區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐

文/本刊記者 榮 蓉 韓英彤 白 琳

金融發(fā)展的前提是安全穩(wěn)健，因此，技術(shù)創(chuàng)新促成的任何新的金融商業(yè)模式、應(yīng)用、流程和產(chǎn)品等，都需在確保風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別并可控后才能推廣。

在我國(guó)金融領(lǐng)域，普遍存在著中小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。其背后是信息不對(duì)稱、信息緯度不夠充足等問(wèn)題，本質(zhì)上是缺乏有效的信任機(jī)制。當(dāng)下傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的效率是建立在高度中心化的基礎(chǔ)上，而區(qū)塊鏈防篡改的技術(shù)特性能建立分布式信任機(jī)制，從而決定了它未來(lái)可能擔(dān)當(dāng)建立新型信任機(jī)制的重要角色。這將為金融場(chǎng)景的創(chuàng)新提供廣闊的空間。就此，《中國(guó)外匯》采訪了中國(guó)工商銀行金融科技部副總經(jīng)理陳滿才、中信銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張栩青、騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)總經(jīng)理李茂材、萬(wàn)向區(qū)塊鏈?zhǔn)紫?jīng)濟(jì)學(xué)家鄒傳偉，對(duì)話區(qū)塊鏈金融領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用及區(qū)塊鏈發(fā)展邊界問(wèn)題。

《中國(guó)外匯》：該如何看待區(qū)塊鏈技術(shù)？當(dāng)前發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)的關(guān)鍵點(diǎn)在哪些方面？

鄒傳偉：區(qū)塊鏈也被稱為分布式賬本。賬本記錄、傳播和存儲(chǔ)等活動(dòng)都在分布式網(wǎng)絡(luò)上以去中心化的方式進(jìn)行，單點(diǎn)失敗風(fēng)險(xiǎn)不高。區(qū)塊鏈集成了密碼學(xué)技術(shù)，通過(guò)犧牲一定性能實(shí)現(xiàn)高容錯(cuò)性和高安全性。分布式賬本全網(wǎng)公開(kāi)，不可篡改，也被稱為公共賬本。

本質(zhì)上，區(qū)塊鏈?zhǔn)敲艽a學(xué)、分布式網(wǎng)絡(luò)和分布式計(jì)算等技術(shù)的集成。但與其他技術(shù)不同，區(qū)塊鏈還可以嵌入博弈論方面（特別是機(jī)制設(shè)計(jì)）的經(jīng)濟(jì)學(xué)工具。區(qū)塊鏈用在金融基礎(chǔ)設(shè)施中，涉及對(duì)貨幣金融學(xué)的理解。

當(dāng)前發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)的關(guān)鍵點(diǎn)在以下技術(shù)方面的突破：區(qū)塊鏈的性能，包括高效的共識(shí)算法、側(cè)鏈、狀態(tài)通道和分片等技術(shù)；跨鏈技術(shù)，以實(shí)現(xiàn)同構(gòu)鏈與異構(gòu)鏈的跨鏈協(xié)同；隱私計(jì)算技術(shù)，包括安全多方計(jì)算、同態(tài)加密和零知識(shí)證明等；鏈上鏈下數(shù)據(jù)協(xié)同技術(shù)，讓鏈外信息高效、保真地“上鏈”，特別是區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合；自主安全可控的密碼學(xué)技術(shù)；區(qū)塊鏈的監(jiān)管技術(shù)，包括對(duì)公鏈上違法有害信息的識(shí)別和監(jiān)測(cè)、區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的追蹤和可視化，以及鏈上交易的穿透式監(jiān)管技術(shù)。

