價值創(chuàng)造導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理探究

黎泉輝

摘要：為適應(yīng)新的經(jīng)營戰(zhàn)略方針，我國企業(yè)對內(nèi)部財務(wù)預(yù)算管理模式進行了優(yōu)化變革。而由于現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)預(yù)算涉及了人力、財力、物力等多方面資源，整體數(shù)據(jù)處理難度較大。因此，本文以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向，對現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理過程中存在的問題進行了簡單的分析，并以戰(zhàn)略規(guī)劃為要點，對價值創(chuàng)造導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理優(yōu)化措施進行了簡單的分析。

關(guān)鍵詞：價值創(chuàng)造;企業(yè);財務(wù)預(yù)算

基于企業(yè)價值創(chuàng)造的企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理具有戰(zhàn)略前瞻性、全面客觀性等優(yōu)良特點，其可以為企業(yè)戰(zhàn)略設(shè)置提供良好的服務(wù)。進而為企業(yè)長期財富積累及可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。因此，為保證企業(yè)長效期發(fā)展利益，對價值創(chuàng)造導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理進行適當分析具有非常重要的意義。

一、企業(yè)價值創(chuàng)造概述

企業(yè)價值創(chuàng)造主要是企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中，可通過控制企業(yè)投入成本、獲得回報差值，達到價值增值的目的[1]?；谄髽I(yè)價值創(chuàng)造的資本成本為企業(yè)全部成本，如權(quán)益成本、債權(quán)成本等，而資本回報則為企業(yè)階段可獲取全部收入。若企業(yè)資本回報高于資本成本，則為資本價值創(chuàng)造，即最大價值實現(xiàn)。最大價值實現(xiàn)是企業(yè)競爭優(yōu)勢獲取的核心，也是企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的主要支撐力。

二、企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理問題及原因

（一）財務(wù)預(yù)算管理目標不明確

在現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理過程中，企業(yè)財務(wù)預(yù)算財務(wù)指導(dǎo)作用并沒有有效發(fā)揮。在缺乏財務(wù)戰(zhàn)略的前提下，大多數(shù)企業(yè)僅僅重視短期目標，沒有對企業(yè)長期規(guī)劃進行詳細分析，導(dǎo)致階段目標無法順利銜接，最終限制了預(yù)算管理工作的順利開展。

（二）財務(wù)預(yù)算管理客觀理性不足

在財務(wù)預(yù)算管理活動開展過程中，部分企業(yè)并沒有根據(jù)現(xiàn)階段生產(chǎn)經(jīng)營目標進行財務(wù)預(yù)算管理標準制定。而財務(wù)預(yù)算管理數(shù)據(jù)的滯后，也阻礙了后續(xù)企業(yè)發(fā)展動向的有效評估。

（三）階段財務(wù)預(yù)算與系統(tǒng)連接不緊密

在財務(wù)預(yù)算管理過程中，部分企業(yè)并沒有依據(jù)整體生產(chǎn)經(jīng)營需求，將各個環(huán)節(jié)生產(chǎn)經(jīng)營活動進行有效連接[2]。甚至出現(xiàn)總預(yù)算僅包含成本、現(xiàn)金花銷等情況。而各環(huán)節(jié)成本開支預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、預(yù)算會計報表等數(shù)據(jù)的缺失，也制約了企業(yè)財務(wù)經(jīng)營活動的有效開展。

（四）財務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略實效性不高

部分企業(yè)在財務(wù)預(yù)算管理過程中，并沒有關(guān)聯(lián)市場信息進行財務(wù)預(yù)算方案調(diào)整。也沒有根據(jù)市場變化進行財務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)調(diào)整，從而導(dǎo)致企業(yè)整體戰(zhàn)略實際效力低下。

三、價值創(chuàng)造導(dǎo)向下企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理

（一）明確財務(wù)預(yù)算管理目標

對于現(xiàn)階段市場企業(yè)而言，推行資本經(jīng)營預(yù)算是強化企業(yè)資產(chǎn)監(jiān)管、控制企業(yè)經(jīng)營活動的主要舉措。而對于現(xiàn)有企業(yè)管理人員而言，落實資本經(jīng)營預(yù)算不僅可以提高企業(yè)核心競爭力，而且可以降低市場經(jīng)營風(fēng)險，保證企業(yè)現(xiàn)有資本價值一定。據(jù)此，在企業(yè)預(yù)算控制目標設(shè)置過程中，應(yīng)以資本控制者意愿為依據(jù)，從總體出發(fā)，以戰(zhàn)略計劃為核心，進行財務(wù)預(yù)算目標逐層分解。

