關(guān)于聊城市民間資本管理公司規(guī)范發(fā)展的思考

張立國

[摘 要]2012年以來，山東省不斷推進(jìn)金融改革，相繼出臺(tái)了《山東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展的意見》《山東省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)的意見》及《關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》等一系列文件，不斷推動(dòng)民間資本陽光化、規(guī)范化發(fā)展。山東省民間資本管理公司的快速發(fā)展，與山東省出臺(tái)的一系列金融改革措施是密切相關(guān)的。山東省聊城市為完善地方金融體系建設(shè)，于2013年開始規(guī)范民間資本管理公司設(shè)立工作，機(jī)構(gòu)設(shè)立數(shù)量和業(yè)務(wù)量逐年增加，獲得了較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

[關(guān)鍵詞]民間資本;創(chuàng)新發(fā)展;聊城市

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.06.049

[中圖分類號(hào)]F272;F832.39[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1673-0194（2019）06-0-02

0? ? ?引 言

近年來，乘著山東省金融改革的東風(fēng)，聊城市的金融發(fā)展也呈現(xiàn)百花齊放、競(jìng)相發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。截至2017年末，聊城市市級(jí)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)達(dá)到20家，保險(xiǎn)公司達(dá)到53家，證券公司達(dá)到11家，“新三板”企業(yè)達(dá)31家。銀行業(yè)各項(xiàng)存款余額3 272.4億元，各項(xiàng)貸款余額2 328.0億元。2017年，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入105.11億元，同比增長23.4%;承擔(dān)各類風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任

4.29萬億元，同比增長64.5%;支付各項(xiàng)賠款和給付保險(xiǎn)金

34.99億元，同比增長6.4%，直接融資發(fā)生額184億元。18家小額貸款公司資產(chǎn)總額29.99億元，貸款余額26.09億元;全市共設(shè)立22家民間資本管理公司，注冊(cè)資本10.52億元，各項(xiàng)投資余額24.06億元。

1? ? ?聊城市民間資本管理公司的發(fā)展現(xiàn)狀

民間資本管理公司是由符合條件的自然人、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織發(fā)起，經(jīng)政府批準(zhǔn)在一定區(qū)域內(nèi)設(shè)立，針對(duì)當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目開展股權(quán)投資、債權(quán)投資、資本投資咨詢、短期財(cái)務(wù)性投資及受托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。自2013年聊城市開始規(guī)范民間資本管理公司設(shè)立工作以來，該市的民間資本管理公司經(jīng)歷了宣傳發(fā)動(dòng)、大量設(shè)立、平穩(wěn)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)暴露等幾個(gè)階段，經(jīng)過不斷的優(yōu)勝劣汰，綜合管理水平得到大幅提升。

表1顯示了2014-2017年聊城市民間資本管理公司經(jīng)營數(shù)據(jù)，在2014-2016年，聊城市民間資本管理公司注冊(cè)數(shù)量呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)。2017年，受山東省地方金融條例實(shí)施的影響，民間資本管理公司設(shè)立由設(shè)立審批變?yōu)闃I(yè)務(wù)許可，幾家運(yùn)營較差的公司未申請(qǐng)業(yè)務(wù)許可，退出經(jīng)營，因此，2016年之后，聊城市民間資本管理公司的數(shù)量減少。雖然公司數(shù)量減少，但是注冊(cè)資本卻與2015年、2016年基本持平，主要原因是聊城市轄區(qū)內(nèi)經(jīng)營較好的幾家公司進(jìn)行了增資擴(kuò)股，壯大了資金實(shí)力。此外，在2014-2017年，聊城市的民間資本管理公司累計(jì)債權(quán)投資75.35億元，占總投資金額的46.06%，累計(jì)短期財(cái)務(wù)性投資86.69億元，占總投資金額的52.99%，兩項(xiàng)投資金額達(dá)到總投資金額的99%。

目前，聊城市民間資本管理公司的主營業(yè)務(wù)還局限于利用自有資金或股東定向借款的形式進(jìn)行短期或者中期投資;股權(quán)投資、私募融資等方式運(yùn)用的較少。民間資本管理公司創(chuàng)新發(fā)展的能力明顯不足。

