那些改寫(xiě)歷史的百年經(jīng)典

《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論百年經(jīng)典論文》

社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)著

楊春學(xué)、于飛譯

2018-10

本書(shū)是《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》特邀阿羅等六位著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，成立評(píng)選委員會(huì)，在數(shù)千篇文章中，甄選出對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展與實(shí)踐產(chǎn)生深遠(yuǎn)、重大影響，且富有創(chuàng)造性的20 篇論文。膺選論文名重一時(shí)，代表了每一時(shí)期經(jīng)濟(jì)學(xué)的高學(xué)術(shù)水平，同時(shí)整體再現(xiàn)了百年來(lái)在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域艱辛跋涉、不斷探索的歷史發(fā)展軌跡，反映了美國(guó)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本走向。

這是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)為紀(jì)念《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》創(chuàng)刊100周年，而于2011年推出的“紀(jì)念特刊”上重新刊登的20篇最佳論文。

為選出這些論文，期刊特邀阿羅、伯恩黑姆、費(fèi)爾德斯坦、麥克法登、波特巴與索洛六位著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家，成立“20篇最佳論文”評(píng)選委員會(huì)。入選的標(biāo)準(zhǔn)是：富有智知上的創(chuàng)造性，對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的思想和研究產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響。

如果要說(shuō)這些論文中，哪一篇對(duì)實(shí)踐中的宏觀政策思路影響最大，也許應(yīng)該是弗里德曼的《貨幣政策的作用》。

這是他在1967年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)上發(fā)表的會(huì)長(zhǎng)演講稿，和費(fèi)爾普斯的論文一起構(gòu)成了“長(zhǎng)期垂直菲利普斯曲線”的理論基礎(chǔ)。此文被視為二戰(zhàn)后宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)最重要的也是最有影響的論文。它的最大貢獻(xiàn)是提出了“自然失業(yè)率”概念，并以此為基礎(chǔ)，討論菲利普斯曲線，進(jìn)而衍生出新的政策觀。

當(dāng)時(shí)，統(tǒng)治宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的信條之一是菲利普斯曲線。按照這條曲線的含義，失業(yè)率與通貨膨脹率之間存在著一種穩(wěn)定的替代關(guān)系。如果決策者想降低失業(yè)率，那就得承受通貨膨脹率上升的壓力。反之，如果決策者想降低通貨膨脹率，那就得承擔(dān)失業(yè)率上升的壓力。不存在兩全其美的選擇。這正是凱恩斯主義相機(jī)抉擇政策主張的核心工具。

在這篇論文中，弗里德曼指出，存在一種不受總需求影響的失業(yè)率，那就是自然失業(yè)率。按照他的解釋，這種失業(yè)“是可以通過(guò)瓦爾拉斯一般均衡方程組精心計(jì)算出的失業(yè)率水平，條件是將勞動(dòng)力市場(chǎng)以及商品市場(chǎng)的實(shí)際的結(jié)構(gòu)性特征加入其中，這些特征包括市場(chǎng)的不完全性、需求和供給的隨機(jī)變化、搜集職位空缺和勞動(dòng)力可獲得性信息的成本、勞動(dòng)力轉(zhuǎn)換工作的成本等”。也就是說(shuō)，這種失業(yè)率取決于與通貨膨脹率無(wú)關(guān)的勞動(dòng)力市場(chǎng)的各種實(shí)質(zhì)性因素。他提出這一概念的目的是要把影響失業(yè)的貨幣因素和非貨幣因素分離開(kāi)來(lái)。

借助于自然失業(yè)率的思考，弗里德曼認(rèn)為，從根本上來(lái)說(shuō)，以菲利普斯曲線為基礎(chǔ)的宏觀政策是錯(cuò)誤的。

首先，從長(zhǎng)期來(lái)看，根本就不存在這樣的一種權(quán)衡關(guān)系。因?yàn)?，長(zhǎng)期的菲利普斯曲線在自然失業(yè)率點(diǎn)上是垂直的，任何貨幣政策都不可能改變這種失業(yè)率。也就是說(shuō)，失業(yè)率和通貨膨脹率是獨(dú)立的。