從內(nèi)容層面分析，企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略計劃主要是針對生產(chǎn)經(jīng)營活動而列的大綱。依據(jù)戰(zhàn)略計劃主要內(nèi)涵，在企業(yè)預(yù)算目標制定過程中，可依據(jù)企業(yè)類型及投資比重，劃分為全資企業(yè)、控股企業(yè)、參股企業(yè)幾個模式。現(xiàn)有市場預(yù)算管理重點為控股企業(yè)、全資企業(yè)。

從企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)層面進行分析，現(xiàn)有企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理目標主要為競爭性、公益性、壟斷性幾種形式。對于不同形式的企業(yè)，在預(yù)算管理過程中預(yù)算要點、預(yù)算界定標準也具有較大的差異。考慮到公益性企業(yè)特殊性，可將競爭、壟斷作為預(yù)算管理的主要目標。以競爭性預(yù)算管理為例，依據(jù)企業(yè)具體結(jié)構(gòu)層次特點?；诟偁幮云髽I(yè)財務(wù)預(yù)算管理主要包括預(yù)算總目標、各層級責(zé)任預(yù)算目標兩個模塊。其中預(yù)算總目標為整體企業(yè)財務(wù)管理主要指導(dǎo)，其主要以企業(yè)戰(zhàn)略目標為核心，依據(jù)企業(yè)外部發(fā)展環(huán)境、內(nèi)部資源狀況變化及戰(zhàn)略規(guī)劃表現(xiàn)形式，企業(yè)預(yù)算管理總目標也有較大差異。在實際運行過程中，基于競爭性企業(yè)預(yù)算管理總目標受企業(yè)面臨市場競爭、企業(yè)階段資源能力兩個層面約束。

基于競爭性預(yù)算管理的企業(yè)各層級責(zé)任預(yù)算目標主要依據(jù)企業(yè)各層級工作需要，在企業(yè)總預(yù)算目標的基礎(chǔ)上，進行進一步細化分析?；诟偁幮灶A(yù)算管理的企業(yè)各層級責(zé)任預(yù)算目標對各層級責(zé)任單位、責(zé)任人具有直接激勵約束效力。

（二）加強實際生產(chǎn)活動與預(yù)算作業(yè)的聯(lián)系

實際生產(chǎn)活動時預(yù)算管理作業(yè)的主要目的，也是預(yù)算管理效力主要辨別基準。因此，依據(jù)階段企業(yè)價值創(chuàng)造目的，企業(yè)應(yīng)綜合分析階段實際生產(chǎn)活動中價值創(chuàng)造、盈利能力、償債能力、營運能力、成長能力等因素[3]。以EVA為關(guān)鍵因素，對各級指標進行進一步劃分，并在各級標準間制定合理的衡量標準。

在具體財務(wù)預(yù)算管理過程中，企業(yè)可借鑒國有企業(yè)預(yù)算管理經(jīng)驗，結(jié)合國資委發(fā)布的《中央企業(yè)綜合績效評價實施細則》的相關(guān)要求。從高層管理人員、中層管理人員、基層管理人員三個模塊，對實際生產(chǎn)活動中預(yù)算管理作業(yè)管理基準進行逐級分析。

在企業(yè)實際管理過程中，高層管理模塊財務(wù)管理主要包括凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)報酬率等盈利能力指標，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等營運能力指標，銷售增長率、資本保值增值率等成長能力指標，權(quán)益資本成長率等償債能力指標等;中層管理模塊主要與高層財務(wù)管理模塊類型;而基層財務(wù)預(yù)算管理模塊則依據(jù)實際生產(chǎn)活動中財務(wù)收入、費用、利潤、資金、負債、資產(chǎn)等方面權(quán)變性，設(shè)定對應(yīng)財務(wù)指標。

