要素稟賦與出口技術復雜度
——基于制度的門檻回歸分析

劉德學，喻 葉

(暨南大學 經(jīng)濟學院，廣州 510632)

內(nèi)容提要：相對于出口貿(mào)易的絕對量，出口貿(mào)易的技術結構，即技術復雜度對經(jīng)濟長期增長的影響作用更重要；而不同的制度質(zhì)量下，要素稟賦對出口技術復雜度所發(fā)揮的優(yōu)勢作用可能有所不同?；陂T檻回歸模型，本文利用2002-2016年104個國家的出口產(chǎn)品數(shù)據(jù)考察不同制度環(huán)境下要素稟賦與出口技術復雜度的關系。研究結果表明：要素稟賦對出口技術復雜度的影響存在制度門檻效應。當經(jīng)濟自由化水平低于門檻值時，出口技術復雜度與要素稟賦沒有顯著關系，當經(jīng)濟自由化水平提高到門檻值之后，一國的出口技術復雜度能有效體現(xiàn)其要素稟賦特征。因此，從提升出口技術復雜度的視角看，當一國要素稟賦趨于高端化時，應采用較自由的經(jīng)濟政策；當一國要素稟賦處于低端狀態(tài)時，單純采用自由的經(jīng)濟政策有可能造成出口低端鎖定，相反，適當?shù)恼苤瓶赡軙欣诔隹诩夹g復雜度的提高。

一、引言與文獻評述

依靠“人口紅利”等低成本優(yōu)勢，中國在對外開放之初即實現(xiàn)了出口貿(mào)易量的粗放式增長。但伴隨著越來越多的發(fā)展中國家融入到全球競爭體系，粗放式增長方式的弊端日益顯現(xiàn)。事實上，影響一國經(jīng)濟的長期增長并不取決于出口絕對量的大小，而是出口了“什么”，即出口貿(mào)易的技術結構[1]。中國正處于對外貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級的新階段，改善出口技術結構成為我國構建貿(mào)易新格局、轉(zhuǎn)變增長方式進而實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的重要途徑。近些年關于出口技術復雜度的影響因素，研究文獻從經(jīng)濟增長、對外投資、金融深化、基礎設施、勞動力成本、知識產(chǎn)權保護等方面展開深入的探討。比較經(jīng)典的貿(mào)易理論都是在國內(nèi)市場制度完善的假設基礎上提出的，即國內(nèi)企業(yè)可以自由地出入，要素資源能充分有效的流動，在經(jīng)濟自由的環(huán)境下，要素資源的有效流動與配置不僅給差異產(chǎn)品的技術創(chuàng)新提供了動力，也進一步促進了出口產(chǎn)品結構的多元化，適當性的制度變革是要素資源有效發(fā)揮優(yōu)勢的動力引擎。

關于制度與國際貿(mào)易的研究可以追溯到Williamson(1985)關于企業(yè)垂直一體化和水平一體化的選擇決策分析中。在合約實施制度不完善的環(huán)境下，擁有更多的“掌控權”的企業(yè)所獲得的益處是較大的[2]。另外，從跨國交易的角度來看，不完善的制度質(zhì)量會影響到一國的貿(mào)易結構和貿(mào)易模式。一國制度質(zhì)量的改善意味著該國在經(jīng)濟層面上更加的開放自由，有更健全的市場體系，更加高效的政治環(huán)境，更加廉潔的社會治理體系，更加完善的法律監(jiān)管等。Cabral and Veiga(2010)采用Hausmann(2007)[3]出口復雜度的測算方法對48個撒哈拉以南非洲國家的出口復雜度及出口多元化水平進行實證分析，發(fā)現(xiàn)有效的政府治理與監(jiān)管對于出口多元化以及出口復雜度的提升有重要的影響作用[4]。Nunn(2007)通過理論研究和實證分析發(fā)現(xiàn)，制度質(zhì)量較高的國家在對制度依賴度較高的行業(yè)上具有相對優(yōu)勢，進而在出口上表現(xiàn)出相對優(yōu)勢[5]。戴翔(2014)基于1996-2010年62個國家的數(shù)據(jù)實證研究表明，制度質(zhì)量水平對出口技術復雜度具有顯著的積極效應，即更加完善的制度環(huán)境愈能促進一國出口技術復雜度的提升[6]。Levchenko(2007)通過研究國家法制水平對出口貿(mào)易的影響作用，指出政府的有效治理與管控有助于提高合同的執(zhí)行速度[7]，保證供應鏈的穩(wěn)定性進而促進行業(yè)的出口。同樣是從制度質(zhì)量的視角出發(fā)，學術界將包括中國在內(nèi)的許多東亞國家的發(fā)展模式稱為“東亞模式”，而“強政府”正是這種模式的重要特征[8]。政府的有效干預與管控加速了發(fā)展中國家資本深化的進程，形成了發(fā)展中國家投資拉動型的經(jīng)濟增長模式。

