新形勢(shì)下如何進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放

王蘊(yùn)

我國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中有新

2018年以來(lái)，我國(guó)消費(fèi)增速有所下降，消費(fèi)增長(zhǎng)總體呈現(xiàn)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中有新的態(tài)勢(shì)，2018年全年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增速為9.0%，較2017年回落1.2個(gè)百分點(diǎn)。從發(fā)展趨勢(shì)看，消費(fèi)增長(zhǎng)呈現(xiàn)趨勢(shì)性放緩的態(tài)勢(shì)，同時(shí)消費(fèi)發(fā)展也出現(xiàn)了很多值得關(guān)注的亮點(diǎn)。

消費(fèi)增長(zhǎng)緩中趨穩(wěn)。一是消費(fèi)增長(zhǎng)趨勢(shì)放緩。從2010年以來(lái)社會(huì)消費(fèi)品零售總額（以下簡(jiǎn)稱社消額）增速變化的趨勢(shì)看，2010～2014年表現(xiàn)出增速下臺(tái)階特點(diǎn)，從18%～20%的區(qū)間階梯式下降到12%左右;2015～2017年表現(xiàn)出在10%～11%區(qū)間內(nèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)特點(diǎn);2018年則下探到10%以下。1～11月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)9.1%，較1～10月小幅下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，但比2017年同期低1.2個(gè)百分點(diǎn);11月份，名義增速為8.1%，實(shí)際增速為5.8%。單月來(lái)看，11月份，社消額名義增速為最低點(diǎn)，創(chuàng)2000年以來(lái)新低;實(shí)際增速的低點(diǎn)出現(xiàn)在10月份，為5.6%，再創(chuàng)2003年5月份以來(lái)的最低點(diǎn)（見(jiàn)圖1）。

圖1 社會(huì)消費(fèi)品零售總額當(dāng)月和累計(jì)增速數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)

二是以手機(jī)和汽車為代表的傳統(tǒng)商品消費(fèi)褪色。手機(jī)和汽車作為拉動(dòng)商品增長(zhǎng)的傳統(tǒng)主力，其銷量進(jìn)入緩慢增長(zhǎng)階段。自2017年5月以來(lái)，手機(jī)出貨量連續(xù)同比負(fù)增長(zhǎng)，2018年3月累計(jì)同比增速為-26.1%。預(yù)計(jì)2019年5G網(wǎng)絡(luò)開始普及，因此大部分消費(fèi)者會(huì)選擇延遲購(gòu)買手機(jī)。2018年全年以及2019年上半年，手機(jī)出貨量將繼續(xù)維持負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。汽車銷售自2018年7月份以來(lái)陷入低迷狀態(tài)，預(yù)計(jì)全年汽車銷售將會(huì)是負(fù)增長(zhǎng)。限額以上單位汽車類銷售金額的增速已連續(xù)7個(gè)月為負(fù)，11月份為-10%，較2017年同期降低14.2個(gè)百分點(diǎn)，為2002年以來(lái)單月增速最低值。11月份，汽車產(chǎn)量同比下降16.7%，創(chuàng)2012年2月份以來(lái)新低。汽車進(jìn)口關(guān)稅下調(diào)未對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生明顯刺激效應(yīng)，汽車和汽車底盤進(jìn)口數(shù)量累計(jì)增速自5月份以來(lái)持續(xù)為負(fù)，較2017年同期下降近27個(gè)百分點(diǎn);1～11月進(jìn)口金額同比增長(zhǎng)3.1%，較1～10月下降2.7個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降13.16個(gè)百分點(diǎn)。

三是服務(wù)消費(fèi)增長(zhǎng)放緩，增長(zhǎng)帶動(dòng)效應(yīng)較弱。新興服務(wù)消費(fèi)領(lǐng)域出現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩。2018年“十一”期間游客數(shù)和旅游收入數(shù)的增速10年來(lái)首次降至10%以下，國(guó)內(nèi)人均消費(fèi)825元，同比略降。（見(jiàn)圖2）從增長(zhǎng)速度看，今年以來(lái)居民教育文化和娛樂(lè)支出增速慢于整體消費(fèi)支出增速，且自2016年以來(lái)持續(xù)回落，一季度甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。限額以上體育、娛樂(lè)用品銷售自5月份以來(lái)連續(xù)7個(gè)月單月同比增速為負(fù);11月份，同比增速比2017年同期回落18.6個(gè)百分點(diǎn);1～11月，限額以上體育、娛樂(lè)用品銷售同比增速為-2.2%，比去年同期回落19.5個(gè)百分點(diǎn)。從城鄉(xiāng)居民人均消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)看，居民教育、文化和娛樂(lè)支出占總支出的比重出現(xiàn)回落的勢(shì)頭，2018年前三季度該項(xiàng)支出占總支出的比重為10.89%，比2017年同期降低0.28個(gè)百分點(diǎn)。

