區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”的價(jià)值之謎

許金葉 許玉琴

【摘 要】 雖然《資本論》尚未對比特幣拜物教之謎進(jìn)行揭示，但是，至今世人對以比特幣為首的“數(shù)字貨幣”的崇拜不亞于當(dāng)時(shí)民眾對商品和貨幣的崇拜。文章應(yīng)用勞動(dòng)價(jià)值理論揭示“數(shù)字貨幣”拜物教之謎的根源，并指出區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”的設(shè)計(jì)者在設(shè)計(jì)比特幣“數(shù)字貨幣”時(shí)的缺陷：設(shè)計(jì)者解決“數(shù)字貨幣”成為貨幣的技術(shù)性質(zhì)，卻沒有解決“數(shù)字貨幣”成為貨幣的金融性質(zhì)。

【關(guān)鍵詞】 區(qū)塊鏈; 比特幣; 拜物教; 價(jià)值

【中圖分類號(hào)】 F240;F822? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2019）03-0149-05

一、引言

自從以區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)出比特幣、以太幣等“數(shù)字貨幣”以來，引起資本投資者的極大興趣和投資，從而導(dǎo)致新一輪投資熱潮。許多民眾不惜血本進(jìn)行投資，而且各國的金融機(jī)構(gòu)、政府部門都進(jìn)行研究與投資，我國許多人也陷入比特幣及ICO的炒作之中。各個(gè)國家的金融及其管理部門非常關(guān)注以比特幣為首的“數(shù)字貨幣”。這種萬人空巷、競相追逐“數(shù)字貨幣”的現(xiàn)象，與馬克思在《資本論》中揭示的商品拜物教、貨幣拜物教和資本拜物教相類似，可以稱之為“數(shù)字貨幣”拜物教[ 1 ]。這種區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”為何具有如此神秘的力量，讓許多人這樣崇拜、追逐？資本市場甚至宣稱，以區(qū)塊鏈為技術(shù)開發(fā)出來的比特幣等“數(shù)字貨幣”標(biāo)志著價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)的到來。這些行為到底是否科學(xué)？國家和人民是否應(yīng)該參與到比特幣中？要回答上述實(shí)際業(yè)務(wù)問題，需回答如下學(xué)術(shù)問題：“數(shù)字貨幣”是否有價(jià)值？“數(shù)字貨幣”市場價(jià)格波動(dòng)的基礎(chǔ)是什么？當(dāng)前基于區(qū)塊鏈框架所開發(fā)的“數(shù)字貨幣”是否存在缺陷，或者說“數(shù)字貨幣”的設(shè)計(jì)者在設(shè)計(jì)比特幣時(shí)存在哪些缺陷？

當(dāng)前關(guān)于比特幣等“數(shù)字貨幣”是否具有價(jià)值，眾說紛紜。說比特幣等“數(shù)字貨幣”有價(jià)值，依據(jù)是稀缺性;說它沒有價(jià)值的主要依據(jù)是它是“數(shù)字貨幣”，不是財(cái)富。以上問題都需要理論的解釋。本文正是基于這個(gè)背景，應(yīng)用《資本論》中基本商品理論和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)邏輯來揭示“數(shù)字貨幣”拜物教之謎的根源，并指出“數(shù)字貨幣”的設(shè)計(jì)者在設(shè)計(jì)比特幣時(shí)所取得的成功及存在的缺陷。

二、“數(shù)字貨幣”不是真正的貨幣，不具有價(jià)值

（一）基于區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”的界定

談起區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”，人們一般都會(huì)想起比特幣（Bitcoin），以太坊。當(dāng)前，市場充滿著除了比特幣、以太坊外的代幣（aLtcoin）等“數(shù)字貨幣”，比如狗幣（Dogecoin）、萊特幣（litecoin）、點(diǎn)點(diǎn)幣（Peercoin）等，還有石油幣、債券幣等。然而，作為學(xué)術(shù)研究，必須有一個(gè)共同討論的內(nèi)涵與邊界，否則容易張冠李戴或牛頭不對馬嘴?；趨^(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”的比特幣的產(chǎn)生，要從2008年中本聰撰寫《一種點(diǎn)對點(diǎn)的現(xiàn)金系統(tǒng)》[ 2 ]說起。這篇論文“提出了一種完全通過點(diǎn)對點(diǎn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)，它使得在線支付能夠直接由一方發(fā)起并支付給另外一方，中間不需要通過任何的金融機(jī)構(gòu)”。論文提出應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，使現(xiàn)金系統(tǒng)在點(diǎn)對點(diǎn)的環(huán)境下運(yùn)行，并防止雙重支付問題。區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”就是以《一種點(diǎn)對點(diǎn)的現(xiàn)金系統(tǒng)》的技術(shù)架構(gòu)設(shè)計(jì)的“數(shù)字貨幣”。它主要是“一種電子現(xiàn)金，這種電子現(xiàn)金是一種利用加密技術(shù)的區(qū)塊鏈技術(shù)來實(shí)現(xiàn)獨(dú)立于中央銀行之外，協(xié)議地發(fā)行和驗(yàn)證支付有效性的電子貨幣和在線支付系統(tǒng)”[ 3 ]。本文僅討論這類基于中本聰《一種點(diǎn)對點(diǎn)的現(xiàn)金系統(tǒng)》區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)的虛擬“數(shù)字貨幣”。這里對“數(shù)字貨幣”打上引號(hào)是因?yàn)樗皇钦嬲呢泿拧５?，?dāng)前人們（包括學(xué)術(shù)界）都稱之為“數(shù)字貨幣”。為了統(tǒng)一叫法，本文把它們叫“數(shù)字貨幣”。一般以比特幣作為實(shí)際“數(shù)字貨幣”的分析對象。

