營(yíng)運(yùn)資本管理在商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用探究

摘 要 營(yíng)運(yùn)資本是企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)，因此，對(duì)于商貿(mào)企業(yè)而言，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本管理對(duì)于優(yōu)化內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，提升抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力具有重要意義?；诖耍疚膹臓I(yíng)運(yùn)資本的基本內(nèi)容出發(fā)，根據(jù)商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理要求，對(duì)營(yíng)運(yùn)資本管理在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用策略進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

關(guān)鍵詞 營(yíng)運(yùn)資本管理 商貿(mào)企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 應(yīng)用

一、營(yíng)運(yùn)資本概述

營(yíng)運(yùn)資本是指企業(yè)投入日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資本，從廣義上來講表示企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額；從狹義上講為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額減去各類流動(dòng)負(fù)債后的余額。因此，運(yùn)營(yíng)資本不僅體現(xiàn)了企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)的整體實(shí)力，也體現(xiàn)了企業(yè)的償債與抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，所以，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的控制。相較于其他的資本類型，營(yíng)運(yùn)資本具有變現(xiàn)能力強(qiáng)、周轉(zhuǎn)周期短、資金渠道豐富等特點(diǎn)，這使得企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中能夠根據(jù)營(yíng)運(yùn)資本規(guī)模靈活調(diào)整業(yè)務(wù)內(nèi)容，提高企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，強(qiáng)化內(nèi)部控制效果，但從另一角度講，營(yíng)運(yùn)資本管理中存在著更多的不穩(wěn)定、不確定性因素，而這必然會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為財(cái)務(wù)管理工作帶來諸多難題。

二、營(yíng)運(yùn)資本管理在商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用意義

商貿(mào)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為商業(yè)零售，其運(yùn)行管理過程中會(huì)涉及大量營(yíng)運(yùn)資本，因此，加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資本管理則成為其財(cái)務(wù)管理工作的重要內(nèi)容。對(duì)于商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理而言，推動(dòng)營(yíng)運(yùn)資本管理的應(yīng)用，首先有利于提升企業(yè)的融資能力，確保企業(yè)能夠在短期內(nèi)獲得運(yùn)轉(zhuǎn)資金，從而增加現(xiàn)金儲(chǔ)備，控制短期借款利率，推動(dòng)企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)；其次有利于豐富企業(yè)管理方式，營(yíng)運(yùn)資本管理能夠?yàn)樨?cái)務(wù)管理提供豐富而細(xì)致的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息，從而實(shí)現(xiàn)信息流、資金流、實(shí)物流融合與協(xié)作，促進(jìn)企業(yè)優(yōu)化管理；最后，有利于控制企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)運(yùn)資本管理能夠有效提升短期資金周轉(zhuǎn)、利用效率，增加企業(yè)短期收益，并疏通日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各環(huán)節(jié)的信息交流，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)管理效率。

三、營(yíng)運(yùn)資本管理在商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用策略

（一）規(guī)范企業(yè)融資規(guī)模，提升企業(yè)融資能力

商貿(mào)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中會(huì)利用對(duì)供應(yīng)商的欠款、銀行貸款等實(shí)現(xiàn)融資，而在營(yíng)運(yùn)資本管理過程中商貿(mào)企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)類型以及企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，合理規(guī)劃融資規(guī)模，避免盲目延伸融資鏈條，擴(kuò)大融資規(guī)模，確保企業(yè)能夠良好的信譽(yù)下實(shí)現(xiàn)有效融資，加強(qiáng)與供應(yīng)商的合作管理，提高銀行信用評(píng)估水平，從而提升其融資能力，并能夠結(jié)合企業(yè)擴(kuò)大投資或限制經(jīng)營(yíng)的需要，調(diào)控貸款規(guī)模，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）梳理企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，拓寬企業(yè)融資渠道

商貿(mào)企業(yè)主要依靠商品銷售實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)與流動(dòng)，而加強(qiáng)銷售渠道的營(yíng)運(yùn)資本管理也是商貿(mào)企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用，拓寬融資渠道的必然選擇。在企業(yè)內(nèi)部管理中，首先要對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理與分類，推動(dòng)財(cái)務(wù)信息與經(jīng)營(yíng)管理信息的有效融合，利用營(yíng)運(yùn)資本的運(yùn)轉(zhuǎn)帶動(dòng)銷售業(yè)務(wù)，并探究多元化的融資渠道；其次，加強(qiáng)對(duì)銷售信息流管理，依據(jù)營(yíng)運(yùn)資本建立信息系統(tǒng)，根據(jù)信息流轉(zhuǎn)，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，并獲取新的融資渠道。

（三）加強(qiáng)短期財(cái)務(wù)管理，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)

靈活管理日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流，尤其是對(duì)短期財(cái)務(wù)活動(dòng)的控制，是商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的特殊需求。目前在商貿(mào)企業(yè)管理中，短期借款與應(yīng)付款項(xiàng)占據(jù)了營(yíng)運(yùn)資本的大部分，而這些財(cái)務(wù)項(xiàng)目的管理效果直接影響著企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，商貿(mào)企業(yè)應(yīng)結(jié)合短期財(cái)務(wù)管工作需要，對(duì)商貿(mào)活動(dòng)進(jìn)行設(shè)計(jì)，從而縮短企業(yè)存貨，加快資金周轉(zhuǎn)速度，確保企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的信譽(yù)與形象，并最大限度保證流動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值，提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理水平。

（四）優(yōu)化短期投資管理，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率

加強(qiáng)短期投資管理是商貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中提高營(yíng)運(yùn)資本管理應(yīng)用的重要體現(xiàn)。營(yíng)運(yùn)資本是商貿(mào)企業(yè)管理日常管理的重要內(nèi)容，是增加企業(yè)應(yīng)收賬款管理的必要手段，企業(yè)在與供應(yīng)商、銀行的溝通中，應(yīng)在維護(hù)自身信譽(yù)形象的前提下，盡量做好“早收晚付”，延長(zhǎng)資金使用時(shí)間，擴(kuò)大短期投資規(guī)模，促進(jìn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度；此外，密切關(guān)注市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，以及政府相關(guān)正常，分析外部因素對(duì)商貿(mào)企業(yè)短期投資影響，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)健康運(yùn)營(yíng)。

（五）優(yōu)化資本管理結(jié)構(gòu)，控制財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

縮減資金管理周期是商貿(mào)企業(yè)優(yōu)化資本管理結(jié)構(gòu)，提高營(yíng)運(yùn)資本管理效率的重要方法。商貿(mào)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)做好資本結(jié)構(gòu)分析，深入分析不同營(yíng)運(yùn)資本類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，并合理安排投資組合，根據(jù)短期投資需求，制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理方案，控制財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)安全運(yùn)營(yíng)。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的不斷變化，營(yíng)運(yùn)資本在企業(yè)內(nèi)部控制中的作用逐漸凸顯，因此，商貿(mào)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的控制，提高營(yíng)運(yùn)資本管理效果，并推動(dòng)財(cái)務(wù)管理體系的不斷完善，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)商貿(mào)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位為彬縣煤炭有限責(zé)任公司）

[作者簡(jiǎn)介：陳勇（1986—），男，陜西咸陽(yáng)人，本科，畢業(yè)于西安財(cái)經(jīng)學(xué)院，經(jīng)濟(jì)師，會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)管理及內(nèi)部控制管理。]

參考文獻(xiàn)

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