圖2 國(guó)慶出游人數(shù)及旅游收入

圖3 手機(jī)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶規(guī)模的增速變化

四是消費(fèi)新舊模式格局基本穩(wěn)定。網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物覆蓋人數(shù)、訪問(wèn)次數(shù)等數(shù)量擴(kuò)張的速度在不斷放緩。淘寶、天貓、京東、蘇寧等25家[1]主要電商平臺(tái)的網(wǎng)購(gòu)覆蓋人數(shù)、訪問(wèn)次數(shù)自2015年開始負(fù)增長(zhǎng)。手機(jī)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶數(shù)從40%左右的高速放緩至2018年上半年的15%左右。（見(jiàn)圖3）網(wǎng)上商品和服務(wù)零售額增速自2018年3月開始持續(xù)下降，1～11月為24.1%。（見(jiàn)圖4）2018年下半年以來(lái)，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重變化較為穩(wěn)定。這表明，線上線下的消費(fèi)模式已經(jīng)基本調(diào)整形成，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物等新消費(fèi)模式已經(jīng)由快速擴(kuò)張階段進(jìn)入到穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，對(duì)消費(fèi)增長(zhǎng)的邊際拉動(dòng)效應(yīng)趨弱。

圖4 網(wǎng)上商品和服務(wù)零售額累計(jì)同比增速

我國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)緩中有新。一是低線級(jí)城市消費(fèi)能力逐漸增強(qiáng)。2005年至今，一線及新一線[2]城市常住人口占全國(guó)總?cè)丝诘谋戎刂饾u增加，但是社消額占全國(guó)社消額的比重卻呈現(xiàn)出逐漸降低的趨勢(shì)。2006年，一線及新一線城市人口占全國(guó)人口的比重為12.9%，社消額占全國(guó)的比重達(dá)到30.7%;到2017年，人口占比增加到15.5%，提高了2.6個(gè)百分點(diǎn)，社消額占比卻降低到28.8%，下降了1.9個(gè)百分點(diǎn)。（見(jiàn)圖5）另外，從星巴克和寶馬經(jīng)銷商在全國(guó)的分布來(lái)看（見(jiàn)圖6-1，圖6-2，圖6-3，圖6-4）[3]，它們都在不斷地由一線大城市向低線級(jí)城市擴(kuò)張。2010年，全國(guó)僅有部分大城市有星巴克;2018年，全國(guó)有星巴克門店的城市不斷增加，浙江和江蘇已經(jīng)實(shí)現(xiàn)星巴克門店覆蓋全部地級(jí)市。在服務(wù)消費(fèi)方面，低線級(jí)城市的消費(fèi)能力也在逐漸增強(qiáng)。以電影消費(fèi)為例，2011年，大部分低線級(jí)城市的劇院、影院數(shù)量還相對(duì)較少，僅有個(gè)位數(shù)，但截止到2018年12月，很多低線級(jí)城市的電影院數(shù)量較2011年翻番[4]，如石家莊市從27家增加到76家。不難看出，消費(fèi)正在逐漸向低線級(jí)城市下沉。在房?jī)r(jià)穩(wěn)定、收入持續(xù)增長(zhǎng)的條件下，這些城市必然會(huì)在推動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)的過(guò)程中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。

圖5 一線及新一線城市社會(huì)消費(fèi)品零售總額和常住人口占全國(guó)比重?數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)

圖6-1全國(guó)星巴克門店分布（2010）

圖6-2全國(guó)星巴克門店分布（2018）

圖6-3全國(guó)寶馬車經(jīng)銷商分布（2013）

圖6-4全國(guó)馬車經(jīng)銷商分布（2018）

二是購(gòu)物生態(tài)體系漸趨完善，數(shù)字化爆炸式發(fā)展催生新的消費(fèi)行為。全渠道、全天候、全頻道消費(fèi)購(gòu)物生態(tài)逐漸完善，帶來(lái)消費(fèi)體驗(yàn)新模式?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+消費(fèi)”快速發(fā)展，使消費(fèi)者變成“全渠道購(gòu)物者”。網(wǎng)購(gòu)持續(xù)發(fā)展的同時(shí)實(shí)體店也逐漸完善，實(shí)體店消費(fèi)不斷強(qiáng)調(diào)餐飲、購(gòu)物、休閑、體驗(yàn)一體化的無(wú)縫綜合體驗(yàn)。線上線下各種渠道消費(fèi)相結(jié)合已經(jīng)成為主流。隨著手機(jī)和平板電腦的普及，以及無(wú)線網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，購(gòu)物過(guò)程變成一件全天候的事情，消費(fèi)者可以利用碎片化的時(shí)間，在任何地點(diǎn)、任何時(shí)間通過(guò)移動(dòng)智能終端購(gòu)物。各種外賣平臺(tái)、“京東到家”、“每日優(yōu)鮮”等的快速發(fā)展，正是對(duì)這種消費(fèi)的回應(yīng)。同時(shí)，消費(fèi)者相信朋友口碑勝過(guò)一切，朋友圈的各種曬和分享推薦刺激著圍觀朋友的好奇心和購(gòu)買欲，在數(shù)字化時(shí)代，社交以及分享的便利，使得消費(fèi)呈現(xiàn)出“購(gòu)買—分享—再購(gòu)買”的循環(huán)式連鎖反應(yīng)。因此，在這種漸趨完善的購(gòu)物生態(tài)體系中，在購(gòu)物社交化不斷發(fā)展的今天，數(shù)字化爆炸式發(fā)展必然會(huì)放大消費(fèi)者的購(gòu)買力并裂變出更多新的消費(fèi)熱點(diǎn)、消費(fèi)模式。