（二）勞動(dòng)價(jià)值論：揭示“數(shù)字貨幣”價(jià)值之謎的理論工具

當(dāng)前，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，“數(shù)字貨幣”特別是區(qū)塊鏈技術(shù)上的“數(shù)字貨幣”（比特幣等）成為當(dāng)前資本市場及其社會(huì)領(lǐng)域中人們崇拜的對象。比特幣及其區(qū)塊鏈以“價(jià)值傳遞”“去中心化”“匿名性”“免監(jiān)管”“無國界”等功能特征，在人們心中形成神秘力量而得到追捧，從而產(chǎn)生人們對以比特幣為主的“數(shù)字貨幣”的追逐、崇拜的現(xiàn)象。然而，“價(jià)值傳遞”“去中心化”“匿名性”“免監(jiān)管”“無國界”等只是區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”的特征，它不能夠解釋“數(shù)字貨幣”的價(jià)值之謎。商品經(jīng)濟(jì)中的勞動(dòng)價(jià)值理論才是解釋“數(shù)字貨幣”是否可以成為真正的貨幣的理論。

正如馬克思透過勞動(dòng)價(jià)值論來分析商品交換的一般規(guī)律那樣，分析商品、貨幣的拜物教之謎。當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)仍然是商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)，只是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高級(jí)階段，仍然可以應(yīng)用勞動(dòng)價(jià)值論來分析“數(shù)字貨幣”拜物教之謎背后的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，這樣才能夠真正明白“數(shù)字貨幣”拜物教的根源?！皵?shù)字貨幣”既然是貨幣，那么，它的本質(zhì)就是商品交換的一般等價(jià)物。因此想要揭示“數(shù)字貨幣”的價(jià)值之謎，就只能盤根究底，從貨幣的一般等價(jià)物中獲得謎底。

（三）金銀成為貨幣不僅因?yàn)樗鼈儼缪菀话愕葍r(jià)物，更重要的是它們凝結(jié)著人類無差異的勞動(dòng)

解開“數(shù)字貨幣”之謎就要先解開貨幣之謎，而解開貨幣之謎需要解開商品之謎[ 1 ]，而要解開商品之謎就要從分析商品交換開始。探討商品價(jià)值關(guān)系中包含的價(jià)值表現(xiàn)，怎樣從簡單的最不顯眼的樣子一直發(fā)展到炫目的貨幣形式，那么，貨幣的跡就會(huì)隨之消失，“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀”。金銀成為貨幣是從商品交換中逐步發(fā)展而來的。按照馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論，商品交換一般有四個(gè)發(fā)展階段，它們依次是：簡單的、個(gè)別的或偶然的價(jià)值形式;總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式;一般價(jià)值形式;貨幣形式。簡單的、個(gè)別的或偶然的價(jià)值形式是貨幣形式的胚胎，也是理解貨幣形式困難的核心;而一般貨幣形式向貨幣形式的變化，只是金代替麻布取得了一般等價(jià)形式，沒有本質(zhì)的區(qū)別[ 1 ]。

物物交換存在質(zhì)與量的依據(jù)。質(zhì)的依據(jù)就是物與物交換的價(jià)值，量的依據(jù)就是物與物交換的價(jià)格。價(jià)值決定物與物交換是否發(fā)生，價(jià)格決定物與物交換的比例。物能夠與物交換，必須找到物與物之間可以通約的東西或依據(jù)，找到質(zhì)的東西，而不是量的依據(jù)?！耙l(fā)現(xiàn)一個(gè)商品的簡單價(jià)值表現(xiàn)怎樣隱藏在兩個(gè)商品的價(jià)值關(guān)系中，首先必須完全撇開這個(gè)價(jià)值關(guān)系的量的方面來考察這個(gè)關(guān)系。人們通常的做法正好相反，它們在價(jià)值關(guān)系中只看到兩種商品的一定量彼此相等的比例。他們忽略了，不同物的量只有化為同一單位后，才能在量上互相比較。不同物的量只有作為同一單位的表現(xiàn)，才是同名稱的，因而是可通約的。”[ 1 ]

