經(jīng)濟(jì)·管理學(xué)研究：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)專題研究

特邀主持人：王衛(wèi)星

王衛(wèi)星，管理學(xué)博士，常州大學(xué)商學(xué)院教授，江蘇省教育會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事、蘇南分會(huì)會(huì)長(zhǎng)，江蘇省會(huì)計(jì)品牌專業(yè)、特色專業(yè)負(fù)責(zé)人，常州大學(xué)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)研究所所長(zhǎng)。主要從事企業(yè)財(cái)務(wù)管理、非營(yíng)利組織財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方向研究，累計(jì)在專業(yè)期刊上發(fā)表學(xué)術(shù)論文100余篇，主編專業(yè)教材5部，出版專著2部，主持國(guó)家社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目1項(xiàng)、省部級(jí)課題7項(xiàng)，獲江蘇省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)獎(jiǎng)3項(xiàng)、省部級(jí)教學(xué)成果獎(jiǎng)2項(xiàng)。長(zhǎng)期從事財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)方向的教學(xué)和研究工作，擁有20多年高校財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、學(xué)校分管財(cái)務(wù)校領(lǐng)導(dǎo)的工作經(jīng)歷，獲中國(guó)教育會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)“優(yōu)秀會(huì)計(jì)工作者”榮譽(yù)稱號(hào)。

主持人語(yǔ)：習(xí)近平總書(shū)記指出，“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力”。在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的大背景下，重視創(chuàng)新、推動(dòng)創(chuàng)新、支持創(chuàng)新是會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域所面臨的重要課題。本期財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)專題研究聚焦會(huì)計(jì)創(chuàng)新，遴選刊登的三篇論文從不同角度關(guān)注會(huì)計(jì)理論創(chuàng)新、會(huì)計(jì)理論服務(wù)于企業(yè)創(chuàng)新等熱點(diǎn)問(wèn)題。

管理會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)方法與“科學(xué)管理”結(jié)合的產(chǎn)物，是在追求組織機(jī)構(gòu)目標(biāo)中辨認(rèn)、計(jì)量、分析、解釋和交流信息的過(guò)程，它突破了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)向企業(yè)外部提供信息的思維定式，著眼于企業(yè)內(nèi)部管理活動(dòng)。在學(xué)界與業(yè)界都積極探索管理會(huì)計(jì)應(yīng)用和發(fā)展的背景下，構(gòu)建管理會(huì)計(jì)理論框架并探索其未來(lái)發(fā)展方向，對(duì)會(huì)計(jì)理論創(chuàng)新會(huì)產(chǎn)生深刻的影響。隨著我國(guó)勞動(dòng)力等資源稟賦優(yōu)勢(shì)逐步減弱，技術(shù)創(chuàng)新已成為企業(yè)和國(guó)家提高競(jìng)爭(zhēng)力的必要途徑，企業(yè)的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新效率值得關(guān)注。內(nèi)源性融資是企業(yè)創(chuàng)新投入的重要資金來(lái)源，從民營(yíng)上市公司股利政策視角研究創(chuàng)新投入和創(chuàng)新效率問(wèn)題，將企業(yè)長(zhǎng)短期利益納入同一框架體系進(jìn)行研究，有利于決策者厘清企業(yè)長(zhǎng)期與短期利益之間的關(guān)系，制定合理的股利分配政策，促使民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展。政府財(cái)稅支持被視為企業(yè)創(chuàng)新投入的重要資金來(lái)源，因此，基于企業(yè)生命周期理論，探索輕資產(chǎn)類高新技術(shù)企業(yè)財(cái)稅支持政策對(duì)技術(shù)績(jī)效和財(cái)務(wù)績(jī)效的影響及其交互關(guān)系，尋求緩解R&D投入融資約束路徑，提升財(cái)稅支持效率，發(fā)揮財(cái)政R&D支出對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)作用，具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

《管理會(huì)計(jì)的理論框架及發(fā)展方向》一文，歸納了不同學(xué)派的理論觀點(diǎn)并加以升華，構(gòu)建了具有共性特征的管理會(huì)計(jì)理論框架；在組織目標(biāo)的引領(lǐng)下，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況搭建符合經(jīng)濟(jì)組織自身發(fā)展的理論系統(tǒng)，形成了有效的管理實(shí)踐工具與方法體系，并提出了從價(jià)值增值的角度去評(píng)價(jià)管理會(huì)計(jì)實(shí)施效果的觀點(diǎn)。該理論框架最具創(chuàng)新的表征是理論與實(shí)踐的緊密性、目標(biāo)與方法的一致性以及高度的整體性與連貫性。管理會(huì)計(jì)理論框架是指導(dǎo)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐及其應(yīng)用創(chuàng)新的前提和保障，也是管理會(huì)計(jì)指引體系“落地”的基礎(chǔ)。結(jié)合管理會(huì)計(jì)的理論框架，探尋未來(lái)管理會(huì)計(jì)的發(fā)展方向，既是為了更好地適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”和中國(guó)社會(huì)進(jìn)入“新時(shí)代”的客觀需求，又是指導(dǎo)企業(yè)實(shí)踐的重要路徑。我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展，必須糾正管理會(huì)計(jì)在企業(yè)會(huì)計(jì)中的“錯(cuò)位”具象，增強(qiáng)管理會(huì)計(jì)“自信”及其決策價(jià)值，創(chuàng)新管理會(huì)計(jì)信息支持系統(tǒng)，提高管理會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的職能作用。當(dāng)前，在“互聯(lián)網(wǎng)+”“中國(guó)制造2025”等環(huán)境下，傳統(tǒng)的商業(yè)模式和經(jīng)營(yíng)流程已經(jīng)或即將發(fā)生革命性的變化，新商業(yè)模式和新業(yè)態(tài)在給管理會(huì)計(jì)注入新動(dòng)力與活力的同時(shí)，對(duì)企業(yè)的發(fā)展也提出了更高的要求。因此，業(yè)界和學(xué)界不僅要“用管理會(huì)計(jì)思維，打財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的算盤(pán)”，而且要具有“國(guó)際視野、戰(zhàn)略思維和市場(chǎng)意識(shí)”。