李茂材：區(qū)塊鏈最核心的技術(shù)本質(zhì)是防篡改能力，其對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)、共識(shí)算法、密碼學(xué)、智能合約、塊鏈存儲(chǔ)等五大技術(shù)進(jìn)行組合式創(chuàng)新，能夠創(chuàng)造新的信任機(jī)制。未來(lái)在每個(gè)行業(yè)，區(qū)塊鏈都有非常強(qiáng)的優(yōu)化空間。多方共識(shí)機(jī)制、密碼學(xué)、智能合約等防篡改的核心技術(shù)能力，是區(qū)塊鏈的重要發(fā)展方向；但從國(guó)內(nèi)外情況看，這項(xiàng)能力近兩年處于緩慢發(fā)展?fàn)顟B(tài)，需要更多的集體攻堅(jiān)。在這個(gè)瓶頸期，中國(guó)提出大力支持區(qū)塊鏈技術(shù)研發(fā)等舉措，非常有利于我們?cè)诤诵募夹g(shù)掌握、關(guān)鍵技術(shù)突破及應(yīng)用方面奠定很好的基礎(chǔ)。另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)如何應(yīng)用于產(chǎn)業(yè)也是一個(gè)難點(diǎn)，行業(yè)需要更多有能力融合核心技術(shù)、工程及產(chǎn)業(yè)實(shí)踐的復(fù)合型人才。只有把區(qū)塊鏈技術(shù)的核心優(yōu)點(diǎn)與產(chǎn)業(yè)痛點(diǎn)做好連接、做好真正的定制性設(shè)計(jì)，才能發(fā)揮出技術(shù)的威力，使區(qū)塊鏈應(yīng)用取得實(shí)質(zhì)性突破。

陳滿才：在實(shí)際應(yīng)用中，區(qū)塊鏈又分為公有鏈、聯(lián)盟鏈、私有鏈三種形式。目前，商業(yè)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)主要采用聯(lián)盟鏈應(yīng)用模式，并聚焦跨機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作及數(shù)據(jù)共享相關(guān)業(yè)務(wù)場(chǎng)景開(kāi)展應(yīng)用落地。聯(lián)盟鏈的應(yīng)用模式是未來(lái)的主要方向。雖然近些年區(qū)塊鏈技術(shù)取得了快速發(fā)展，但真正落地的有規(guī)模并產(chǎn)生較強(qiáng)社會(huì)效益的應(yīng)用項(xiàng)目很少。其中的原因除了區(qū)塊鏈性能容量、信息安全等方面存在一定物理制約外，更重要的是多中心、去信任條件下的商業(yè)業(yè)務(wù)模式及治理機(jī)制尚無(wú)成功實(shí)踐可以參考借鑒。因此，應(yīng)該在持續(xù)加強(qiáng)前瞻性研究和應(yīng)用驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，務(wù)實(shí)地開(kāi)展技術(shù)研究及應(yīng)用創(chuàng)新工作。

陳滿才中國(guó)工商銀行金融科技部副總經(jīng)理

張栩青中信銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理

李茂材騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)總經(jīng)理

鄒傳偉萬(wàn)向區(qū)塊鏈?zhǔn)紫?jīng)濟(jì)學(xué)家

張栩青：區(qū)塊鏈技術(shù)傳導(dǎo)的是一種共建、共享的開(kāi)源社區(qū)管理理念，便捷高效的協(xié)作開(kāi)發(fā)將所有使用人變成了貢獻(xiàn)者。這在當(dāng)前金融科技項(xiàng)目建設(shè)動(dòng)輒千萬(wàn)級(jí)費(fèi)用投入的情況下，能夠有效降低單一研發(fā)方的前期投入。各家金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該秉持開(kāi)放、共建、共享的理念，共同打造金融區(qū)塊鏈生態(tài)。

《中國(guó)外匯》：互聯(lián)網(wǎng)科技與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有待進(jìn)一步融合，那么，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)如何助力銀行等金融機(jī)構(gòu)尋找新的機(jī)會(huì)，以更好地服務(wù)客戶？各位所在的機(jī)構(gòu)又是如何積極把握區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的大勢(shì)的？

陳滿才：金融科技依托先進(jìn)的科技理念和信息技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新，可進(jìn)一步拓展金融活動(dòng)的深度、廣度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)模式和商業(yè)生態(tài)的發(fā)展創(chuàng)新和效率提升，為傳統(tǒng)銀行加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、探尋可持續(xù)發(fā)展道路提供了新思路。