2? ? ?聊城市民間資本管理公司規(guī)范發(fā)展的對(duì)策

鑒于聊城市民間資本管理公司的發(fā)展現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為要想激發(fā)該類機(jī)構(gòu)的發(fā)展活力，規(guī)范健康發(fā)展，應(yīng)主要在以下幾方面下功夫。

2.1? ?完善內(nèi)部管理制度，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防火墻

從近幾年聊城市民間資本管理公司發(fā)展的情況來看，造成民間資本管理公司盈利能力下降、不良資產(chǎn)逐漸增多的原因，除了外部大環(huán)境影響外，內(nèi)部管理制度不健全，制度執(zhí)行不到位也是其發(fā)展受到制約的主要原因。筆者認(rèn)為，完善民間資本管理公司內(nèi)部控制制度、風(fēng)險(xiǎn)防控制度、財(cái)務(wù)管理制度、資產(chǎn)分類和風(fēng)險(xiǎn)撥備制度等，是民間資本管理公司進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)防控的一道防火墻。

2.1.1? ?完善內(nèi)部控制制度

民間資本管理公司應(yīng)在建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，通過有效內(nèi)部控制，串聯(lián)公司各類管理制度，搭建全面的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，用系統(tǒng)的、動(dòng)態(tài)的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)，通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和持續(xù)改進(jìn)等環(huán)節(jié)，形成體系化、閉環(huán)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.1.2? ?完善財(cái)務(wù)管理制度

作為營利性組織的民間資本管理公司，其最大目標(biāo)就是在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)公司利潤最大化;完善的財(cái)務(wù)管理制度與利潤最大化的目標(biāo)是緊密相連的。因此，聊城市民間資本管理公司應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《山東省民間融資機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)核算辦法》等文件，建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)在公司經(jīng)營管理和提高經(jīng)濟(jì)效益中的作用。

2.1.3? ?完善資產(chǎn)分類和風(fēng)險(xiǎn)撥備制度

目前，90%以上的聊城市轄區(qū)內(nèi)民間資本管理公司主要做中短期投資業(yè)務(wù)，因此，合理分類資產(chǎn)，充分計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備，可以有效防范民間資本管理公司可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外，民間資本管理公司可參照銀行貸款5級(jí)分類制度，建立完善的民間資本管理公司資產(chǎn)分類制度，并針對(duì)不同級(jí)別的資產(chǎn)采取相應(yīng)的處置措施，從而有效降低民間資本管理公司的投資損失。

2.2? ?打造成熟投資產(chǎn)品，具備持續(xù)經(jīng)營能力

民間資本管理公司作為經(jīng)營資金的企業(yè)，要想獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，前提條件就是要保證企業(yè)能夠健康生存下去，而成熟的投資產(chǎn)品是保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力的前提條件。因此，民間資本管理公司應(yīng)在不斷經(jīng)營的過程中，打造符合自身發(fā)展特點(diǎn)的投資產(chǎn)品，以促使公司具備持續(xù)經(jīng)營的能力。

第一，充分運(yùn)用自有資金。民間資本管理公司的經(jīng)營范圍設(shè)定了該類公司可開展股權(quán)投資、債權(quán)投資、短期財(cái)務(wù)性投資等業(yè)務(wù)。因此，各民間資本管理公司可根據(jù)注冊(cè)資本金額度、資金流動(dòng)性特點(diǎn)、轄區(qū)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展形勢(shì)和監(jiān)管投資管理要求等，合理分配投資額度，用活、用足自有資本金。第二，積極尋求創(chuàng)新發(fā)展。2016年，山東省地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)了《山東省民間資本管理公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行辦法》，聊城市轄區(qū)的民間資本管理公司應(yīng)在堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營原則的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司的發(fā)展理念、總體規(guī)劃和市場(chǎng)定位，通過不斷的合規(guī)經(jīng)營，達(dá)到開展相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)的要求，積極穩(wěn)妥地開展債券投資、受托資產(chǎn)管理、私募基金管理、不良資產(chǎn)處置和資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。第三，開拓差異化發(fā)展路徑。聊城市的金融市場(chǎng)，總體規(guī)模適中，需求較大，但是需求個(gè)體之間存在較大的地域差別和主體差別。經(jīng)過近幾年的發(fā)展，聊城市各民間資本管理公司逐漸探索出適應(yīng)市場(chǎng)需求的經(jīng)營方式，通過差異化發(fā)展保證民間資本管理公司持續(xù)發(fā)展。

