淺談管理會(huì)計(jì)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)融資過程中的應(yīng)用

余跟建

“十八大”以來，隨著我國(guó)“雙創(chuàng)”的提出，眾多互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)蓬勃而起。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的各次融資操作，企業(yè)財(cái)務(wù)人員在融資過程中，如何展現(xiàn)企業(yè)以往的企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展軌跡，如何讓投資人對(duì)企業(yè)的未來發(fā)展前景充滿信心，用數(shù)據(jù)描繪企業(yè)過往及未來，成為財(cái)務(wù)人員需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的特點(diǎn)及投資人在融資盡調(diào)過程中關(guān)注的重點(diǎn)，本文從管理會(huì)計(jì)的角度，對(duì)融資過程中財(cái)務(wù)人員需要做的準(zhǔn)備及應(yīng)對(duì)措施做個(gè)淺顯的探討。

創(chuàng)業(yè)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，大多處于創(chuàng)業(yè)階段，尚處于虧損狀態(tài)，其業(yè)務(wù)模式變化快，內(nèi)部職能管理與業(yè)務(wù)無法同步，因此其進(jìn)行再融資時(shí)，站在企業(yè)自身角度，其內(nèi)部財(cái)務(wù)人員需充分運(yùn)用管理會(huì)計(jì)的各項(xiàng)職能，做好向投資人、盡調(diào)人員提供各項(xiàng)業(yè)務(wù)分析說明及業(yè)務(wù)信息情況的充分準(zhǔn)備。

一般來講，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)融資進(jìn)行盡調(diào)時(shí)，盡調(diào)人員通常會(huì)關(guān)注諸如：業(yè)務(wù)真實(shí)性、經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)信息真實(shí)性、收入確認(rèn)準(zhǔn)確性、研發(fā)費(fèi)用投入、企業(yè)行業(yè)性及技術(shù)性等方面的問題，總體過程為對(duì)過去進(jìn)行歸集、確認(rèn)、分析，對(duì)當(dāng)下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)模式評(píng)價(jià)、企業(yè)價(jià)值評(píng)估等，對(duì)未來進(jìn)行預(yù)測(cè)、展望、前景判斷。

管理會(huì)計(jì)作為一門應(yīng)用學(xué)科，隨著學(xué)科技術(shù)的不團(tuán)發(fā)展，管理會(huì)計(jì)的職能和內(nèi)涵也在不斷完善和發(fā)展。當(dāng)前，管理會(huì)計(jì)的核心職能是為企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過程提供的管理職能，具體包括預(yù)測(cè)、決策、規(guī)劃（預(yù)算）、控制、評(píng)價(jià)等。其內(nèi)涵也不斷拓展，從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)單純的核算擴(kuò)展到解析過去、控制現(xiàn)在、籌劃未來有。

一、解析過去：應(yīng)用管理會(huì)計(jì)分析職能，評(píng)價(jià)公司歷史業(yè)務(wù)及管理狀況

對(duì)歷史信息進(jìn)行分析、梳理。1）將會(huì)計(jì)信息與業(yè)務(wù)信息相結(jié)合，驗(yàn)證會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)確性、真實(shí)行，同時(shí)從財(cái)務(wù)角度判斷業(yè)務(wù)變化原因及合理性，特殊業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理方式的規(guī)范性。2）將企業(yè)業(yè)務(wù)情況與行業(yè)狀況想結(jié)合，評(píng)價(jià)企業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，從管理會(huì)計(jì)控制角度出發(fā)，對(duì)當(dāng)前業(yè)務(wù)模式、流程等方面對(duì)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，堵塞管理流程漏洞；3）對(duì)歷史預(yù)算執(zhí)行情況/計(jì)劃目標(biāo)達(dá)成情況進(jìn)行復(fù)盤，分析查找執(zhí)行差異原因，制定相應(yīng)改進(jìn)計(jì)劃及措施。

對(duì)投資人、盡調(diào)人員對(duì)歷史信息分析確認(rèn)后得出的結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證、判斷。根據(jù)投資人、盡調(diào)人員對(duì)歷史發(fā)生業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)信息進(jìn)行歸集、確認(rèn)、分析，結(jié)合前期財(cái)務(wù)人員自身對(duì)歷史數(shù)據(jù)的整理和分析，評(píng)判投資人的結(jié)論是否正確，確保盡調(diào)結(jié)果對(duì)公司客觀，保障公司利益。

二、控制現(xiàn)在：應(yīng)用管理會(huì)計(jì)中控制性管理措施，管控企業(yè)當(dāng)下各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估當(dāng)前各項(xiàng)流程風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)等，制定、實(shí)施相應(yīng)改進(jìn)改善措施及制度，評(píng)估措施實(shí)施后風(fēng)險(xiǎn)管理改善效果，為投資人呈現(xiàn)出公司相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理到位的狀態(tài)。若能夠通過當(dāng)下會(huì)計(jì)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)量化的效果評(píng)估，則更能夠充分說明公司風(fēng)險(xiǎn)的可控性及風(fēng)險(xiǎn)改善措施的有效性。

