對余額寶的法律性質分析及金融消費者的權益保護

黃梓芮

摘要：2013年，余額寶被推出之后，由于其門檻低、操作簡單且收益高等特點被大眾接受，盡管它給人們的生活帶來了很大的便利，但是由于2008年爆發(fā)的金融危機帶來的影響與啟示，余額寶的運行也讓國家與金融行業(yè)意識到金融消費者的權益保護成為目前不容忽視的問題。本文主要闡述了余額寶的法律性質，以及余額寶與金融消費者權益保護之間的聯(lián)系，旨在幫助人們全面認識余額寶。

關鍵詞：余額寶 ? 法律性質 ? 金融消費者 ? 權益保護

余額寶是阿里巴巴旗下支付寶公司基于第三方支付平臺推出的一種用戶可以通過它得到收益，也能隨時用它當作消費支出的理財服務，這是金融行業(yè)的一大創(chuàng)舉。作為支付寶合作方的天弘基金管理有限公司，提供了一款名為增利寶的貨幣型基金新產品，它集增值功能和支付功能于一體，深受廣泛用戶的青睞。

一、余額寶的法律性質分析

余額寶是基于互聯(lián)網的一種理財產品，而它在法律層面上的創(chuàng)新體現(xiàn)在將基金銷售定義為一種直銷。在實際操作中，余額寶產生的資金的所有權流動并不會涉及支付寶，而支付寶在此過程中獲得的收益均來自對余額寶管理中所產生的管理費。在這個層面上，余額寶的法律性質分析就需要考慮其與諸多方面的關系。

1.余額寶對用戶的限制

在用戶的選擇上，余額寶體現(xiàn)了法律的公正性。余額寶與支付寶息息相關，兩者之間有著不可分割的聯(lián)系。要想使用余額寶的功能，首先用戶必須是符合國家法律法規(guī)的大陸成年居民;其次，用戶必須是已經實名認證過支付寶或者是在支付寶上完成了身份驗證;最后，用戶在綁定銀行卡快捷支付功能時，對《余額寶自動轉入服務協(xié)議》和《余額寶服務協(xié)議》均不存在異議。

2.余額寶與用戶之間的民事法律關系

對用戶來說，余額寶的優(yōu)點在于簡便快捷的在線申購和贖回，還可以集消費與投資為一體。它與用戶之間最主要，也是最簡單的關系便是合同關系。在這種合同關系中，支付寶與支付寶用戶都是合同主體，而合同客體便是為余額寶提供理財基金產品的天弘基金管理有限公司。

3.余額寶與天弘基金管理有限公司之間的民事法律關系

天弘基金管理有限公司制定的增利寶項目是專門為支付寶的個人用戶和企業(yè)認證用戶打造的理財類產品，它的目標是為了實現(xiàn)兩者之間的賬戶余額增值。因此，這兩者之間的關系可以認為是委托關系，而非代理關系。這種關系認定的主要原因便是支付寶公司并未取得與基金或證券相關的銷售資格，而天弘基金也沒有授權給支付寶，讓其銷售增利寶理財產品。嚴格說來，是支付寶委托天弘基金管理有限公司為支付寶生產增利寶理財產品，并售出。

4.余額寶與監(jiān)管機構間的法律關系

余額寶是一種貨幣基金，所以應根據《證券法》等相關法律法規(guī)來定義其與監(jiān)管機構之間的關系，而由于余額寶在支付寶中只是提供申請購入與贖回，并不提供直接的銷售功能，所以監(jiān)管機構主要的對象是有業(yè)務行為的天弘基金管理有限公司，對于余額寶乃至是支付寶，監(jiān)管機構沒有直接的監(jiān)管功能。

二、余額寶與金融消費者的權益保護

針對金融消費者的權益保護問題，余額寶可以從其他方面考慮。首先，優(yōu)化余額寶的金融生態(tài)環(huán)境。在金融業(yè)的發(fā)展中，一般都是以銀行為主導，余額寶也可以采納銀行系統(tǒng)中的征信系統(tǒng)。對于征信不良的用戶，余額寶可以拒絕為其提供服務，待用戶的征信重新良好之后再與之合作。其次，余額寶可以對金融消費者進行專門立法，成立專門的金融消費者保護機構。具有法律性質的保護機構更能讓消費者放心，而通過消費者向機構所反饋的問題，也能讓余額寶及時解決問題。

三、結語

綜上所述，余額寶自上線以來便頗受爭議，它操作簡便、門檻低，讓人們的生活水平有了一定程度的提高，但是它仍然存在一些亟待解決的問題。隨著國家經濟的快速發(fā)展，消費者觀念的逐步變化，余額寶在金融行業(yè)中的發(fā)展也成為必然。

參考文獻：

[1]陳沖.網絡第三方支付中的消費者權益保護法律問題研究[D].上海：華東政法大學，2014.

[2]方琪，賴華子.余額寶的法律性質及其監(jiān)管原則[J].審計與理財，2014，（8）.

（作者單位：長郡梅溪湖中學）