在要素稟賦與出口貿(mào)易的相關文獻中， Morrow(2010)基于赫克歇爾- 俄林(H-O)模型，證實了國家間的比較優(yōu)勢是由要素稟賦資源和相對生產(chǎn)率的差異共同形成，各國的比較優(yōu)勢促使對外貿(mào)易的發(fā)展，進而對出口產(chǎn)品多樣化產(chǎn)生重要的影響[9]。也就是說，在采用比較優(yōu)勢的視角分析出口產(chǎn)品多樣化水平時，要素稟賦仍然是不可或缺的影響因素之一[10]。Xu(2006)在研究中指出要素稟賦對一國出口產(chǎn)品多元化有重要的促進作用[11]。Jakel and Smolka(2017)提出要素稟賦結構的提高有助于各要素合理分工和生產(chǎn)效率的改善，并進一步提升出口產(chǎn)品技術復雜度[12]。白俊紅和卞元超(2016)利用中國省份面板數(shù)據(jù)，實證研究了資本要素市場和勞動力要素市場的扭曲給中國創(chuàng)新生產(chǎn)效率帶來的損失效應[13]。要素資源市場的扭曲抑制創(chuàng)新資源在地區(qū)之間的自由流動，阻礙研發(fā)項目的有效開展，給市場機制對要素資源的優(yōu)化配置產(chǎn)生負向效應。對出口產(chǎn)品技術復雜度的提升形成阻礙。葛立宇(2018)在分析要素扭曲對地區(qū)創(chuàng)新強度的影響時指出，要素市場的扭曲還會通過影響社會人才配置的間接作用影響區(qū)域創(chuàng)新活動，當要素資源配置錯亂時，政府的有效治理與管控使要素資源得以有效的行政配置，推動出口產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新，促使出口技術復雜度的提升[14]。

此外，也有部分文獻從要素稟賦和制度的雙重視角來分析出口貿(mào)易結構。邱斌等(2014)運用中國1992-2011年對148個國家和地區(qū)20個行業(yè)出口面板數(shù)據(jù)，分別檢驗了金融發(fā)展、教育發(fā)展、知識產(chǎn)權保護和法治水平等制度因素與產(chǎn)業(yè)特征的協(xié)同效應對出口的影響，認為要素稟賦在促進一國出口比較優(yōu)勢的基礎作用特別體現(xiàn)在其與制度因素的結合以及與行業(yè)特征的協(xié)同上[15]，制度因素與產(chǎn)業(yè)特征的協(xié)同效應顯著促進了相應行業(yè)的出口。林玲(2015)在測度90個經(jīng)濟體要素稟賦對出口技術復雜度的影響中指出，制度質(zhì)量對出口技術復雜度有負的影響，但資本勞動比與制度質(zhì)量交互項的回歸系數(shù)顯著為正，說明制度質(zhì)量與資源稟賦之間存在互補性，即制度質(zhì)量越高，在充分利用自然資源稟賦的同時，也會注重經(jīng)濟政策和教育因素對生產(chǎn)的作用[16]，從而進一步提升生產(chǎn)效率和出口技術復雜度。也有部分學者指出制度質(zhì)量與要素稟賦之間存在替代性，當一國要素資源處于低端化水平時，市場經(jīng)濟的自由發(fā)展會導致出口低端鎖定，不利于出口技術復雜度的提升。張先鋒等(2018)在分析勞動力市場靈活性對出口技術復雜度的影響機制時指出，如果出口企業(yè)所處行業(yè)的勞動力市場靈活性較高，制度環(huán)境比較完善，則有利于企業(yè)根據(jù)市場環(huán)境的變化不斷優(yōu)化生產(chǎn)要素資源的配置，以更好地應對外部沖擊[17]。

