互聯(lián)網(wǎng)金融視角下的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

馬九鐸

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展為小微企業(yè)融資提供了很好的思路和渠道，是未來小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資的必然趨勢(shì)和主要選擇，但是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在模式上還存在著局限和不足。本文針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)的融資模式創(chuàng)新進(jìn)行探討，具有重要的探究?jī)r(jià)值。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)企業(yè)融資模式創(chuàng)新

伴隨國家“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略精神的深入推進(jìn)，小微企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、人們就業(yè)、社會(huì)發(fā)展等都起到了重要的支撐作用。小微企業(yè)在發(fā)展過程中，存在諸多的現(xiàn)實(shí)困境，國家陸續(xù)采取一些減稅、激勵(lì)等措施機(jī)制。小微企業(yè)發(fā)展面臨的首要問題是融資問題，融資在很大程度上決定了小微企業(yè)發(fā)展的速度和穩(wěn)健性，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代背景下，融資大環(huán)境相比之前已經(jīng)有了極大的改善，但是目前小微企業(yè)融資難并成為制約其發(fā)展的瓶頸的問題仍然是現(xiàn)實(shí)所迫，需要尋求很大的突破。由此，從互聯(lián)網(wǎng)金融的視角看，不管是從整體宏觀環(huán)境還是從個(gè)體微觀環(huán)境，小微企業(yè)的融資模式都亟待創(chuàng)新。

一、小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的環(huán)境現(xiàn)狀及遇到的問題

一直以來，受到技術(shù)和制度等方面的約束，小微企業(yè)在融資環(huán)境上和傳統(tǒng)的融資模式存在很多不適應(yīng)和不兼容。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，小微企業(yè)的個(gè)性化金融服務(wù)需求得到了一些滿足，并彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融融資模式的一些不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身具有市場(chǎng)信息相對(duì)透明、支付交易不受時(shí)空限制、不需要過多地依賴銀行、券商等金融中介、配置效果高且個(gè)性化的特征，在很大程度上降低了小微企業(yè)的融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，由于互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前處于發(fā)展的初期，還存在很多的不完善和需要提升的環(huán)節(jié)，所以也同樣存在一些現(xiàn)實(shí)上的客觀問題，有待互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的進(jìn)一步提升和發(fā)展。

（一）小微企業(yè)面對(duì)的互聯(lián)網(wǎng)金融融資環(huán)境現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融模式充分借助了大數(shù)據(jù)的概念，利用數(shù)據(jù)這一核心資產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)信息透明化、信貸風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)化和分析社交情緒，通過加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘，來充分分析和把握其對(duì)客戶信用的有效判斷，從而實(shí)現(xiàn)融資模式的風(fēng)險(xiǎn)得到最大化控制。由于自身具有跨時(shí)空、高效便捷化的優(yōu)勢(shì)，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)更多客戶的服務(wù)，尤其是對(duì)小微客戶的個(gè)性化服務(wù)，降低了客戶等待的無序性。另外，通過借助平臺(tái)來實(shí)現(xiàn)自主匹配，有利于降低交易成本，讓借貸機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)都得到便利。通過調(diào)動(dòng)借貸雙方的積極性，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，政府也通過多種渠道和態(tài)度，表達(dá)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式作為市場(chǎng)性創(chuàng)新行為的鼓勵(lì)和支持。互聯(lián)網(wǎng)金融從最初的網(wǎng)上銀行模式，逐步向更加多元的形式和領(lǐng)域擴(kuò)展，包括互聯(lián)網(wǎng)金融支付、企業(yè)或個(gè)人貸款、機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)?，并能夠在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到一定的數(shù)量級(jí)和規(guī)模?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的生命力是相對(duì)較強(qiáng)的，在很大程度上解決了傳統(tǒng)融資渠道和融資模式的一些問題，使得融資對(duì)象的選擇更加廣泛和精準(zhǔn)，支付手段更加高效，同時(shí)可以及時(shí)獲得一些理財(cái)方面的指導(dǎo)，由此是未來發(fā)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)前小微企業(yè)進(jìn)行融資的首選將逐步鎖定在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，這種需求也將日益剛性化。

（二）當(dāng)前小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融資遇到的問題

首先，小微企業(yè)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融融資運(yùn)營(yíng)模式的認(rèn)識(shí)不夠，專業(yè)知識(shí)匱乏及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，給小微企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融模式融資造成了一定的門檻，同時(shí)給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和產(chǎn)品的使用推廣造成一定的不利。其次，小微企業(yè)本身發(fā)展不夠完善，比如信用體系不夠健全、自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也相對(duì)較弱，在貸款過程中會(huì)存在很多的“包裝”和“隱瞞”，給互聯(lián)網(wǎng)金融模式的正常運(yùn)行帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。再次，國家大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，但是在政策法律條文制定和監(jiān)督監(jiān)管方面，還存在很大的空白，出現(xiàn)糾紛很難處理，同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成不好的影響。最后，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展處于初期，在專業(yè)和領(lǐng)域的視角，針對(duì)性還不夠細(xì)化，還有很大的潛力可以挖掘，由此更好地服務(wù)好各種類型、各個(gè)階段的小微企業(yè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的完善，小微企業(yè)選擇其中合適的平臺(tái)和產(chǎn)品，有利于實(shí)現(xiàn)自身融資模式的創(chuàng)新。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新路徑及策略

