中國(guó)中小企業(yè)融資問題的研究

容泰偉 于敏

摘 要：中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提高就業(yè)率、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等多個(gè)方面都有非常重要的作用。尤其是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展階段供給側(cè)改革的背景下，中小企業(yè)的發(fā)展受到社會(huì)各界的關(guān)注。我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量與時(shí)俱增，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)值也不斷攀升。資金作為中小企業(yè)發(fā)展壯大的原始動(dòng)力，影響著它的健康成長(zhǎng)，而中小企業(yè)融資難始終是其發(fā)展道路上的困擾，伴隨著中小企業(yè)生命周期的全部，我國(guó)政府近些年來不斷出臺(tái)政策方針來扶持中小企業(yè)的發(fā)展，但是大部分收效甚微。因此研究我國(guó)中小企業(yè)融資問題，對(duì)國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)具有借鑒重要的現(xiàn)實(shí)意義

本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者在中小企業(yè)融資問題的研究上，進(jìn)行了理論研究，并且 總結(jié)出學(xué)術(shù)界關(guān)于中小企業(yè)融資理論的主流觀點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)階段融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出了我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)普遍面臨著融資渠道狹窄信貸支持不充分、信息不對(duì)稱等問題，分析了當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難的客觀和主觀原因，進(jìn)一步了解企業(yè)的本身以及企業(yè)融資建設(shè)環(huán)境各個(gè)方面找出我國(guó)中小型企業(yè)難點(diǎn)及時(shí)做出對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；成因 ；對(duì)策

Research on financing of small and medium-sized enterprises in China

Summary

Small and medium-sized enterprises play a very important role in increasing employment rate and many aspects. Especially in China's economy into the new normal development stage. Under the background of supply-side reform， the development of small and medium-sized enterprises has been concerned by all sectors of society. China's small and medium-sized enterprises are increasing in number， its contribution to the national economy is also rising， capital as its original driving force for development and growth， affecting its healthy growth， and small and medium-sized enterprises financing difficulties has always been a problem on its development path， accompanied by the whole life cycle of small and medium-sized enterprises. In recent years， our government has continuously introduced policy guidelines to support the development of small and medium-sized enterprises， but most of them have had little effect. Firstly， the research on the financing of small and medium-sized enterprises at home and abroad is analyzed， and the objective and subjective reasons for the financing difficulties of small and medium-sized enterprises in China are analyzed in view of the problems of narrow financing channels， inadequate credit support and information asymmetry. Further from the enterprise itself and social financing environment construction and other aspects to solve the financing difficulties of small and medium-sized enterprises in China's countermeasures.

Key Words： SME financing analysis Causes and Countermeasures

一、緒論

（一）研究背景及意義。我國(guó)的中小企業(yè)在如今的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著非常大的作用，無論是提高我國(guó)的就業(yè)率、還是促進(jìn)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)各個(gè)方面的轉(zhuǎn)型是越來越重要的而國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的繁榮發(fā)展勢(shì)必推動(dòng)全國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，但是最近幾十年來小型企業(yè)的融資難點(diǎn)，都是困擾國(guó)內(nèi)企業(yè)的難題，我國(guó)境內(nèi)融資體系，是有非常大的程度的增長(zhǎng)空間、從級(jí)別的程度來看就以學(xué)術(shù)前人做為研究的基礎(chǔ)，將研究的效果進(jìn)行跟加深的研究，從如今的實(shí)際情況來看來，以我國(guó)現(xiàn)階段面臨的現(xiàn)實(shí)問題為出發(fā)點(diǎn)，陳述我國(guó)中小型企業(yè)融資及容易遇到的困境和現(xiàn)狀的原因最后闡述了政府、企業(yè)本身和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為解決該困境付諸的行動(dòng)策略。其理論出自實(shí)踐，新的實(shí)踐非常的需要一定的理論來引領(lǐng)支撐所以中小企業(yè)融資瓶頸才能破除，為中小型企業(yè)日后的發(fā)展作為指引。

二、我國(guó)小企業(yè)融資現(xiàn)狀概述

（一）中小企業(yè)融資困境。根據(jù)有關(guān)的部門的調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國(guó)已經(jīng)有大概有4百多萬個(gè)人企業(yè)只有十分之一得銀行的貸款支持實(shí)在是過于少，國(guó)內(nèi)的私營(yíng)的企業(yè)分別是、城，鎮(zhèn)，企業(yè)“三資”但是他們累計(jì)的存款是非常非常少的在中國(guó)內(nèi)僅有國(guó)內(nèi)銀行的十分之一不到，總之國(guó)內(nèi)企業(yè)約五萬億多存量，可金融機(jī)構(gòu)為不足百分之一的小企業(yè)給金融服務(wù)。民間借貸在正常的融資遭遇障礙的情況還能繁榮，民間憑借企業(yè)所有者的信用在親朋好友和同行之間靈活利率水平超過銀行的利率，為 10‰-12‰的月息，投資風(fēng)險(xiǎn)有著較大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因分析

