基于區(qū)塊鏈視角下的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范研究

張淑麗 王爽

摘要：在“中國(guó)智造”的大背景下，隨著信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈已發(fā)展到與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)深度融合的智慧供應(yīng)鏈新階段，供應(yīng)鏈金融更是以其獨(dú)到的模式得到了市場(chǎng)主體的追捧，發(fā)展十分迅速。區(qū)塊鏈技術(shù)是一種以大數(shù)據(jù)共享理論為基礎(chǔ)的現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，依靠其去中介化、鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)、共享賬簿和智能合約四大優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)為是最具有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。2017年10月5日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）。在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中重點(diǎn)提到，相關(guān)企業(yè)研究利用區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)，建立基于供應(yīng)鏈的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，推進(jìn)各類(lèi)供應(yīng)鏈平臺(tái)有機(jī)對(duì)接，加強(qiáng)對(duì)信用評(píng)級(jí)、信用記錄、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、違法失信行為等信息的披露和共享。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;供應(yīng)鏈;金融;風(fēng)險(xiǎn)防范

項(xiàng)目基金：哈爾濱金融學(xué)院省屬高等學(xué)?；究蒲袠I(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)科研項(xiàng)目階段性成果，課題編號(hào)2017-KYYWF-0085;哈爾濱金融學(xué)院青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)計(jì)劃項(xiàng)目階段性成果，課題編號(hào)E052018003

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

目前，我國(guó)正處于產(chǎn)業(yè)升級(jí)及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)有力支撐，金融正發(fā)揮著巨大作用，在產(chǎn)融結(jié)合的大背景下，供應(yīng)鏈金融成為助力中小企業(yè)的最重要的創(chuàng)新產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)在于其為中小企業(yè)提供了一條方便、快捷的融資渠道的同時(shí)，也為核心企業(yè)及商業(yè)銀行提供了新的發(fā)展路徑。為更好的促進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展，國(guó)家自2017年以來(lái)，陸續(xù)出臺(tái)了許多相關(guān)的政策，以鼓勵(lì)核心企業(yè)、商業(yè)銀行發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，搭建平臺(tái)，為中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。在政策推動(dòng)下，供應(yīng)鏈金融參與者已不局限于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，一些龍頭企業(yè)、B2B平臺(tái)、供應(yīng)鏈公司、物流公司、金融信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等都紛紛加入，這使得供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到18.18萬(wàn)億元。供應(yīng)鏈金融作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的脈絡(luò)，圍繞核心企業(yè)覆蓋其上下游中小微企業(yè)，能夠打通貿(mào)易與融資環(huán)節(jié)，在信任與利益公平分配的基礎(chǔ)上，獲得商業(yè)銀行、保理公司等資金端的支持，前景值得期待。

二、供應(yīng)鏈金融發(fā)展中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）供應(yīng)鏈金融的自身結(jié)構(gòu)存在安全隱患

2011年至2017年我國(guó)中小企業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模都呈現(xiàn)出絕對(duì)遞增的趨勢(shì)，其中2013年我國(guó)中小企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增幅高達(dá)48.90%，最低的增幅也不低于27.18%，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位不容忽視。根據(jù)中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目行業(yè)市場(chǎng)的深度分析，我國(guó)的中小企業(yè)眾多，相對(duì)于大企業(yè)而言，我國(guó)的中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金弱、經(jīng)營(yíng)范圍相對(duì)狹窄等問(wèn)題制約了它們向商業(yè)銀行貸款的信用水平，這樣一來(lái)的后果直接導(dǎo)致了這些中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金的缺乏，進(jìn)而致使資金鏈條的斷裂，這為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了致命的傷害。