其次，在短期中，雖然實(shí)際失業(yè)率可能高于或低于自然失業(yè)率，從而使失業(yè)率與通貨膨脹率存在一種替代關(guān)系，但是，這種關(guān)系是暫時(shí)性的。而且，用弗里德曼的話來(lái)說(shuō)，這種“暫時(shí)性的此消彼長(zhǎng)，并非由通貨膨脹本身導(dǎo)致，而是由未預(yù)期到的通貨膨脹導(dǎo)致的”。

最后，作為上述觀點(diǎn)的一個(gè)推論：貨幣政策要對(duì)這種替代關(guān)系發(fā)揮作用，有一個(gè)特別的條件。那就是人們暫時(shí)沒(méi)有意料到貨幣政策帶來(lái)的通貨膨脹，或者說(shuō)，因?yàn)樨泿呕糜X(jué)而把通貨膨脹誤解為相對(duì)價(jià)格的變化。此時(shí)，貨幣政策才可能產(chǎn)生改變實(shí)際失業(yè)率和實(shí)際產(chǎn)出的效果。

論文立即引起了學(xué)者的熱烈討論。進(jìn)入20世紀(jì)70年代之后，部分西方國(guó)家出現(xiàn)了明顯的“滯脹”現(xiàn)象，似乎證實(shí)了弗里德曼的觀點(diǎn)。作為一種新的信條，“自然失業(yè)率”進(jìn)入了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的工具箱，改變了經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究宏觀現(xiàn)象的方法，同時(shí)也影響著決策者的選擇。

雖然本書(shū)中的多篇論文在這里沒(méi)有被提及，我還是想再做一些空泛的說(shuō)明。

經(jīng)濟(jì)學(xué)的數(shù)學(xué)化在這些論文中獲得最典型的表現(xiàn)。一類(lèi)是利用統(tǒng)計(jì)分析或計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)行的經(jīng)驗(yàn)研究，另一類(lèi)是數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)的純粹理論分析。從這類(lèi)論文中，我們能獲得什么樣的認(rèn)識(shí)呢？

計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的真正價(jià)值是增加經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)驗(yàn)知識(shí)。羅伯特·希勒（Robert J. Shiller）的論文《后續(xù)股息變化能否解釋股票價(jià)格的大幅波動(dòng)？》就體現(xiàn)了這種價(jià)值。

希勒以非常精致的方法對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)（1871～1979年）和修訂后的道瓊斯工業(yè)指數(shù)（1928～1979年）進(jìn)行了細(xì)致的處理和分析。從論文開(kāi)始所提供的兩張圖示中，我們就可以明確地觀察到：股票價(jià)格指數(shù)曲線波動(dòng)相當(dāng)大，而紅利現(xiàn)值曲線卻相對(duì)平緩。

具體來(lái)說(shuō)，如果用樣本中實(shí)際股息對(duì)其長(zhǎng)期指數(shù)增長(zhǎng)路徑的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量未來(lái)股息的波動(dòng)性的話，那么，相比較而言，股票價(jià)格的波動(dòng)程度比用未來(lái)股息的新信息所能解釋的波動(dòng)程度要大5～13倍。這個(gè)經(jīng)驗(yàn)事實(shí)從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明有效市場(chǎng)理論并不能完全解釋股票市場(chǎng)的變化。按照有效市場(chǎng)理論，股票價(jià)格是由其預(yù)期紅利的貼現(xiàn)值決定的。希勒的研究結(jié)果表明，股票價(jià)格的波動(dòng)程度是無(wú)法用隨后的股息貼現(xiàn)波動(dòng)幅度給予解釋的，也無(wú)法用“噪音交易者”之類(lèi)的因素給予解釋。這就是此論文給我們提供的新的經(jīng)驗(yàn)知識(shí)。至于有評(píng)論者把此文視為行為金融學(xué)的開(kāi)創(chuàng)之作，那只能在特別的意義上這么理解。作為讀者，我們?cè)诖宋闹锌吹搅怂麑?duì)這種現(xiàn)象的解釋了嗎？沒(méi)有！但是，這個(gè)新的經(jīng)驗(yàn)知識(shí)引起了相關(guān)領(lǐng)域?qū)W者的極大關(guān)注。希勒也著手解釋這一現(xiàn)象。他在此文之后的解釋，才是真正的行為金融學(xué)。

