我國(guó)社會(huì)保障基金管理研究文獻(xiàn)綜述

摘要：社會(huì)保障基金是社會(huì)保障運(yùn)營(yíng)體系的核心組成，一切管理活動(dòng)都是圍繞著資金管理展開(kāi)。社?；鸬幕I集是基金管理工作的起點(diǎn)，基金的保值增值是基金管理的中間環(huán)節(jié)，基金的規(guī)范發(fā)放與合理使用是基金管理工作的主要目的。社會(huì)保障基金的分配是社?；鸸芾磉\(yùn)行的最終環(huán)節(jié)?；鸹I集過(guò)程，需要考慮社會(huì)承受能力；基金的保值增值要考慮管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；基金的規(guī)范發(fā)放牽涉著社會(huì)公平；基金的管理過(guò)程中要考慮到管理成本。因此如何合理管理社?；?，如何使社?；鹪诒Ｕ仙鐣?huì)公平的前提下，實(shí)現(xiàn)最大效率的社?；鹬Ц?，是我們應(yīng)該著重研究的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：社會(huì)保障基金；籌資；基金管理

一、社會(huì)保障基金的籌集

現(xiàn)存的社?；鸹I集模式包括現(xiàn)收現(xiàn)付制、完全積累制以及部分積累制三種。關(guān)于哪種模式更為合適，學(xué)者們都有不同的看法和見(jiàn)解。Franco Modigliani，Maria Luica Ceprini，ArunS.Muralidhar（1999）[1]認(rèn)為，美國(guó)現(xiàn)行的現(xiàn)收現(xiàn)付融資方式應(yīng)該被定額給付方式所取代。Nicholas Barr（2003）[2]認(rèn)為，現(xiàn)收現(xiàn)付籌資模式能夠積極促進(jìn)社會(huì)的公平發(fā)展，對(duì)提高基金籌集與支付的效率有很重要的意義。鄧大松，張三寶（2006）[3]認(rèn)為，傳統(tǒng)的社會(huì)保障基金籌資渠道已經(jīng)不能滿足社會(huì)保障基金積極支付的需求，社會(huì)保障基金的歷史債務(wù)和人口老齡化等問(wèn)題都表明我們迫切需要拓寬現(xiàn)有的社會(huì)保障基金籌資渠道。何樟勇和袁志剛（2004）[4]研究認(rèn)為，基于我國(guó)現(xiàn)在的實(shí)情，現(xiàn)收現(xiàn)付制是當(dāng)前階段最適合的模式。鄭秉文（2010）[5]認(rèn)為，目前中國(guó)的社會(huì)保障制度仍處于起步發(fā)展階段，目前尚不可借鑒國(guó)外費(fèi)改稅的方式征收社會(huì)保障基金。陳樹(shù)文（2003）[6]研究指出，未來(lái)我國(guó)應(yīng)該逐步過(guò)渡到基金完全積累制；黃子平（2010）[7]則認(rèn)為基于當(dāng)前的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)國(guó)情，我國(guó)應(yīng)該采用基金部分積累制；董珊（2011）[8]研究指出我國(guó)社會(huì)收入差距逐步擴(kuò)大，因此現(xiàn)階段還是應(yīng)該側(cè)重于使用現(xiàn)收現(xiàn)付制。周燕（2014）[9]提出了建立多種籌資渠道，同時(shí)應(yīng)該加大財(cái)政在社保基金方面的投入等建議。李國(guó)雨（2018）[10]則研究比較現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累模式和部分積累模式，指出現(xiàn)收現(xiàn)付制對(duì)基金的存續(xù)期要求時(shí)間較短，對(duì)基金的保值增值要求也不高，因此不受通貨膨脹的影響；但是完全積累模式和部分積累模式籌集基金的存續(xù)期較長(zhǎng)，而且在制度實(shí)施的初期，積累基金數(shù)量比較大，受通貨膨脹的影響也較大，如果不能保證積累基金在若干年后保值，就需要通過(guò)調(diào)整保險(xiǎn)費(fèi)率來(lái)實(shí)現(xiàn)保障水平。

二、社會(huì)保障基金的管理主體。

Feldstein （1998）認(rèn)為，美國(guó)的 OASDI 計(jì)劃能夠較好預(yù)防社會(huì)保障基金的赤字風(fēng)險(xiǎn)，使得現(xiàn)收現(xiàn)付制籌資的資金與個(gè)人賬戶上的資金實(shí)現(xiàn)很好的結(jié)合，并且有利于基金的整合投資，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的投資收益率。林義（2002）認(rèn)為，社會(huì)保障基金管理方式有政府集中管理、委托專(zhuān)業(yè)代理機(jī)構(gòu)管理、私營(yíng)化管理，就目前中國(guó)國(guó)情而言，國(guó)家更應(yīng)該采取政府集中管理的模式。馮建軍（2003）認(rèn)為，社會(huì)保障基金管理運(yùn)營(yíng)應(yīng)該交由專(zhuān)業(yè)的基金管理相關(guān)機(jī)構(gòu)，政府積極扮演監(jiān)督管理的角色。蔣琰（2011）提出了一種新型模式，即通過(guò)設(shè)立社會(huì)保障政策性金融機(jī)構(gòu)，從多個(gè)角度，如增值保值，賬戶管理等多個(gè)角度對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行高效、統(tǒng)一、合理的有效管理，以達(dá)到保證增值的投資運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。王成艷（2017）認(rèn)為，在實(shí)行省級(jí)統(tǒng)籌的過(guò)程中，明確各級(jí)政府的責(zé)任，建立分離式的基金管理、投資運(yùn)營(yíng)模式，以保證遵循分賬原則存入賬戶。