同時(shí)，這個(gè)質(zhì)的東西應(yīng)該在物物交換中是等同的、是可以通約的。亞里士多德也說過：“沒有等同性，就不能交換，沒有可通約性，就不能等同?！鄙唐凡⒉皇怯捎谟辛素泿挪趴梢酝s。恰恰相反，有了商品，才可能通約。那么，通約的東西只有在商品的形成中找到。商品千差萬別，各有不同。它們之間相互差異，只有從商品的形成中找到等同、找到差異。不同商品之間可通約的東西，就是形成商品的人類勞動(dòng)。而貨幣作為價(jià)值尺度，是商品內(nèi)在的價(jià)值尺度即勞動(dòng)時(shí)間的必然表現(xiàn)形式[ 1 ]。

根據(jù)馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論，商品具有使用價(jià)值和價(jià)值。商品使用價(jià)值和價(jià)值來源于人類的勞動(dòng)，人類具體勞動(dòng)形成商品的使用價(jià)值，人類抽象勞動(dòng)形成商品價(jià)值。價(jià)值表現(xiàn)的秘密，即一切勞動(dòng)由于而且只是由于都是一般人類勞動(dòng)而具有的等同性和同等意義，只有在人類平等概念已經(jīng)成為國民的牢固的成見的時(shí)候才能揭示出來。物與物能夠交換、商品能夠交換是因?yàn)樗鼈兌寄Y(jié)著人類無差別的勞動(dòng)。未來的商品關(guān)系中，沒有改變交換的形式，勞動(dòng)（work）與另一種勞動(dòng)（work）的交換，轉(zhuǎn)換為一般勞動(dòng)（labour）。商品之所以可以相互交換，就是存在一般人類勞動(dòng)（labour）。商品都是人類勞動(dòng)的凝結(jié)。商品A的勞動(dòng)與商品B的勞動(dòng)具有相等的東西，即人類勞動(dòng)的共同性質(zhì)。

（四）貨幣的價(jià)值符號(hào)屬性誤導(dǎo)人們以為“數(shù)字貨幣”是貨幣

物與物之所以能夠交換是因?yàn)槲锬Y(jié)著人類的一般勞動(dòng)。同商品使用價(jià)值可感覺的特征相差異，商品價(jià)值對象性卻是難于感覺的，是概念性質(zhì)的。這是指商品價(jià)值的概念性質(zhì)純粹是社會(huì)性質(zhì)的，不具自然物質(zhì)原子的性質(zhì)，不具備可感覺性質(zhì)。這種純粹社會(huì)性質(zhì)也從商品的交換價(jià)值或交換關(guān)系出發(fā)，才探索到隱藏在其中的商品價(jià)值[ 1 ]。

具體勞動(dòng)可以觀察，而抽象勞動(dòng)難于觀察，是勞動(dòng)的一般屬性。普遍性屬于特殊性之中。貨幣作為商品交換中一般等價(jià)物，表現(xiàn)商品的價(jià)值，可以僅僅用想象或觀念的金，也就是說，貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度的職能時(shí)，只是想象的或觀念的貨幣[ 1 ]。從這個(gè)角度來說，“不僅貨幣，每個(gè)商品都是一個(gè)符號(hào)，因?yàn)樗鳛閮r(jià)值只是耗費(fèi)在它上面的人類勞動(dòng)的物質(zhì)外殼”[ 1 ]。

正是商品價(jià)值具有觀念、符號(hào)的特征，貨幣作為商品流通的一般等價(jià)物，貨幣在商品流通中所扮演的第一個(gè)職能就是價(jià)值尺度的職能。貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度的職能時(shí)，只是想象的或觀念上的金?！吧唐返膬r(jià)格或貨幣形式，同商品的價(jià)值形式一樣，與商品可以捉摸的實(shí)在的物體形式不同，因而只是觀念或想象的形式”[ 1 ]?！耙?yàn)樯唐吩诮鹕系膬r(jià)值表現(xiàn)是觀念的，所以要表現(xiàn)商品的價(jià)值，也可以僅僅用想象或觀念的金”[ 1 ]。

因此，貨幣是一般等價(jià)物固定到金、銀上時(shí)才產(chǎn)生的。物物交換之所以能夠進(jìn)行是它們都凝結(jié)了人類無差別的勞動(dòng)。然而，由于人類無差別勞動(dòng)是不具備物質(zhì)性質(zhì)、不能夠直覺覺察的，它是價(jià)值符號(hào)或觀念上的金，而這個(gè)觀念上或價(jià)值符號(hào)的特征，誤導(dǎo)人們以為“數(shù)字貨幣”是貨幣。

同時(shí)，正是因?yàn)樨泿攀莾r(jià)值符號(hào)，不僅“數(shù)字貨幣”而且會(huì)計(jì)核算也能履行貨幣職能。正是因?yàn)樨泿攀巧唐穬r(jià)值符號(hào)，它可以用“數(shù)字貨幣”來表示，比特幣實(shí)質(zhì)上就是商品的價(jià)值符號(hào)。從技術(shù)角度看，以比特幣為主的“數(shù)字貨幣”實(shí)際上就是比特流或數(shù)字流。它可以無成本或低成本復(fù)制，不必要花費(fèi)社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)來創(chuàng)造，不具備價(jià)值。它本身就是信息，可以充當(dāng)商品的價(jià)值符號(hào)。

