科技金融創(chuàng)新支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的模式比較

秦德新

（柳州市科學(xué)技術(shù)情報研究所 廣西 柳州 545006）

近年來，我國國內(nèi)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展趨勢，我國對金融、科技的扶持力度不斷增強(qiáng)，一些國內(nèi)的研究學(xué)者對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與科技金融之間的相互作用進(jìn)行了有效的探討，發(fā)現(xiàn)我國的科技金融創(chuàng)新還存在諸多的問題有待進(jìn)一步解決。科技金融創(chuàng)新對新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展起到了支撐和引領(lǐng)性的作用，美國、日本及韓國等發(fā)達(dá)國家的科技金融創(chuàng)新戰(zhàn)略較為完善，我國應(yīng)充分借鑒他國的科技金融創(chuàng)新戰(zhàn)略，為我國科技金融創(chuàng)新模式的發(fā)展提供借鑒。

一、國外科技金融創(chuàng)新支持戰(zhàn)略

（一）美國

美國是發(fā)達(dá)國家，之所以取得了快速的發(fā)展，與美國擁有著較強(qiáng)的高新技術(shù)企業(yè)有直接關(guān)系，使美國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式備受矚目。美國最有代表的科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)主要包括波士頓128公路、硅谷、北卡三角園等，成為美國“虛擬經(jīng)濟(jì)”和“實體經(jīng)濟(jì)”的交匯點(diǎn)。美國的科技創(chuàng)新能力在世界上均為頂尖水平，并且建立了強(qiáng)有力的科技金融支持體系、完善的信用擔(dān)保體系及專業(yè)化的政策性金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建了以資本市場、風(fēng)險投資及科技產(chǎn)業(yè)的一套完善機(jī)制，在上個世紀(jì)70年代引領(lǐng)著世界經(jīng)濟(jì)的潮流。另外，美國還建立了小企業(yè)管理局，高科技金融機(jī)構(gòu)遍布全美國，為美國高科技中小企業(yè)的發(fā)展提供了高效的服務(wù)，激勵社會開展技術(shù)創(chuàng)新活動。另外，美國還構(gòu)建了完善的信用擔(dān)保體系，形成了社區(qū)性、區(qū)域性及全國性的三個層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，展現(xiàn)出了多層次、全方位及覆蓋面廣等特點(diǎn)，為不同市場之間的無縫對接建立了緊密的連接。同時，美國發(fā)達(dá)的股票市場及債權(quán)市場均較為發(fā)達(dá)，均為美國科技創(chuàng)新的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（二）日本

日本作為僅次于美國的第二大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，日本建立了以政策性金融為主的銀行導(dǎo)向型科技金融體系，同時建立了完善的信用擔(dān)保體系、商業(yè)銀行體系及風(fēng)險投資市場，日本采用該種投資方式，加速了日本科技進(jìn)步及科技創(chuàng)新的快速發(fā)展，促進(jìn)了科技強(qiáng)國戰(zhàn)略的實現(xiàn)。由于日本具有完善的法律制度體系及政策性金融體系，滿足了日本不同創(chuàng)新企業(yè)的資金需求，促進(jìn)了科技金融創(chuàng)新體系的高效運(yùn)行和發(fā)展。另外，日本還具有世界領(lǐng)先的商業(yè)銀行體系，為科技型創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展提供了新的融資渠道。日本的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以政府出資為主，并且在全國范圍內(nèi)實行較低的信用保證收費(fèi)及健全的擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制機(jī)制。信用擔(dān)保體系的建立，降低了中小企業(yè)的融資難度及融資成本，為中小企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展提供了動力。日本的風(fēng)險投資市場較為發(fā)達(dá)，并且先后在國家內(nèi)部建立了科技金融支持政策，風(fēng)險投資所使用的資金主要來源于大企業(yè)集團(tuán)及各大金融機(jī)構(gòu)，日本高效風(fēng)險投資市場的建立，為科技創(chuàng)新的快速發(fā)展起到了帶動性作用。

（三）韓國

韓國的科技金融體系由科斯達(dá)克為市場中心及政策性金融為主導(dǎo)的金融支持體系等創(chuàng)業(yè)板證券市場體系，推動了韓國科技創(chuàng)新工作的快速發(fā)展，主要包括政策性基金和政策性貸款兩種形式。政策性基金是政策性金融的重要組成部分，政策性銀行為科技企業(yè)提供了政策性貸款服務(wù)，為韓國中小企業(yè)的快速發(fā)展提供了資金支持，進(jìn)而帶動了韓國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展?？扑惯_(dá)克市場作為韓國舉世矚目的創(chuàng)業(yè)板市場，為中小企業(yè)及高科技企業(yè)的快速發(fā)展提供了融資渠道，為新技術(shù)應(yīng)用型、研發(fā)開發(fā)型及風(fēng)險投資型市場的發(fā)展提供了上市條件，帶動了韓國科技創(chuàng)新工作的高效實施及發(fā)展。

