社區(qū)居家養(yǎng)老的金融支持探究

裴霞

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，老齡化形式發(fā)展嚴(yán)峻。為解決這一持續(xù)化難題，發(fā)揮金融的支持作用至關(guān)重要。

關(guān)鍵詞：居家養(yǎng)老? 養(yǎng)老金融

2017年3月6日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)“十三五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設(shè)規(guī)劃的通知》，明確將發(fā)展“居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補充、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的養(yǎng)老體系”作為今后的目標(biāo)。在養(yǎng)老需要急劇膨脹的形勢下，尋找一種可持續(xù)發(fā)展的社區(qū)居家養(yǎng)老的金融支持體系，利用金融杠桿作用、加速效應(yīng)以及優(yōu)化資源配置作用，支撐養(yǎng)老體系，減輕養(yǎng)老成本具有重要意義。

一、居家養(yǎng)老的金融支持研究現(xiàn)狀

社區(qū)居家養(yǎng)老不僅符合我國國情，還極大地緩解了家庭和政府的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，優(yōu)化養(yǎng)老資源的配置。韋宇紅（2012）認(rèn)為居家養(yǎng)老是破解我國“未富先老”難題的重要途徑，金融作為社會經(jīng)濟(jì)的核心，是居家養(yǎng)老的重要支持。王文靜（2012）提出在我國居家養(yǎng)老體系建設(shè)中，社區(qū)居家養(yǎng)老將是我國當(dāng)前乃至今后社會養(yǎng)老的最佳方案，政府應(yīng)發(fā)揮好監(jiān)督管理職能。雎黨臣（2017）從互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的角度提出采取“互聯(lián)網(wǎng)+社區(qū)居家養(yǎng)老”的新思路，促進(jìn)我國居家養(yǎng)老體系的健康發(fā)展。

為解決養(yǎng)老問題這一持續(xù)化難題，發(fā)揮金融的支撐作用至關(guān)重要。養(yǎng)老與金融的結(jié)合起源于大衛(wèi)·布萊克的《養(yǎng)老金金融》一書，國內(nèi)許多學(xué)者提出“ageing finance”，是指應(yīng)對老齡化的挑戰(zhàn)，圍繞社會成員養(yǎng)老需求的各種金融活動的總和。主要包括三個方面：一是養(yǎng)老金金融，主要包括養(yǎng)老金資產(chǎn)管理和養(yǎng)老金制度安排，為儲備養(yǎng)老金資產(chǎn)而進(jìn)行的一系列金融活動;二是養(yǎng)老金服務(wù)金融，指社會機(jī)構(gòu)圍繞老年人消費需求開展的金融服務(wù)活動;三是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，指為相關(guān)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)提供資金支持的金融活動。

在中國老齡化背景下，養(yǎng)老服務(wù)金融是促進(jìn)整個社會公平與效率的金融。胡蓉等（2007）指出在我國基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、個人儲蓄支持下的社會養(yǎng)老保障體系可以發(fā)展反向貸款抵押養(yǎng)老金融產(chǎn)品作為補充。胡繼曄（2013）在回顧了OECD各國養(yǎng)老金融的發(fā)展經(jīng)驗之后，提出中國養(yǎng)老金融體系支持的核心是大力促進(jìn)各養(yǎng)老金賬戶資本化，發(fā)展養(yǎng)老金融產(chǎn)品，借鑒國際經(jīng)驗監(jiān)管養(yǎng)老金融領(lǐng)域，防范投資風(fēng)險。楊秀玲等（2014）總結(jié)歐美國家養(yǎng)老金融經(jīng)驗得出發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老金融發(fā)展的趨同項在于加強個人養(yǎng)老儲蓄賬戶監(jiān)管，優(yōu)化養(yǎng)老基金投資策略。藺鵬等（2016）提出了政府與金融機(jī)構(gòu)合作以促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)金融市場化解決養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品供需失衡的問題。

二、發(fā)達(dá)國家發(fā)展養(yǎng)老金融支持的經(jīng)驗

歐美發(fā)達(dá)國家在上世紀(jì)70年代就已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會，日本在2010年更是進(jìn)入了超級老齡化社會，在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持方面早就有了成熟的模式和商業(yè)經(jīng)驗，對我國養(yǎng)老發(fā)展和養(yǎng)老體系的建設(shè)具有很好的借鑒意義。