三是技術(shù)快速進(jìn)步帶動(dòng)智能家居消費(fèi)加快發(fā)展。VR/AR裝備、智能電視、智能手表、智能冰箱、智能空調(diào)、家用機(jī)器人等商品快速走入千家萬(wàn)戶，刺激新的消費(fèi)需求。2018年“雙11”智能家電火爆熱銷，成為新的消費(fèi)熱點(diǎn)。線上線下賣場(chǎng)，電子坐便器、掃地機(jī)器人、智能鎖等成為銷售爆款。天貓公布的數(shù)據(jù)顯示，“雙11”開場(chǎng)僅1個(gè)小時(shí)，天貓IoT共賣出智能家電100萬(wàn)件。在京東平臺(tái)上，2000元以上掃地機(jī)器人的銷售額是去年同期的4.2倍?！半p11”開場(chǎng)前2個(gè)小時(shí)內(nèi)，無(wú)人機(jī)銷售額是2017年同期的4倍。艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年，包括智能家電、智能家用安防產(chǎn)品在內(nèi)的智能家居市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到3254.7億元，未來(lái)幾年都將保持20%以上的增長(zhǎng)率。智能家居產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，其交互體驗(yàn)功能在吸引消費(fèi)者溢價(jià)購(gòu)買的同時(shí)也能夠帶動(dòng)周邊產(chǎn)品消費(fèi)。受益于物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等底層技術(shù)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，智能家居消費(fèi)必將不斷增長(zhǎng)。

四是消費(fèi)者更加成熟理性，消費(fèi)的多樣化和便利性特征更趨明顯。在消費(fèi)升級(jí)的驅(qū)使下，居民消費(fèi)從以往大規(guī)模、同質(zhì)化、普及型的消費(fèi)向多樣化、差異化、高品質(zhì)的消費(fèi)轉(zhuǎn)型，更加注重消費(fèi)體驗(yàn)和生活品質(zhì)，對(duì)消費(fèi)品及服務(wù)的質(zhì)量、安全、效能等方面的要求不斷提升。消費(fèi)者的自主意識(shí)明顯增強(qiáng)，并且已經(jīng)形成了具有鮮明多樣性的消費(fèi)者群體，消費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)越來(lái)越重要。從消費(fèi)層次來(lái)看，不同收入水平的群體對(duì)高、中、低檔產(chǎn)品和服務(wù)的需求更加差異化。從消費(fèi)主體看，消費(fèi)者對(duì)同一類型消費(fèi)關(guān)注點(diǎn)的差異也更加明顯。消費(fèi)者更加清楚通過(guò)產(chǎn)品或服務(wù)消費(fèi)想要達(dá)到的目標(biāo)。同一個(gè)消費(fèi)者既會(huì)在大型商場(chǎng)購(gòu)買化妝品，也會(huì)使用團(tuán)購(gòu)平臺(tái)購(gòu)買價(jià)格低廉的日用品，還會(huì)通過(guò)海淘購(gòu)買貼了中產(chǎn)階級(jí)標(biāo)簽的相關(guān)產(chǎn)品;既會(huì)去集貿(mào)市場(chǎng)，也會(huì)去盒馬鮮生等新零售業(yè)態(tài)體驗(yàn)消費(fèi)。消費(fèi)場(chǎng)景更加多元化，消費(fèi)內(nèi)容更加立體。首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)共有80多萬(wàn)人進(jìn)館洽談采購(gòu)、參觀體驗(yàn)，成交額達(dá)518億美元，反映出我國(guó)居民對(duì)進(jìn)口商品的強(qiáng)勁需求。拼多多作為低價(jià)商品團(tuán)購(gòu)平臺(tái)，其APP活躍用戶從2016年12月的955.17萬(wàn)人增加到2018年11月的1.5億人，這也反映出消費(fèi)者對(duì)性價(jià)比相對(duì)較高的產(chǎn)品需求依然旺盛。

五是綠色消費(fèi)理念不斷深化，推動(dòng)二手產(chǎn)品消費(fèi)及共享經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展。90后和00后將逐漸成為消費(fèi)的主力軍。作為互聯(lián)網(wǎng)原住民，近年來(lái)自媒體的快速發(fā)展，使得他們的消費(fèi)觀念較80后更具包容性。隨著更多消費(fèi)者具有綠色消費(fèi)理念，希望物品可以更有價(jià)值，更合理地去使用，因此也帶來(lái)二手產(chǎn)品市場(chǎng)的快速發(fā)展。二手產(chǎn)品交易平臺(tái)“咸魚”和“轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)”，APP活躍用戶分別從2016年7月的950萬(wàn)人和463萬(wàn)人增加到2018年11月的2860.8萬(wàn)人和1976.86萬(wàn)人，增長(zhǎng)了2～3倍。與此同時(shí)，消費(fèi)者也更加注重產(chǎn)品的使用權(quán)而非擁有權(quán)，尤其90后和00后，他們?cè)谄囅M(fèi)理念上逐漸疏遠(yuǎn)傳統(tǒng)的汽車擁有模式，如神州租車的用戶畫像數(shù)據(jù)顯示，54.9%的用戶是20～29歲的90后。