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融雖然存在現(xiàn)實(shí)的不足，不能及時(shí)解決每個(gè)小微企業(yè)的個(gè)性化較強(qiáng)的融資需求，但是作為一個(gè)富有前景的融資模式，為小微企業(yè)的發(fā)展提供了新的融資思路。結(jié)合當(dāng)前大的融資環(huán)境，在融資模式創(chuàng)新上，可以為小微企業(yè)探尋一些好的互聯(lián)網(wǎng)金融模式及策略，促進(jìn)雙方的良好協(xié)作互動(dòng)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新路徑

當(dāng)前小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資，可以從四個(gè)方面進(jìn)行模式創(chuàng)新，主要包括點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式創(chuàng)新、眾籌融資模式創(chuàng)新、基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式創(chuàng)新。小微企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新的選擇，都需要充分考慮自身的發(fā)展特征和需求特點(diǎn)，尋找最合適的融資模式。

首先，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資模式創(chuàng)新，即人人貸。借助第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)即可實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的資金借貸，小微企業(yè)可以從中自主選擇適合自身，同時(shí)認(rèn)同其貸款利率和貸款政策的產(chǎn)品，貸款機(jī)構(gòu)也可以聯(lián)合為小微企業(yè)提供借貸來降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。這種模式由于要服務(wù)很大規(guī)模的個(gè)體點(diǎn)，所以需要充分考慮借貸的便利性，在借貸資金的基本信息上需要完整，以供借貸雙方參考。同時(shí)，特別需要一種功能，就是可以自動(dòng)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的資質(zhì)、信用、還款能力的把控和后期跟蹤、監(jiān)督，從而更好地實(shí)現(xiàn)自助式借貸。其次，眾籌融資模式創(chuàng)新。這種模式可以充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)傳播的高效率，同時(shí)借助公眾的資源和力量，為小微企業(yè)的項(xiàng)目開展提供必要的資金支持。為了更好地實(shí)現(xiàn)眾籌目標(biāo)，這種模式下的平臺(tái)打造需要吸引更多的人群關(guān)注和加入，由此在形式上需要更加生動(dòng)化，比如多一些圖片元素、少一些文字元素等，另外需要引入一些激勵(lì)機(jī)制，不如獎(jiǎng)勵(lì)政策、募捐、股份制等形式。關(guān)于發(fā)起人的信息審核要做好把關(guān)，只有通過審核才能進(jìn)行眾籌，以便更好地保障參與眾籌人員的利益，同時(shí)維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信譽(yù)。再次，基于大數(shù)據(jù)的小額信貸模式創(chuàng)新，這種模式下的數(shù)據(jù)是非結(jié)構(gòu)化的海量數(shù)據(jù)，主要是通過云計(jì)算等方式進(jìn)行價(jià)值挖掘，不同于常規(guī)的評(píng)判，并及時(shí)作出高效的預(yù)警和干預(yù)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式創(chuàng)新，這種模式下小微企業(yè)可以將各產(chǎn)品的性價(jià)比進(jìn)行比較，通過構(gòu)建一個(gè)大的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)高效尋求最佳融資方案的可能。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新策略

借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，構(gòu)建新型的融資模式對(duì)于小微企業(yè)的融資瓶頸突破具有事半功倍的效果和功效，互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資之間存在著先天的協(xié)同合作機(jī)會(huì)和價(jià)值優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行融資的過程中，需要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的認(rèn)識(shí)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融融資的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)進(jìn)行完善，提升企業(yè)的資信等級(jí)。同時(shí)，小微企業(yè)需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的風(fēng)險(xiǎn)控制，在組織機(jī)構(gòu)內(nèi)部成立特定的組織并健全規(guī)章制度和運(yùn)營(yíng)流程，定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。小微企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)新型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和產(chǎn)品的比較，從中選擇最合適的模式，實(shí)現(xiàn)自身融資利益最大化。

總之，對(duì)于小微企業(yè)來說，借助互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，可以突破自身在資金融通上的瓶頸問題，實(shí)現(xiàn)自身的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。在借助互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資的過程中，小微企業(yè)尚需要結(jié)合自身的特征和個(gè)性化需求，在融資模式選擇上做到持續(xù)創(chuàng)新和最佳決策。

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（作者系鄭州銀行長(zhǎng)椿路支行行長(zhǎng)）