風(fēng)險(xiǎn)視角下的企業(yè)內(nèi)部控制問題研究

童 華

前言

S 國有資本投資運(yùn)營集團(tuán)有限公司成立于2014年，注冊資本20 億元人民幣，屬于直屬I 類國有獨(dú)資集團(tuán)公司，經(jīng)營范圍為國有資本投資運(yùn)營、國有股權(quán)投資、國有資產(chǎn)經(jīng)營、資源性資產(chǎn)和無形資產(chǎn)經(jīng)營、市場化資產(chǎn)收儲托管處置、智能科技、市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)開發(fā)及物業(yè)管理等。

一、風(fēng)險(xiǎn)視角下國有資本投資公司內(nèi)部控制問題分析

結(jié)合S 國有資本投資運(yùn)營集團(tuán)有限公司實(shí)際與國內(nèi)同類公司調(diào)研結(jié)果，筆者從風(fēng)險(xiǎn)視角總結(jié)了如下常見的國有資本投資公司內(nèi)部控制問題，主要包括缺乏有效的控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估工作不完善、投資控制執(zhí)行不到位、自我評估工作效果不顯著。

1.缺乏有效的控制環(huán)境

作為企業(yè)的控制基礎(chǔ)，控制環(huán)境直接影響企業(yè)員工的控制意識，但在筆者的實(shí)際調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，我國很多國有投資公司存在缺乏有效控制環(huán)境問題。在國有投資公司中，企業(yè)的行為框架、風(fēng)險(xiǎn)管理方式以及目標(biāo)設(shè)定均會受到控制環(huán)境帶來的潛移默化影響，但由于法人治理結(jié)構(gòu)不夠合理，國有投資公司的控制環(huán)境往往存在多方面弊端。

合理的法人結(jié)構(gòu)直接關(guān)系著內(nèi)部控制系統(tǒng)效用的發(fā)揮，但現(xiàn)階段很多國有投資企業(yè)均由國有投資經(jīng)營公司或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代表政府作為其唯一股東，如S 國有資本投資運(yùn)營集團(tuán)有限公司的唯一股東為S 發(fā)展投資集團(tuán)有限公司，該公司的唯一股東則為S 市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。受股權(quán)單一、國有股一股獨(dú)大影響，國有投資公司往往與政府之間存在模糊不清的關(guān)系，且很容易出現(xiàn)短期行為明顯、發(fā)展戰(zhàn)略不清、經(jīng)營取向不一、企業(yè)與行政職能嚴(yán)重交叉等問題，國有企業(yè)長期存在的“能進(jìn)不能出，能上不能下”等弊端往往因此日趨嚴(yán)重，雖然這類問題在本文研究對象公司的表現(xiàn)并不顯著，但其對企業(yè)效率、競爭、激勵(lì)造成的一定負(fù)面影響必須得到重視。此外，內(nèi)部管理層級過多情況在國有投資公司中同樣較為常見，行政化機(jī)構(gòu)設(shè)置帶來的嚴(yán)重冗員同樣對控制環(huán)境帶來了較為負(fù)面影響。

2.風(fēng)險(xiǎn)評估工作不完善

國有投資公司各層組織結(jié)構(gòu)不可避免的會面臨風(fēng)險(xiǎn)，其生存能力及行業(yè)競爭力很容易受到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的影響，這類風(fēng)險(xiǎn)可細(xì)分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。國有投資公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)則主要包括政治體制風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會制度風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了國有投資公司面對的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)。值得注意的是，國有投資公司面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)并不獨(dú)立，而是互相影響、共同作用于企業(yè)的各個(gè)層面。國有投資企業(yè)管理層在內(nèi)部控制工作中一般會重點(diǎn)確定公司能夠接受的最大風(fēng)險(xiǎn)程度，并以此為標(biāo)準(zhǔn)盡力控制風(fēng)險(xiǎn)，而受到法規(guī)、行業(yè)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)營狀況等因素影響，風(fēng)險(xiǎn)的控制必須關(guān)注各層次風(fēng)險(xiǎn)并采取合理的行動。國有投資企業(yè)大多長期受國家保護(hù)，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也由國家承擔(dān)，這就使得部分國有投資企業(yè)缺乏自我保護(hù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理意識。由于管理層缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識，國有投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估工作開展往往缺乏準(zhǔn)備、評估手段缺乏科學(xué)性，居于主導(dǎo)地位的主觀判斷式風(fēng)險(xiǎn)評估在很多時(shí)候無法真實(shí)客觀的反映投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況，企業(yè)自然無法做到防患于未然，而由于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略的缺乏，最終便會導(dǎo)致投資項(xiàng)目效益低下、虧損現(xiàn)象頻發(fā)。此外，風(fēng)險(xiǎn)識別范圍過窄、缺乏項(xiàng)目責(zé)任人追究機(jī)制等情況同樣廣泛存在，由此帶來的管控盲區(qū)、造成的責(zé)任減弱和模糊同樣需要得到重視。