我國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)的支撐力與阻力并存

從人民美好生活需要和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段看，我國(guó)消費(fèi)具有相對(duì)較大的增長(zhǎng)潛力和空間，但從實(shí)際看，當(dāng)前消費(fèi)增長(zhǎng)明顯放緩反映出確實(shí)還存在著制約消費(fèi)潛力釋放的因素。

我國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)仍有較強(qiáng)支撐力。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律來(lái)看，我國(guó)正處于向發(fā)展型、享受型消費(fèi)快速升級(jí)階段，消費(fèi)主體梯度消費(fèi)推動(dòng)服務(wù)需求較快增長(zhǎng)。日本和美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)也表明，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，服務(wù)消費(fèi)占居民總體消費(fèi)支出的比重必將逐漸增加，從而拉動(dòng)消費(fèi)需求增長(zhǎng)。（見(jiàn)圖7）從支撐消費(fèi)發(fā)展的基礎(chǔ)條件來(lái)看，收入水平可支撐的消費(fèi)增長(zhǎng)潛力較大。

圖7 日本和美國(guó)服務(wù)消費(fèi)占總消費(fèi)支出比重?數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)

一是我國(guó)正處于向發(fā)展型、享受型消費(fèi)快速升級(jí)階段。居民消費(fèi)完成了從“衣食”向“住行和文教康樂(lè)”的升級(jí)。2018年上半年，我國(guó)居民恩格爾系數(shù)為29.3%，較改革開放初期下降了超過(guò)27個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)入富裕生活階段;保證勞動(dòng)力正常再生產(chǎn)的必要消費(fèi)支出比重從20世紀(jì)80年代的89%以上大幅下降到40%以下;服務(wù)性消費(fèi)支出比重已經(jīng)超過(guò)40%，消費(fèi)重心從商品消費(fèi)向服務(wù)消費(fèi)轉(zhuǎn)移。我國(guó)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)加快向發(fā)展型、享受型消費(fèi)升級(jí)，符合發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)升級(jí)演變的一般路徑。信息化時(shí)代背景下，我國(guó)居民消費(fèi)升級(jí)可能快于發(fā)達(dá)國(guó)家在相似發(fā)展階段的升級(jí)過(guò)程。

二是消費(fèi)主體梯度消費(fèi)推動(dòng)服務(wù)需求較快增長(zhǎng)。新中國(guó)成立以來(lái)，我國(guó)經(jīng)歷了3次人口出生高峰。50后、60后和80后構(gòu)成當(dāng)前居民消費(fèi)的三大主體，老中青的梯度消費(fèi)推動(dòng)服務(wù)需求快速增長(zhǎng)?！?0后”進(jìn)入老年階段，具有較強(qiáng)的消費(fèi)能力，推動(dòng)老齡消費(fèi)需求（養(yǎng)老、醫(yī)療健康、家庭服務(wù)等）快速增長(zhǎng)?！?0后”消費(fèi)實(shí)力相對(duì)最強(qiáng)，關(guān)注生活品質(zhì)改善，對(duì)健康養(yǎng)生、休閑娛樂(lè)等服務(wù)需求更突出?！?0后”正處于婚育高峰期，不僅拉動(dòng)住行等耐用消費(fèi)品消費(fèi)，也是教育培訓(xùn)、文化娛樂(lè)和家庭服務(wù)等需求的主力。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)也表明，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，服務(wù)消費(fèi)占消費(fèi)的比重將逐步增加。

三是收入水平可支撐的消費(fèi)增長(zhǎng)潛力大。2017年我國(guó)GDP總量相當(dāng)于美國(guó)的62.9%，但居民消費(fèi)總量?jī)H相當(dāng)于美國(guó)的35.3%，人均消費(fèi)支出僅相當(dāng)于美國(guó)的1/12。美國(guó)居民消費(fèi)中約31%為商品消費(fèi)，規(guī)模約4.12萬(wàn)億美元，而我國(guó)居民商品消費(fèi)規(guī)模約2.81萬(wàn)億美元。以部分消費(fèi)支出為例，美國(guó)居民教育文化和娛樂(lè)類支出約1.45萬(wàn)億美元，而我國(guó)僅約5355億美元。按照與經(jīng)濟(jì)總量大致匹配的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)居民整體消費(fèi)規(guī)模仍有較大提升空間。就汽車消費(fèi)而言，截至2018年9月，我國(guó)千人汽車保有量約169輛，日本、韓國(guó)在人均GDP10000美元左右時(shí)，千人汽車保有量大概為200輛左右，目前日本和韓國(guó)千人汽車保有量分別達(dá)到610輛和410輛，這意味著我國(guó)汽車消費(fèi)增長(zhǎng)仍有潛力。