《現(xiàn)金股利政策、管理者持股與民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新效率》一文，從民營(yíng)上市公司股利政策視角研究創(chuàng)新投入和創(chuàng)新效率之問(wèn)題。一方面，企業(yè)內(nèi)部資金積累是民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新投入的重要資金來(lái)源，現(xiàn)金股利發(fā)放會(huì)導(dǎo)致留存收益減少?gòu)亩觿∶駹I(yíng)企業(yè)創(chuàng)新投入的融資約束；另一方面，企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利既可以傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的信號(hào)，有利于企業(yè)股票價(jià)格的穩(wěn)定與提升，又能抑制管理者在職消費(fèi)和非效率投資等問(wèn)題；此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也出臺(tái)了相關(guān)政策強(qiáng)調(diào)上市公司要進(jìn)行必要的現(xiàn)金分紅。那么，上市公司應(yīng)該如何平衡股利政策與創(chuàng)新融資約束之間的矛盾呢？作者獨(dú)辟蹊徑，分別測(cè)算現(xiàn)金股利支付水平對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新投入水平和創(chuàng)新效率的影響程度。研究結(jié)論顯示，現(xiàn)金股利政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新效率均存在負(fù)面效應(yīng)，但現(xiàn)金股利支付水平對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的抑制作用明顯大于對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用，且管理者持股會(huì)正向調(diào)節(jié)現(xiàn)金股利對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用。這一研究成果為企業(yè)破解現(xiàn)金分紅與創(chuàng)新投入之間相向而行的難題提供了思路，厘清了企業(yè)長(zhǎng)期與短期利益之間的關(guān)系，不僅為企業(yè)制定股權(quán)激勵(lì)政策提供了可靠的依據(jù)，而且拓寬了民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新效率的研究視野。

《生命周期視角下研發(fā)財(cái)稅支持與企業(yè)績(jī)效關(guān)系研究——基于輕資產(chǎn)類高新技術(shù)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)》一文，以輕資產(chǎn)類科技型上市公司為研究對(duì)象，基于概念模型和實(shí)證檢驗(yàn)的方法，研究了國(guó)家給予企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的財(cái)稅支持政策對(duì)不同生命周期階段企業(yè)技術(shù)績(jī)效、財(cái)務(wù)績(jī)效的影響以及技術(shù)績(jī)效、財(cái)務(wù)績(jī)效間的相互作用。研究結(jié)果表明研發(fā)財(cái)稅支持政策對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響隨生命周期階段呈動(dòng)態(tài)變化，即：研發(fā)政府補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠對(duì)初創(chuàng)和成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)的技術(shù)績(jī)效和財(cái)務(wù)績(jī)效都具有顯著激勵(lì)效應(yīng)，稅收優(yōu)惠僅對(duì)成熟期企業(yè)的技術(shù)績(jī)效具有顯著促進(jìn)作用，且技術(shù)績(jī)效與財(cái)務(wù)績(jī)效的相互影響也隨生命周期階段呈動(dòng)態(tài)變化。依據(jù)研究結(jié)果，作者提出了“國(guó)家制定研發(fā)財(cái)稅支持政策時(shí)，應(yīng)考慮企業(yè)生命周期特征；研發(fā)財(cái)政補(bǔ)貼應(yīng)加強(qiáng)目標(biāo)績(jī)效管理和考核；企業(yè)應(yīng)根據(jù)生命周期特征安排研發(fā)活動(dòng)，形成技術(shù)與財(cái)務(wù)績(jī)效交互促進(jìn)的良性循環(huán)”等具體建議?？傊撐难芯拷Y(jié)論對(duì)政府進(jìn)一步完善科技型企業(yè)財(cái)稅優(yōu)惠制度具有積極作用。

這組稿件立論深邃，說(shuō)理透徹，結(jié)構(gòu)規(guī)范，語(yǔ)言流暢，體現(xiàn)了幾位作者扎實(shí)的理論功底和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度，特別難能可貴的是文章在會(huì)計(jì)理論創(chuàng)新、會(huì)計(jì)理論服務(wù)于企業(yè)創(chuàng)新方面所做的積極探索。在此特向讀者推薦這組論文，以期大家多多交流，共同關(guān)注和推動(dòng)我國(guó)的會(huì)計(jì)創(chuàng)新。