小微金融螞蟻樣本：互聯(lián)網(wǎng)貸款模式改變了什么？

張威

占企業(yè)總數(shù)達(dá)90%的小微企業(yè)群體依然成為今年全國“兩會”的重點(diǎn)關(guān)注話題。政府工作報告指出，針對融資難融資貴問題，先后4次降低存款準(zhǔn)備金率，多措并舉緩解民營和小微企業(yè)資金緊張狀況，融資成本上升勢頭得到初步遏制。但民營和小微企業(yè)融資難融資貴問題尚未有效緩解。

今年全國“兩會”期間，多名全國人大代表、政協(xié)委員以及金融科技企業(yè)代表就“小微企業(yè)融資難、融資貴”問題展開積極討論。不少專業(yè)人士提出，靠金融科技創(chuàng)新，通過設(shè)計符合需求的金融產(chǎn)品和搭建以技術(shù)、數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)控體系，是破解小微企業(yè)融資困境的突破口。

針對小微企業(yè)金融服務(wù)問題，此前監(jiān)管部門已經(jīng)出臺多項舉措。

1月14日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行堅守定位強(qiáng)化治理提升金融服務(wù)能力的意見》，限制農(nóng)商行通過同業(yè)和投資等方式盲目擴(kuò)張，對農(nóng)商行支農(nóng)支小貸款的規(guī)模占比、增速、授信用信覆蓋面等多個方面提出監(jiān)管要求，引導(dǎo)農(nóng)商行服務(wù)三農(nóng)與小微。

“能否有效執(zhí)行好落實好政策，很大程度上取決于各類金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)模式的能力與效果，如開展供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融，為民營經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)提供融資支持，全流程的金融服務(wù)會逐步解決資金價格階段性偏高的問題。”全國政協(xié)委員，原中國保監(jiān)會副主席、黨委副書記周延禮說，金融機(jī)構(gòu)要持之以恒關(guān)心和支持小微企業(yè)發(fā)展，要在精準(zhǔn)服務(wù)上下功夫確保民營企業(yè)創(chuàng)新活力。

人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清在今年全國“兩會”期間表示，解決好對小微企業(yè)和民營企業(yè)的貸款、信貸支持和金融支持，是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的最重要的組成部分。郭樹清指出，銀行業(yè)在利用大數(shù)據(jù)降低不良率方面做了很多探索，有的將不良率控制在了1%左右。一些互聯(lián)網(wǎng)銀行貸款做得也很不錯，不良率也比較低，今年會進(jìn)一步推廣這些經(jīng)驗。

3月10日，在十三屆全國人大二次會議，“金融改革與發(fā)展”的主題記者會上，人民銀行副行長潘功勝表示，小微企業(yè)融資難融資貴問題是世界性難題，是非常復(fù)雜的綜合性問題。

潘功勝指出，要提高金融科技服務(wù)水平，提升客戶獲取能力、風(fēng)險防控能力和信貸投放能力。

在一系列監(jiān)管政策推動下，科技成為小微企業(yè)順利獲得金融服務(wù)的重要推手。

3月13日，銀保監(jiān)會官方網(wǎng)站發(fā)布《關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（以下簡稱《通知》），明確提出：支持銀行進(jìn)一步加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的融合，探索全流程線上貸款模式。

所謂“全流程線上貸款模式”，是指基于大數(shù)據(jù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)貸款申請、審核與發(fā)放，全程零人工介入的一種貸款模式，這些年廣泛應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)銀行中。

2014年3月11日，原銀監(jiān)會公布了首批民營銀行試點(diǎn)方案，五年過去了，以網(wǎng)商銀行為代表的互聯(lián)網(wǎng)銀行利用科技進(jìn)行探索，實現(xiàn)了全流程線上貸款的小微金融服務(wù)模式。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些探索的樣本意義不言而喻，《通知》的發(fā)布釋放了積極信號，未來這一模式或?qū)⒃谌袠I(yè)推廣，為更大范圍地解決小微企業(yè)融資難融資貴提供途徑。