2.3? ?主動(dòng)擁抱監(jiān)管，確保依法經(jīng)營

目前，山東省已經(jīng)形成了省、市、縣三級(jí)地方金融監(jiān)管體系，2016年7月1日實(shí)施的《山東省地方金融條例》通過省級(jí)層面的立法形式明確了省、市、縣三級(jí)對(duì)于民間資本管理公司的監(jiān)管職責(zé)。山東省地方金融監(jiān)督管理局還分別印發(fā)了《山東省民間融資機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》《山東省民間資本管理公司分類評(píng)級(jí)辦法》和《山東省民間融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證年審辦法》，各個(gè)辦法分別明確了民間資本管理公司在出現(xiàn)違規(guī)、違法經(jīng)營時(shí)采取的處罰措施。

民間資本管理公司若想健康經(jīng)營，就必須主動(dòng)擁抱監(jiān)管，依法合規(guī)經(jīng)營，不斷提高規(guī)范化運(yùn)營的能力。第一，報(bào)送高質(zhì)量的年審資料。對(duì)于民間資本管理公司年審的標(biāo)準(zhǔn)和要求，山東省地方金融監(jiān)督管理局在2018年印發(fā)的《山東省民間融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證年審辦法》進(jìn)行了明確，民間資本管理公司應(yīng)按照《年審辦法》的要求，按時(shí)報(bào)送相關(guān)年審資料。第二，高度重視分類評(píng)級(jí)工作。分類評(píng)級(jí)工作是地方金融監(jiān)管局監(jiān)管民間資本管理公司的重要依據(jù)，在分類評(píng)級(jí)中獲得較高評(píng)分的機(jī)構(gòu)，有資格開展更多的創(chuàng)新業(yè)務(wù)、擴(kuò)展經(jīng)營區(qū)域;有利于民間資本管理公司做大、做強(qiáng)。第三，積極配合日常監(jiān)管工作。目前，聊城市對(duì)民間資本管理公司的監(jiān)管主要由現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管兩部分組成，日常監(jiān)管數(shù)據(jù)是年審和分類評(píng)級(jí)的重要依據(jù)，因此，民間資本管理公司應(yīng)積極配合省、市、縣監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管工作。

2.4? ?塑造企業(yè)文化，加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)

第一，建設(shè)學(xué)習(xí)型組織。民間資本管理公司是一個(gè)新興的行業(yè)，在市場(chǎng)上還沒有出現(xiàn)成熟的盈利模式和標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，各種創(chuàng)新的理念或產(chǎn)品都是民間資本管理公司實(shí)現(xiàn)利潤最大化的有力保證。因此，民間資本管理公司應(yīng)該倡導(dǎo)學(xué)習(xí)文化，幫助員工端正態(tài)度，養(yǎng)成學(xué)習(xí)的習(xí)慣，進(jìn)而提高工作效率，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。第二，完善培訓(xùn)制度。通過不斷的培訓(xùn)，挖掘員工潛能，培養(yǎng)員工的創(chuàng)新精神，提高員工的業(yè)務(wù)能力，增強(qiáng)民間資本管理公司的凝聚力，為民間資本管理公司發(fā)展做出積極貢獻(xiàn)。第三，完善企業(yè)標(biāo)志物。民間資本管理公司要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的裝修，員工要統(tǒng)一著裝，辦公用品要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，通過各種標(biāo)準(zhǔn)化的措施，向外界傳達(dá)企業(yè)文化，幫助企業(yè)樹立正面形象。

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