一直以來(lái)，工商銀行始終堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的原則，主動(dòng)實(shí)施金融科技組織架構(gòu)變革，以“金融+科技”融合發(fā)展加快業(yè)務(wù)賦能，提升科技創(chuàng)新對(duì)業(yè)務(wù)服務(wù)的供給能力，通過(guò)深化實(shí)施智慧銀行ECOS工程助推全行轉(zhuǎn)型發(fā)展。具體在區(qū)塊鏈技術(shù)方面，工商銀行從2015年開(kāi)始關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)并積極開(kāi)展原理研究、技術(shù)平臺(tái)建設(shè)以及與金融服務(wù)融合創(chuàng)新等工作。目前，基于業(yè)界主流開(kāi)源代碼，與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)共同合作，打造了自主可控的企業(yè)級(jí)區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)，在跨鏈互聯(lián)、隱私保護(hù)、國(guó)密算法等方面取得了60余項(xiàng)技術(shù)突破，提出了41項(xiàng)專利申請(qǐng)。同時(shí)，工商銀行還是首個(gè)在網(wǎng)信辦完成區(qū)塊鏈輸出監(jiān)管備案的國(guó)有大行；也是首批通過(guò)工信部信通院可信區(qū)塊鏈權(quán)威認(rèn)證的單位之一，整體測(cè)評(píng)成績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。

鄒傳偉：區(qū)塊鏈兼具信息互聯(lián)網(wǎng)和價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)功能，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可以從這兩個(gè)維度去理解。

從信息互聯(lián)網(wǎng)的維度看，區(qū)塊鏈可應(yīng)用于貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、票據(jù)交易和資產(chǎn)證券化等場(chǎng)景，用公共賬本記錄商品和票據(jù)等的流向，讓上下游、不同環(huán)節(jié)相互校驗(yàn)，穿透信息“孤島”，使全流程可管理。區(qū)塊鏈在這些場(chǎng)景的應(yīng)用不涉及資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，需要把區(qū)塊鏈外的價(jià)值流轉(zhuǎn)以高度可信的方式記錄下來(lái)，而這離不開(kāi)一系列制度和技術(shù)安排。票據(jù)交易和貿(mào)易融資的頻率不高，現(xiàn)有流程效率不高，與區(qū)塊鏈有很多結(jié)合點(diǎn)。

從價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)維度看，代表項(xiàng)目是以摩根大通幣代表的金融機(jī)構(gòu)間結(jié)算幣和以Libra為代表的全球穩(wěn)定幣。區(qū)塊鏈在這類應(yīng)用中是作為金融基礎(chǔ)設(shè)施使用的，主要發(fā)揮其開(kāi)放匿名、交易即結(jié)算、天然跨境以及清算可編程等特點(diǎn)。但區(qū)塊鏈本身不產(chǎn)生價(jià)值，需要有經(jīng)濟(jì)機(jī)制掛鉤鏈外資產(chǎn)，比如Libra采取100%法幣儲(chǔ)備。這類場(chǎng)景涉及資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換，一方面需要共識(shí)算法和密碼學(xué)技術(shù)確保價(jià)值轉(zhuǎn)移過(guò)程的安全性；另一方面，針對(duì)區(qū)塊鏈開(kāi)放匿名可能引發(fā)的洗錢、恐怖融資和逃漏稅等問(wèn)題要做好監(jiān)管。

萬(wàn)向區(qū)塊鏈一方面加強(qiáng)區(qū)塊鏈自主研發(fā)，另一方面積極探索區(qū)塊鏈的合法、合規(guī)應(yīng)用，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的需求。在自主研發(fā)方面，2017年7月31日，微眾銀行、萬(wàn)向區(qū)塊鏈和矩陣元聯(lián)合將三方研發(fā)的區(qū)塊鏈底層平臺(tái)BCOS完全開(kāi)源。BCOS是國(guó)內(nèi)首個(gè)安全可控、可商用的開(kāi)源區(qū)塊鏈技術(shù)平臺(tái)。2019年9月26日，萬(wàn)向區(qū)塊鏈和矩陣元打造了以隱私計(jì)算為特色的新一代聯(lián)盟鏈平臺(tái)——PlatONE，并實(shí)現(xiàn)開(kāi)源。在區(qū)塊鏈應(yīng)用方面，萬(wàn)向區(qū)塊鏈從技術(shù)、資金、資源等多方面全力推動(dòng)中國(guó)區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展和業(yè)務(wù)落地，在全球投資的優(yōu)質(zhì)區(qū)塊鏈項(xiàng)目已近200個(gè)。

