關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管探討

摘?要：現(xiàn)階段信息技術(shù)發(fā)展相對較快，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的發(fā)展相對較快，由于我國在該方面的發(fā)展相對較晚，現(xiàn)階段處于一個起步階段，因此我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險方面的防范以及監(jiān)管方面存在相對較大的問題。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講不僅需要面對以往的金融形勢的風(fēng)險，同時還需要面臨著互聯(lián)網(wǎng)自身所固有的信息技術(shù)方面的風(fēng)險，面對此種情況是的對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的困難程度相對較高。因此應(yīng)當(dāng)通過有效的措施加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范措施以及強化對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險;監(jiān)管;信息技術(shù)

前言：隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，同時互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融方面的有效融合一定程度上促進了我國金融方面的快速發(fā)展同時對我國經(jīng)濟建設(shè)方面也有著極大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，屬于新興產(chǎn)業(yè)。近些年來我國在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的發(fā)展速度相對較快，并且現(xiàn)階段起已成為我國金融領(lǐng)域的一項較為重要的一部分。對于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融來講起其主要的業(yè)態(tài)主要涉及到第三方支付平臺、互聯(lián)網(wǎng)借貸方面以及眾籌融資平臺和大數(shù)據(jù)征信等方面。然而我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面存在一定的缺陷，在許多方面還存在一定的不足之處，因此需要建設(shè)起相對完善的監(jiān)管制度與監(jiān)管體系。本文主要是由我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險為出發(fā)點對我國在互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進行有效的分析。

一、現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析

對于傳統(tǒng)形式的金融來講，互聯(lián)網(wǎng)金融與其有著相對較大的區(qū)別，其通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得人們在進行金融業(yè)務(wù)的辦理上以及操作上相對較為簡單，從而使得人們在使用的過程中相對較為便利。然而在現(xiàn)實的業(yè)務(wù)辦理過程中也會遇到相對較大的風(fēng)險。對于現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境來講其所面臨的風(fēng)險主要涉及到法律方面以及市場和信用的風(fēng)險，此外還有操作方面以及技術(shù)層面等方面的風(fēng)險。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融法律方面的風(fēng)險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講其所面臨的法律方面的風(fēng)險涉及了傳統(tǒng)性金融方式所面臨的法律風(fēng)險。該方面的風(fēng)險體現(xiàn)在資金融通的環(huán)節(jié)以及支付和投資、信息中介服務(wù)環(huán)節(jié)等方面，主體對象在業(yè)務(wù)辦理的過程中不依據(jù)我國當(dāng)前實施的法律法規(guī)進行相關(guān)義務(wù)的履行。除此以外，互聯(lián)網(wǎng)金融還需要面臨傳統(tǒng)金融以外的法律方面的風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一個新興產(chǎn)業(yè)，因此在法律方面存在一定的空白以及灰色區(qū)域，從而嚴(yán)重制約了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的新業(yè)態(tài)的發(fā)展。對于參與交易的主體對象來講起未能根據(jù)法律所規(guī)定的履行自身的義務(wù)極大部分原因在于關(guān)于此方面的法律以及法律制度存在嚴(yán)重的不足之處，因為法律關(guān)系較為混亂造成了交易參與者見得權(quán)利與責(zé)任相對較為不明確，從而產(chǎn)生了糾紛問題，甚至是使得糾紛很難進行有效的處理。我國現(xiàn)階段盡管制定出了一些關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)，然而該部分法律大多數(shù)是針對以往傳統(tǒng)類型的金融行業(yè)存在的問題，與對互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展要求有著一定的差距。盡管現(xiàn)階段國家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管方面重視了起來，然而對于快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來講仍然需要不斷地改善其市場環(huán)境，結(jié)合當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況以及其未來的發(fā)展方向制定出行之有效的監(jiān)管制度與法律法規(guī)，從而有效地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)險

對于金融行業(yè)來講，其市場方面的風(fēng)險通常涉及證券交易的躲著因素從而使得金融行業(yè)會遭受無法估計的具有一定程度隱蔽性的風(fēng)險。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)形式的金融行業(yè)有著一定程度的差異然而其根基依然是實體金融資產(chǎn)，所以該類風(fēng)險是還是相對較為難以避免的。并且市場風(fēng)險的根本要素在于信息方面的缺失以及透明度不高造成的風(fēng)險，盡管現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融中一切的交易是以信息積水未依托的，在信息傳遞上具有相對較高的效率，但是對于該部分的信息的真實程度以及有效性是不能夠得到充分的保障的。信息的真實程度得不到有效的保障的主要因素在于參與交易的雙方的身份是無法通過網(wǎng)絡(luò)信息做到充分的確認(rèn)的。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融流動性風(fēng)險