三、國外科技金融創(chuàng)新支持戰(zhàn)略對我國新興產(chǎn)業(yè)的啟示

（一）建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金

近年來，國家政府部門已經(jīng)深刻的意識到了加強(qiáng)科技金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新及發(fā)展的重要性，將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金建立作為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的一項重要建設(shè)任務(wù)。首先，政府部門應(yīng)建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，目的是用小的資金來撬動大的社會資金，拓展資金使用渠道。政府的引導(dǎo)基金的方式主要包括階段參股、參股子基金及由社會共同投資所形成的新興產(chǎn)業(yè)。其次，加大發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金，地方政府部門需要定期做好創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金的投入工作，主要用于扶持和鼓勵自主創(chuàng)業(yè)。再次，設(shè)立科技風(fēng)險基金，該項基金屬于政策性風(fēng)險基金的一種，被廣泛應(yīng)用于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動中，資金使用方式主要包括貸款貼息、資金投入及撥款資助等，加速了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、推動了高科技企業(yè)的快速發(fā)展及科技知識的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展[4]。最后，建立科技企業(yè)貸款擔(dān)?；?。由于科技企業(yè)在初期發(fā)展階段，對資金的需求量較大、擔(dān)保方式較少、信用等級較低，資金的來源主要以會員企業(yè)出資及財政撥付為主，該類基金在發(fā)展過程中為銀行信貸行業(yè)的快速發(fā)展提供了擔(dān)保，為企業(yè)更快獲得融資提供了支持。

（二）大力發(fā)展企業(yè)孵化器

近年來，各地方政府部門已經(jīng)充分的認(rèn)識到加強(qiáng)企業(yè)孵化器建設(shè)的必要性，為新生企業(yè)的發(fā)展提供了低成本的生長環(huán)境。我國各地區(qū)建立的孵化器情況表明，孵化器為高科技小微企業(yè)的培養(yǎng)提供了渠道，促進(jìn)了小微企業(yè)成活率的提升。目前，中國正處于萬眾創(chuàng)業(yè)及大眾創(chuàng)新的時代，為了能夠孵化出優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，為國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)出力量，在企業(yè)內(nèi)部建立完善的融資體系的孵化器具有必要性。在企業(yè)的初期發(fā)展階段，孵化器給予了企業(yè)資金、政策及硬件上的支持，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)企業(yè)來源。因此，要求各地區(qū)政府部門應(yīng)重視孵化器建設(shè)工作，以此為創(chuàng)業(yè)者的發(fā)展提供途徑，進(jìn)而帶動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

（三）建立完善的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)園區(qū)

戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建立，有助于提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)及集群效果，推動產(chǎn)業(yè)園區(qū)的快速發(fā)展。目前，我國的大大多數(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)均以傳統(tǒng)性產(chǎn)業(yè)為主，已經(jīng)無法適應(yīng)當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。因此，要求政府部門需要在產(chǎn)業(yè)園區(qū)中積極引進(jìn)知識密集型及高科技型產(chǎn)業(yè)園，以便能夠吸引國內(nèi)外一些先進(jìn)的企業(yè)進(jìn)入到產(chǎn)業(yè)園區(qū)中來。為科研機(jī)構(gòu)與高校的合作建立渠道，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研的快速融合。另外，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)園區(qū)中應(yīng)建立完善的融資體系及融資渠道，為優(yōu)質(zhì)的企業(yè)提供融資上的支持，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

四、結(jié)論

為了確?？萍冀鹑趧?chuàng)新支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，強(qiáng)化對這一企業(yè)的充分認(rèn)識，應(yīng)明確把握戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的融資特點(diǎn)及發(fā)展規(guī)律，創(chuàng)新融資工具，制定出完善的科技金融政策，提升金融政策的支持力度，以此來實現(xiàn)對各方資金的充分調(diào)動，確?？萍冀鹑谥С制脚_的完善建立，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展形成長效機(jī)制，全方位的解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)展中存在的問題，帶動新興產(chǎn)業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展，推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型和升級。