阻礙消費(fèi)增長(zhǎng)的阻力。一是房?jī)r(jià)過(guò)快上漲擠壓了部分消費(fèi)需求。隨著消費(fèi)向低線級(jí)城市的下沉，這些城市逐漸成長(zhǎng)為消費(fèi)主力。但2018年以來(lái)，二三線城市商品房?jī)r(jià)格環(huán)比增速持續(xù)快于一線城市，2018年1～8月，基本呈逐月較快上漲態(tài)勢(shì)，從低于0.5%提高到1%～1.5%，9月份以來(lái)雖有下降，但仍高于年初，1～11月同比增速平均為7.4%。（見(jiàn)圖8）受此影響，低線級(jí)城市消費(fèi)占社消額比重略有回落，這表明，這些城市的房?jī)r(jià)過(guò)快上漲對(duì)居民消費(fèi)需求產(chǎn)生了擠壓效用。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，人口分布依舊呈現(xiàn)出向一線大城市集中的趨勢(shì)，一旦新增人口支撐的購(gòu)房需求快速下降，那些房?jī)r(jià)過(guò)快上漲的低線級(jí)城市必然面臨房?jī)r(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)財(cái)富效應(yīng)的萎縮將會(huì)進(jìn)一步削弱這些城市的消費(fèi)能力。

圖8 不同線級(jí)城市房?jī)r(jià)增速?數(shù)據(jù)來(lái)源：wind數(shù)據(jù)庫(kù)

二是稅收嚴(yán)征管導(dǎo)致以企業(yè)為主的集團(tuán)消費(fèi)增長(zhǎng)明顯放緩。社會(huì)消費(fèi)品零售總額包括通過(guò)交易直接銷售給居民和社會(huì)集團(tuán)的非生產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)用的實(shí)物商品金額，以及提供餐飲服務(wù)取得的收入金額。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局有關(guān)測(cè)算，居民消費(fèi)支出中的商品消費(fèi)占60%，由此推算社零額中約45%為居民消費(fèi)，55%為集團(tuán)消費(fèi)，其中又以企業(yè)消費(fèi)為主。在稅收嚴(yán)征管和國(guó)地稅合并的改革背景下，企業(yè)消費(fèi)將難以被納入到銷售和管理成本中，進(jìn)而使消費(fèi)受限。今年以來(lái)工業(yè)企業(yè)銷售、管理成本增速明顯回落，已經(jīng)跌至負(fù)增長(zhǎng)，間接反映了企業(yè)集團(tuán)消費(fèi)回落，這對(duì)社零增速產(chǎn)生了下拉影響。

三是服務(wù)性消費(fèi)需求國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈條短，增長(zhǎng)持續(xù)性和帶動(dòng)效應(yīng)弱。服務(wù)性消費(fèi)需求是復(fù)合型需求，既包括純服務(wù)，也包括相關(guān)商品，具有相對(duì)較長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈條。越是中高端服務(wù)性消費(fèi)需求，對(duì)相關(guān)商品的品質(zhì)要求越高。比如中高端的養(yǎng)老消費(fèi)，更多體現(xiàn)為對(duì)更加人性化、更加智能的養(yǎng)老設(shè)備所提供的精細(xì)化服務(wù)的需求;中高端的體育消費(fèi)，更多體現(xiàn)在體育裝備的升級(jí)消費(fèi)中。國(guó)內(nèi)服務(wù)性消費(fèi)有效供給不足，不僅體現(xiàn)在能夠提供終端服務(wù)的主體不足，更重要地體現(xiàn)在相關(guān)商品特別是中高端商品供給不足，產(chǎn)業(yè)鏈條較短，制約了居民向服務(wù)消費(fèi)升級(jí)。目前，促進(jìn)相關(guān)消費(fèi)的政策更多地集中于終端服務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)前端商品供給關(guān)注不夠。

四是居民收入持續(xù)提高的基礎(chǔ)還不牢固，收入分配差距仍需縮小。近年來(lái)，我國(guó)居民人均可支配收入基本實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同步。但2016年以來(lái)，體現(xiàn)中間群體收入情況的收入中位數(shù)增長(zhǎng)慢于平均可支配收入，未能實(shí)現(xiàn)與人均GDP增長(zhǎng)同步。此外，不同收入組別的收入增長(zhǎng)差距拉大。2014～2017年，只有高收入人群的收入增長(zhǎng)呈明顯加快趨勢(shì)，2017年達(dá)到9.6%，中等、中等偏下和中等偏上收入人群的收入增長(zhǎng)放緩，中等和中等偏下收入增速下降了約5個(gè)百分點(diǎn);低收入人群的收入增速波動(dòng)較大，且近期顯著低于人均GDP增速。（見(jiàn)下表）居民收入差距縮小態(tài)勢(shì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，全國(guó)居民收入基尼系數(shù)從2009年開始下降，但2016年和2017年分別提高到0.465和0.467。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)人均財(cái)富基尼系數(shù)已高達(dá)0.789。