（一）我國(guó)中小企業(yè)融資困境的信息不對(duì)稱成因。中小型企業(yè)履行能力導(dǎo)致比較差的銀行無法被收集貸款信息，導(dǎo)致小企業(yè)貸款較難政府權(quán)力機(jī)構(gòu)掌握更多的企業(yè)信息，商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的信用情況難以全面獲得，尤其是對(duì)企業(yè)動(dòng)態(tài)真實(shí)情況進(jìn)行跟蹤了解，信貸的審核工作也是需要大量的人員比較繁忙的工作，才能知道信貸有著多大的風(fēng)險(xiǎn)而現(xiàn)實(shí)這個(gè)工作需要大量的人力和成本，因?yàn)樾刨J的風(fēng)險(xiǎn)比預(yù)期的還要跟大，所以銀行會(huì)比較選擇相差不多的大企業(yè)。

業(yè)相差不大的時(shí)候可以獲得較大收益，所以都選擇大型企業(yè)，尤其是一些基層分支行。

（二）我國(guó)中小企業(yè)融資困境的內(nèi)部成因。雖然我國(guó)境內(nèi)的許多企業(yè)有著各種的外來因素，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理做的不夠充分大部分的小企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制決策機(jī)制，或者決策者素質(zhì)較低、往往是盲目的發(fā)展而不是有明確的戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)，以至于企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)缺乏抵抗力，也不具備快速化解信貸資金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此難以被銀行和其他投資機(jī)構(gòu)看好。中小企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，缺乏股東的參與度，多為個(gè)人、朋友和家族成立的私營(yíng)企業(yè)。任何有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)都應(yīng)該致力于服務(wù)整個(gè)社會(huì)，使得參與所有參與投資的股東都能獲得收益。

四、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的對(duì)策

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)。眾所周知，任何事物的發(fā)展內(nèi)力是起決定性因素的，在我國(guó)中小企業(yè)融資困境中也同樣適用。若想獲得融資需求，中小企業(yè)應(yīng)首先提升公司的公信力和社會(huì)地位，得到社會(huì)和金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，那么運(yùn)營(yíng)績(jī)效將得到顯著提高。一個(gè)治理規(guī)范、決策機(jī)構(gòu)健全、公司制度完善、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)明確的公司跟能夠?yàn)橥顿Y者帶來希望和信心。最后，中小企業(yè)自身向著合規(guī)劃、科學(xué)化的管理方式行進(jìn)，將推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，不僅為企業(yè)帶來更好的成長(zhǎng)環(huán)境，而且也將為企業(yè)吸引外部投資者，促進(jìn)中小企業(yè)的融資向著良性循環(huán)的方向發(fā)展。

（二）建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制?；庑畔⒌牟粚?duì)稱，可以為我國(guó)中小企業(yè)融資有著較小的阻礙，可以從提高信息之類的透明度加強(qiáng)著手，在中小企業(yè)和銀行的動(dòng)態(tài)博弈中，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入將平衡各方的信息，建立國(guó)內(nèi)的中小型企業(yè)必定會(huì)提高企業(yè)融資取得的能力，盡量讓更多的小企業(yè)得到跟加多的資金，保證擔(dān)保業(yè)務(wù)的規(guī)范化運(yùn)行。

五、結(jié)論

本篇文章認(rèn)為我國(guó)境內(nèi)小企業(yè)的融資困境的原因所在大多數(shù)是在于中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)的舞弊，和現(xiàn)在的政府部門政策太缺乏跟金融機(jī)構(gòu)的不完善，想要解決我國(guó)中小企業(yè)融資的問題難點(diǎn)要通過各個(gè)方面大家的努力樹立良好的信用理念，并且規(guī)范的生產(chǎn)和發(fā)展、完善國(guó)內(nèi)融資機(jī)構(gòu)、指引和規(guī)范民間資本，為中小企業(yè)的融資提供更多的渠道，在規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)構(gòu)下，完善的金融體系中，中小企業(yè)必將最終走出融資困境，繁榮發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

容泰偉，男，漢族，廣西壯族自治區(qū)欽州市，職稱：學(xué)生，在讀本科生，研究方向：經(jīng)濟(jì)類、地址廣西大學(xué)行健文理學(xué)院。