基于層次分析法的消費者信貸平臺風(fēng)險分析

邱慧茹

摘要：文章采用層次分析法來分析信貸平臺所面臨風(fēng)險因素的。層次分析法——基于層次分析法簡稱，是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。文章分析了消費者信貸平臺主體面臨的風(fēng)險，并對風(fēng)險進行逐級劃分，再采用問卷調(diào)查的方法確定判斷矩陣，并根據(jù)問卷調(diào)查結(jié)果判斷是否通過一致性檢驗，最后得出每種風(fēng)險因素的權(quán)重。

關(guān)鍵詞：層次分析法；信貸平臺；風(fēng)險

一、引言

電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展使得螞蟻花唄、京東白條、蘇寧金融等消費者信貸平臺逐漸成為人們的消費首選，盡管消費平臺采用資產(chǎn)證券化模式將大部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他投資機構(gòu)，但信貸平臺自身依然面臨較多風(fēng)險。

二、消費者信貸平臺面臨的風(fēng)險

消費者信貸服務(wù)中電商平臺（如螞蟻花唄、京東白條），自身所面臨的風(fēng)險即放貸主體所承擔(dān)的風(fēng)險，大抵存在信用風(fēng)險、套現(xiàn)風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險。

（一）信用風(fēng)險

信用風(fēng)險主要包括信用信息評估風(fēng)險和違約風(fēng)險。

1. 信用信息評估風(fēng)險：即芝麻信用分，電商平臺主要通過平臺自身記錄的消費者信用行為、外部合作機構(gòu)提供的消費者個人信用數(shù)據(jù)以及部分由消費者自主提交的數(shù)據(jù)形成征信數(shù)據(jù)，在征信數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進行信用價值分析，即對不同層次的消費者提供貸款數(shù)額。

2. 違約風(fēng)險：電商平臺消費信貸服務(wù)的主要目的是為了推動消費，從而實行“先消費，后還款”的消費方式，基本收益主要來自于分期服務(wù)費以及違約金，但是由于信用體系的不健全，對各人身份的不完全識別，可能存在用戶違約的現(xiàn)象。

（二）套現(xiàn)的風(fēng)險

套現(xiàn)者通過虛擬電商進行消費，選擇花唄支付，由虛擬電商收取手續(xù)費后向套現(xiàn)者支付金額，支付金額則從花唄到了套現(xiàn)者的支付寶，進而可以提現(xiàn)，如果多次利用花唄套現(xiàn)，當(dāng)償還額過多時，套現(xiàn)者則會跑路，損失只能由花唄自己承擔(dān)。

（三）其他風(fēng)險

其他風(fēng)險主要包括操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。

操作風(fēng)險：互聯(lián)網(wǎng)公司收集整理用戶信息建立數(shù)據(jù)庫，然后再依托云計算和大數(shù)據(jù)的支持分析用戶的支付能力，授予用戶一定的信用額度，在貸后管控中，依靠計算機所記錄分析的數(shù)據(jù)對信貸資金進行管控，這些不可避免需要操作人員的審核，失誤也就存在可能性。

技術(shù)風(fēng)險：電商消費金融的發(fā)展依靠的是大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)。這對計算機的安全性要求非常高，一旦出現(xiàn)操作失誤、計算機設(shè)備故障或者遭遇黑客的攻擊，將會對電商企業(yè)造成巨大的損失，甚至可能導(dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉。

三、利用層次分析法進行風(fēng)險分析

（一）風(fēng)險層次劃分

根據(jù)以上風(fēng)險劃分層次，第一層次為信用風(fēng)險、套現(xiàn)風(fēng)險、其他風(fēng)險，基于這三個方面對消費者信貸中電商平臺面臨的風(fēng)險進行分析；第二層次基于這四個方面的細分，將信用風(fēng)險細分為信用信息評估風(fēng)險和違約風(fēng)險，其他風(fēng)險細分為操作風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險；第三層次的細分是將信用信息評估風(fēng)險定位于個人征信記錄、數(shù)據(jù)可靠性和網(wǎng)上消費記錄，將違約風(fēng)險定位于受教育程度和償債能力，將虛假消費風(fēng)險定位于套現(xiàn)者和虛擬電商，操作風(fēng)險定位于操作人員素質(zhì)和監(jiān)管力度，技術(shù)風(fēng)險定位于電商知名度和技術(shù)投入強度等十一個具體的影響因素。