市場制度的不完善給尋租和投機創(chuàng)造了機會，政府的過度管制導致的高成本會削弱企業(yè)差異化產(chǎn)品的研發(fā)動力。市場體制的不完善會限制要素的自由流動，使得要素資源無法得到充分有效的配置，無法發(fā)揮要素稟賦對出口技術復雜度的優(yōu)勢作用[18]。政府的有效治理與管控能簡化審批流程，縮減時間成本，加速經(jīng)濟的運轉(zhuǎn)，促進要素資源組合的重新調(diào)整，進行生產(chǎn)技術和管理模式的創(chuàng)新變革，有效改善國際市場的弱勢地位，避免出口低端鎖定。因此在不同的制度質(zhì)量水平下，要素稟賦對出口技術復雜度所發(fā)揮的優(yōu)勢作用可能有所不同。在現(xiàn)有的研究文獻中，研究學者大多從要素稟賦或制度質(zhì)量的單一視角考察與出口技術復雜度的關系，鮮有基于制度的門檻效應進行分析。

二、研究設計

(一)理論基礎與基本假設

按照要素稟賦理論，要素資源結構的升級必然會引起技術結構的升級和技術進步[19]。在其他投入要素保持不變的條件下，制度演進所形成的更具有效率和激勵作用的制度安排，可以引導創(chuàng)新要素合理流動，優(yōu)化資源配置，提高各種要素的產(chǎn)出效率，實現(xiàn)內(nèi)涵式的集約化增長。要素資源對出口技術復雜度的作用因制度環(huán)境的不同而不同。關于制度環(huán)境和要素稟賦的關系，學術界主要有兩種觀點。第一種觀點是“互補論”，即制度環(huán)境與要素資源互相補充，越完善的制度環(huán)境，要素稟賦對出口技術結構的促進作用越明顯。在早期的研究中，North(1990)基于歷史的視角提出了“制度驅(qū)動貿(mào)易”的命題，指出遠離歐洲大陸的歐洲諸國的貿(mào)易之所以發(fā)展得益于這些國家復雜的內(nèi)部組織間密切的聯(lián)系[20]，North(1990)更是將制度這一外部因素內(nèi)生化，認為制度質(zhì)量能從根本上減輕貿(mào)易成本，驅(qū)動貿(mào)易的發(fā)展。完善的制度質(zhì)量促使社會經(jīng)濟朝著自由競爭的方向發(fā)展，有效促使要素資源的充分流動及合理配置，催化差異產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，促使出口產(chǎn)品技術復雜度水平的提高。在一個完全競爭的經(jīng)濟中，同質(zhì)性的生產(chǎn)要素有相同的邊際收益。企業(yè)家為實現(xiàn)資源配置的便利化和自由化，會順應市場的發(fā)展要求，對要素資源進行合理投資，良好的制度環(huán)境意味著經(jīng)濟的自由發(fā)展，各要素資源自由流動得以合理配置和有效利用，有利于企業(yè)家進行創(chuàng)新資源的跨地區(qū)轉(zhuǎn)移，推動高效研發(fā)項目的形成，充分發(fā)揮市場機制對要素資源的優(yōu)化配置功能。同時，完善的制度環(huán)境對社會人才的有效配置，能充分發(fā)揮人力資源的優(yōu)勢作用。