表 全國(guó)居民不同收入組群收入名義增速（單位：%）

五是灰色收入被壓縮后收入的規(guī)范化機(jī)制遲遲未建立，限制了實(shí)際消費(fèi)能力提高。灰色收入曾經(jīng)在居民實(shí)際收入中占有比較大的比重。近年來(lái)，隨著收入管理相關(guān)政策更加嚴(yán)格，各種來(lái)源的灰色收入被大量壓縮。灰色收入并不是不法收入，而只是在現(xiàn)有制度和政策規(guī)定下沒(méi)有被規(guī)范化管理的收入。在堵住后門的同時(shí)并沒(méi)有打開灰色收入規(guī)范化的正門，國(guó)企、事業(yè)單位的工資總額限制加強(qiáng)，并且遠(yuǎn)低于市場(chǎng)薪酬水平，這降低了一些群體的實(shí)際收入水平，必然會(huì)導(dǎo)致與此相關(guān)的消費(fèi)受到削減。由于這些收入并不在正規(guī)收入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)，收入增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)變化反映不出來(lái)，但相關(guān)消費(fèi)活動(dòng)卻被實(shí)實(shí)在在地壓縮了。

六是政策措施不配套甚至相互打架，抵消效應(yīng)明顯。促進(jìn)居民收入增長(zhǎng)、鼓勵(lì)消費(fèi)的政策措施效果不明顯，其根源在于政策不配套甚至相互打架。比如，2017年印發(fā)《關(guān)于支持和鼓勵(lì)事業(yè)單位專業(yè)技術(shù)人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為事業(yè)單位的專業(yè)技術(shù)人員指出了很多創(chuàng)業(yè)路徑，但執(zhí)行時(shí)受到兩份與之密切相關(guān)、且法律效力更高的文件的束縛。2014年頒布的《事業(yè)單位人事管理?xiàng)l例》規(guī)定，事業(yè)單位工作人員連續(xù)曠工超過(guò)15個(gè)工作日，單位可以解除聘用合同。以人社部和監(jiān)察部令形式頒布的《事業(yè)單位工作人員處分暫行規(guī)定》明確指出：違反國(guó)家規(guī)定，從事、參與盈利性活動(dòng)或兼任職務(wù)領(lǐng)取報(bào)酬的要被予以處分。管理?xiàng)l例和處分規(guī)定的法律效力高于鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)。這種情況下，在實(shí)際操作中很難形成鼓勵(lì)事業(yè)單位專業(yè)人員創(chuàng)業(yè)的氛圍。再比如，2014年機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)并軌改革后，事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的資金來(lái)源一直沒(méi)有落實(shí)，目前由各單位自籌資金繳納保險(xiǎn)明顯增加了支出負(fù)擔(dān)，降低了事業(yè)單位人員的實(shí)際收入。

促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放的一些建議

結(jié)合當(dāng)前內(nèi)外部形勢(shì)，促進(jìn)消費(fèi)潛力釋放的核心應(yīng)是滿足人民美好生活需要，在此前提下，以消費(fèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)來(lái)緩解外部不確定性因素對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的短期沖擊。

一是降低企業(yè)成本，穩(wěn)定收入預(yù)期，確保居民增收潛力不斷增強(qiáng)。一方面社保繳費(fèi)改革應(yīng)采取先下降后規(guī)范的路徑，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳納比率可再降低2～3個(gè)百分點(diǎn)。為降低社保繳費(fèi)制度改革可能給企業(yè)造成負(fù)擔(dān)加重和降低居民實(shí)際工資收入的影響，應(yīng)先行下調(diào)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)費(fèi)率。截至2018年8月月底，全國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余4.73萬(wàn)億元，可支付月數(shù)約14個(gè)月，2018年7月1日起建立企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)中央調(diào)劑基金，進(jìn)一步提高了基本養(yǎng)老金的按時(shí)足額發(fā)放保障。在此前提下，可將職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例由目前的19%再下調(diào)2～3個(gè)百分點(diǎn)，有條件的地方可以執(zhí)行16%的比例。另一方面應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人所得稅3%稅率的級(jí)距，降低普通工薪階層稅負(fù)，加快出臺(tái)專項(xiàng)附加扣除細(xì)則。從不同來(lái)源收入的個(gè)稅稅率看，工薪和勞動(dòng)所得（勞務(wù)報(bào)酬、稿酬、特許權(quán)使用費(fèi)）適用3%～45%累進(jìn)稅率，經(jīng)營(yíng)所得最高稅率為35%，財(cái)產(chǎn)所得和偶然所得、其他所得的稅率為20%，實(shí)際上仍然存在著一般勞動(dòng)所得稅負(fù)偏高的問(wèn)題。工薪和勞動(dòng)所得是大多數(shù)群體的主要收入來(lái)源，從增加可支配收入和促進(jìn)消費(fèi)的角度，應(yīng)該有效降低其稅負(fù)負(fù)擔(dān)?？紤]到一線城市工薪平均水平并預(yù)留一定增長(zhǎng)空間，可進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人所得稅3%稅率的級(jí)距，由目前不超過(guò)3000元提高到不超過(guò)5000元。應(yīng)加快完善事業(yè)單位分類改革的配套改革，穩(wěn)定收入預(yù)期。事業(yè)單位績(jī)效工資改革是規(guī)范相關(guān)灰色收入的重要方式，也能體現(xiàn)按貢獻(xiàn)分配。但同時(shí)，強(qiáng)化工資總額管理會(huì)導(dǎo)致規(guī)范收入的正門開不了，打擊了積極性，造成收入預(yù)期不穩(wěn)。在績(jī)效工資改革中應(yīng)弱化工資總額管理，或者按照市場(chǎng)實(shí)際薪酬水平調(diào)整工資總額。此外，應(yīng)盡快明確事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)并軌改革后養(yǎng)老保險(xiǎn)繳納資金的來(lái)源。對(duì)于公益類特別是公益一類事業(yè)單位，應(yīng)該明確由財(cái)政承擔(dān)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)。