陳滿才

張栩青

李茂材

張栩青：中信銀行是國(guó)內(nèi)最早研究區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用的商業(yè)銀行之一。2016年10月，中信銀行在京舉辦了部分股份制商業(yè)銀行區(qū)塊鏈與金融創(chuàng)新研討會(huì)，提出有必要研究建立我國(guó)銀行同業(yè)間的區(qū)塊鏈聯(lián)盟，通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)推動(dòng)銀行改進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、建立高效創(chuàng)新的業(yè)務(wù)體系。這一倡議得到了與會(huì)人士的廣泛認(rèn)同。

目前，中信銀行選定供應(yīng)鏈金融作為區(qū)塊鏈應(yīng)用的試點(diǎn)進(jìn)行創(chuàng)新驗(yàn)證，嘗試通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、貿(mào)易背景審核、確權(quán)、信息傳遞等方面的痛點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中物流、信息流和資金流的統(tǒng)一。中信銀行與銀行同業(yè)在國(guó)內(nèi)信用證及福費(fèi)廷領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用，就是一個(gè)例證。

李茂材：區(qū)塊鏈可衍生出許多針對(duì)金融服務(wù)場(chǎng)景的創(chuàng)新應(yīng)用，如結(jié)合智能合約、身份認(rèn)證和隱私保護(hù)等技術(shù)，通過(guò)預(yù)設(shè)規(guī)則、智能協(xié)同和信息共享等手段，改進(jìn)傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)間低效的協(xié)作模式，簡(jiǎn)化合作流程，提高協(xié)作效率?；趨^(qū)塊鏈智能合約的電子合同、速調(diào)速裁速審、區(qū)塊鏈懸賞執(zhí)行、供應(yīng)鏈金融的信用傳遞等多元化的行業(yè)應(yīng)用，則可實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的資金快速流轉(zhuǎn)，加快壞賬處置，釋放更多的流動(dòng)性。

當(dāng)前，諸多場(chǎng)景依然存在巨大的價(jià)值交換成本，而基于區(qū)塊鏈技術(shù)打造的數(shù)字資產(chǎn)體系，則能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)數(shù)字化以及數(shù)字資產(chǎn)化，顯著降低絕大部分商業(yè)場(chǎng)景的價(jià)值交換成本，拓寬金融資產(chǎn)的邊界，實(shí)現(xiàn)鏈下鏈上的資產(chǎn)映射并流通，加速數(shù)字資源向數(shù)字資產(chǎn)的轉(zhuǎn)變，推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深度融合。

騰訊一直在探索這些領(lǐng)域，并相信在這些領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)能真正發(fā)揮它所擁有的潛力，帶來(lái)更多的商業(yè)模式、服務(wù)場(chǎng)景和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)用。

《中國(guó)外匯》：各位所在的機(jī)構(gòu)對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域有哪些進(jìn)展？采取了哪些推進(jìn)措施？