小微融資困境

據(jù)國家統(tǒng)計局的抽樣調(diào)查，每戶小型企業(yè)能帶動7人到8人就業(yè)，一戶個體工商戶帶動2.9人就業(yè)。

作為民營經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成，以小微企業(yè)為主體的民營經(jīng)濟(jì)對中國經(jīng)濟(jì)的意義更加不言而喻，國務(wù)院副總理劉鶴對此曾有“56789”的簡練總結(jié)——民營經(jīng)濟(jì)占全部市場主體的比重超過90%，貢獻(xiàn)了全國80%以上的就業(yè)，70%以上的發(fā)明專利，60%以上的GDP和50%以上的稅收。

由于缺少金融支持，我國小微企業(yè)的壽命僅有3年，美國和日本平均壽命為8年、12年。2019年1月21日，習(xí)近平總書記在省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部“堅持底線思維著力防范化解重大風(fēng)險專題研討班”上再次強(qiáng)調(diào)“要切實解決中小微企業(yè)融資難融資貴問題”。

公開數(shù)據(jù)顯示，目前中國5600萬家小微企業(yè)中，只有11.9%的中小企業(yè)能獲得銀行貸款。中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬在接受媒體采訪時指出，小微企業(yè)獲得的貸款利率大多在13%-15%，小微企業(yè)總的融資缺口達(dá)22萬億元。當(dāng)小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難時，求助社會資金，成本往往高達(dá)年化36%。

近兩年，小微企業(yè)融資難問題獲得一定程度緩解，但大多數(shù)信貸需求在100萬元以下的小微企業(yè)沒有被滿足。傳統(tǒng)銀行在服務(wù)占總量不到20%的頭部中小企業(yè)方面有其優(yōu)勢，但在觸達(dá)余下體量更小、代表我國經(jīng)濟(jì)“毛細(xì)血管”的小微企業(yè)方面，力有不逮。

牽動著國民經(jīng)濟(jì)的小微企業(yè)一直以來備受監(jiān)管部門的重視，無論是財政、金融還是工商等國家部委，都對解決其發(fā)展問題提供了多項支持。

例如金融監(jiān)管部門對商業(yè)銀行有“三個不低于”的要求。即：小微企業(yè)貸款增速不低于各項貸款平均增速；小微企業(yè)貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)；申貸獲得率不低于上年同期水平。

即便如此，小微企業(yè)融資依然困難重重。市場分析人士認(rèn)為，小微企業(yè)融資困難主要源于以下三個方面的原因：小微企業(yè)信用數(shù)據(jù)缺失，金融機(jī)構(gòu)難以完成有效的風(fēng)控和授信。來自央行統(tǒng)計數(shù)字顯示，2018年3月金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率為2.75%，比大型企業(yè)高1.7%。

其次，傳統(tǒng)信貸模式在服務(wù)小微企業(yè)可持續(xù)性差。銀行向小微企業(yè)貸款的傳統(tǒng)模式是以線下風(fēng)控、線下放貸為主，該模式?jīng)Q定其觸達(dá)更多小微企業(yè)難且動力不足。

再者，小微企業(yè)融資面臨“兩多兩難”問題，即“小微企業(yè)多、融資難，社會資本多、投資難”。

用科技解決信用問題（1塊錢的貸款是怎么誕生的？）

面對小微企業(yè)的上述融資困境，科技成為國家政策之外的重要推手。

據(jù)了解，借助科技力量，網(wǎng)商銀行貸出的最小額貸款只有1塊錢，這很可能是世界金融史上的一個新紀(jì)錄。這是來自貴州的一家農(nóng)產(chǎn)品小商家，去年雙11他們出售農(nóng)家自種的紅豆、薏米，申請了1元錢的信用無抵押貸款。過去小微經(jīng)營者一直面臨“貸款難、融資貴、融資繁”傳統(tǒng)困境，而數(shù)字化技術(shù)讓網(wǎng)商經(jīng)營者的生意可以和世界相連，做生意變得更簡單。

2018年，網(wǎng)商銀行為像貴州小商家這樣的小生意人提供了超過1萬億元的資金支持，平均每筆貸款的金額僅1.1萬元，平均資金使用時長50天，6個月內(nèi)貸款超3次的經(jīng)營者達(dá)35%，不良率卻低于1%。

“當(dāng)市場面臨龐大的需求缺口、銀行又難以實現(xiàn)客群下探的時候，新金融市場參與者正在成為一股重要的補(bǔ)充力量?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從網(wǎng)商銀行的案例來看，小微企業(yè)融資這樣一個高風(fēng)險低收益的生意，有望依賴技術(shù)和數(shù)據(jù)來解決。