對(duì)投資人得出的相關(guān)控制結(jié)論進(jìn)行分析確認(rèn)，確認(rèn)投資人所提出的各類風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程漏洞、業(yè)務(wù)模式風(fēng)險(xiǎn)等是否存在，是否可控，是否已經(jīng)制定相應(yīng)管控、改善措施，并說明改進(jìn)措施，實(shí)施情況及已有的改善效果，有理有據(jù)的向?qū)Ψ阶C明公司業(yè)務(wù)發(fā)展的良性安排及風(fēng)險(xiǎn)管控改善狀況。

三、籌劃未來：應(yīng)用管理會(huì)計(jì)預(yù)算方法，對(duì)融資資金使用做好充足的規(guī)劃及監(jiān)管

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資階段，最為重要的就是向投資人展現(xiàn)業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景，一方面讓投資人對(duì)未來充滿信心，另一方面，通過未來業(yè)務(wù)的展示，在進(jìn)行企業(yè)估值定價(jià)時(shí)，獲取更好的企業(yè)估值，在融資中占據(jù)更加有利的談判地位。

首先，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)預(yù)估，需要財(cái)務(wù)人員依據(jù)行業(yè)周期、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、未來業(yè)務(wù)拓展措施等進(jìn)行預(yù)估。其中業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性，未來投入產(chǎn)出情況，需要根據(jù)公司以往財(cái)務(wù)信息，運(yùn)用管理會(huì)計(jì)方法進(jìn)行分析，確定業(yè)務(wù)指標(biāo)與投入指標(biāo)的邏輯關(guān)系，鎖定核心指標(biāo)，并依據(jù)未來拓展措施進(jìn)行投入產(chǎn)出評(píng)價(jià)，通過自身資源及融資資源可行性確認(rèn)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的合理性。

其次，對(duì)資源投入進(jìn)行確認(rèn)。作為創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，其本身資源有限，應(yīng)當(dāng)集中資源達(dá)成核心業(yè)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于其變化快的特點(diǎn)，需要在短時(shí)間內(nèi)集中全部資源進(jìn)行重點(diǎn)突破。這種情況下，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用管理會(huì)計(jì)資源調(diào)配的功能，發(fā)揮資源配置者的作用，運(yùn)用預(yù)測(cè)、預(yù)算等手段，提前規(guī)劃好企業(yè)資源配置周期及使用周期，一方面保障項(xiàng)目資源同步配置，另一方面確保資源集中投入后不會(huì)產(chǎn)生資源浪費(fèi)。通過合理有效進(jìn)行資源投入配置，展現(xiàn)企業(yè)良好的運(yùn)營(yíng)管理能力，控制企業(yè)資源投入成本。

再者，對(duì)經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行確認(rèn)。對(duì)于未來預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)成果運(yùn)用管理會(huì)計(jì)分析方法，判斷投入產(chǎn)出合理性及經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)實(shí)性。對(duì)于企業(yè)、投資人做出的未來經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，除了采用會(huì)計(jì)核算規(guī)則核算預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)成果外，還應(yīng)當(dāng)采用管理會(huì)計(jì)中包括變動(dòng)成本、固定成本、保本點(diǎn)計(jì)算等方法，對(duì)未來經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)判業(yè)務(wù)預(yù)估的合理性，確認(rèn)預(yù)估經(jīng)營(yíng)成果的邏輯性。同時(shí)，通過管理會(huì)計(jì)中邊際貢獻(xiàn)的評(píng)價(jià)，判定各階段資源投入與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最佳值，為企業(yè)融資估值提供一個(gè)最佳的業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)模型。

最后，融資完成后，財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)通過業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)、預(yù)算等方式，加強(qiáng)對(duì)融資資金使用管理，通過對(duì)日常項(xiàng)目進(jìn)度過程跟蹤，確保預(yù)算投入按規(guī)劃進(jìn)行，保障公司預(yù)算目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

在項(xiàng)目各階段，定期通過業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)完成情況及資源投入產(chǎn)出效果，監(jiān)督各部門按照預(yù)算執(zhí)行，確保預(yù)算達(dá)成。同時(shí)，也能夠給予投資人及時(shí)有效的反饋資金使用和經(jīng)營(yíng)成果。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的融資行為，無論是企業(yè)方，還是投資人，都是一件非常重大的事項(xiàng)，因此作為財(cái)務(wù)人員需要高度重視，需要做好充足的準(zhǔn)備工作，更需要發(fā)揮全體財(cái)務(wù)人員和公司全體員工的力量，積極應(yīng)對(duì)。作為綜合反映公司經(jīng)營(yíng)成果、業(yè)務(wù)狀況的部門，更應(yīng)當(dāng)在這一過程承當(dāng)更為重要的責(zé)任。財(cái)務(wù)部門對(duì)于上述事項(xiàng)準(zhǔn)備過程中，我們應(yīng)當(dāng)從公司發(fā)展的戰(zhàn)略高度來做足準(zhǔn)備，給予充分的認(rèn)識(shí)，充分運(yùn)用管理會(huì)計(jì)中的各種分析方法、管理控制方式方法進(jìn)行積極準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)，更好的幫助企業(yè)順利完成融資。