二是下調(diào)日常生活用品增值稅稅率，將消費(fèi)稅由生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收改為消費(fèi)環(huán)節(jié)征收。一方面要下調(diào)日常生活用品的增值稅稅率，降低基本消費(fèi)成本。為進(jìn)一步保障和擴(kuò)大居民日常生活消費(fèi)需求，應(yīng)將食品、飲料、農(nóng)產(chǎn)品、圖書等增值稅稅率由10%降至6%，并可探討適用零稅率的可行性。我國(guó)增值稅稅率總體水平在國(guó)際范圍內(nèi)處于居中位置，但農(nóng)產(chǎn)品、食品等生活必需品的稅率卻顯著高于發(fā)達(dá)國(guó)家。很多發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)包括食物、加工和運(yùn)輸食物在內(nèi)的商品和服務(wù)都適用優(yōu)惠稅率，比如英國(guó)對(duì)食物、水、燃料、藥品等適用零稅率;法國(guó)對(duì)食品、飲料、書籍等征收5.5%的增值稅稅率（其余多數(shù)商品和勞務(wù)適用19.6%的稅率）;韓國(guó)對(duì)基本生活必需品實(shí)行銷項(xiàng)免征增值稅;德國(guó)大部分商品和勞務(wù)適用16%的普通稅率，生活必需品和印刷品等適用7%的優(yōu)惠稅率。另一方面將消費(fèi)稅由生產(chǎn)環(huán)節(jié)征收改為消費(fèi)環(huán)節(jié)征收，取消部分高檔消費(fèi)品的消費(fèi)稅。消費(fèi)稅由主要在生產(chǎn)（進(jìn)口）環(huán)節(jié)征收改為主要在批發(fā)、零售等消費(fèi)環(huán)節(jié)征收，這有助于弱化政府對(duì)生產(chǎn)環(huán)節(jié)稅收的依賴，增強(qiáng)對(duì)消費(fèi)環(huán)節(jié)的關(guān)注，能調(diào)動(dòng)地方政府促進(jìn)消費(fèi)的積極性。在居民消費(fèi)快速升級(jí)的背景下，應(yīng)結(jié)合消費(fèi)稅立法探索調(diào)整消費(fèi)稅征收范圍和稅率。高檔化妝品、貴重首飾及珠寶玉石、高檔手表日益成為多數(shù)人的升級(jí)消費(fèi)選擇，征收消費(fèi)稅不利于將更多中高端消費(fèi)留在國(guó)內(nèi)，并且，消費(fèi)稅收入的主體是煙、酒、成品油和小汽車四類（約占98%），因此，取消對(duì)高檔化妝品（15%）、高檔手表（20%）、首飾（5%、10%）等征收消費(fèi)稅不會(huì)對(duì)稅收收入產(chǎn)生明顯影響。

三是適時(shí)啟動(dòng)“耐用消費(fèi)品更新行動(dòng)”。從短期應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)可能產(chǎn)生的外需萎縮沖擊的角度來(lái)看，可以實(shí)施部分短期消費(fèi)刺激措施。2009年實(shí)施的家電下鄉(xiāng)、以舊換新等措施對(duì)擴(kuò)大消費(fèi)增長(zhǎng)發(fā)揮了積極作用。按照一般耐用消費(fèi)品更新周期推算，目前已經(jīng)到了比較集中的家電更新階段?？梢跃C合采用價(jià)格補(bǔ)貼、短期促銷優(yōu)惠和節(jié)能產(chǎn)品消費(fèi)積分等措施，適時(shí)啟動(dòng)覆蓋城鄉(xiāng)的“耐用消費(fèi)品更新行動(dòng)”，這對(duì)于緩解我國(guó)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)的出口受阻壓力能產(chǎn)生積極作用。