從上述分析貨幣是商品價(jià)值符號(hào)的邏輯來看，基于區(qū)塊鏈下社會(huì)生產(chǎn)與交換的商品價(jià)值也可以用社會(huì)會(huì)計(jì)核算來反映。會(huì)計(jì)就是核算商品價(jià)值運(yùn)動(dòng)質(zhì)與量的一門科學(xué)。這也是會(huì)計(jì)核算的理論基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)不但可以核算個(gè)人、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也能夠核算整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。核算整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的會(huì)計(jì)是社會(huì)會(huì)計(jì)。總之，在理論上整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以通過社會(huì)會(huì)計(jì)進(jìn)行核算。那么，整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)開展，也可以通過會(huì)計(jì)核算工作來支持，而不需要用“數(shù)字貨幣”，比如比特幣來支持。

以社會(huì)再生產(chǎn)過程為核算對象的社會(huì)會(huì)計(jì)，二戰(zhàn)以后開始應(yīng)用于西方國家的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。只不過在實(shí)務(wù)上，由于社會(huì)活動(dòng)比較復(fù)雜，當(dāng)前也難于獲得整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的數(shù)據(jù)，也就難于對整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

信息技術(shù)的發(fā)展，特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，或許推動(dòng)了會(huì)計(jì)核算工作的發(fā)展，推動(dòng)分布式會(huì)計(jì)核算的發(fā)展，從而推動(dòng)社會(huì)會(huì)計(jì)工作的有效開展。在區(qū)塊鏈環(huán)境下企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)入社會(huì)生產(chǎn)或大眾生產(chǎn)，大眾通過協(xié)作，以自己意愿形式生產(chǎn)商品或勞務(wù)，社會(huì)生產(chǎn)是分布式生產(chǎn)，需要集合全球資源以及全球經(jīng)濟(jì)主體參與到社會(huì)生產(chǎn)中。而社會(huì)生產(chǎn)就需要社會(huì)會(huì)計(jì)進(jìn)行核算。隨著“數(shù)字貨幣”的底層技術(shù)——區(qū)塊鏈技術(shù)的迅速發(fā)展，“分布式社會(huì)賬本”引起各界人士的關(guān)注。甚至有人認(rèn)為，“分布式社會(huì)賬本”是自復(fù)式記賬法產(chǎn)生以來又一次革命性變革。至于區(qū)塊鏈下“分布式社會(huì)賬本”是否、怎樣推動(dòng)會(huì)計(jì)核算工作的發(fā)展，有待將來的深入研究。

（五）人類勞動(dòng)的凝結(jié)與交換：“數(shù)字貨幣”不具備貨幣的此功能

雖然“數(shù)字貨幣”是人們期望在信息化技術(shù)（區(qū)塊鏈）發(fā)展下新的貨幣，但是，“數(shù)字貨幣”如果是貨幣，那么，它的本質(zhì)必須是商品流通過程中的一般等價(jià)物。它的前提是人類勞動(dòng)的凝結(jié)與交換。

許多人認(rèn)為，產(chǎn)生與創(chuàng)造“數(shù)字貨幣”的礦工“挖礦”是一種勞動(dòng)，它具有人類勞動(dòng)的凝結(jié)與交換的特征。實(shí)際上“數(shù)字貨幣”是區(qū)塊鏈的技術(shù)所設(shè)計(jì)與創(chuàng)造的，“數(shù)字貨幣”的礦工“挖礦”只是區(qū)塊鏈技術(shù)中的共識(shí)算法（一整套互聯(lián)網(wǎng)治理機(jī)制）。當(dāng)前社會(huì)存在的共識(shí)算法有工作量證明機(jī)制、權(quán)益證明機(jī)制、互聯(lián)網(wǎng)共識(shí)機(jī)制、智能合約機(jī)制、互聯(lián)網(wǎng)透明機(jī)制、互動(dòng)評分機(jī)制等[ 3-4 ]。同時(shí)，“數(shù)字貨幣”礦工的“挖礦”勞動(dòng)并不是生產(chǎn)商品的勞動(dòng)，不具備人類抽象勞動(dòng)的一般特性：生產(chǎn)用于交換的商品的勞動(dòng)?！皵?shù)字貨幣”不具備財(cái)富凝結(jié)人類勞動(dòng)的性質(zhì)特征。正如紙幣不是貨幣一樣，“數(shù)字貨幣”也不是貨幣。正如各個(gè)國家制造紙幣的勞動(dòng)是履行政府委托制造紙幣的活動(dòng)，生產(chǎn)紙幣的勞動(dòng)所創(chuàng)造的紙幣面額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于它所使用的必要?jiǎng)趧?dòng)量。紙幣不具備價(jià)值，只是社會(huì)財(cái)富的符號(hào)、象征，這也是紙幣面值價(jià)值與紙幣使用價(jià)值分離的根源。同樣，礦工“挖礦”活動(dòng)也只是履行共識(shí)活動(dòng)的工作，不是創(chuàng)造比特幣的價(jià)值?！皵?shù)字貨幣”只有流通的功能，不具有使用價(jià)值。貨幣是使用價(jià)值與價(jià)值對立統(tǒng)一體的規(guī)律，“數(shù)字貨幣”并不具備這個(gè)性質(zhì);礦工“挖礦”的勞動(dòng)量與所獲得的“數(shù)字貨幣”的價(jià)值不一致：以比特幣為例，根據(jù)中本聰?shù)摹皵?shù)字貨幣”設(shè)計(jì)思路，有的礦工“挖礦”可以獲得比特幣，有的礦工“挖礦”不能夠獲得比特幣。商品的私人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)具有對立統(tǒng)一的規(guī)律，“數(shù)字貨幣”并不具備這個(gè)性質(zhì)。

