中小型企業(yè)面臨的融資問題和解決建議

童 欣

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 湖北 武漢 430064）

中小企業(yè)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不竭動(dòng)力，是構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，是促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。但是融資問題一直是困擾和制約中小企業(yè)發(fā)展的難題，如何解決中小企業(yè)融資難問題已成為社會(huì)各界日益關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)問題之一，我國(guó)融資大環(huán)境長(zhǎng)期以國(guó)有企業(yè)，特別是國(guó)有大型企業(yè)為主體，服務(wù)于中小企業(yè)的專門金融機(jī)構(gòu)組織則很缺乏。主要是中小企業(yè)融資規(guī)模較小，資信度低等原因，在很大程度上限制了中小企業(yè)從銀行或者資本市場(chǎng)的籌資。

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，很多中小企業(yè)受籌集資金的主要形式多是內(nèi)源融資，但是通過內(nèi)源融資的方式所籌集的資金畢竟有限，對(duì)于企業(yè)持續(xù)發(fā)展來說，動(dòng)力不足，無法確保企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性，在面臨市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)遇時(shí)，由于中小企業(yè)自身資本的積累很難幫助其抓住發(fā)展的契機(jī)，因此必須要籌集適當(dāng)?shù)馁Y金。中小企業(yè)由于規(guī)模大多較小，實(shí)際上所需要的資金量其實(shí)并不大，但由于自身各方面因素的限制進(jìn)行外源融資時(shí)所要承擔(dān)的成本非常的高昂，并不易獲得這部分資金。

中小企業(yè)本身的條件限制了其很多方面的功能，比如在獲取信息方面，需要付出比較高的成本，并且在此過程中，信息不對(duì)稱以及信息落后的現(xiàn)象也無法得到根本的解決。此外，部分中小企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)并沒有安排專業(yè)的會(huì)計(jì)工作人員對(duì)企業(yè)賬務(wù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，有的金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)提供的賬目并不支持與認(rèn)可，進(jìn)而影響了企業(yè)外源融資的進(jìn)程。因此，中小企業(yè)在遇到資金問題時(shí)，如果銀行貸款碰壁，為抓住發(fā)展時(shí)機(jī)，企業(yè)只能選擇其他渠道進(jìn)行融資，但是要付出更高的財(cái)務(wù)成本。對(duì)于中小企業(yè)來說，目前要解決的問題就是如何完善企業(yè)進(jìn)行內(nèi)源融資的機(jī)制以及應(yīng)對(duì)企業(yè)在發(fā)展中所面臨的外源融資的風(fēng)險(xiǎn)等。

二、中小型企業(yè)面臨的融資問題

針對(duì)我國(guó)的企業(yè)融資狀況來看，中小型企業(yè)的融資水平始終處于劣勢(shì)地位，大部分中小型企業(yè)的融資能力均處于平均融資水平的下游。這也充分說明了融資困難是中小型企業(yè)發(fā)展所面臨的重點(diǎn)問題，且這一問題將會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展的整個(gè)過程造成直接影響，尤其會(huì)限制中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和發(fā)展進(jìn)度，這同時(shí)也是威脅我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要因素。

（一）融資政策環(huán)境的影響

我國(guó)在認(rèn)識(shí)到中小型企業(yè)發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展水平的重要影響后，加大了對(duì)中小型企業(yè)的關(guān)注力度，對(duì)融資政策進(jìn)行了有效的整改，希望為中小型企業(yè)提供有效的融資環(huán)境。融資環(huán)境的整改力度仍然不足，尤其是在宏觀經(jīng)濟(jì)的影響下，大部分資金均趨向經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的城市，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象仍然以大型企業(yè)為主，這種發(fā)展背景下，必定會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資水平造成一定的限制影響。這也加劇了中小企業(yè)的發(fā)展難題，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的形勢(shì)下，由于缺乏有力的資金作為支持，大部分中小企業(yè)將面臨生死存亡的考驗(yàn)。

（二）融資的結(jié)構(gòu)不合理

中小企業(yè)融資方式一般分為外源和內(nèi)源融資兩方面，內(nèi)源融資是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)結(jié)果產(chǎn)生的留存收益等自己的資源轉(zhuǎn)為投資實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金流通的過程，但若內(nèi)源融資能力不足會(huì)使中小企業(yè)發(fā)展陷入困境。外源融資則是企業(yè)將其他企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)主體的資金吸收用于轉(zhuǎn)為自有資金的過程。外源融資高效靈活，然而中小企業(yè)仍不能很好地借助外部融資平臺(tái)獲得資金，造成了融資結(jié)構(gòu)失去平衡，不利于中小企業(yè)健康發(fā)展。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