（二）層次分析法的主要步驟

1. 構(gòu)造判斷矩陣

利用評分刻度表對同一層次的各元素關(guān)于上一層次中某一準(zhǔn)則的重要性進行兩兩比較，構(gòu)造兩兩比較判斷矩陣。由判斷矩陣計算被比較元素對于該準(zhǔn)則的相對權(quán)重。

對判斷矩陣求其相對應(yīng)的特征向量W，即AW=λmaxW，其中W的分量就是對應(yīng)的n個因素的權(quán)重系數(shù)。這里采用幾何平均法。

2. 一致性檢驗

衡量前面對兩兩因素之間進行比較時有沒有意義時就需要對建立的判斷矩陣進行一致性檢驗。

（1）定義一致性指標(biāo)CI=

一般情況下，CI<0.1就認(rèn)為判斷矩陣具有一致性?？紤]到n 的影響，使用隨機性一致性比值CR=CI/RI，其中RI為平均隨機一致性指標(biāo)。

（2）查找相應(yīng)的平均隨機一致性指標(biāo)

（3）計算一致性比例

CR=CI/RI，當(dāng)CR<0.1時，認(rèn)為判斷矩陣的一致性是可以接受的，否則需要重新進行修正。

（4）計算各層因素對系統(tǒng)的組合權(quán)重，并進行排序。

四、對調(diào)查問卷數(shù)據(jù)進行分析

（一）由調(diào)查結(jié)果得出判斷矩陣

1. 第一層對于目標(biāo)層的判斷矩陣

2. 第二層對于第一層的判斷矩陣

3. 第三層對于第二層的判斷矩陣

（二）利用判斷矩陣進行計算

1. 第一層對于目標(biāo)層的相關(guān)計算

G=1 5 71/5 1 31/7 1/3 1

按行求幾何平均數(shù)，得w=（3.271 0.843 0.362）T

將w歸一化處理，得

W=（0.731 0.188 0.081）T

GW=（3.271 0.843 0.362）

λmax=（++）=3.064

CI==0.032

CR=CI/RI=0.032/0.58=0.055<0.1

通過一致性檢驗，W=（0.731 0.188 0.081）T有效

2. 第二層對于第一層相關(guān)計算

AI=1 51/5 1

按行求幾何平均數(shù)，得

w=（2.236 0.447）T

將w歸一化處理，得

W=（0.833 0.167）T

A1W=（1.668 0.334）

λmax=（+）=1.945

CI==-0.05<0.1

通過一致性檢驗，W=（0.833 0.167）T有效

A3=1 31/3 1

按行求幾何平均數(shù)，得w=（1.732 0.577）T

將w歸一化處理，得

W=（0.750 0.250）T

A3W=（1.5 0.5）

λmax=（+）=2

CI==0<0.1

通過一致性檢驗，W=（0.750 0.250）T有效

3. 按前述步驟計算第三層對于第二層的各個相關(guān)矩陣、λmax與CR值，并進行一致性檢驗后，得到各因素權(quán)重。

分析以上結(jié)果發(fā)現(xiàn)這些影響因素權(quán)重具有明顯的層次性，以10%和4%作為分界點，可以分為影響程度高（20%以上）、影響程度較高（10%～20%）、影響程度一般（4%～10%）、影響程度不顯著（低于4%）四類，其中影響程度高的有個人征信記錄；影響程度較高的有數(shù)據(jù)可靠性；影響程度一般的有網(wǎng)上消費記錄、受教育程度、套現(xiàn)者、虛擬電商、操作人員素質(zhì)；影響程度不顯著的有償債能力、監(jiān)管力度、電商知名度、技術(shù)投入強度。

五、結(jié)論

從信貸平臺長期發(fā)展來看，消費者信貸平臺為了防范自身的借貸風(fēng)險，應(yīng)加強對借貸者征信記錄的考察，并結(jié)合國家征信記錄，完成信用驗證，并根據(jù)消費者的消費記錄和消費能力確定信貸限額，打造良好的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸平臺。

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（作者單位：江蘇大學(xué)財經(jīng)學(xué)院）