我國對外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)影響因素分析

黃濤 孫澤境

摘 要：從中國打開對外開放的大門以來，我國在對外直接投資方面的發(fā)展速度越來越迅猛，同時對外直接投資促進了我國經(jīng)濟水平的發(fā)展。其中，國際技術(shù)溢出作為對外直接投資的最重要方式之一，同時也會對本國的技術(shù)進步起到十分重要的作用。

關(guān)鍵詞：對外直接投資 逆向技術(shù)溢出效應(yīng) 全要素生產(chǎn)率

企業(yè)如果不具備核心技術(shù)，不僅會限制我國本土的企業(yè)“走出去”，同時也會阻擋我國本土企業(yè)在跨國經(jīng)營的過程中茁壯成長。由此看來，研究對外直接投資的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)來解決我國與其他國家在技術(shù)發(fā)展水平方面的差距至關(guān)重要。

一、我國對外直接投資逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響因素

（一）經(jīng)濟發(fā)展水平

只有具備一定的經(jīng)濟發(fā)展能力，在人力水平、資本水平等方面都有所累計之后，才能加強進行對外投資。與此同時，如果一個國家的經(jīng)濟發(fā)展水平的程度越高，那么它的消化吸收能力也就越強，進而就能夠?qū)W習(xí)到國外先進的技術(shù)，由此技術(shù)溢出效應(yīng)也就發(fā)生在發(fā)達國家較多，而發(fā)展中國家因此也就能夠獲得更多的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。

（二）研發(fā)投入水平

一個國家的研發(fā)投入水平不僅是能直接的促進自己國家的技術(shù)水平進步，而且對外來國家先進的技術(shù)的模仿、學(xué)習(xí)與吸收能力也有非常強的作用效果，同時一個國家的研發(fā)投入水平對于技術(shù)的擴散有著十分重要的影響。因此，發(fā)展中國家可以通過增加國內(nèi)研發(fā)投入的方式，來提高國內(nèi)的研發(fā)水平，進行對外直接投資，能夠?qū)崟r的認(rèn)識到和掌握到與國際技術(shù)發(fā)展有關(guān)的最新動態(tài)趨勢，對提高國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新水平有著十分重大的意義。

（三）金融發(fā)展水平

海外投資往往需要大量的資金，投資企業(yè)的自有資金幾乎難以支撐投資活動的進行，這時一國的金融市場發(fā)展程度顯得至關(guān)重要。一國的金融市場發(fā)展程度越高，資本運作效率就越高，從而能在較短的時間內(nèi)合理配置各種經(jīng)濟資源。對企業(yè)來說，能夠在金融市場中快速的獲取資金方面的支持，以此來減輕企業(yè)在資金方面的壓力，從而能夠具備抵抗外來風(fēng)險的能力，這樣也就會提升企業(yè)吸收逆向技術(shù)溢出的能力水平。此外，對海外投資企業(yè)來說，一國的金融市場若是十分發(fā)達、完善，這無疑是拓寬了企業(yè)進行對外融資的方式和渠道，降低了企業(yè)出去融資的成本。傾向于對外投資的企業(yè)數(shù)量也隨之增加，母國學(xué)習(xí)、吸收前瞻技術(shù)的機率便大幅提升。在融資成本減少的同時，技術(shù)轉(zhuǎn)移成本也會得到減少，這對于推動科技成果轉(zhuǎn)化為實際生產(chǎn)力非常有利，從而提高了對外直接投資逆向技術(shù)的轉(zhuǎn)移和擴散的速度，進而增強了本國在技術(shù)方面上的創(chuàng)新。一些國內(nèi)外學(xué)者的研究也證實了金融市場的發(fā)展水平對逆向技術(shù)溢出效應(yīng)能夠產(chǎn)生影響。

（四）人力資本水平

跨國公司通過對外直接投資獲取技術(shù)以后，若是不加以消化吸收，而是純粹的嫁接引進，則難以掌握并應(yīng)用這些技術(shù)。企業(yè)的吸收能力指的是，在企業(yè)辨認(rèn)出新的價值、獲得到新的知識的原有基礎(chǔ)之上，能夠進一步對新價值、新知識進行消化吸收，最終將掌握的知識應(yīng)用于生產(chǎn)實踐中，從而具備創(chuàng)造新價值的能力。當(dāng)一國在對外投資活動中擁有較高人力資本水平時，說明該國人員接觸到東道國研發(fā)資源的可能性將大幅提高。身為技術(shù)轉(zhuǎn)移的媒介者，跨國企業(yè)的員工在獲取了這些技術(shù)后會將其運用到母國的生產(chǎn)活動中，從而實現(xiàn)了技術(shù)從東道國向投資國的逆向轉(zhuǎn)移。

二、政策建議

國內(nèi)企業(yè)是進行對外直接投資的主體， 單單依靠國家的宏觀政策的指導(dǎo)難以保證技術(shù)尋求型OFDI的順利開展，同時也就難以通過獲取技術(shù)溢出，從而促進自身企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)必須自主發(fā)揮自身的主觀能動性，在對外直接投資方面努力提高自身發(fā)展水平，以便能夠獲取更多的逆向技術(shù)溢出，讓企業(yè)發(fā)展壯大起來。

（一）增加對發(fā)達國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的對外直接投資

國內(nèi)企業(yè)應(yīng)該正確選擇海外投資的區(qū)位和產(chǎn)業(yè)，從而才能夠?qū)Πl(fā)達國家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進行充分的學(xué)習(xí)。在區(qū)位的選擇方面發(fā)達國家大部分都是以獲取技術(shù)為目的的直接投資，而技術(shù)距離、技術(shù)傳遞渠道等都會對逆向技術(shù)溢出作用效果產(chǎn)生一定的影響。為了能夠獲得更多的新技術(shù)，企業(yè)應(yīng)該選在技術(shù)集中的地區(qū)開展對外直接投資。從而引進核心技術(shù)，培養(yǎng)我國自主技術(shù)。

（二）增強管理能力，提高自身的風(fēng)險防范意識

在企業(yè)進行對外直接投資時，由于各個國家間存在文化差異，這就會導(dǎo)致母國公司不能完全的充分了解國外公司的企業(yè)文化，同時對方國家復(fù)雜的環(huán)境形勢也會使不可控的風(fēng)險增多，因此在進行對外直接投資時就會出現(xiàn)各種經(jīng)營上的風(fēng)險和政策性上的風(fēng)險狀況。所以，為了獲取技術(shù)尋求型的對外直接投資，單單是憑借國家宏觀政策方面上的引導(dǎo)還是遠遠不夠的。企業(yè)自身也必須做好準(zhǔn)備工作，建立主觀能動性，在進入國外市場前就進行充分的市場調(diào)查，提前對各種有可能出現(xiàn)的風(fēng)險做好預(yù)估，并做好方案解決措施，努力使可能出現(xiàn)的風(fēng)險降至最低水平。同時母公司也應(yīng)該對子公司嚴(yán)加監(jiān)管，應(yīng)實時保持信息溝通，使跨國公司能夠及時獲取相關(guān)的技術(shù)研發(fā)成果。

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作者簡介：通訊作者：黃濤（1979-），男，陜西西安人，副教授，湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，研究方向為國際貿(mào)易政策。

孫澤境，湖北工業(yè)大學(xué)國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)學(xué)生。