基于行為金融學(xué)視角的“校園貸”成因及對策探究

孫鵬飛 姬磊 王彥 梁紫夢 呂朝霞 于鳳芹

摘 ? 要：本文試圖基于行為金融學(xué)視角，借助“心理賬戶”、“時間偏好不一致”和“羊群效應(yīng)”三大理論工具，解讀當(dāng)代大學(xué)生非理性校園貸款消費行為背后的深層原因，幫助大學(xué)生擺正貸款消費心態(tài)，規(guī)范貸款消費行為，養(yǎng)成良好的消費習(xí)慣。

關(guān)鍵詞：行為金融學(xué);校園貸;時間偏好;羊群效應(yīng)

自2009年以來興起的P2P及各類平臺經(jīng)營校園貸的模式迅猛發(fā)展，2009——2017年消費貸款余額增長五倍多，遠(yuǎn)高于同期貸款余額增速。2017年據(jù)可查的校園貸詐騙案件便多達(dá)41起，平均每月曝出2-3起，案件涉及全國22個省市，受騙人數(shù)約3679人，涉案金額高達(dá)5496余萬元。其中典型案例如去年河南某大學(xué)生由于無力償還“校園貸”的高額利息而跳樓自殺，此類惡劣事件將“校園貸”這一新型騙局推向風(fēng)口浪尖，此類事件頻頻發(fā)生，成為備受關(guān)注的熱點話題。

一、“校園貸”的現(xiàn)狀與危害

1.校園貸現(xiàn)狀

校園貸是指在校學(xué)生向各類借貸平臺借錢的行為。

時至今日校園貸可分為三類：一是以在校大學(xué)生為對象的分期購物平臺，例如分期樂、趣分期等，同時也提供較低額度的現(xiàn)金貸款服務(wù);二是P2P貸款平臺為在校大學(xué)生提供助學(xué)貸款、創(chuàng)業(yè)資金貸款服務(wù)，如投投貸、名校貸等;三是傳統(tǒng)電商平臺提供的信貸服務(wù)，比如京東提供的京東白條、淘寶提供的螞蟻花唄。

《2017中國大學(xué)生消費金融市場研究報告》中稱，2018年，中國校園消費金融市場將迎來高速發(fā)展期。從2012年以來，我國在校大學(xué)生人數(shù)一直處于增長的趨勢，2018年達(dá)到3700萬，全世界第一。龐大的人口基數(shù)也奠定了大學(xué)生市場千億級的消費規(guī)模，2017年我國大學(xué)生消費市場規(guī)模達(dá)到1412.2億，同比增長76.3%，預(yù)計2018年達(dá)到2089.0億。面對如此巨大的大學(xué)生消費群體，許多分期消費的購物網(wǎng)站便與借貸公司綁定。

2.當(dāng)前校園貸存在的問題

在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入校園后，一些不良互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺也給大學(xué)生挖了“坑”，從而導(dǎo)致眾多問題：助長大學(xué)生不健康的消費觀念;較大的債務(wù)壓力影響大學(xué)生的正常學(xué)習(xí)和生活，如暴力催收;增加大學(xué)生違紀(jì)違法行為的發(fā)生率，學(xué)生為償還債務(wù)鋌而走險;造成大學(xué)生個人信息的泄露，如聲名狼藉的“裸貸”事件。

二、行為金融學(xué)對“校園貸”現(xiàn)象的解讀

行為金融學(xué)是基于心理學(xué)與社會學(xué)的新興金融學(xué)分支，其學(xué)科的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融學(xué)理論產(chǎn)生了挑戰(zhàn)。由于基于人的行為研究，因此，行為金融學(xué)較其他金融學(xué)分支具有更強(qiáng)的實用性與較少的抽象性理論。對于大學(xué)生“校園貸”亂象，行為金融學(xué)可以用心理賬戶理論、時間偏好不一致、羊群效應(yīng)理論對該現(xiàn)象進(jìn)行解讀。