3.投資控制、自我評估存在不足

很多國有投資公司在投資控制、自我評估層面存在不足，具體不足表現(xiàn)如下：（1）投資控制不足。國有投資企業(yè)的控制活動主要包括信息處理控制、內(nèi)審控制、融資控制、運(yùn)營分析控制、投資控制、會計(jì)控制、預(yù)算控制、管理控制等，但在具體的執(zhí)行過程中，投資規(guī)劃缺乏謹(jǐn)慎性、項(xiàng)目可行性研究不足、投資決策不科學(xué)等問題很容易大量涌現(xiàn)。以項(xiàng)目可行性研究不足為例，部分國有投資公司存在對市場預(yù)測過于樂觀，或?yàn)楂@取上級批準(zhǔn)擴(kuò)大項(xiàng)目回報(bào)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素因此被忽略，項(xiàng)目可行性研究的實(shí)用性往往因此大幅削弱。（2）自我評估不足。2008年5月22日印發(fā)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（財(cái)會[2008]7 號）提出了內(nèi)部控制自我評估要求，但在管理層不重視、評估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等因素影響下，多數(shù)國有投資企業(yè)未能在自我評估工作中取得顯著效果，描述模糊、責(zé)任主體形式多樣、責(zé)任主體不明確等問題也在一定程度助長了內(nèi)部控制問題的嚴(yán)重性。

二、完善國有資本投資公司內(nèi)部控制的相關(guān)對策建議

為順利完善國有投資公司內(nèi)部控制，筆者結(jié)合S 市國有資本投資運(yùn)營集團(tuán)有限公司近年來的成功實(shí)踐以及國內(nèi)外相關(guān)研究，提出了如下策略建議，具體包括打造新型控制環(huán)境、健全風(fēng)險(xiǎn)評估工作、加強(qiáng)投資控制、完善自我評估。

1.打造新型控制環(huán)境

新型控制環(huán)境的打造可較好服務(wù)于國有投資公司內(nèi)部控制完善，結(jié)合“深化投資體制改革，推動國有企業(yè)完善現(xiàn)代企業(yè)制度”等國家政策，新型控制環(huán)境的打造需結(jié)合新型國有投資企業(yè)的建設(shè)展開，具體打造路徑如下：（1）解決“一股獨(dú)大”問題?！耙还瑟?dú)大”問題與國有投資企業(yè)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)存在直接關(guān)聯(lián)，因此該問題的解決必須得到重視，因此筆者建議國有投資企業(yè)開展混合所有制改革，通過發(fā)揮非公有資本在混合所有制改革企業(yè)中的“催化劑”作用，即可建立科學(xué)有效的內(nèi)部制衡機(jī)制。（2）合并重組。通過構(gòu)建綜合性國有投資企業(yè)，即可進(jìn)一步完善其內(nèi)部控制，因此筆者建議國有投資企業(yè)之間進(jìn)行合并重組，并選擇發(fā)展?jié)摿Ω?、綜合實(shí)力強(qiáng)、投資規(guī)模大的國有企業(yè)作為領(lǐng)頭者，避免惡性競爭自然可有效降低風(fēng)險(xiǎn)。（3）逐步取消行政級別。享受公務(wù)員待遇、采用公務(wù)員業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)在國有投資企業(yè)管理層極為常見，而為了完善其內(nèi)部控制，這種政企不分現(xiàn)象必須逐步消除，因此筆者建議逐步取消企業(yè)內(nèi)部的行政級別，以此保證企業(yè)能夠更好參與到市場競爭之中。（4）優(yōu)化治理機(jī)構(gòu)。結(jié)合國有投資企業(yè)實(shí)際，筆者建議企業(yè)引入投資責(zé)任追究機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制、職業(yè)經(jīng)理人制度等現(xiàn)代企業(yè)制度，以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部管理人員的能上能下、收入能增能減、員工能進(jìn)能出，強(qiáng)化經(jīng)營投資責(zé)任追究。具體實(shí)踐可借鑒美國經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展多元投資主體、減少國有股持有量，以此適度分散股權(quán)結(jié)構(gòu)，即可較好服務(wù)于經(jīng)營層、董事會、股東大會的權(quán)利分配與制衡，決策的科學(xué)性將得到較好保障。（5）深化企業(yè)文化建設(shè)。為有效控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，國有投資企業(yè)還需要重點(diǎn)關(guān)注自身軟實(shí)力的建設(shè)，通過大力開展企業(yè)文化建設(shè)，即可不斷提升企業(yè)形象、增加企業(yè)無形資產(chǎn)。具體的企業(yè)文化建設(shè)需圍繞標(biāo)準(zhǔn)行為規(guī)范明確、員工道德培訓(xùn)、定期開展內(nèi)部控制培訓(xùn)與講座展開，風(fēng)險(xiǎn)管理的學(xué)習(xí)也需要同時(shí)得到重視。