三、社會(huì)保障基金的投資。

梁忠（1997）提出世界各國(guó)在長(zhǎng)期的社會(huì)保障基金投資實(shí)踐中，逐步形成了兩種基本的投資模式：1.收益優(yōu)先、兼顧安全型；2.安全優(yōu)先、兼顧收益型。Shah，F(xiàn)emands（2001）認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家由于缺乏完善的金融市場(chǎng)，專(zhuān)業(yè)的投資管理人才，健全的基金管理法規(guī)。因而，通過(guò)指數(shù)基金對(duì)社?；疬M(jìn)行投資時(shí)，需要謹(jǐn)慎。鄭功成（2010）認(rèn)為，社會(huì)保障基金的投資管理應(yīng)當(dāng)選擇專(zhuān)業(yè)的投資管理人才，同時(shí)對(duì)社?；疬M(jìn)行合理監(jiān)督，以主動(dòng)投資代替被動(dòng)投資。沈澈，鄧大松（2013）認(rèn)為，地方社?；鸬膫€(gè)人賬戶基金可以在多元化投資、資產(chǎn)配置、委托投資不斷設(shè)立階段性目標(biāo)，逐漸從安全向收益過(guò)渡。可以從國(guó)債拓展到股市，根據(jù)各地實(shí)際情況也可以設(shè)立個(gè)人賬戶基金投資公司。謝鑫（2015）認(rèn)為，將各省的社會(huì)保險(xiǎn)基金委托給全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金理事會(huì)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，短期來(lái)說(shuō)可行，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)不可取。相悅麗、周雪等（2016）研究指出，當(dāng)前我國(guó)社?；鸫嬖谫Y金運(yùn)作、投資結(jié)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)制不透明、不科學(xué)、不完善等諸多問(wèn)題，提出了發(fā)展多元投資、完善監(jiān)管機(jī)制、對(duì)資金運(yùn)作實(shí)施監(jiān)督的建議。王成艷（2017）我們可以借鑒美國(guó)、新加坡等國(guó)家投資組合方式，拓展基金的投資渠道，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)基金安全高效地運(yùn)營(yíng)。鄭秉文（2017）基于國(guó)際對(duì)比研究并結(jié)合國(guó)情，提出了社保理事會(huì)“轉(zhuǎn)制”改革的四大改革方案。

四、社會(huì)保障基金的監(jiān)管。

社會(huì)保障基金需要安全又健康的發(fā)展，我們必須對(duì)社會(huì)保障基金進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。Mishhin（2003）認(rèn)為，社會(huì)保障基金的投資運(yùn)營(yíng)管理，必然要涉及專(zhuān)業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)，因而，委托-代理的關(guān)系應(yīng)運(yùn)而生。方魏（2009）認(rèn)為，目前中國(guó)的社會(huì)保障基金投資監(jiān)管方面的法律缺失，投資具有盲目性，金融體系不健全，頒布的法律僅從宏觀角度對(duì)投資方向進(jìn)行規(guī)定。王亞芬（2010）認(rèn)為，社會(huì)保障基金監(jiān)管應(yīng)該呈現(xiàn)四位一體框架，包括行政、內(nèi)部、社會(huì)、法律四個(gè)方面。鄭秉文（2017）研究指出我國(guó)還沒(méi)有構(gòu)建起公民社會(huì)，且從歷史層面就缺乏社會(huì)監(jiān)督基礎(chǔ)，因此行政監(jiān)管以及行業(yè)監(jiān)督手段在當(dāng)前階段更加有效。孔凡琴（2018）認(rèn)為，現(xiàn)階段我國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)中，在政府監(jiān)管方面依然存在一些問(wèn)題，限制了社保工作質(zhì)量的進(jìn)一步提高。

從當(dāng)前研究成果來(lái)看，專(zhuān)家學(xué)者們對(duì)于我國(guó)社?；饐?wèn)題已關(guān)注許久，并分別就基金的籌資、管理主體、投資運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管等方面進(jìn)行了相應(yīng)的研究，并且大多數(shù)研究者是從其中的某一方面進(jìn)行深入研究展開(kāi)。并且通過(guò)文獻(xiàn)研究我們可以發(fā)現(xiàn)，我們國(guó)家在保證基金的保值增值同時(shí)也要解決好社會(huì)保險(xiǎn)基金貶值的問(wèn)題，而且也要解決基金管理的制度建設(shè)和基金管理的監(jiān)督問(wèn)題。社保基金的健康穩(wěn)步發(fā)展不僅靠政府的監(jiān)督管理，各地的社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)也要承擔(dān)起監(jiān)督管理的責(zé)任，廣大的人民群眾也應(yīng)當(dāng)發(fā)揮自身的監(jiān)督主體作用，大家都應(yīng)當(dāng)直接或者間接的參與社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理，對(duì)不合理的地方及時(shí)反映，盡快解決，在管理的過(guò)程中不斷的調(diào)整發(fā)展和完善。

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作者簡(jiǎn)介：強(qiáng)小慧（1994—）女，山西呂梁人，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)2017級(jí)研究生社會(huì)保障專(zhuān)業(yè).