第二種觀點是“替代論”，即認為制度環(huán)境和要素稟賦互相替代，制度環(huán)境越完善，經(jīng)濟越自由，要素資源所發(fā)揮的優(yōu)勢作用小，適當?shù)恼芸嘏c治理更有利于發(fā)揮要素稟賦對出口技術結構的優(yōu)勢作用。趙勇等(2015)在討論中國的政府干預與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展差距時指出，在區(qū)域空間功能分工受到抑制的情況下，政府的適當干預反而會有效抑制地區(qū)差距的加大[21]，實現(xiàn)經(jīng)濟增長和地區(qū)差距的平衡。在以要素投入驅(qū)動為主的發(fā)展階段，得益于地方政府的有效干預與管控，中國的經(jīng)濟保持了較快速度的增長[22]。政府往往會采取包括直接投資、減免稅收、財政補貼、土地供給和信貸優(yōu)惠等內(nèi)在的干預措施，對要素流動、產(chǎn)業(yè)區(qū)位分布等產(chǎn)生重要的影響[23]，也即政府主要通過直接投資和補貼兩類干預政策對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生影響。當出現(xiàn)要素價格剛性時，價格信號會失真，市場無法根據(jù)價格信號實現(xiàn)要素資源的最佳配置，在這種情況下，政府的適當干預與管控能協(xié)調(diào)要素資源的重新組合，促使信息資源的有效共享，保證信息對稱性，避免要素價格剛性所導致的價格信號失靈。政府通過合理制定資本、土地等生產(chǎn)要素的價格進行有效治理與投資，維護市場均衡價格，形成要素資源的供需平衡，促進行業(yè)出口技術復雜度的提升。在國際市場上，當外部需求減少時，出口企業(yè)所需的原材料價格會發(fā)生明顯的變化，或者當國外需求發(fā)生重大變化時，出口企業(yè)將面臨違約或變更合同的風險，這一特征在處于全球價值鏈低端的企業(yè)有更加突出表現(xiàn)。以國際代加工模式加入全球價值鏈的企業(yè)大多處于全球價值鏈的低端水平，這些企業(yè)往往對國際市場有較弱的應對能力，極易受到國際市場波動的影響。一旦國際市場環(huán)境發(fā)生改變，出口企業(yè)要么按照國外進口廠商的要求重新組織生產(chǎn)，要么取消訂單而減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至關閉工廠，造成要素資源的浪費。政府的有效治理與管控通過投資分配對要素組合進行重新調(diào)整，對技術與管理模式進行變革，有效避免因國際市場環(huán)境的惡化所造成的損失。在一國要素資源處于低端水平時，經(jīng)濟的自由發(fā)展容易造成出口低端鎖定，適當?shù)恼深A與管控能促使要素資源的有效流動和合理配置，進而提升出口技術復雜度。

基于以上討論，本文提出兩個假設：

H1：要素稟賦對出口技術復雜度的影響作用受到制度的制約。

H2：一國經(jīng)濟自由化水平越高，其出口技術復雜度越能有效體現(xiàn)要素稟賦優(yōu)勢。

(二)模型的設定

大多數(shù)學者在研究中指出要素稟賦在促進一國出口和塑造比較優(yōu)勢的進程中起著基礎的作用。常用式(1)所示的線性模型研究要素稟賦與出口技術復雜度的關系。

ESi,t=α0+α1Factori,t+γZi,t+μi,t

(1)

也有部分學者為全面考慮制度和要素稟賦對我國出口技術復雜度的影響，將制度、要素稟賦及其兩者的交互項放入回歸模型中。構建如下式(2)模型：

ESi,t=α0+α1Insti,t+α2Factori,t+α3Insti,t*Factori,t+γZi,t+μi,t

(2)

其中，ESi,t代表i國t時期的出口技術復雜度；Insti,t表示i國t時期的制度水平；Factori,t表示i國t時期的要素稟賦，Insti,t*Factori,t表示制度與要素稟賦的交互項；Zi,t代表各種控制變量；μi,t為隨機誤差項。

基于本文的假設，本文認為制度對一國出口技術復雜度的影響存在門檻效應。因此，本文采用Hansen(1999)門檻回歸模型[24]來進一步探討要素稟賦與出口技術復雜度的非線性關系，將上述模型(2)轉(zhuǎn)變?yōu)?3)門檻回歸模型(為克服可能存在的異方差，我們對模型中各變量分別取對數(shù))：

ESi,t=α0+α1Factori,t*I(inst≤γ)+α2Factori,t*I(inst?γ)+λZi,t+μi,t

(3)

Inst表示門檻變量制度，γ為待估計的門檻值，I(·)為運算符，當括號中的條件為真時，I(·)取值為1，否則則取值0。在模型(3)中，當inst≤γ時，要素稟賦對出口技術復雜度的影響系數(shù)為α1，當inst>γ時，要素稟賦對出口技術復雜度的影響系數(shù)為α2。Factori,t表示要素稟賦。

(三)變量選取

1.被解釋變量及其測度

本文的被解釋變量是出口技術復雜度(ES)。研究學者們通過對多種要素的考慮，提出了多種用來測算出口產(chǎn)品技術復雜度的指數(shù)，用以衡量出口產(chǎn)品的技術結構，測算方法各有利弊。本文分別基于Hausmann(2007)和Xu(2006)提出的出口技術復雜度測算公式來測度一國出口產(chǎn)品復雜度進而探究其與要素稟賦的影響關系。