“數(shù)字貨幣”沒有人類勞動(dòng)的凝結(jié)，因而無法表明“數(shù)字貨幣”凝結(jié)多少人類勞動(dòng)量。“數(shù)字貨幣”本身沒有價(jià)值，也不存在多少價(jià)值量?！皵?shù)字貨幣”在商品交換過程中不能夠標(biāo)識(shí)商品交換過程中有人類勞動(dòng)的交換以及交換多少人類勞動(dòng)。因此，區(qū)塊鏈框架下商品流通的價(jià)值與價(jià)值量不能夠用“數(shù)字貨幣”來衡量。

總之，“數(shù)字貨幣”沒有凝結(jié)人類勞動(dòng)，也不能夠衡量商品交換過程中的人類勞動(dòng)交換。它不是真正意義的貨幣。

三、“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)的優(yōu)勢與缺憾

設(shè)計(jì)者解決“數(shù)字貨幣”成為貨幣的技術(shù)性質(zhì)，卻沒有解決“數(shù)字貨幣”成為貨幣的金融性質(zhì)。下文具體展開。

（一）比特幣為主的“數(shù)字貨幣”的成功設(shè)計(jì)

1.價(jià)值尺度與貨幣的分離：金銀鑄幣、紙幣所導(dǎo)致中心化機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的邏輯

正是由于貨幣的一般等價(jià)物所表現(xiàn)商品價(jià)值具有價(jià)值符號(hào)或觀念上的金的特征，導(dǎo)致商品價(jià)值尺度與貨幣內(nèi)在價(jià)值具有分離的客觀可能性。因此，歷史上產(chǎn)生了金銀鑄幣，從而最終形成紙幣。而這個(gè)分離，也就導(dǎo)致金銀鑄幣與紙幣逐漸沒有了價(jià)值。為了確保金銀鑄幣或紙幣不產(chǎn)生通貨膨脹，就需要有權(quán)威機(jī)構(gòu)來確保金銀鑄幣或紙幣的價(jià)值。因此，中心化機(jī)構(gòu)也就產(chǎn)生了。

2.“共信力”取代“公信力”：“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)者的成功設(shè)計(jì)

“去中心化”成為比特幣被當(dāng)前大眾所追逐的根源是“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)者設(shè)計(jì)了一個(gè)應(yīng)用“共信力”取代“公信力”的商品流通機(jī)制，而這個(gè)機(jī)制的核心是解決了商品流通價(jià)值的真實(shí)性?！皵?shù)字貨幣”設(shè)計(jì)者通過分布式網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)分布式共識(shí)算法（具有輸入值的中止須經(jīng)所有誠實(shí)節(jié)點(diǎn)來確定和這個(gè)輸入值必須由誠實(shí)節(jié)點(diǎn)來生成的兩個(gè)基本屬性的分布式共識(shí)協(xié)議）和加密算法（以計(jì)算機(jī)加密為主的現(xiàn)代加密算法）來解決商品流通過程中“雙重支付”的問題，從而解決了商品流通價(jià)值的真實(shí)性。在實(shí)務(wù)中，許多“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)了不同激勵(lì)機(jī)制來解決上述共識(shí)問題，比如比特幣的礦工“挖礦”工作量激勵(lì)機(jī)制。

（二）比特幣為主的“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)缺陷

1.稀缺性設(shè)計(jì)：區(qū)塊鏈貨幣設(shè)計(jì)的不足

“數(shù)字貨幣”沒有價(jià)值，不能夠充當(dāng)貨幣。區(qū)塊鏈設(shè)計(jì)者希望所設(shè)計(jì)的“數(shù)字貨幣”能夠成為貨幣的邏輯：讓“數(shù)字貨幣”成為具有稀缺性的東西。他們認(rèn)為，金銀之所以成為財(cái)富儲(chǔ)備，是因?yàn)樗鼈兙哂邢∪毙浴６@也是許多金融專家不從勞動(dòng)價(jià)值論分析金銀之所以成為貨幣的理論依據(jù)。因此，區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”的設(shè)計(jì)者，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，設(shè)計(jì)虛擬貨幣只有在花一段時(shí)間解決了一定的數(shù)學(xué)計(jì)算（或謎題）之后方可生成。這樣來解決“數(shù)字貨幣”的稀缺性[ 4 ]。創(chuàng)造“數(shù)字貨幣”稀缺性所導(dǎo)致的不足如下分析。