第一，心理賬戶理論指出消費者會按照誘惑程度或來源把自己擁有的全部財富劃分成各種各樣的心理賬戶，不同的心理賬戶之間是不可替代的，并且人們傾向于更輕率地或隨意地使用那些被低估賬戶中的資產(chǎn)?！靶@貸”平臺，采用“一張身份證即可得到大筆資金”的借貸方式，簡單易操作，會讓大學(xué)生從心理上認(rèn)為這些資金的價值比其他途徑到的資金價值低，于是沒有節(jié)制地或沖動地亂花這部分資金。心理賬戶理論認(rèn)為消費與付出有些時候是不可替代的，也就是說，人們付出相同的成本，其帶來的意義是不相同的。對于大學(xué)畢業(yè)生來說，教育的投入可以被認(rèn)為是對于那些憑自己或父母的勞動所獲得的資金，其帶來的效用遠(yuǎn)大于獲取方式簡便的“校園貸”資金。大學(xué)生在使用“校園貸”來消費的過程中，錯誤地低估校園貸的價值，進(jìn)行大肆消費。

第二，行為金融學(xué)的“時間偏好不一致”理論認(rèn)為，現(xiàn)實生活中的消費者總是賦予當(dāng)前效用很大的權(quán)重。多數(shù)學(xué)生對財富的時間價值不能深刻認(rèn)識?？偸菚⒎畔碌呢敻挥脕硐M而不是用來儲蓄或是投資，大學(xué)生會用未來的財富滿足當(dāng)前的消費需求，認(rèn)為同樣的財富消費，當(dāng)前消費比未來消費所帶來的效應(yīng)更高。金融市場的飛速發(fā)展同樣帶動了消費金融領(lǐng)域產(chǎn)品和服務(wù)供給的同步增長。各國消費模式逐漸從傳統(tǒng)的“量入為出”向以消費信用為特征的“超前消費轉(zhuǎn)變”，“校園貸”網(wǎng)絡(luò)平臺的興起促使大學(xué)生借貸消費模式的形成，并在實質(zhì)上引發(fā)了諸多社會問題。大學(xué)生群體中攀比、追新的群體消費文化特征使得大學(xué)生成為消費市場潮流的追隨者。在市場誘惑面前，大學(xué)生消費的盲從毋庸置疑賦予了經(jīng)營者巨大的盈利空間。攀比、追新決定了其主導(dǎo)下的消費行為可能是過度的、超前的。

第三，行為金融學(xué)的“羊群效應(yīng)”理論消費者的個人消費會受到周圍人的影響，也就是大家所說的“從眾心理”。大學(xué)生由于其群居生活的特點，容易受到周圍同齡人消費特征的影響，引發(fā)其盲目從眾。當(dāng)一個大學(xué)生發(fā)現(xiàn)其周圍同學(xué)，朋友或者舍友在使用“校園貸”進(jìn)行消費時，一些不計后果只追逐當(dāng)前消費利益的大學(xué)生則會盲目從眾，也選擇“校園貸”這一非理性的消費模式，導(dǎo)致校園貸現(xiàn)象肆意橫生。

三、對策與建議

一是高校應(yīng)該開展大學(xué)生誠信教育，建立大學(xué)生誠信檔案，完善大學(xué)生信用信息記錄，制定和實施大學(xué)生信息記錄，建立大學(xué)生信息信用評價制度。對家庭困難的學(xué)生開通“綠色通道”，給予一定的授信額度，并加大大學(xué)生獎學(xué)金、助學(xué)金的扶植力度，為大學(xué)生提供多種資金支持渠道，引導(dǎo)大學(xué)生把精力放在學(xué)習(xí)上，幫助大學(xué)生樹立正確的消費觀和價值觀。

二是家校合作，高校輔導(dǎo)員要多和家長溝通，了解學(xué)生的家庭情況，向家長反映學(xué)生的消費情況，讓家長了解學(xué)生的消費動態(tài)，對于不良消費行為及時發(fā)現(xiàn)，及時預(yù)警。時刻提醒子女謹(jǐn)慎對待“校園貸”。

三是大學(xué)生自身應(yīng)該養(yǎng)成勤儉節(jié)約的生活習(xí)慣，樹立自立自強(qiáng)意識，糾正超前消費，過度消費和從眾消費的錯誤觀念，量入為出，適度消費，避免盲從，理性消費，科學(xué)制定消費計劃，提高對不良貸款的警惕度，不輕易觸碰校園貸，做好對個人信用的保護(hù)。

總之，高校管理部門要盡職盡責(zé)加強(qiáng)監(jiān)管，學(xué)生家長要參與監(jiān)督，學(xué)生自身要自律自控，讓校園貸發(fā)揮應(yīng)有的作用。

通訊作者：于鳳芹