其中Hausmann(2007)出口產(chǎn)品復雜度的計算公式如下：

其中，i為國家，j代表產(chǎn)品，Yi表示i國的人均GDP，Wij代表權重，即j產(chǎn)品在i國出口中所占比例占世界總水平的份額，Xij表示i國j產(chǎn)品的出口額，Xi表示i國的出口總額，PRODYj表示j產(chǎn)品的技術含量，EXPYi為i國出口產(chǎn)品技術復雜度，衡量一國對外出口質(zhì)量。

Schott(2004)表明，即使在HS10位編碼的產(chǎn)品分類水平下，相同的HS10編碼產(chǎn)品由于出口國身份的不同也會覆蓋不同質(zhì)量的產(chǎn)品[25]。為了捕獲這個質(zhì)量維度，Xu(2006)利用每一種出口商品的相對價格指數(shù)對上述的出口技術復雜度進行調(diào)整，其計算公式如下：

QPRODYj=(Qji)θPRODYj，在這里沿襲Xu[11]，取θ=0.2

其中pji為國家i在產(chǎn)品j的出口單價，μjn表示國家n所出口的產(chǎn)品j在世界所出口的j產(chǎn)品中所占比重，反映了國家n在j產(chǎn)品市場上的相對低位。Qji衡量國家i生產(chǎn)的產(chǎn)品j的質(zhì)量水平，取值越高表明質(zhì)量水平越高。

2.解釋變量

在有關要素稟賦的相關研究中，常用的替代變量主要有：技術、物質(zhì)資本、土地、人力資本和勞動力等。程中海(2017)在研究2005-2014年中國和112個貿(mào)易伙伴要素稟賦和出口貿(mào)易的影響關系中，選取相對資本和勞動作為要素稟賦的替代變量，得出不同要素稟賦的差異對國家(地區(qū))是否選擇出口貿(mào)易有不同的參考意義[26]。Lai and Zhu(2007)運用41個國家的數(shù)據(jù)集檢驗了李嘉圖的國際技術差異理論對于資本稟賦充裕國家之間的貿(mào)易往來有很大的參考意義[27]。當一國擁有相對豐裕的資本要素時，通過企業(yè)內(nèi)貿(mào)易，使得資本要素得到有效轉(zhuǎn)移，從而減少貿(mào)易成本，促進產(chǎn)品多樣化的生產(chǎn)。要素稟賦豐裕的國家，可以更好地匹配資源，這種效應在資本稟賦豐裕的國家更能體現(xiàn)出來。參考研究學者的相關研究，本文擬采用資本要素作為要素稟賦的替代變量。

3.門檻變量

制度是一個涵蓋政治、經(jīng)濟等多維層面的體系，它不僅包含市場有效運行所需要的規(guī)則、管理、契約、知識產(chǎn)權、金融政策等，還涉及界定和實施“游戲規(guī)則”的程序等(North,1990)。

經(jīng)濟的開放自由是有效發(fā)揮市場機制的前提和基礎，是市場效率和市場制度完善的充分體現(xiàn)。本文參考Francois and Manchin(2013)，選取美國遺產(chǎn)基金會(Heritage Foundation)的經(jīng)濟自由度指數(shù)(EFI)作為制度的替代變量[28]。其從四大類10個指標來衡量經(jīng)濟自由度指數(shù)：法治(產(chǎn)權保護、免于腐敗)、政府規(guī)模(財政自由、政府支出)、管制效率(商業(yè)自由、勞動力自由、貨幣自由)、市場開放(貿(mào)易自由、投資自由、金融自由)。

4.控制變量

考慮到計量檢驗結果的穩(wěn)定性，本文參考祝樹金(2010)、戴翔(2014)等對出口技術結構影響因素的相關文獻[29]，選取外商直接投資(FDI)、基礎設施(inf)、勞動力人口規(guī)模(labor)、對外開放度水平(openness)作為控制變量進行研究分析。