對于現(xiàn)階段的金融行業(yè)來講其流動性風(fēng)險通常指的是商業(yè)銀行在進行債務(wù)的償還階段具有清償能力然而在實際的清償過程中不能夠及時取得相應(yīng)的資金或者不能夠通過合理成本及時取得相應(yīng)的資金處理資產(chǎn)方面的增長問題或者用來支付期限已到的債務(wù)方面的風(fēng)險。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講其主要是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)承載了傳統(tǒng)銀行的存貸方面的業(yè)務(wù)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講其在借貸方面通常涉及以下幾點：第一信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)以及供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)的信用方面的分析以及風(fēng)險方面的評估從而確保信貸資產(chǎn)的安全性;第二通過相對較為簡單的具有較強的靈活性的存貸流程從而滿足高效的借貸業(yè)務(wù)的辦理;第三是借貸雙方之間能夠合理預(yù)估或者適配資金從而防止出現(xiàn)傳統(tǒng)形式的銀行擠兌事件。傳統(tǒng)意義上的銀行由于我國現(xiàn)行的政策原因存在存款準(zhǔn)備金率方面的要求，以此一定程度上保障了參與投資人員在資金方面的安全，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講其也需要具備該方面的保障措施，同時現(xiàn)階段我國在該方面的經(jīng)驗相對較少，在處理短期時間內(nèi)的負(fù)債以及資金流失導(dǎo)致的資本緊缺的能力方面無法滿足實際的需求，從而造成的流動性方面的問題依然存在相對較大的風(fēng)險。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用方面的風(fēng)險來講，其通常情況下指的是在合同規(guī)定的時期內(nèi)，參與網(wǎng)絡(luò)借貸的一方不能夠根據(jù)合同所約定的時期內(nèi)進行相關(guān)債務(wù)的償還方面的風(fēng)險。所以，對于信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)的關(guān)于信用方面的分析以及風(fēng)險評估能力有著相對較為重要的作用。對于傳統(tǒng)形式的銀行金融機構(gòu)來講，其征信系統(tǒng)相對完善，在進行貸款業(yè)務(wù)的辦理過程中對于服務(wù)對象的審查有著相對較為嚴(yán)格的審核機制，但是對于互聯(lián)網(wǎng)金融借貸來講，其涉及的業(yè)務(wù)相對較為小額，并且借貸的期限相對較短，所以其在進行借貸業(yè)務(wù)辦理過程中面對這比傳統(tǒng)形式的金融機構(gòu)更為困難的考驗。首先是對申請借款的一方的信用方面的調(diào)查的時間成本以及經(jīng)濟成本存在一定程度的制約，由于其需要面對的客戶群體相對較大同時其業(yè)務(wù)資金性較小以及分散，因此展開具有高成本的征信方面的調(diào)查相對較為困難。其次是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于一個相對較為新型的產(chǎn)業(yè)，因此在該方面的征信系統(tǒng)的搭建存在一定的欠缺，采用網(wǎng)絡(luò)信息獲取到的貸款人的信息數(shù)據(jù)存在一定的難度，對于申請貸款的一方很難做到對其信用行為的完全掌握。此外由于互聯(lián)網(wǎng)其性質(zhì)具體一定的虛擬性所以將會一定程度上使得信用風(fēng)險有所增加，在進行業(yè)務(wù)辦理的過程中其主要是通過虛擬的互聯(lián)網(wǎng)進行的，參與的雙方未能夠通過現(xiàn)實的場景展開對對方身份以及交易方面的信息的確認(rèn)。故而，身份信息的確認(rèn)以及信用評估整個流程相對較為繁瑣以及復(fù)雜。同時互聯(lián)網(wǎng)金融在進行結(jié)算的過程中也會存在一定的信用風(fēng)險，對于傳統(tǒng)形式的結(jié)算來講其主要是采取的實時全額的結(jié)算方式以此有效地規(guī)避掉該環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險，然而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講其主要是采取的第三方支付的模式，該種模式存在一定程度的延遲，一旦在延遲的階段出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的紊亂甚至崩潰的情況無法正常地完成結(jié)算將會產(chǎn)生信用風(fēng)險。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講其主要依托的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)進行金融業(yè)務(wù)的辦理的，在進行業(yè)務(wù)辦理的過程中很容易受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面的影響導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。因為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的接口大多數(shù)是采取的與銀行進行的直接性的關(guān)聯(lián)，在整個支付的流程中會對使用的姓名以及密碼還有銀行賬號信息進行保留，部分不法分子極有可能利用互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的漏洞將客戶的相關(guān)數(shù)據(jù)信息盜取，以此對被盜取信息的客戶的資金進行盜用。此外，辦理金融業(yè)務(wù)的客戶端以及第三方支付平臺、銀行之前在進行數(shù)據(jù)的交流的過程中，不法分子會采取對數(shù)據(jù)流的篡改的形式從而獲得不正當(dāng)?shù)睦?，并且?shù)據(jù)也會出現(xiàn)處理結(jié)果不準(zhǔn)確的情況。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管