根據(jù)比特幣的設(shè)計(jì)，除了在初期比特幣的供給量外，比特幣供給數(shù)量每年呈現(xiàn)逐漸遞減式增加，最終達(dá)到2 100萬上限。比特幣的需求主要分為兩類：一類是商品流通的需求;另一類是投資需求。根據(jù)簡單的市場行為模型[ 4 ]及比特幣需求與供給平衡原理，S/D=T/P，則P=TD/S。其中：T是指市場中所有參與者用比特幣進(jìn)行商品流通所支付的總交易量，一般用每秒鐘發(fā)生的交易量（美元）來計(jì)量;P是比特幣對美元的價(jià)格;D是比特幣用于支付時(shí)暫時(shí)流通體系的這段時(shí)間長度;S是人們可用于流通的比特幣總量，等于比特幣總量減去投資需求的比特幣數(shù)量。根據(jù)上述公式，一般說來，D相對穩(wěn)定，人們買到比特幣總量S也基本不變，那么，P與需求T成正比。也就是需求翻倍，則比特幣價(jià)格翻倍;同時(shí)，需求中如果投資需求增加，則P也會(huì)上漲。

當(dāng)前比特幣的炒作基本是上述模型的應(yīng)用。從上文分析看，關(guān)鍵是比特幣供給總量S的固定導(dǎo)致比特幣稀缺性增加，從而導(dǎo)致比特幣兌換美元價(jià)格上漲。比特幣拜物教之謎現(xiàn)象關(guān)鍵在于簡單市場行為模型。同時(shí)，正是由于沒有解決這個(gè)問題，造成許多人持有比特幣不是為了履行商品流通的職能，而是去履行投資的職能（把持有比特幣當(dāng)作一種投資行為），從而進(jìn)一步造成比特幣流通數(shù)量減少和比特幣兌換美元價(jià)格上漲。

比特幣的運(yùn)行不是假設(shè)全部網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)參與商品流通，而是有兩個(gè)部分的商品流通市場，一是比特幣框架下的商品流通，二是非比特幣框架下的商品流通，導(dǎo)致兩種框架下的商品流通仍然需要中心化組織之間的貨幣互相價(jià)值交換。每個(gè)節(jié)點(diǎn)的交易者首先是線下與比特幣線上的平臺(tái)進(jìn)行價(jià)值交易，才能夠進(jìn)行線上的商品流通。線上商品流通后，節(jié)點(diǎn)上交易者要退出商品流通又得與線上進(jìn)行價(jià)值交易。實(shí)際上控制線上與線下交易的組織就是一個(gè)中心化組織，比如支付服務(wù)商[ 4 ];同時(shí)，這個(gè)價(jià)值的轉(zhuǎn)換已經(jīng)容易扭曲線上線下兩個(gè)商品流通市場的價(jià)值內(nèi)洽性。在使用價(jià)值和價(jià)值統(tǒng)一于同一商品時(shí)，商品流通交易總額（T）與比特幣流通數(shù)量可以自我調(diào)節(jié)。但是，區(qū)塊鏈下比特幣的使用價(jià)值與價(jià)值已經(jīng)完全分離，特別是比特幣作為數(shù)據(jù)流，不能夠進(jìn)行自我調(diào)節(jié)。

除此之外，關(guān)鍵是比特幣設(shè)計(jì)者忽略了比特幣參與商品流通中比特幣數(shù)量與流通商品價(jià)值總量的內(nèi)在關(guān)系。

2.忽略自動(dòng)縮展性：“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)者的設(shè)計(jì)缺陷

“商品流通過程就是商品交換過程，包含著矛盾和相互排斥的關(guān)系。商品的發(fā)展并沒有揚(yáng)棄這些矛盾，而是創(chuàng)造這些矛盾能夠在其中運(yùn)動(dòng)的形式。”同理，“數(shù)字貨幣”在商品流通中并沒有揚(yáng)棄商品交換過程中的矛盾，而是創(chuàng)造出它們運(yùn)動(dòng)的形式。