(1)外商直接投資(FDI)。一國制度環(huán)境的改善意味著該國可以吸引更多的外來資本投資本國的技術產(chǎn)業(yè)。通過外商投資參與國際貿(mào)易，企業(yè)可以在從事國際貿(mào)易的過程中學習先進的技術。在引進先進技術的進程中，跨國公司往往扮演著重要的角色，充當技術外溢的重要主體，F(xiàn)DI的流入能有效推動高技術產(chǎn)品的研發(fā)，減少學習過程中無效成本的支出，提高一國的出口技術復雜度。

(2)對外開放水平(open)。一國經(jīng)濟的自由開放意味著該國進出口貿(mào)易的增加，促進技術密集型高技術生產(chǎn)設備的引進，引發(fā)本國的科研人員進行消化吸收、研究模仿將先進技術應用到本國相關產(chǎn)品的生產(chǎn)上。同時也會促使企業(yè)在貿(mào)易競爭中不斷學習，推動生產(chǎn)率的提升和技術進步，進而提升出口技術復雜度。

(3)勞動力規(guī)模(labor)。一國勞動力規(guī)模反應了該國真實的勞動力供給，對出口有直接的影響作用。擁有較高勞動力占比的出口國，勞動力的充分供給會生產(chǎn)并出口多樣化產(chǎn)品，對出口技術復雜度的提升有促進作用。

(4)基礎設施(inf)。一國基礎設施的完善意味著擁有更便捷更多樣的公共基礎設施，促使企業(yè)節(jié)約庫存，有助于企業(yè)及時有效地對生產(chǎn)要素做出改進調(diào)整，降低生產(chǎn)成本。同時，完善的基礎設施有助于抵抗外部風險的不確定性給高復雜度產(chǎn)品出口所帶來的不利影響，有助于一國總體出口技術復雜度的提高。

表1 變量的解釋與說明

表2 變量統(tǒng)計性描述

表3 門檻效應自抽樣檢驗結果

注：模型①中出口技術復雜度采用Hausman(2007)測算公式，模型②中出口技術復雜度采用Xu(2007)加入出口商品相對價格指數(shù)的測算公式，***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平下顯著(下同)。

(四)描述性統(tǒng)計

依據(jù)UN COMTRADE數(shù)據(jù)庫中公布的2002-2016年各國的出口數(shù)據(jù)，運用Hausmann(2005)出口技術復雜度的公式計算出各國的出口技術復雜度指數(shù)，考慮到各年份存在不同國家的數(shù)據(jù)缺失，本文選取2002-2016年104個國家的出口數(shù)據(jù)以避免由于數(shù)據(jù)缺失所帶來的不確定性。各關鍵變量的描述性統(tǒng)計見表2。

三、實證結果分析

(一)門檻回歸檢驗

首先，我們對模型的門檻效應進行存在性檢驗。本文采用最小二乘法對式(4)進行回歸估計，并利用“自抽樣”法進行反復抽樣計算F值及相應的P值與臨界值，來判斷門檻個數(shù)。門檻效應自抽樣檢驗結果如表3所示。

由表3可知，在模型①中采用Hausman(2005)的出口技術復雜度測算公式時，單一門檻、雙重門檻、三重門檻對應的P值分別為0.054、0.048、0.084，各自通過了10%、5%、10%水平下的顯著性檢驗。在模型②采用Xu(2007)計算出口技術復雜度時，單一門檻、雙重門檻所對應的P值分別為0.030、0.040，均通過了5%水平下的顯著性檢驗，而三重門檻效應在10%的水平下并不顯著。

