中國中小企業(yè)融資問題研究

曹小燕

【摘要】近年來，隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著越來越重要的地位。中小企業(yè)的發(fā)展離不開社會融資，隨著中國經(jīng)濟(jì)形勢變化、信貸政策的調(diào)整以及金融行業(yè)的發(fā)展，中小企業(yè)的融資也是在不斷變化的。目前中國中小企業(yè)在發(fā)展過程中，融資還存在著許多問題，需要得到解決。本文對中國中小企業(yè)的融資進(jìn)行研究，并且提出相應(yīng)的改進(jìn)策略。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資

中小企業(yè)在中國的國民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位。中國的中小企業(yè)數(shù)量眾多，解決了大量的人口就業(yè)問題。中小企業(yè)的健康發(fā)展，對中國整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起著重要的推動作用。目前，中國金融行業(yè)面臨著較大的改革，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對企業(yè)融資進(jìn)行了更多的規(guī)定，對中國中小企業(yè)而言，目前在融資的過程中，還存在著很多的問題需要解決。融資問題已經(jīng)成為影響和制約中國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素之一。在傳統(tǒng)的情況下，企業(yè)要進(jìn)行融資，主要通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款來實現(xiàn)。但是，中國的銀行在進(jìn)行貸款的過程中，對信貸業(yè)務(wù)的申請者有著一定的要求，包括企業(yè)的財務(wù)報表上的利潤，以及對企業(yè)整體風(fēng)險程度的評價等。對中國的商業(yè)銀行而言，在進(jìn)行和開展信貸業(yè)務(wù)的過程中，更多的是傾向于向規(guī)模較大的企業(yè)進(jìn)行貸款，而中小企業(yè)的貸款需求往往無法得到保障。此外，中國的金融法律監(jiān)管等方面存在問題，也阻礙了中國中小企業(yè)融資的發(fā)展。

一、中國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

對中國的中小企業(yè)而言，要推動企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和發(fā)展，除了充分利用自有資金以外，還可以借助外部資金的力量，來實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。目前，中國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，有如下一些發(fā)展現(xiàn)狀。

第一，中國中小企業(yè)融資費(fèi)率較高。在中國金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)中，對不同企業(yè)的融資條件和費(fèi)率有一定的差別。由于中小企業(yè)規(guī)模相對較小，在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請貸款的過程中，不能滿足一些資金和報表的要求。因此，銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的過程中，一般會收取較高的貸款費(fèi)用。因此，中小企業(yè)如果通過傳統(tǒng)的方式向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，可能會面臨著較高的財務(wù)成本。中國的中小企業(yè)在實際開展業(yè)務(wù)的過程中，由于業(yè)務(wù)規(guī)模的限制等，融資過程中，可能會通過多次融資的方式來進(jìn)行資金的籌集，單次融資的金額相對不大，但是融資的次數(shù)可能會相對較多。在目前的融資過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)針對中小企業(yè)單次融資的費(fèi)用相對較高，因此如果中小企業(yè)要進(jìn)行多次的融資，那么財務(wù)成本將會大大增加，從而增加了中小企業(yè)經(jīng)營的負(fù)擔(dān)，不利于中小企業(yè)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

第二，中小企業(yè)融資渠道比較狹窄。由于中小企業(yè)的特征，其經(jīng)營規(guī)模較小，很多企業(yè)還是家族式經(jīng)營和管理，在財務(wù)報表等方面，管理也不是特別健全。傳統(tǒng)的銀行等金融貸款機(jī)構(gòu)，對于申請貸款企業(yè)的規(guī)模、財務(wù)狀況有著較高的關(guān)注度，中小企業(yè)的一些特征使得其較難滿足銀行嚴(yán)格的資金監(jiān)管要求。因此，中國的中小企業(yè)一般較難從銀行等傳統(tǒng)信貸機(jī)構(gòu)獲取貸款，融資渠道比較狹窄。目前，融資渠道狹窄已經(jīng)成為影響中小企業(yè)經(jīng)營的重要不利因素。中小企業(yè)有時候急于獲取資金來進(jìn)行周轉(zhuǎn)，但融資渠道狹窄，加上傳統(tǒng)融資周期太長，使得這些方式無法滿足中小企業(yè)經(jīng)營的要求，使得一些中小企業(yè)不得不選擇民間那些借貸成本較高的融資方式，甚至通過高利貸的方式來進(jìn)行融資。這些融資行為從長遠(yuǎn)來看，對中小企業(yè)構(gòu)成了較大的挑戰(zhàn)，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。

第三，中小企業(yè)更多通過民間借貸的方式籌集資金。由于中小企業(yè)較難通過傳統(tǒng)的融資渠道，從銀行等金融機(jī)構(gòu)處獲得企業(yè)經(jīng)營所需要的資金，因此很多中小企業(yè)在需要進(jìn)行融資的過程中，會通過民間借貸的方式，在民間進(jìn)行資金的籌集。目前，我國的大多數(shù)中小企業(yè)都是通過這一方式來進(jìn)行資金的籌集來推動企業(yè)發(fā)展的。民間借貸的方式有利有弊，從好的一方面來看，民間借貸的流程相對簡便，中小企業(yè)能夠在短時間內(nèi)就獲得企業(yè)經(jīng)營發(fā)展所需要的資金。但是從另一方面來看，中國的民間借貸市場目前還不是很完善，法律法規(guī)的監(jiān)管也不是很到位。很多民間借貸的過程中，存在著一些違法的行為，中小企業(yè)從民間借貸獲取資金，同樣面臨著資金成本較高的困境。因此，對于中小企業(yè)而言，民間借貸是融資的重要途徑，但是仍然存在著不少的問題，需要未來進(jìn)行改進(jìn)和發(fā)展。