由于供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，這為我國(guó)中小企業(yè)提供的較多的融資機(jī)會(huì)，參與群體數(shù)量的增加加大了供應(yīng)鏈金融自身的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)在利用供應(yīng)鏈金融進(jìn)行融資的過(guò)程中，由于中小企業(yè)缺乏資金的自身特征，因此絕大多數(shù)是以這些企業(yè)為主。而我國(guó)現(xiàn)階段的供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)的問(wèn)題是并沒(méi)有一個(gè)相對(duì)較為完整的征信體系將供應(yīng)鏈上、中、下游企業(yè)的資信與其他企業(yè)的資信連接到一起，更沒(méi)有與銀行之間的對(duì)接，這樣一來(lái)就出現(xiàn)企業(yè)—企業(yè)之間以及銀行—企業(yè)之間就缺乏了可靠的信用保證。這樣帶來(lái)的直接風(fēng)險(xiǎn)就是可能由于某些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致該企業(yè)的破產(chǎn)倒閉，觸發(fā)了供應(yīng)鏈金融本身存在的缺陷的同時(shí)，進(jìn)而牽連到該鏈條中其他企業(yè)，導(dǎo)致融資企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。這樣的后果不但給相關(guān)企業(yè)造成了巨大的損失，同時(shí)也導(dǎo)致了商業(yè)銀行對(duì)其他企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)的增加。

（三）供應(yīng)鏈金融方面人才的匱乏

供應(yīng)鏈金融所需要操作人員掌握的知識(shí)體系框架龐大，面對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)中需要針對(duì)不同情況進(jìn)行“分門(mén)別類(lèi)”，因此情況較為復(fù)雜，這并不是簡(jiǎn)單地利用簡(jiǎn)單的理論知識(shí)就可以解決客戶的所有問(wèn)題，這提高了從業(yè)者在相關(guān)知識(shí)的認(rèn)知層面上的要求。就現(xiàn)階段而言，我國(guó)在領(lǐng)域中的大多數(shù)人才都是來(lái)自于企業(yè)，通過(guò)實(shí)戰(zhàn)演習(xí)的同時(shí)彌補(bǔ)自己理論層面的匱乏，因此人才的匱乏成為優(yōu)化我國(guó)供應(yīng)鏈金融的核心。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范中的優(yōu)勢(shì)

（一）確保交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性。傳統(tǒng)授信過(guò)程中，商業(yè)銀行對(duì)于交易數(shù)據(jù)的真實(shí)性往往要花費(fèi)很多精力去驗(yàn)證，而且對(duì)于那些除了一級(jí)供貨商或經(jīng)銷(xiāo)商之外的其他經(jīng)營(yíng)主體，基本不愿意授信。區(qū)塊鏈技術(shù)，具有一致性、不易更改的特點(diǎn)，且區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)都帶有時(shí)間戳、不重復(fù)記錄等特性，即使能篡改某個(gè)節(jié)點(diǎn)的交易數(shù)據(jù)，也會(huì)留下痕跡，易于被發(fā)現(xiàn)，所以就解決了銀行對(duì)信息被篡改的顧慮。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)p小授信的法律風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大供應(yīng)鏈金融的授信范圍，為核心企業(yè)的二級(jí)以上的供應(yīng)商提供信任基礎(chǔ)。應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)后，商業(yè)銀行將大大的節(jié)省人力和財(cái)力成本，提高監(jiān)管的效率。

（二）提升銀行貸款管理的效率。銀行在管理存貨融資和預(yù)付款融資時(shí)，必須配備一定人數(shù)的人員來(lái)核實(shí)抵押品是否減損、是否增值等工作，這就增加銀行操做成本，進(jìn)而提高了中小企業(yè)融資成本。 ?區(qū)塊鏈的開(kāi)放性和可視化特性使得銀行在管理供應(yīng)鏈上所有的交易押品時(shí)，不但能降低成本，也可以提高效率降低風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提高企業(yè)的科技整合能力。區(qū)塊鏈?zhǔn)亲钚屡d起的高新技術(shù)，采用了人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等最前沿的計(jì)算機(jī)算法，具有強(qiáng)大的整合能力。區(qū)塊鏈上龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)以億萬(wàn)計(jì)的數(shù)據(jù)記載了整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)上需要記錄的信息，這不僅解決了中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，也促進(jìn)了商流與物流的開(kāi)放性與透明性。

作者簡(jiǎn)介：

張淑麗（1983-），性別：女，哈爾濱金融學(xué)院教師，研究方向：供應(yīng)鏈金融，互聯(lián)網(wǎng)金融。

王 爽（1982-），性別：女，哈爾濱金融學(xué)院教師，研究方向：金融工程，互聯(lián)網(wǎng)金融。