陳滿才：工商銀行重點(diǎn)圍繞民生、普惠金融、“一帶一路”跨境貿(mào)易等領(lǐng)域，積極推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)創(chuàng)新及生態(tài)場(chǎng)景的建設(shè)工作，主要典型的應(yīng)用場(chǎng)景如下：一是在政務(wù)民生領(lǐng)域：攜手貴州省政府與貴民集團(tuán)打造業(yè)界首個(gè)精準(zhǔn)扶貧區(qū)塊鏈平臺(tái)，劃撥扶貧基金超過(guò)5700筆，撥付金額超過(guò)70億元；打造雄安征遷資金區(qū)塊鏈管理平臺(tái)，作為智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施支持各商業(yè)銀行靈活接入。二是在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域：推出工銀e信網(wǎng)絡(luò)融資金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)應(yīng)收賬款在上下游供應(yīng)商中信任轉(zhuǎn)遞、流轉(zhuǎn)，助力解決中小企業(yè)貸款風(fēng)控難題。目前，該平臺(tái)已注冊(cè)包括中鐵、招商局等500多家供應(yīng)鏈企業(yè)，累計(jì)簽發(fā)6.1億元應(yīng)收賬款。三是在賦能“一帶一路”建設(shè)領(lǐng)域：投產(chǎn)上線“中歐e單通”，實(shí)現(xiàn)國(guó)際段和國(guó)內(nèi)段物流運(yùn)輸單據(jù)的自動(dòng)整合簽發(fā)及核驗(yàn)，打破了跨境信息壁壘。四是在跨境貿(mào)易金融領(lǐng)域：聯(lián)合南非標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)研發(fā)數(shù)字化貿(mào)易金融服務(wù)平臺(tái)“中非e鏈通”，落地區(qū)塊鏈技術(shù)在中非合作領(lǐng)域第一個(gè)跨境貿(mào)易金融應(yīng)用。

張栩青：2017年7月，中信銀行聯(lián)合民生銀行共同開(kāi)發(fā)的首個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目——區(qū)塊鏈國(guó)內(nèi)信用證系統(tǒng)成功上線，成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)將區(qū)塊鏈技術(shù)在信用證結(jié)算領(lǐng)域的首次應(yīng)用。

2018年9月30日，中信銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)民生銀行三家設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)的基于“分布式架構(gòu)、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)全上鏈、系統(tǒng)銜接全自動(dòng)”的“區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)”（BCFT）成功上線，并于當(dāng)日完成首筆跨行資產(chǎn)交易。BCFT系統(tǒng)依據(jù)銀行間交易業(yè)務(wù)場(chǎng)景，由三家銀行自主研發(fā)應(yīng)用層功能，獨(dú)創(chuàng)了Business Point管理端，極大便利了銀行多層級(jí)組織管理架構(gòu)的銜接。

鄒傳偉

2019年9月，中信銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、平安銀行同時(shí)上線擴(kuò)容升級(jí)后的區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)。平臺(tái)升級(jí)后，統(tǒng)一了銀行間的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)協(xié)議，推出了適合區(qū)塊鏈平臺(tái)線上簽約的《區(qū)塊鏈國(guó)內(nèi)信用證福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主協(xié)議》。目前該平臺(tái)上線銀行近20家，平臺(tái)跨行交易量達(dá)600億元，已成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)最大的區(qū)塊鏈貿(mào)易金融交易平臺(tái)，在區(qū)塊鏈創(chuàng)新領(lǐng)域處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位。

鄒傳偉：萬(wàn)向區(qū)塊鏈在金融行業(yè)的探索主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。一是供應(yīng)鏈金融：2017年上半年，萬(wàn)向區(qū)塊鏈就基于BCOS平臺(tái)開(kāi)發(fā)了一個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，以優(yōu)化應(yīng)收賬款融資流程。二是保險(xiǎn)：搭建保險(xiǎn)公司聯(lián)盟，通過(guò)核保數(shù)據(jù)加密并交換校驗(yàn)；利用人工智能和區(qū)塊鏈，實(shí)現(xiàn)按條款約定自動(dòng)進(jìn)行理賠責(zé)任判定并計(jì)算金額等。三是信托。構(gòu)建多方協(xié)同服務(wù)的信托賬戶體系，利用區(qū)塊鏈存證技術(shù)增信；利用智能合約進(jìn)行自動(dòng)化資金全流程管理；幫助建立多方互信的信托服務(wù)體系。如萬(wàn)向區(qū)塊鏈與萬(wàn)向信托合作，探索家族信托和個(gè)人遺囑的存證以及慈善基金的善款追蹤。