據(jù)了解，傳統(tǒng)銀行的貸款流程一般需要半個月到一個月的時間，這與小微企業(yè)短、頻、快的需求不相吻合。為此，網(wǎng)商銀行借助科技提供新思路，過去三年多的探索，創(chuàng)新地提出了“310”模式，即三分鐘申請貸款，一秒鐘到賬和零人工干預(yù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來，網(wǎng)商銀行之所以可以達(dá)到上述效率，源于其背后依托于整個阿里巴巴、螞蟻金服以及合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺對用戶的精準(zhǔn)畫像，還有網(wǎng)商銀行在這個基礎(chǔ)上形成的數(shù)千個風(fēng)控的測試，數(shù)百個風(fēng)控的模型和10萬以上的指標(biāo)，在這個基礎(chǔ)上做到毫秒級做出風(fēng)險的判斷。這家銀行代表的不僅是一種新的技術(shù)手段，還是一種新的模式——平臺式的金融機(jī)構(gòu)，零人工干預(yù)，沒有分店，沒有線下門店，不需要信貸員。

在這家銀行，有三分之二的員工從事數(shù)據(jù)風(fēng)控和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以通過現(xiàn)代金融科技實現(xiàn)精準(zhǔn)放貸。過去發(fā)放一筆小微企業(yè)貸款的平均人力成本在2000元，而網(wǎng)商銀行通過技術(shù)支撐的“310”模式，每筆貸款的平均運(yùn)營成本僅為2.3元，其中2元為計算和存儲硬件等技術(shù)投入費(fèi)用。

支付寶因信任而誕生，讓素不相識的人也能彼此信任，在不同的時間與空間也能夠安全地進(jìn)行交易。如今，也是在用技術(shù)去解決商戶和貸款機(jī)構(gòu)之間的信任問題。一些小微企業(yè)甚至是路邊攤，無需提供抵押，僅靠信用就可以貸到款。

路邊攤實踐中的“多”與“少”

俄語專業(yè)畢業(yè)的西北人張澤林，此前在杭州一家互聯(lián)網(wǎng)公司的游戲部門擔(dān)任翻譯，高度重復(fù)并且不需要個人思考參與的工作讓他感到了倦怠，他決意發(fā)揮自己對吃的興趣，將肉夾饃這種西北美食帶及江浙地區(qū)。

張澤林從一家很小的店面做起，初期除了缺乏經(jīng)驗之外，資金的不到位是他最大的掣肘。對于一家成規(guī)模的中式餐飲店而言，首先必須要有足夠的座位和相對寬敞的店面，才能完成足夠的營業(yè)額，光靠張澤林自己的積蓄，顯然不足以承擔(dān)起步資金。

直到2018年，張澤林發(fā)現(xiàn)了在支付寶的網(wǎng)商銀行中，他有十幾萬的信用貸款額度，這個數(shù)值來自于之前幾個店鋪的掃碼付款累積的信用額度，只需要在手機(jī)上進(jìn)行簡單快捷的申請，資金便可以即刻到賬，而這對于張澤林來說，無疑是一筆可以打造夢中店鋪的可靠金額，他用了三個月時間終于找到了中意的店面，并用貸款第一時間交納了定金。

對于他這種每日都有現(xiàn)金流的餐飲商家而言，隨時還款的功能意味著以將每日收回的營業(yè)額直接還入貸款中，同時隨著新門店裝修進(jìn)程，他可以不斷申請不同金額的小額多筆貸款，避免資金閑置。

在這筆資金的幫助下，張澤林“搶”到了杭州熱門購物中心的店面，于2019年初開出了他的理想門店“饃家”。雖然之前已經(jīng)營過幾個店鋪，但在張澤林看來，這是他真正意義上的第一家門店。他希望未來“饃家”能以每年幾個新開店的速度擴(kuò)張版圖，進(jìn)入更多的城市。

2018年，數(shù)千萬中國經(jīng)濟(jì)的全新經(jīng)營主體——碼商，通過裝備上了數(shù)字化的經(jīng)營手段，獲得了經(jīng)營分析、財務(wù)管理、理財、保險、貸款等多維服務(wù)。背后憑借的是一張小小的支付寶收錢碼。這意味著，路邊攤可以順利獲得貸款的時代已經(jīng)到來。