2.健全風(fēng)險(xiǎn)評估工作

為預(yù)防和控制各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)評估工作的健全同時(shí)需要得到重視，因此企業(yè)必須聘請專業(yè)的咨詢機(jī)構(gòu)，并每季度撰寫風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，以此建立重大風(fēng)險(xiǎn)模型、制定重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略、持續(xù)跟蹤監(jiān)控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，具體的風(fēng)險(xiǎn)評估工作健全可圍繞以下幾方面展開：（1）設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限。需通過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限控制所有執(zhí)行人員的經(jīng)濟(jì)活動。（2）實(shí)施負(fù)責(zé)人問責(zé)機(jī)制。明確事前、事中、事后各階段以及不同情況下負(fù)責(zé)人需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任。（3）健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。需充分利用市場網(wǎng)絡(luò)、財(cái)務(wù)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)等渠道加強(qiáng)對自身內(nèi)外環(huán)境的分析與研究，及時(shí)了解投資活動受到的市場變化影響，以及自身可能面對的風(fēng)險(xiǎn)，由此即可快速采取應(yīng)對措施。（4）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別。管理層需正確分辨重大風(fēng)險(xiǎn)、主要風(fēng)險(xiǎn)，通過清醒的認(rèn)識和正確的判斷，即可為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和控制提供有力支持。（5）建立投資控制的風(fēng)險(xiǎn)評估模型。需結(jié)合不同投資項(xiàng)目特點(diǎn)建立針對性較高的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，大型項(xiàng)目還需要開展嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評估，對比結(jié)合企業(yè)可承受風(fēng)險(xiǎn)范圍確定資金比例。（6）完善風(fēng)險(xiǎn)分析制度。在完整風(fēng)險(xiǎn)分析制度的同時(shí)，需建立與之配套的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度，通過經(jīng)營層提交的報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)評估工作即可更好服務(wù)于國有投資企業(yè)的內(nèi)部控制。

3.加強(qiáng)投資控制、完善自我評估

投資控制的加強(qiáng)、自我評估的完善需關(guān)注以下要點(diǎn)：（1）加強(qiáng)投資控制。需從投資決策、投資管理、投資退出三方面入手，通過建立投資決策內(nèi)部控制體系、加強(qiáng)對下級控股投資企業(yè)的監(jiān)督管理、建立健全投資退出規(guī)章制度，國有投資企業(yè)即可廣泛聽從各方建議、最大化發(fā)揮投資負(fù)責(zé)人損失追責(zé)制度效用，配合透明化、公開化的程序，投資控制工作的綜合水平即可實(shí)現(xiàn)長足提升。（2）完善自我評估。自我評估完善需從內(nèi)部控制自我評估規(guī)范性文件的出臺、適合實(shí)際的評估方法尋找、專業(yè)內(nèi)部控制自我評估人員的培養(yǎng)展開，以此明確內(nèi)部控制評估報(bào)告的責(zé)任主體、合理利用評估問卷、借鑒國外成功案例，即可進(jìn)一步提高國有投資企業(yè)內(nèi)部控制水平。

結(jié)論

綜上所述，風(fēng)險(xiǎn)視角下國有投資企業(yè)內(nèi)部控制存在多方面問題，在此基礎(chǔ)上，本文涉及的打造新型控制環(huán)境、健全風(fēng)險(xiǎn)評估工作、加強(qiáng)投資控制、完善自我評估等內(nèi)容，則提供了可行性較高的內(nèi)部控制路徑，而為了進(jìn)一步抑制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，信息的傳輸與溝通、信息化建設(shè)的探索同樣需要得到重視。