李茂材：騰訊區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)從2015年成立以來(lái)，從早期的注重技術(shù)研發(fā)和平臺(tái)搭建，逐漸轉(zhuǎn)向注重多場(chǎng)景應(yīng)用落地。2018年，騰訊區(qū)塊鏈打造了基于應(yīng)收資金多級(jí)流轉(zhuǎn)的“微企鏈”平臺(tái)，以騰訊區(qū)塊鏈與財(cái)付通支付為底層技術(shù)，升級(jí)AMS平臺(tái)的信息獲取線上化、資產(chǎn)審核平臺(tái)化能力，并結(jié)合與騰訊大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)能力，打造了開(kāi)放式供應(yīng)鏈資產(chǎn)服務(wù)平臺(tái)。最近微企鏈在信通院2019年的可信區(qū)塊鏈優(yōu)秀實(shí)踐案例評(píng)測(cè)中，獲得高價(jià)值案例的首名推薦。

《中國(guó)外匯》：您認(rèn)為，在區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)際運(yùn)用中，該如何突破諸如提高區(qū)塊鏈的性能以支撐大規(guī)模的應(yīng)用需求、解決金融行業(yè)隱私保護(hù)與區(qū)塊鏈公開(kāi)透明特性之間的沖突等技術(shù)門檻？

李茂材：在技術(shù)能力建設(shè)上，主要分三個(gè)層級(jí)。第一層是核心層，主要是實(shí)現(xiàn)防篡改能力的持續(xù)發(fā)展，包括對(duì)密碼學(xué)、共識(shí)算法、塊鏈存儲(chǔ)、智能合約等基礎(chǔ)能力的持續(xù)鉆研與突破；第二層是改進(jìn)優(yōu)化層，即把核心層的能力結(jié)合工程方案進(jìn)行全方位優(yōu)化，如性能優(yōu)化、海量存儲(chǔ)、密鑰分發(fā)與保存、隱私保護(hù)等，主要體現(xiàn)的是工程能力；第三層是場(chǎng)景適配層，深入場(chǎng)景找出實(shí)際需求，結(jié)合區(qū)塊鏈及其他技術(shù)體系打造出有效的解決方案，真正發(fā)揮技術(shù)的關(guān)鍵價(jià)值。

針對(duì)大規(guī)模應(yīng)用場(chǎng)景，重點(diǎn)體現(xiàn)是第二層的技術(shù)可用能力。騰訊前期一直致力于加強(qiáng)底層基礎(chǔ)設(shè)施在性能、靈活性和安全性等方面的能力建設(shè)，這兩年則聚焦于核心應(yīng)用場(chǎng)景的攻克。我們認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)際的結(jié)合點(diǎn)需要從場(chǎng)景實(shí)際問(wèn)題出發(fā)，客觀地分析自身綜合條件，合理利用區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，并且理性看待區(qū)塊鏈的發(fā)展趨勢(shì)以及在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的價(jià)值，才能充分發(fā)揮新動(dòng)能對(duì)舊動(dòng)能的推動(dòng)作用和舊動(dòng)能對(duì)新動(dòng)能的積極影響，加速推進(jìn)區(qū)塊鏈生態(tài)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

陳滿才：由于在網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)、共識(shí)機(jī)制、智能合約等方面固有的技術(shù)特性，金融同業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌考慮以下問(wèn)題：一是區(qū)塊鏈技術(shù)適用于跨機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作及數(shù)據(jù)共享的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，在應(yīng)用創(chuàng)新過(guò)程中，可先選擇非實(shí)時(shí)性、并發(fā)度不高、吞吐量較小、信息敏感度低的輕量級(jí)信息的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，后續(xù)隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的不斷成熟，再適時(shí)考慮應(yīng)用到其他業(yè)務(wù)場(chǎng)景。二是目前集中式傳統(tǒng)技術(shù)架構(gòu)在業(yè)務(wù)支持、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管合規(guī)和系統(tǒng)兼容方面已經(jīng)非常完備，區(qū)塊鏈技術(shù)在系統(tǒng)穩(wěn)定性、應(yīng)用安全性等方面需優(yōu)先解決有效管控智能合約安全漏洞風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)檢索及分析技術(shù)以及現(xiàn)有存量系統(tǒng)對(duì)接標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題。三是區(qū)塊鏈技術(shù)尚缺少大規(guī)模的實(shí)際運(yùn)用，需要積累系統(tǒng)部署、運(yùn)行監(jiān)控等方面的運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)，并重點(diǎn)強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)防控措施，提升系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)的便利性。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)還在發(fā)展初期，在性能容量、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、信息安全等方面仍有待不斷改進(jìn)及完善。建議持續(xù)關(guān)注其發(fā)展趨勢(shì)性，做好前瞻性研究及儲(chǔ)備工作，夯實(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用研發(fā)能力；同時(shí)，統(tǒng)籌考慮現(xiàn)有業(yè)務(wù)痛點(diǎn)及區(qū)塊鏈技術(shù)特點(diǎn)，積極穩(wěn)妥布局區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用。