據(jù)了解，支付寶和網(wǎng)商銀行合作，給小微企業(yè)提供包括但不限于多收多貸、多收多保、多收多賒等多維服務(wù)，以多收多貸為例，小微企業(yè)通過“收錢碼”收款越多，網(wǎng)商銀行對其風(fēng)險的了解就越深入，提供給它們的貸款支持就越多。而且，二維碼的部署成本很低，是最適合小微商家的部署方式之一。只要流水穩(wěn)定，燒餅店、小賣鋪、街邊攤這樣的小商家也能在網(wǎng)商銀行貸款。

通過技術(shù)手段，網(wǎng)商銀行拓展了小微企業(yè)融資的時間邊界，網(wǎng)商銀行的后臺數(shù)據(jù)顯示， 24小時都有商家申請貸款，而且從晚上7點(diǎn)后到第二天早上6點(diǎn)前貸款量，占到整個貸款量的30%，這個時候是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的非營業(yè)時間。

其實這個比較容易理解，小商家、小個體戶們在完成一天盤點(diǎn)后，會看一看今天收了多少錢，付了多少錢，明天備貨需要多少錢，因此借錢進(jìn)入了小高峰。

近日，網(wǎng)商銀行副行長金曉龍在接受媒體采訪時表示，僅2018年，網(wǎng)商銀行就為小微經(jīng)營者提供了超過1萬億元的資金支持，其中96%發(fā)放給了貸款金額100萬元以下的小微經(jīng)營者。他說，“希望未來三年內(nèi)，能讓中國所有的個體戶、路邊攤都貸到款。”

2015年6月，馬云在網(wǎng)商銀行成立儀式上曾表示，他的夢想是未來五年網(wǎng)商銀行能服務(wù)1000萬家中小企業(yè)。如今，這個任務(wù)已經(jīng)提前完成了。盡管才成立三年多時間，網(wǎng)商銀行已經(jīng)為全國1500萬小微企業(yè)提供貸款，而且將不良率控制在了1%左右。

一方面，服務(wù)的小企業(yè)達(dá)到全國最多。另一方面，網(wǎng)商銀行的利潤堪稱全行業(yè)最低。

近期，多家銀行公布了2018年業(yè)績快報，相比其他銀行動輒幾千億元的利潤，網(wǎng)商銀行的利潤少得可憐，2017年的凈利潤只賺了4億元，在這種情況下，2018年，網(wǎng)商銀行給小微企業(yè)的貸款利率再下調(diào)了1個點(diǎn)，真正做到了讓利。

與此同時，網(wǎng)商銀行推出“凡星計劃”，向行業(yè)開放所有能力和技術(shù)，與金融機(jī)構(gòu)共享“310”模式。

“只有合作，才能最大限度地打通資金流和信息流，真正使主干道里面的金融資金、金融資源通過毛細(xì)血管真正滲透到每一個社會經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞之中，也就是中小企業(yè)、小微企業(yè)。這種合作要想持續(xù)，需要機(jī)制的保證，更需要監(jiān)管部門的鼓勵?！币晃粯I(yè)內(nèi)分析人士說道。

“實際上，幾萬元甚至幾千元的貸款很難解決這些店鋪的大發(fā)展問題，我們主要是為了解決他們的生存問題。在他們的背后，往往有一家人的溫飽需要支撐?！苯饡札堈f，換言之，當(dāng)一個路邊攤體量增長到一定限度，他們就不再是螞蟻金服的客戶，而應(yīng)該成為銀行的服務(wù)客戶。

在任何一個國家，無論經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度如何，其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中必然存在小店或路邊攤這樣毛細(xì)血管一樣的經(jīng)濟(jì)單元。在他看來，這個體量微小但數(shù)量龐大的群體不應(yīng)被忽視，他們的需求得不到解決，可能就會成為一個社會問題。

根據(jù)螞蟻金服人士介紹，在支付寶App上的“碼商說”社區(qū)聚集了2000萬小微企業(yè)，他們在此交流、講述自己的經(jīng)歷、經(jīng)驗教訓(xùn)和故事，“每天看著他們的留言，讓我們更堅定地知道自己做的事情是有價值和意義的?！?/p>