最重要的是思想。只有有了好的思想，數(shù)學(xué)才可能充當(dāng)讓我們很清晰地表達(dá)和論證這種思想的工具的角色。例如，彼得·戴蒙德（Peter Diamond）的論文《新古典增長(zhǎng)模型中的國(guó)家債務(wù)》，以及他與詹姆斯·莫里斯（James A. Mirrlees）合作發(fā)表的長(zhǎng)文《最優(yōu)稅制與公共生產(chǎn)：（I）生產(chǎn)效率、（II）稅收制度》，就很好地說(shuō)明了這一點(diǎn)。正是借助于數(shù)學(xué)工具，彼得·戴蒙德才可能在《新古典增長(zhǎng)模型中的國(guó)家債務(wù)》一文中建立著名的世代交迭模型。也正是借助于數(shù)學(xué)工具，他與莫里斯才能證明：在兼顧公平與效率的條件下，存在一種社會(huì)福利最大化時(shí)的生產(chǎn)效率。事實(shí)上，只要討論最優(yōu)問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)學(xué)是無(wú)法脫離數(shù)學(xué)的。

最后，所謂的“經(jīng)典”，有一個(gè)學(xué)術(shù)史上稱之為“經(jīng)典化”的過(guò)程。它們?cè)臼瞧胀ǖ恼撐?，但因?yàn)樘岢隽诵碌乃枷牖蛘咝碌慕?jīng)驗(yàn)、新的知識(shí)、新的方法，被同仁視為包含著重大的創(chuàng)新，因而被反復(fù)解釋、被不斷引用，于是漸漸地被視為經(jīng)典。即便如此，正如前面所看到的，對(duì)這些論文的結(jié)果，也并非沒(méi)有爭(zhēng)論。這種爭(zhēng)論，或者源于作者的表述原本就不是很清晰，或者源于作者的論證或觀點(diǎn)本身就存在某些問(wèn)題。因此，爭(zhēng)論是正常的學(xué)術(shù)現(xiàn)象，皆因真理是不可能窮盡的！

雙周書(shū)評(píng)

《經(jīng)濟(jì)大棋局，中國(guó)怎么辦》

瞭望智庫(kù)編著

現(xiàn)代出版社

2019-1

本書(shū)從當(dāng)下熱門(mén)并富有爭(zhēng)議性的財(cái)經(jīng)話題入手，集體把脈中國(guó)經(jīng)濟(jì);結(jié)合國(guó)內(nèi)國(guó)際形勢(shì)，分析當(dāng)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)遇到的挑戰(zhàn)及對(duì)策，探索如何找到世界經(jīng)濟(jì)大變局下的新平衡與新突破。

《消失的古城》

王笛著

社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社

2019-3

本書(shū)從微觀史的角度，以通俗、生動(dòng)的語(yǔ)言，講述了成都這座城市從傳統(tǒng)生活到進(jìn)入現(xiàn)代的故事，讓我們看到成都?xì)v史、文化和日常生活的變遷，并留下深刻的思考。

《家族、土地與祖先》

[美]易勞逸著

苑杰譯

重慶出版社

2019-1

本書(shū)從全球史的視角考察了1550～1949年近四個(gè)世紀(jì)里，中國(guó)社會(huì)在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、社會(huì)形態(tài)和精神信仰層面的巨變。

《當(dāng)下的啟蒙》

[美]史迪芬·平克

侯新智、歐陽(yáng)明亮、魏薇譯

浙江人民出版社

2018-12

作者對(duì)當(dāng)前世界進(jìn)行了全景式的評(píng)述，讓讀者了解人類(lèi)狀況的真相，人類(lèi)面臨怎樣的挑戰(zhàn)，以及該如何應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)。