二、中國中小企業(yè)融資的改進(jìn)策略

對中國的中小企業(yè)而言，要在激烈的市場競爭中不斷實現(xiàn)發(fā)展，擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，在競爭中取得競爭優(yōu)勢，需要中小企業(yè)根據(jù)自己的實際情況，來進(jìn)行資金的籌措和使用。鑒于目前中國的金融監(jiān)管現(xiàn)狀，以及中小企業(yè)融資的實際情況，中國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)需要共同努力，一起推動中小企業(yè)融資的發(fā)展，確保中小企業(yè)能夠在生產(chǎn)經(jīng)營中獲得足夠的資金，來持續(xù)進(jìn)行發(fā)展，這也有利于中國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。針對目前中國中小企業(yè)融資難、融資成本高的問題，可以從以下方面著手，推動中國中小企業(yè)的發(fā)展。

第一，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)范對中小企業(yè)的融資監(jiān)管，支持和鼓勵金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)進(jìn)行貸款。目前，中國的金融信貸市場上，中國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管還不是特別的完善，很多信貸過程中容易出現(xiàn)問題，銀行等金融機(jī)構(gòu)也認(rèn)為向中小企業(yè)進(jìn)行貸款存在著較大的風(fēng)險，加上金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不健全，容易銀行信貸無法保障的情況，因此也影響到了銀行對中國中小企業(yè)進(jìn)行信貸的信息。中國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)只有完善相關(guān)信貸的法律法規(guī)，加強(qiáng)對市場的監(jiān)管，堅決打擊騙貸以及欠錢不還等行為，才能夠規(guī)范整個信貸市場。只有中國信貸市場不斷規(guī)范，才能夠為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，幫助中國中小企業(yè)更好的獲取相應(yīng)的資金。

第二，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加大對中小企業(yè)的信貸支持。中小企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力量，在社會經(jīng)濟(jì)生活中扮演著極其重要的作用。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)對中小企業(yè)融資的支持，簡化內(nèi)部對中小企業(yè)貸款的運(yùn)營流程，在確保風(fēng)險控制的前提下，為中國的中小企業(yè)融資提供便利。同時，銀行針對一些資質(zhì)較好的中小企業(yè)，也可以適當(dāng)?shù)慕档鸵恍┲行∑髽I(yè)的融資費(fèi)率，降低中小企業(yè)的財務(wù)成本，推動中小企業(yè)的融資的實現(xiàn)。

第三，加強(qiáng)立法保障民間正常融資活動的進(jìn)行。中小企業(yè)最重要的融資渠道就是通過民間融資。目前，我國法律和相關(guān)的法規(guī)，在針對民間融資這一領(lǐng)域，還不是特別完善。與此同時，法律在保障借貸者的權(quán)益方面，也存在一定的問題。目前中國的中小企業(yè)在進(jìn)行民間融資的過程中，如果出現(xiàn)借貸糾紛，后期爭議的解決需要花費(fèi)大量的時間、精力。加強(qiáng)對于民間融資的法律監(jiān)管，促進(jìn)爭議解決的執(zhí)行，能夠最大程度的保障中小企業(yè)在進(jìn)行民間融資過程中的權(quán)益。只有立法的不斷完善和進(jìn)步，才能夠幫助中國中小企業(yè)更好的開展和進(jìn)行融資活動。

第四，推動互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融行業(yè)的發(fā)展，拓展中小企業(yè)融資的途徑。近年來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分迅速，出現(xiàn)了很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，這些企業(yè)也開始涉及和競爭貸款業(yè)務(wù)。對中國的中小企業(yè)而言，目前的融資渠道相對狹窄，其在無法從銀行獲得融資時，更多的是通過民間借貸的方式獲取資金。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展為中國的中小企業(yè)提供了更加廣闊的融資途徑，從而推動了中小企業(yè)融資的發(fā)展。目前，中國的中小企業(yè)在進(jìn)行融資的過程中，已經(jīng)開始通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)的資金籌措。但是，就目前而言，由于中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展時間也相對較短，其自身在發(fā)展過程中也存在著不少的問題，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行監(jiān)管。對中小企業(yè)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展還不是特別完善的時候，通過互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行融資，需要自身對融資項目進(jìn)行評估，防止出現(xiàn)一系列的后續(xù)問題。

總之，中國的中小企業(yè)近年來在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，起著越來越重要的地位和作用。融資是一個企業(yè)進(jìn)行發(fā)展的重要推動因素，企業(yè)在需要擴(kuò)大規(guī)模的過程中，需要獲得來自外部的資金，才能夠?qū)崿F(xiàn)不斷的發(fā)展。要推動中國中小企業(yè)融資的發(fā)展，需要中國的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)共同努力，建設(shè)一個良好的金融環(huán)境，維護(hù)金融秩序，推動中國中小企業(yè)融資活動的開展。針對目前中國中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的融資難、渠道窄、成本高等問題，也需要各方積極的進(jìn)行改進(jìn)和完善。只有中國中小企業(yè)的健康發(fā)展，中國整體的經(jīng)濟(jì)才能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定的發(fā)展，同時推動中國就業(yè)的增加，維持社會穩(wěn)定。因此，推動中國中小企業(yè)融資的發(fā)展，已經(jīng)成為影響到中國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的因素。