四是加強(qiáng)政府對(duì)房?jī)r(jià)和房租的調(diào)控力度，探索建立穩(wěn)定房?jī)r(jià)和房租的長(zhǎng)效機(jī)制。因城施策，租購(gòu)并舉，合理引導(dǎo)預(yù)期，建立健全房地產(chǎn)調(diào)控長(zhǎng)效機(jī)制。完善多層次住房供給體系，建立多主體供給、多渠道保障、租購(gòu)并舉的住房制度。租房是滿足基本居住消費(fèi)需求的重要方式，例如在德國(guó)，住房租賃率約為48.3%，因此，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在市場(chǎng)機(jī)制作用基礎(chǔ)上加強(qiáng)政府調(diào)控房租的力度，引導(dǎo)各方參與建立穩(wěn)定房租機(jī)制。以德國(guó)為例，租房市場(chǎng)供給主體多元化且以私人租賃房源為主體，政府在供給端通過(guò)土地、稅收、資金三維扶持多元建設(shè)主體，保證租賃住房的供給。在穩(wěn)定房租方面，政府應(yīng)加快制定住房租賃條例，明確規(guī)定保障租戶居住權(quán)益，規(guī)定年度租金調(diào)整幅度以地區(qū)CPI或居民平均收入增幅為基礎(chǔ)，探索建立各方參與的價(jià)格調(diào)整聽(tīng)證制度。比如，美國(guó)為解決濫漲房租問(wèn)題，實(shí)行政府控制租房?jī)r(jià)格政策，各地市政府均出臺(tái)了限制租金的地方法規(guī)。以住房最緊張、房租最昂貴的灣區(qū)硅谷山景城為例，“社區(qū)穩(wěn)定公平租賃法”（“CSFRA”）允許業(yè)主對(duì)房屋的租金實(shí)行年度調(diào)整，調(diào)整幅度以同期該地區(qū)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)為基礎(chǔ)，并且在正式調(diào)漲前由租金委員會(huì)組織公開聽(tīng)證會(huì)聽(tīng)取各方觀點(diǎn)，投票決定最終的租金政策。

五是應(yīng)立即開展清理互斥性的法規(guī)政策，建立新政策出臺(tái)前與既有政策相容性檢查機(jī)制。促消費(fèi)領(lǐng)域近幾年出臺(tái)的政策多并且涉及范圍廣，其中存在的政策相互打架、新政策受既有法規(guī)條例等束縛而不能落實(shí)的問(wèn)題很突出。應(yīng)分領(lǐng)域盡快集中排查有沖突的法律法規(guī)、政策文件及具體條款和措施，該修改的修改、該廢止的廢止，優(yōu)化法規(guī)政策存量。此外，應(yīng)建立新政策出臺(tái)前與既有政策相容性檢查機(jī)制，牽頭部門應(yīng)對(duì)擬出臺(tái)文件與領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)政策是否存在沖突等情況進(jìn)行詳細(xì)檢查，澄清新出政策與原有政策之間的關(guān)系，避免政策相互打架。

注釋

[1]包括淘寶網(wǎng)、天貓、京東商城、拍拍網(wǎng)、易迅網(wǎng)、亞馬遜中國(guó)、1號(hào)店、QQ網(wǎng)購(gòu)、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、蘇寧易購(gòu)、唯品會(huì)、凡客誠(chéng)品、國(guó)美電器、夢(mèng)芭莎、庫(kù)巴網(wǎng)、5173.com、麥考林網(wǎng)上購(gòu)物、銀泰網(wǎng)、新蛋中國(guó)、麥包包、天翼手機(jī)網(wǎng)、中糧我買網(wǎng)、北斗星手機(jī)網(wǎng)、好樂(lè)買、孔夫子舊書網(wǎng)。

[2]主要包括北京、天津、上海、重慶、廣州、深圳、杭州、南京、武漢、長(zhǎng)沙、成都、沈陽(yáng)、西安、青島、寧波、無(wú)錫和鄭州。

[3]圖6-1的數(shù)據(jù)來(lái)源于https：//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/4/4f/The_distribution_map_of_Starbucks_stores_in_Chinese_cities.svg/1218px-The_distribution_map_of_Starbucks_stores_in_Chinese_cities.svg.png，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了整理。圖6-2的數(shù)據(jù)中，南京、蘇州、上海、廣州、深圳、杭州、成都的數(shù)據(jù)來(lái)源于“中金公司：《2018星巴克系列研究——從星巴克看中國(guó)消費(fèi)升級(jí)》”，數(shù)據(jù)截止到2017年年底，其他城市數(shù)據(jù)截止到2018年11月23日，數(shù)據(jù)來(lái)源于星巴克官網(wǎng)，并進(jìn)行相關(guān)整理。值得注意的是，在統(tǒng)計(jì)北京市星巴克門店數(shù)量時(shí)，北京市朝陽(yáng)區(qū)星巴克門店數(shù)量超過(guò)90，但由于技術(shù)原因，僅能顯示90家，故北京市實(shí)際數(shù)據(jù)可能略有偏差，要大于266。圖6-3的數(shù)據(jù)來(lái)源于相關(guān)網(wǎng)站。圖6-4的數(shù)據(jù)來(lái)源于寶馬官網(wǎng)。

[4]數(shù)據(jù)來(lái)自于淘票票網(wǎng)站。

責(zé) 編/刁 娜