1.參考傳統(tǒng)監(jiān)管

傳統(tǒng)形式的金融行業(yè)在監(jiān)管方面，通常是采取杠桿率、資金充足率、資產(chǎn)負(fù)債率、先進資產(chǎn)占比等傳統(tǒng)目標(biāo)展開風(fēng)險監(jiān)控。然而，相對于傳統(tǒng)形式的金融行業(yè)來講互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與其存在一定程度的差異，其在進行資本方面的運作上存在具有明顯的差異性，從而嚴(yán)重造成了其三大表報的結(jié)構(gòu)與常規(guī)的券商銀行基金等金融機構(gòu)的不同。因此應(yīng)當(dāng)根據(jù)互聯(lián)金融行業(yè)自身所具有的特點展開有效的財務(wù)數(shù)據(jù)自行比對監(jiān)管。

2.采用大數(shù)據(jù)監(jiān)管

現(xiàn)階段，隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展現(xiàn)已進入大數(shù)據(jù)時代，對于大量數(shù)據(jù)的分析能力逐漸地增強，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來講，該方面技術(shù)的發(fā)展一定程度上強化了負(fù)責(zé)相關(guān)部門以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間的信息對稱性。隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信息的更加透明化，使得在業(yè)務(wù)辦理過程中的風(fēng)險得到一定程度的控制。并且，大數(shù)據(jù)信息技術(shù)能夠為監(jiān)管單位在監(jiān)管操作上提供有效的分析能力，采用機器學(xué)習(xí)的功能引申出以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的監(jiān)控措施，從而一定程度上增強了監(jiān)管方面的科學(xué)性以及有效性，監(jiān)管單位應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理地使用新進的技術(shù)手段以及技術(shù)優(yōu)勢從而有效地保障監(jiān)管工作的順利進行。

3.開放社會的互聯(lián)網(wǎng)金融評級

對于傳統(tǒng)形式下的金融機構(gòu)來講其第三方評級單位屬于針對企業(yè)信用方面的一個第三方的認(rèn)真，企業(yè)屬于市場方面對企業(yè)在金融業(yè)務(wù)辦理過程中的對風(fēng)險方面的評估認(rèn)定。對于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域來講起其能夠以此種方式進行風(fēng)險方面的有效評估，一定程度上也滿足了市場方面對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的風(fēng)險方面的監(jiān)管。

4.適當(dāng)提升準(zhǔn)入門檻，提升對股東的資格要求

對于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)來講起在運行的過程往往能夠展現(xiàn)出低資本高收入的特點，所以隨著市場經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用使得一大批企業(yè)涌入到該市場中來，從而使得當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)環(huán)境相對較為復(fù)雜，部分機構(gòu)存在資質(zhì)方面以及專業(yè)技術(shù)方面的嚴(yán)重缺陷。并且，此類型的行業(yè)在經(jīng)營管理上以及監(jiān)管方面相對較弱，從而導(dǎo)致了該部分金融機構(gòu)在經(jīng)營上面臨較大的風(fēng)險，一旦遇到風(fēng)險將會嚴(yán)重影響企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，從而導(dǎo)致金融領(lǐng)域內(nèi)部出現(xiàn)市場危機。同時，行業(yè)內(nèi)存在數(shù)量較多的資質(zhì)相對較差的企業(yè)，更有甚者會出現(xiàn)卷款出逃的情況。此種情況將會造成劣幣驅(qū)逐良幣的情況出現(xiàn)，造成客戶以及信用好的企業(yè)失去良好的市場環(huán)境，嚴(yán)重影響金融市場的長期發(fā)展。所以需要有效地提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格審核股東的資格。

5.對投資者資格進行認(rèn)證

對于經(jīng)濟市場來講往往高收益面臨著高風(fēng)險。該種情況主要是因為風(fēng)險較高的市場所要防范風(fēng)險能力越強。否則，極有可能造成市場無法正常體現(xiàn)企業(yè)的真實價值，極有可能造成泡沫危機?，F(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)險相對較高，同時在監(jiān)管方面存在一定的不足。同時互聯(lián)網(wǎng)金融市場對于參與投資方資格的要求標(biāo)準(zhǔn)較低，無法與高風(fēng)險形成良好的匹配。如此就需要監(jiān)管部門提高投資者資格的要求和條件，例如對資金量、投資經(jīng)驗等，進行有效的認(rèn)證，來化解風(fēng)險。

三、結(jié)束語

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融已成為金融行業(yè)發(fā)展的一個重要的方向，并且我國也在此方面積極的發(fā)展。因此，參與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的各方應(yīng)當(dāng)重視其所面臨的風(fēng)險，同時利用科學(xué)的處理措施，有效地避免其金融風(fēng)險，構(gòu)建起相對較為良好的市場環(huán)境，促進我國金融服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展。

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作者簡介：張維（1983.04-?），女，漢族，籍貫：江西省九江市都昌縣，學(xué)歷：碩士研究生，作者單位：江西旅游商貿(mào)職業(yè)學(xué)院會計金融學(xué)院，研究方向：金融市場