（一）政策環(huán)境的影響

雖然隨著經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)，政府意識(shí)到了需要對(duì)其提高關(guān)注度，但對(duì)中小企業(yè)融資提供便利的政策、優(yōu)惠力度不大，資金支持不足，因此很難把這些用在中小企業(yè)所面臨的問題上，加之專門為了中小企業(yè)發(fā)展的擔(dān)保機(jī)構(gòu)也不能擁有良好的發(fā)展，使得中小企業(yè)只能隨波逐流用自己的能力生存。

我國(guó)中小企業(yè)的存在比率占全國(guó)企業(yè)的大多數(shù)，但目前我國(guó)設(shè)立針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)只有民生銀行。因此雖然對(duì)中小企業(yè)有著一定的扶持，但是整體來說沒有形成完整的一個(gè)機(jī)制的，不能對(duì)中小企業(yè)集中地管理，還是存在散亂的現(xiàn)象。

（二）中小企業(yè)規(guī)模小，制度不完善

中小企業(yè)的規(guī)模比較小，產(chǎn)品或服務(wù)比較單一，擁有的資金比較少，我國(guó)很多中小企業(yè)沒有制定長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)企業(yè)的規(guī)劃，有比較高的倒閉的幾率，后續(xù)發(fā)展的動(dòng)力太小，而且企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和自身的財(cái)務(wù)管理的制度都不完善，結(jié)構(gòu)不完整，企業(yè)所屬權(quán)比較混亂，無法與先進(jìn)的企業(yè)相互比較競(jìng)爭(zhēng)。

四、解決中小型企業(yè)融資困難問題的相關(guān)建議

（一）保障內(nèi)部資金的良性循環(huán)，拓寬融資渠道

從上述分析中可以發(fā)現(xiàn)，中小型企業(yè)具備以內(nèi)部融資為主的融資特點(diǎn)，但由于內(nèi)部融資能力較差，會(huì)對(duì)企業(yè)的資金鏈鏈供應(yīng)狀況造成較大影響，從而引發(fā)多種發(fā)展問題。針對(duì)此類問題，中小企業(yè)應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立較為完善的管理體系，確保企業(yè)各類資金的合理運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)資金利用最大化。同時(shí)，提升信貸管理效率，保證各類貸款的如期償還，為企業(yè)樹立更好的信譽(yù)形象。此外，還應(yīng)結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，對(duì)企業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從根本上提升企業(yè)資產(chǎn)擁有率，從而保證企業(yè)內(nèi)部資金的良性循環(huán)。另外，還可以通過尋求外資幫助的方式，打破傳統(tǒng)的資金體系限制，降低融資要求對(duì)中小型企業(yè)融資資金的直接影響。在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的基礎(chǔ)上，我國(guó)的金融體系呈現(xiàn)持續(xù)開放的狀態(tài)，一些外資企業(yè)和銀行在信貸市場(chǎng)中發(fā)揮著舉足輕重的作用，中小企業(yè)在遇到資金問題時(shí)，可以采取向外資求助的方式獲得一定的支持，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。

（二）提高中小企業(yè)的信用水平

對(duì)于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)：較小的貸款資金、貸款頻率比較高、自身的資金能力不充沛、沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)導(dǎo)致了中小企業(yè)生命周期比較短，這樣也影響銀行對(duì)他們的授信業(yè)務(wù)。為了讓銀行減少對(duì)中小企業(yè)的偏見，讓銀行貸款業(yè)務(wù)對(duì)中小企業(yè)的通道順暢，中小企業(yè)可以設(shè)立相互合作的擔(dān)?；鸬ＷC是自愿組織的，將擔(dān)保的錢交給銀行作為貸款抵押物的補(bǔ)充，也算是對(duì)自己經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的一個(gè)保證金。銀行可以貸款給中小企業(yè)根據(jù)保證金的數(shù)量，向提供資金的中小企業(yè)進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)在一定比例下。當(dāng)然，銀行也需要改善自己的授信制度，不應(yīng)歧視中小企業(yè)，應(yīng)該根據(jù)他們的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，關(guān)注點(diǎn)也要深入到區(qū)域的不同和行業(yè)的不通話，為他們量身制定。

融資難的問題始終是中小企業(yè)的發(fā)展的一個(gè)非常難解決的阻礙，如何解決融資難的問題是非常需要更進(jìn)一步的研究和討的。應(yīng)加大對(duì)中小型企業(yè)融資工作的關(guān)注力度，推出多種政策和融資機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資活動(dòng)的開展提供有利的條件，促進(jìn)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，有效縮短中小企業(yè)與大型企業(yè)之間的發(fā)展差距，使我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體水平處于穩(wěn)步提升的態(tài)勢(shì)。