圖1 模型①

圖2 模型②

另外，我們還要檢驗門檻值的真實性，也即檢驗所估計的臨界值與其他可能存在的臨界值之間是否有顯著的差異。Hansen(1999)提出了用極大似然估計量(LR)來檢驗門檻值，其指出構造非拒絕域，也就是說，運用在5%的顯著性水平下的極大似然估計量(LR)所對應門檻值的置信區(qū)間大小來判定門檻值是否可靠，如果在95%的置信水平下所對應的置信區(qū)間比較大，則說明門檻估計是非有效的，若置信區(qū)間較小，則說明門檻值是相對有效的。在門檻回歸檢驗中，我們發(fā)現(xiàn)模型①的三重門檻效應在95%置信水平下所對應的置信區(qū)間較大，說明其三重門檻估計并非有效。另外我們注意到在模型②中的三重門檻效應并沒有通過顯著性檢驗。所以在本文中，我們對模型①和模型②均選取雙重門檻效應進行分析，如表4所示。同時，為了更清晰的判斷各門檻值的真實性與準確性，本文根據(jù)估計結果依次畫出各門檻值所對應的似然比圖形，如圖1和圖2所示。門檻值γ為似然函數(shù)LR(γ)=0時γ的取值，即圖中實線與LR=0相交時所對應的門檻參數(shù)值，γ1和γ2的95%置信區(qū)間為LR值小于5%顯著性水平的臨界值(圖中虛線所示)的所有γ的集合，即圖中LR值位于虛線之下的γ值所組成的區(qū)間。從表4和圖1、圖2可知，模型①的門檻估計值分別為4.227和4.396，模型②的門檻估計值分別為4.065和4.266，均位于各自相應圖中5%顯著性水平臨界值的下方，基本都接近LR(γ)=0，所以表4中的門檻估計值真實有效。

(二)門檻效應分析

由門檻回歸估計結果可知，制度約束下要素稟賦對出口技術復雜度有差異化的影響作用，假設一得以證實。我們根據(jù)上述的門檻分析，將模型①和模型②按照制度進行區(qū)間分類。模型①中將門檻參數(shù)制度(Lninst)分類為經(jīng)濟不自由(Lninst≤4.227)、經(jīng)濟中等自由(4.2274.396)三類。由回歸估計結果可知，當一國經(jīng)濟自由水平較低時，其要素稟賦對出口技術復雜度并沒有顯著的影響作用，當經(jīng)濟自由度水平有所提升，處于中等水平時，要素稟賦對一國出口技術復雜度有顯著的促進作用，通過5%的顯著性水平檢驗，當經(jīng)濟自由度越過4.369的門檻值后，要素稟賦對出口技術復雜度的促進作用更加明顯，通過1%的顯著性檢驗，這說明在經(jīng)濟自由的制度環(huán)境下，一國要素稟賦與出口技術復雜度呈現(xiàn)同向變動的關系，出口技術復雜度能充分體現(xiàn)要素稟賦優(yōu)勢，當一國要素稟賦較高端時，經(jīng)濟的自由開放能充分發(fā)揮高端要素稟賦的優(yōu)勢作用，表現(xiàn)為出口技術的復雜化，促進出口技術復雜度的提升。

當經(jīng)濟自由度小于4.227水平時，要素稟賦對出口技術復雜度的影響作用未能通過10%的顯著性檢驗。通過對104個國家按照門檻估計值所對應的置信區(qū)間進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，我們發(fā)現(xiàn)在2002-2016年期間制度水平低于置信區(qū)間邊界值4.083的大部分都是發(fā)展中國家，事實上發(fā)展中國家本身要素資源稟賦處于低端水平，要素資源差別較大，且存在制度結構性的差異，對經(jīng)濟的放任自由容易造成出口低端鎖定，出口低端產(chǎn)品不具有國際競爭優(yōu)勢，不利于一國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，綜合的因素會導致不顯著的結果。政府通過適當干預和管控對要素市場進行有效投資能維持要素資源的供需平衡，改善國際市場的弱勢地位，有效避免出口低端鎖定，有利于出口技術復雜度的提升。

當經(jīng)濟自由水平有所提升，介于4.227和4.396之間時，一國出口技術復雜度能體現(xiàn)出要素稟賦特征，其影響作用在5%的水平下顯著為正。當經(jīng)濟自由化水平高于一定的門檻值(4.396)之后，要素稟賦對出口技術復雜度的促進作用在1%的水平下顯著，當經(jīng)濟較自由時，要素稟賦得以充分流動并合理配置，催化差異化產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，進而促進出口技術復雜度的提升，提高一國(或地區(qū))的競爭力。另外一方面，在經(jīng)濟更加自由開放時，資本相對充裕的國家的不平等程度會下降，資本所有權產(chǎn)生的租金會減少，更有利于各國之間的貿(mào)易往來，進一步提升出口技術復雜度水平。

在模型②中，當一國(或地區(qū))經(jīng)濟自由化水平處于4.266水平之下時，要素稟賦對出口技術復雜度沒有顯著的影響作用，當越過4.266這個門檻值后，能充分發(fā)揮要素稟賦對出口技術復雜度的影響作用。這與模型①的總體趨勢保持一致，在一定門檻值之下時，要素稟賦對出口技術復雜度沒有顯著的影響，當越過一定門檻值之后，要素稟賦優(yōu)勢就體現(xiàn)出來。這說明在制度質(zhì)量約束下要素稟賦對出口技術復雜度有差異化的影響作用。