（三）樹立系統(tǒng)管理思維

在實際財務(wù)預(yù)算管理過程中，為避免獨立財務(wù)預(yù)算管理對整體戰(zhàn)略實效性的影響，企業(yè)可樹立系統(tǒng)管理思維，對財務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略進行關(guān)聯(lián)分析。從企業(yè)階段發(fā)展規(guī)劃、長期發(fā)展方向、生產(chǎn)經(jīng)營目標等方面，對財務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略進行詳細分析。在企業(yè)發(fā)展過程中戰(zhàn)略實施預(yù)算管理目標之后，制定合理的預(yù)算管理目標衡量標準。

一方面，在預(yù)算管理層面，可通過保障性戰(zhàn)略預(yù)算體系的構(gòu)建，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理制度，逐步細化財務(wù)預(yù)算管理體系。并構(gòu)建權(quán)責(zé)分明的預(yù)算管理組織架構(gòu)，為預(yù)算管理工作順利開展提供依據(jù)。同時為保證財務(wù)預(yù)算與系統(tǒng)戰(zhàn)略的一致性，可從財務(wù)預(yù)算管理理念、財務(wù)預(yù)算管理方法兩個層面，采用作業(yè)管理法、平衡計分卡等多種措施，進一步改進企業(yè)預(yù)算管理系統(tǒng)。以企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算管理目標為例，在實際管理過程中，可利用平衡計分卡方式，結(jié)合財務(wù)指標、非財務(wù)指標，制定明確的財務(wù)管理方案。

另一方面，在財務(wù)預(yù)算管理目標衡量層面，企業(yè)可在經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算間制定合理的衡量標準[4]。其中經(jīng)營預(yù)算主要是在日常財務(wù)管理階段，采取的戰(zhàn)術(shù)性管理措施;而資本預(yù)算則是通過具有戰(zhàn)略可拓展性管理措施的應(yīng)用，為企業(yè)長時期發(fā)展制定合理的財務(wù)標準。

在實際管理過程中，企業(yè)應(yīng)合理判定常規(guī)經(jīng)營預(yù)算、長期資本預(yù)算重要程度。同時以資本預(yù)算戰(zhàn)略權(quán)變?yōu)橐c。采用信息化技術(shù)，加強企業(yè)財務(wù)管理階段動態(tài)分析，保證財務(wù)預(yù)算事前預(yù)計功能的充分發(fā)揮。

（四）嚴格市場調(diào)查

在實際財務(wù)預(yù)算管理過程中，為保證財務(wù)預(yù)算管理的先進性，企業(yè)可依據(jù)自身組織背景及發(fā)展規(guī)劃，對行業(yè)內(nèi)市場進行定期調(diào)查。同時利用計算機軟件對行業(yè)內(nèi)市場盈利變化進行動態(tài)分析，構(gòu)建全面預(yù)算管理體系。

在財務(wù)驅(qū)動因素、經(jīng)營策略及發(fā)展方向一定的情況下，以關(guān)鍵業(yè)績指標KPI為基準，參考市場預(yù)測數(shù)據(jù)及歷史行業(yè)標準，進行對應(yīng)職責(zé)多元化預(yù)算管理體系的制定。如選擇凈資產(chǎn)收益率作為總控制比率，進行預(yù)計利潤表編制及預(yù)計利潤基準設(shè)置等。

四、總結(jié)

綜上所述，現(xiàn)階段我國部分企業(yè)已建立了較為完善的財務(wù)預(yù)算管理體系，但是由于缺乏明確的指導(dǎo)，導(dǎo)致部分企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理仍然限制在財務(wù)收支計劃模塊。因此，為保證企業(yè)財務(wù)預(yù)算戰(zhàn)略指導(dǎo)作用的充分發(fā)揮。在實際財務(wù)預(yù)算管理過程中，企業(yè)應(yīng)依據(jù)現(xiàn)階段管理情況，制定明確的財務(wù)管理目標。同時通過所屬各級標準逐層分解、集成，結(jié)合市場調(diào)查數(shù)據(jù)，加強實踐活動與財務(wù)預(yù)算管理之間的聯(lián)系，為企業(yè)財務(wù)預(yù)算實際價值的充分發(fā)揮提供依據(jù)。

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