張栩青：雖然區(qū)塊鏈眼下具有很多技術(shù)缺陷，比如可擴(kuò)展性和規(guī)模化能力較差；但隨著參與者增多和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷創(chuàng)新，底層技術(shù)也會(huì)更新?lián)Q代。銀行業(yè)的初期嘗試，為將來(lái)區(qū)塊鏈的大規(guī)模應(yīng)用儲(chǔ)備了技術(shù)和業(yè)務(wù)知識(shí)，并有可能搶占顛覆性應(yīng)用的風(fēng)口。正因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)帶來(lái)的顛覆性影響，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的推廣，國(guó)家應(yīng)及時(shí)將相應(yīng)的立法提上議事日程，如底層技術(shù)的開(kāi)發(fā)共享與產(chǎn)權(quán)保護(hù)、隱私保護(hù)與信息共享、監(jiān)管要求等。

《中國(guó)外匯》：事物的發(fā)展往往是精華與糟粕相生相伴。您如何看待區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展邊界？

李茂材：不能把區(qū)塊鏈技術(shù)神話，它需要與其他科技技術(shù)融合才能發(fā)揮作用。比如在某一產(chǎn)業(yè)，區(qū)塊鏈技術(shù)+物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能解決實(shí)際問(wèn)題；而在另一個(gè)領(lǐng)域，可能是區(qū)塊鏈技術(shù)+AI技術(shù)+大數(shù)據(jù)技術(shù)才能創(chuàng)造新的能力。

目前，區(qū)塊鏈還處于初期發(fā)展階段，主要應(yīng)解決中心化系統(tǒng)的弊端，為數(shù)據(jù)增信，建立可信數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)的通道。為此，要強(qiáng)化技術(shù)能力，推動(dòng)技術(shù)和業(yè)務(wù)及監(jiān)管之間的磨合；要夯實(shí)技術(shù)基礎(chǔ)，為更多的數(shù)字管理和治理發(fā)展創(chuàng)造前提條件；還要深挖區(qū)塊鏈與實(shí)體產(chǎn)業(yè)結(jié)合的切入點(diǎn)，以更好地賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)。之后，在數(shù)據(jù)可信的基礎(chǔ)上，就可以重塑信任關(guān)系和合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、智能化。

陳滿才：任何技術(shù)的發(fā)展成熟都有其客觀規(guī)律，區(qū)塊鏈技術(shù)也不例外。根據(jù)Gartner2019區(qū)塊鏈商業(yè)技術(shù)成熟度曲線，區(qū)塊鏈技術(shù)目前仍處于早期快速發(fā)展階段，并有望在未來(lái)5—10年產(chǎn)生變革性的影響。鑒此，建議結(jié)合具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景特點(diǎn)，合理制定應(yīng)用策略，在規(guī)避相關(guān)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，去偽存真、務(wù)實(shí)創(chuàng)新，為客戶提供更為便捷易用的服務(wù)。在金融行業(yè)應(yīng)用過(guò)程中，要牢牢把握好“幣”和“鏈”的邊界；要結(jié)合金融行業(yè)的業(yè)務(wù)特性，把底層技術(shù)做實(shí)做透；還要從時(shí)效性、性能容量、信息安全保護(hù)等角度，強(qiáng)化技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范，審慎開(kāi)展區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用，使其能更好地服務(wù)于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

