維在時(shí)間價(jià)值問(wèn)題方面的運(yùn)用，短期投資與長(zhǎng)期投資，其中相差的因素就是時(shí)間價(jià)值，短期投資收益僅為金錢(qián)的價(jià)值，長(zhǎng)期投資收益則為時(shí)間加金錢(qián)的價(jià)值。投資理財(cái)過(guò)程中的時(shí)間價(jià)值問(wèn)題就和中超聯(lián)賽當(dāng)中的恒大獲勝事件類(lèi)似，在整個(gè)中超聯(lián)賽的賽程之中，恒大并不是一直獲勝的，或者說(shuō)恒大并不是一直保持比分領(lǐng)先的，但是整個(gè)賽季比賽結(jié)束之后，冠軍仍然被恒大所斬獲，這與投資理財(cái)中的時(shí)間價(jià)值問(wèn)題本質(zhì)上是相同的問(wèn)題。在投資理財(cái)當(dāng)中，投資者的感性思維、心理因素往往占主導(dǎo)地位，那么投資者就需要理性的概率思維來(lái)分析選擇較為適合自己的投資理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)對(duì)自己資產(chǎn)的測(cè)評(píng)來(lái)評(píng)估自己的時(shí)間價(jià)值承受值，可以說(shuō)在短期投資和長(zhǎng)期投資當(dāng)中，時(shí)間是衡量?jī)r(jià)值的杠桿，贏得了時(shí)間就贏得了價(jià)值，因此投資者應(yīng)該合理拋開(kāi)自己的感性因素、心理因素影響，將長(zhǎng)期投資中的收益細(xì)化分成為短期的收益值，從而與短期收益進(jìn)行比對(duì)，并且通過(guò)大量的數(shù)據(jù)分析對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行合理的評(píng)估，這樣投資者將會(huì)更加理性地運(yùn)用概率思維來(lái)衡量理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)值，而不會(huì)被眼前即將獲得的收益所迷惑。這也證實(shí)了“盈虧同源”這一投資理財(cái)方面的真諦，短期投資與長(zhǎng)期投資往往是投資人在概率思維基礎(chǔ)上的心理戰(zhàn)，哪個(gè)投資者熬過(guò)了時(shí)間，也就相對(duì)可能獲得最高的收益。

3.2承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與保持穩(wěn)定

投資理財(cái)中的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與保持穩(wěn)定，就是概率思維在厭惡虧損問(wèn)題方面的運(yùn)用，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與保持穩(wěn)定中間，平衡點(diǎn)就在投資人感性思維當(dāng)中的厭惡虧損問(wèn)題。其實(shí)不僅僅是投資人，我們每一個(gè)人在日常生活中都是存在厭惡虧損心理的，沒(méi)有人會(huì)愿意將辛苦得到的資金付諸東流，在投資理財(cái)方面感性思維主導(dǎo)的厭惡虧損心理則被無(wú)限放大，投資者生怕投資理財(cái)?shù)馁Y金虧損過(guò)多，心理角度難以承受資金的虧損，因此投資者往往選擇較為穩(wěn)定的投資理財(cái)產(chǎn)品，以確保其資金穩(wěn)賺不賠，但是這也就規(guī)避掉了大部分理財(cái)產(chǎn)品高盈利的可能，因?yàn)楦呤找嫱蜁?huì)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。在投資理財(cái)過(guò)程當(dāng)中，合理承擔(dān)投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，投資者需要在面臨有可能資金虧損的情況，仍然需要保持住平衡的概率思維理性心態(tài)，前提條件是，在投資理財(cái)之前，投資者需要事先評(píng)估自己的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，通過(guò)概率思維合理評(píng)估投資理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)有數(shù)據(jù)走勢(shì)，可以借助高科技產(chǎn)品中的科學(xué)技術(shù)，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行相對(duì)較為全面的分析，用理性的概率思維作出最終的判斷。

3.3“潛力股”不可盲目追求刺激跟投

投資理財(cái)中的“潛力股”不可盲目追求刺激跟投，就是概率思維在尋找黑馬問(wèn)題方面的運(yùn)用，在投資理財(cái)過(guò)程當(dāng)中的尋找黑馬問(wèn)題方面，由于相關(guān)影響因素紛繁復(fù)雜，并且新興行業(yè)的發(fā)展前景不僅僅是我們眼中和新聞中的光鮮亮麗，在新興行業(yè)飛速發(fā)展的背后必然會(huì)存在著漏洞與缺陷，然而投資人往往只看到其目前的“大好形勢(shì)”，感性思維告知投資者，這些新興行業(yè)極有可能出現(xiàn)爆冷“賺大錢(qián)”的發(fā)展形勢(shì)，卻忽略了爆冷背后所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，因此，投資人需要對(duì)自己的投資理財(cái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，若能夠承受住較大的風(fēng)險(xiǎn)損失，那么則可以選擇投資“潛力股”，作為黑馬的伯樂(lè)，但是如果投資人的心理承受風(fēng)險(xiǎn)能力較小，資金較為緊缺，那么則不可因?yàn)楦行运季S作祟，盲目跟投潛力股，失去自己的判斷與選擇的標(biāo)準(zhǔn)，在“潛力股”的選擇方面，還是需要遵循概率思維，用科學(xué)的方法和真實(shí)的數(shù)據(jù)，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行合理評(píng)估，從而通過(guò)概率思維與理性判斷作出選擇。

4.結(jié)語(yǔ)

縱觀整個(gè)投資理財(cái)市場(chǎng)，其中大部分的投資人還是感性思維為主，情緒占據(jù)了決策的主導(dǎo)地位，相比而言理性概率思維運(yùn)用率極低，但是許多投資人因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，所以還是會(huì)選擇主流的投資市場(chǎng)，畢竟投資人無(wú)法顧及到投資理財(cái)市場(chǎng)所有的不確定因素，穩(wěn)健與風(fēng)險(xiǎn)，收益低與收益高，承受能力全憑對(duì)自身投資理財(cái)?shù)脑u(píng)估，因此在投資理財(cái)當(dāng)中，盡量不受感性思維的干擾，憑借概率思維處理與解決問(wèn)題，投資理財(cái)過(guò)程中的不確定性的問(wèn)題，依據(jù)科學(xué)方法——概率思維進(jìn)行解決，才能作出較為符合邏輯的判斷，當(dāng)然，現(xiàn)如今科技網(wǎng)絡(luò)日益發(fā)達(dá)，在投資理財(cái)過(guò)程當(dāng)中，投資人完全可以借助科技提供的科學(xué)方法，來(lái)強(qiáng)化自己的概率思維，投資人雖然不能預(yù)測(cè)未來(lái)，但是可以在現(xiàn)有數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行對(duì)未來(lái)的一系列評(píng)估，之后投資人便可根據(jù)科學(xué)評(píng)估出來(lái)的數(shù)據(jù)，加上自身的概率思維對(duì)投資理財(cái)進(jìn)行合理的判斷和選擇。

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