（1）商品流通中貨幣量的決定因素

商品交換過程完成下面的形式變換[ 1 ]：商品W——貨幣G——商品W。從物質(zhì)內(nèi)容看，這個(gè)運(yùn)動(dòng)關(guān)鍵是商品交換商品，商品W——商品W，但是，它和直接的產(chǎn)品交換不同。它經(jīng)歷了商品W——貨幣G和貨幣G——商品W兩個(gè)形態(tài)的變化。一個(gè)商品流通總形態(tài)變化，在最簡單的形式上包含四個(gè)極、三個(gè)登場人物和三個(gè)矛盾（使用價(jià)值成為它的對立面即價(jià)值的表現(xiàn)形式;具體勞動(dòng)成為它的對立面即抽象勞動(dòng)的表現(xiàn)形式;私人勞動(dòng)成為它的對立面的形式，成為直接社會(huì)形式的勞動(dòng)）。這個(gè)過程中也解決了“商品交換怎樣打破了直接產(chǎn)品交換的個(gè)人和地方的限制，發(fā)展了人類勞動(dòng)的物物交換。另外，整整一系列不受當(dāng)事人控制的天然的社會(huì)聯(lián)系發(fā)展起來了”[ 1 ]。

在這個(gè)過程中，買是為了賣。商品在流通中經(jīng)過第一次形式變換就退出了流通，但是貨幣作為流通中介①卻不斷地留在流通領(lǐng)域，不斷在那里流動(dòng)。于是產(chǎn)生了一個(gè)問題，究竟有多少貨幣不斷地被流通領(lǐng)域所吸收。根據(jù)《資本論》，執(zhí)行流通手段職能的貨幣量=商品價(jià)格總額/同名貨幣的流通次數(shù)。從理論上來說，貨幣不過是把已經(jīng)在商品價(jià)格總額中觀念地表現(xiàn)出來的金額實(shí)在地表現(xiàn)出來。因此，執(zhí)行流通手段職能的貨幣量與商品價(jià)格總額相等是不言而喻的[ 1 ]。但是，商品、商品價(jià)值與貨幣價(jià)值、貨幣量的變化，還有貨幣流通次數(shù)等都會(huì)影響到執(zhí)行流通手段職能的貨幣量。例如，商品價(jià)格同貨幣價(jià)值成反比例變化，流通手段量同商品價(jià)格成正比例變化。

商品價(jià)值和貨幣價(jià)值取決于人類勞動(dòng)。物與物之所以能夠交換是因?yàn)槲锬Y(jié)著人類的一般勞動(dòng)。商品的價(jià)值量是用它所包含的“形成價(jià)值的實(shí)體”即勞動(dòng)的量來計(jì)量。勞動(dòng)本身的量是用勞動(dòng)的持續(xù)時(shí)間來計(jì)量，如用一定的時(shí)間單位小時(shí)、日等作為尺度。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，形成價(jià)值實(shí)體的勞動(dòng)是相同的人類勞動(dòng)，是同一的人類勞動(dòng)的耗費(fèi)，體現(xiàn)在商品世界價(jià)值中社會(huì)的全部勞動(dòng)，具有社會(huì)平均勞動(dòng)力的性質(zhì)。從而在商品生產(chǎn)上使用平均必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間或社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間來衡量商品價(jià)值。價(jià)值形式不僅要表現(xiàn)價(jià)值一般，而且要表現(xiàn)一定量的價(jià)值，即價(jià)值量。但是，“價(jià)值量的實(shí)際變化不能明確地，也不能完全地反映在價(jià)值量的相對表現(xiàn)即相對價(jià)值量上。商品的價(jià)值量和這個(gè)價(jià)值量的相對表現(xiàn)同時(shí)發(fā)生的變化，完全不需要一致”[ 1 ]?！吧唐返膬r(jià)值量總是取決于生產(chǎn)它的必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間，因而和它的價(jià)值形式無關(guān)?！盵 1 ]

（2）“數(shù)字貨幣”（比特幣）流通數(shù)量決定因素

根據(jù)前面的理論分析，商品流通過程就是商品交換過程，包含著矛盾和相互排斥的關(guān)系。商品的發(fā)展并沒有揚(yáng)棄這些矛盾，而是創(chuàng)造這些矛盾能夠在其中運(yùn)動(dòng)的形式。同理，“數(shù)字貨幣”在商品流通中并沒有揚(yáng)棄商品交換過程中的矛盾，而是創(chuàng)造出它們運(yùn)動(dòng)的形式。那么，執(zhí)行流通手段職能的“數(shù)字貨幣”量=商品價(jià)格總額/同名“數(shù)字貨幣”的流通次數(shù)。假設(shè)整個(gè)社會(huì)勞動(dòng)必要時(shí)間在一個(gè)時(shí)間內(nèi)相對保持不變和“數(shù)字貨幣”的流通次數(shù)不變，那么，執(zhí)行流通手段職能的“數(shù)字貨幣”量與商品價(jià)格總額成正比例變化。如在一定時(shí)間內(nèi)參與商品流通的商品價(jià)格總額翻倍增加，“數(shù)字貨幣”（如比特幣）翻倍增加。而這個(gè)規(guī)律與以比特幣為主的“數(shù)字貨幣”供應(yīng)量設(shè)計(jì)相互矛盾。根據(jù)比特幣的設(shè)計(jì)，除了在初期比特幣的供給量外，比特幣供給數(shù)量每年呈現(xiàn)逐漸遞減式增加，最終達(dá)到2 100萬上限。這就是說以比特幣為主的“數(shù)字貨幣”供應(yīng)量設(shè)計(jì)缺乏縮展性。