鄒傳偉：應(yīng)該從三個(gè)維度把握好區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展邊界。一是區(qū)塊鏈的能與不能。盡管區(qū)塊鏈應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，但沒(méi)有技術(shù)是萬(wàn)能的，區(qū)塊鏈也不例外。應(yīng)該根據(jù)場(chǎng)景需要，評(píng)估是否用以及如何用區(qū)塊鏈，而不是“拿著錘子找釘子”或“削足適履”。

二是技術(shù)邏輯與監(jiān)管邏輯的關(guān)系。技術(shù)邏輯往往強(qiáng)調(diào)顛覆性、去中心化和快速迭代。盡管金融業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不斷吸收各種技術(shù)創(chuàng)新，但迄今沒(méi)有一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)金融體系產(chǎn)生過(guò)顛覆性影響，區(qū)塊鏈也不例外。去中心化和中心化各有使用場(chǎng)景，不存在優(yōu)劣之分。區(qū)塊鏈能緩解信息不對(duì)稱和創(chuàng)造信任，但這離不開(kāi)特定場(chǎng)景和前提，僅靠技術(shù)來(lái)替代制度和信任是非常困難的。金融發(fā)展的前提是安全穩(wěn)健，技術(shù)創(chuàng)新促成的任何新的金融商業(yè)模式、應(yīng)用、流程和產(chǎn)品等，都需在確保風(fēng)險(xiǎn)可識(shí)別并可控后才能推廣。

三是“幣”與“鏈”的關(guān)系。區(qū)塊鏈起源于數(shù)字貨幣領(lǐng)域，內(nèi)嵌“幣”的結(jié)構(gòu)；但區(qū)塊鏈應(yīng)用不一定有“幣”。區(qū)塊鏈作為信息互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用已充分證明了這一點(diǎn)。反之，各種沒(méi)有主權(quán)信用擔(dān)?；騼?nèi)在價(jià)值的虛擬貨幣就不是區(qū)塊鏈正確的“打開(kāi)方式”。這些虛擬貨幣根本不可能像其擁躉聲稱的那樣顛覆或取代法定貨幣，反而會(huì)浪費(fèi)社會(huì)資源，引發(fā)投機(jī)炒作、市場(chǎng)操縱甚至欺詐等問(wèn)題。

區(qū)塊鏈不管是應(yīng)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是金融領(lǐng)域，都要客觀理性評(píng)估其產(chǎn)生的價(jià)值以及引入的必要性，不能“為了區(qū)塊鏈而區(qū)塊鏈”。在區(qū)塊鏈落地方面，應(yīng)該由應(yīng)用需求驅(qū)動(dòng)，而非技術(shù)供給驅(qū)動(dòng)。先從概念驗(yàn)證（Proof of Concept）開(kāi)始，在小范圍或試驗(yàn)環(huán)境內(nèi)測(cè)試成功后再對(duì)外推廣。在方法論上，要“小步快跑”和“快速迭代”，而非“大干快上”。只有這樣，才能把區(qū)塊鏈應(yīng)用在最能發(fā)揮其效益的地方，避免造成社會(huì)資源的錯(cuò)配。

《中國(guó)外匯》：非常感謝四位專家的積極參與！通過(guò)上述討論，我們得出以下結(jié)論：首先，區(qū)塊鏈兼具信息互聯(lián)網(wǎng)和價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)功能。區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用可以從這兩個(gè)維度去理解。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)目前還處于發(fā)展初期，在性能容量、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、信息安全等方面仍有待不斷改進(jìn)及完善；今后應(yīng)持續(xù)關(guān)注其發(fā)展趨勢(shì)性，做好前瞻性研究及儲(chǔ)備工作，統(tǒng)籌考慮現(xiàn)有業(yè)務(wù)痛點(diǎn)及區(qū)塊鏈技術(shù)特點(diǎn)，積極穩(wěn)妥布局區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用。最后，在區(qū)塊鏈應(yīng)用開(kāi)發(fā)方面，應(yīng)根據(jù)場(chǎng)景需要，評(píng)估是否用和如何用。區(qū)塊鏈技術(shù)需要與其他科技技術(shù)融合才能發(fā)揮作用。

（本文僅代表受訪者個(gè)人觀點(diǎn)）