表5 回歸結果

注：()內(nèi)的數(shù)值為標準誤。

四、結論與啟示

制度和政府政策的變動可能改變一國的比較優(yōu)勢, 提高資源和要素的使用效率，進而在要素稟賦對出口貿(mào)易的影響機制中發(fā)揮著一定的作用。本文基于2002-2016年104個國家(地區(qū))的HS02六位編碼的出口產(chǎn)品數(shù)據(jù)，借鑒Hansen(1999)的門檻回歸模型實證研究在不同經(jīng)濟自由水平下，要素稟賦對出口技術復雜度發(fā)揮的作用。結論如下：

要素稟賦對出口技術復雜度的影響存在制度門檻效應。當經(jīng)濟自由水平超過一定的門檻值之后，一國出口技術復雜度能有效反映要素稟賦特征，主要是由于較為完善的經(jīng)濟自由水平能有效促進要素資源的充分流動及合理配置，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，充分體現(xiàn)出要素稟賦對出口技術復雜度的優(yōu)勢作用。同時經(jīng)濟的自由開放能促進發(fā)展的公平性，降低生產(chǎn)成本，催化多樣化產(chǎn)品的生產(chǎn)和研發(fā)，有效提升出口技術復雜度。這一促進作用在要素稟賦高端國家尤其是發(fā)達國家有明顯的體現(xiàn)。當一國要素資源處于高端水平時，經(jīng)濟的自由開發(fā)促使要素資源的有效流動，發(fā)揮要素資源的最大優(yōu)勢，促進高端產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，有利于出口技術復雜度的提升。當經(jīng)濟自由水平低于一定的門檻值時，要素稟賦對出口技術復雜度的優(yōu)勢作用沒能明顯體現(xiàn)出來，主要是因為制度質(zhì)量較低的國家大多數(shù)為發(fā)展中國家，發(fā)展中國家本身要素資源的差別較大，且存在制度結構性差異，對經(jīng)濟的放任自由容易造成出口低端鎖定，出口低端產(chǎn)品不具有國際競爭優(yōu)勢，不利于一國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，綜合的因素導致了不顯著的結果。總體而言，當經(jīng)濟自由化水平高于一定的門檻值后，要素稟賦與出口技術復雜度呈現(xiàn)同向變動的趨勢。當一國要素稟賦資源較高端化時，應采用較自由的經(jīng)濟政策促進高端要素資源的有效流動，推動高端產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，進而提高出口技術復雜度；當一國要素稟賦資源處于低端狀態(tài)水平時，單純的采用自由的經(jīng)濟政策有可能造成出口低端鎖定，相反，適當?shù)恼苤颇軐σ亟M合進行有效調(diào)整，促使要素資源的合理配置，推動出口技術復雜度的提高。

上述結論表明，通過市場導向的制度變革能充分發(fā)揮國內(nèi)市場的配置作用，對市場體制不完善的國家提升出口技術復雜度具有重要的現(xiàn)實意義。經(jīng)濟自由開放作為發(fā)揮市場機制的前提和基礎，能有效體現(xiàn)市場效率和市場制度的完善。一國在充分發(fā)揮要素稟賦資源的優(yōu)勢作用時，也要積極完善市場體制，提高經(jīng)濟自由度水平，形成公正、透明、有效的法制環(huán)境與政府環(huán)境，進而有效促進一國出口技術復雜度的提升。對于要素稟賦高端化的國家，提升本國的經(jīng)濟自由度水平，能有效發(fā)揮要素稟賦的比較優(yōu)勢作用，促進出口技術復雜度的提升。對于一些發(fā)展中國家，對經(jīng)濟的過度放任自由容易造成出口低端化的鎖定，各國應結合國情及本國的要素資源，采取適當干預經(jīng)濟的措施對要素資源進行有效調(diào)整與配置，在堅持本國特色道路的進程中不斷完善市場體制，促進要素資源合理有效的流動與配置，提高出口技術復雜度，實現(xiàn)經(jīng)濟的持續(xù)增長。