同時(shí)，“數(shù)字貨幣”（比特幣）所反映的價(jià)值尺度并沒有因?yàn)橄群蠖l(fā)生價(jià)格的波動(dòng)，作為商品流通中的價(jià)值尺度只是中介作用，它是反映商品價(jià)值。如果商品價(jià)值即生產(chǎn)商品的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間在短期內(nèi)沒有變化，那么商品價(jià)值就沒有變化，“數(shù)字貨幣”（比特幣）的價(jià)值尺度就沒有發(fā)生變化。也就是說，比特幣的價(jià)格就不應(yīng)該發(fā)生波動(dòng)。

總而言之，作為一般等價(jià)物的“數(shù)字貨幣”（比特幣）的價(jià)值變換歸根于所有商品社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間的生產(chǎn)率的變化。商品社會(huì)的社會(huì)生產(chǎn)率沒有變化，它們的價(jià)值就沒有變化。比特幣要真正反映經(jīng)濟(jì)，就要解決比特幣價(jià)值縮展性問題，而不是稀缺性問題。稀缺性問題是商品流通過程中貨幣供應(yīng)的現(xiàn)象，其根源仍然是商品生產(chǎn)的社會(huì)勞動(dòng)必要時(shí)間。解決貨幣流通量與商品流通價(jià)格自洽性問題的思路不是制造稀缺性，而是要設(shè)計(jì)比特幣的縮展性：一是考慮縮展比特幣市場參與者增加所帶來財(cái)富的增加;二是考慮社會(huì)商品自然的增加所要求貨幣的增加。

四、結(jié)論

以比特幣為主的“數(shù)字貨幣”成為各國平民百姓競相追逐、崇拜的對象，具有“數(shù)字貨幣”拜物教的特征。然而，區(qū)塊鏈設(shè)計(jì)的“數(shù)字貨幣”與各個(gè)國家的紙幣一樣，都是商品價(jià)值尺度與貨幣分離的結(jié)果?！皵?shù)字貨幣”不凝結(jié)人類無差別勞動(dòng)，不具備商品價(jià)值，也沒有商品價(jià)值量的多寡，不是真正的貨幣。

區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)者解決“數(shù)字貨幣”成為貨幣的技術(shù)性質(zhì)，卻沒有解決“數(shù)字貨幣”成為貨幣的金融性質(zhì)。以“共信力”取代“公信力”是“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)者的成功設(shè)計(jì)，以達(dá)到消除中心化組織等目的。但是，重視稀缺性忽視縮展性的設(shè)計(jì)來誘使比特幣的價(jià)格不斷上漲卻是區(qū)塊鏈貨幣設(shè)計(jì)者的缺陷。比特幣設(shè)計(jì)者只是計(jì)算機(jī)專家而不是商品經(jīng)濟(jì)或金融專家，稀缺性不是商品經(jīng)濟(jì)交換商品交換之謎（從而導(dǎo)致商品拜物教）的源泉，勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值才是商品經(jīng)濟(jì)中商品價(jià)值（包括貨幣價(jià)值）的根源。比特幣要真正反映經(jīng)濟(jì)，就要解決比特幣價(jià)值縮展性問題，而不是稀缺性問題。稀缺性問題是商品流通過程中貨幣供應(yīng)的現(xiàn)象，其根源仍然是商品生產(chǎn)的社會(huì)勞動(dòng)必要時(shí)間。比特幣設(shè)計(jì)者所設(shè)計(jì)的比特幣相對美元的比價(jià)已經(jīng)是線上商品市場與線下商品市場交易的問題，它不僅沒有解決線上市場（區(qū)塊鏈框架上商品市場）比特幣等“數(shù)字貨幣”流通量的自洽問題（這是金融市場的核心問題），更重要的是它沒有完全解決去中心化（支付服務(wù)商）的問題。

區(qū)塊鏈上“數(shù)字貨幣”解決貨幣流通量與商品流通價(jià)格自洽性問題的思路不是制造稀缺性，而是要設(shè)計(jì)比特幣的縮展性：一是考慮縮展比特幣市場參與者增加所帶來財(cái)富的增加;二是考慮社會(huì)商品自然的增加所要求貨幣的增加。

當(dāng)然，創(chuàng)造虛擬“數(shù)字貨幣”只是區(qū)塊鏈應(yīng)用的一種場景，區(qū)塊鏈“數(shù)字貨幣”不具備真正貨幣屬性，區(qū)塊鏈虛擬“數(shù)字貨幣”設(shè)計(jì)存在金融設(shè)計(jì)缺憾等并不等于區(qū)塊鏈技術(shù)就沒有應(yīng)用價(jià)值。

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