（一）英國的養(yǎng)老金融支持

英國作為傳統(tǒng)的福利型國家，上世紀(jì)70年代以來就不斷發(fā)展多種形式的私人養(yǎng)老金計劃，積極鼓勵多元主體參與養(yǎng)老金的供應(yīng)與管理。實現(xiàn)私人養(yǎng)老計劃的廣泛覆蓋，建立完全積累式的個人退休儲蓄賬戶，并交由保險公司、銀行、共同基金等運營，由養(yǎng)老金市場監(jiān)督。從上世紀(jì)90年代英國成立養(yǎng)老金法律審查委員會以來，陸續(xù)制定了一系列養(yǎng)老金法案，2000年在金融服務(wù)委員會（FSA）下設(shè)立了養(yǎng)老金審核業(yè)務(wù)部，對養(yǎng)老金融業(yè)進(jìn)行審查。

在社區(qū)居家養(yǎng)老資金的籌集方面，主要由政府財政負(fù)擔(dān)，同時也通過私企、行業(yè)協(xié)會、慈善團(tuán)體等渠道募集。居家養(yǎng)老收費標(biāo)準(zhǔn)的制定由地方政府負(fù)責(zé)并且為服務(wù)費用提供適當(dāng)補貼，保障老年人負(fù)擔(dān)能力。

（二）美國的養(yǎng)老金融支持

上世紀(jì)三十年代，美國頒布《社會保障法》，陸續(xù)形成完善的養(yǎng)老金融法規(guī)保障與監(jiān)管機(jī)制。美國養(yǎng)老體系中的資金來源有：廣泛覆蓋的社保、公司或政府福利養(yǎng)老金計劃、個人退休賬戶，除社保外的其他兩項占主要組成部分。

美國目前的養(yǎng)老模式主要包括居家養(yǎng)老、老年公寓、老年社區(qū)。最主要的養(yǎng)老方式就是居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老搭配，建造商業(yè)化的老年社區(qū)，資金來源主要依托于完善的醫(yī)療保險制度。一種涵蓋投資、儲蓄、保險、貸款等金融業(yè)務(wù)的共同基金式養(yǎng)老保險制度產(chǎn)生，名為401K計劃，迅速發(fā)展，成為美國傳統(tǒng)養(yǎng)老保險的補充。

（三）日本的養(yǎng)老金融支持

養(yǎng)老保險是日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心，作為全球第二大壽險市場，日本的養(yǎng)老保險種類豐富，市場廣闊，覆蓋全民。政府針對老年人特殊護(hù)理需求還推出護(hù)理保險，老年人只需支付很少的費用。

日本養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持在于獨特的投融資方式。在融資方面，資金主要來源于政府直接融資和優(yōu)惠補貼，還有一部分是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資金補充?；I資方面遵循以政府為主、服務(wù)機(jī)構(gòu)為輔、多種渠道并行的原則。資金運營方面，由日本政府成立專門的基金運營機(jī)構(gòu)——日本政府養(yǎng)老投資基金（GPIF）管理，資金規(guī)模龐大，所投資領(lǐng)域涵蓋國內(nèi)外金融市場，在資金運營中獲得了良好收益。

（四）經(jīng)驗借鑒

與發(fā)達(dá)國家相比，我國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展還處在初級階段。發(fā)達(dá)國家養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持對我國的借鑒作用在于發(fā)達(dá)的金融市場、成熟完善的養(yǎng)老金融制度保護(hù)和法律監(jiān)管，更重要的是政府與民間養(yǎng)老組織相協(xié)作。美國的民間養(yǎng)老計劃的和英國的私人養(yǎng)老計劃、商業(yè)化的居家養(yǎng)老模式，政府由主導(dǎo)型角色轉(zhuǎn)為監(jiān)管型角色，引導(dǎo)社會主體參與到養(yǎng)老層面，都是社區(qū)居家養(yǎng)老發(fā)展的重要趨勢。

三、金融支持社區(qū)居家養(yǎng)老發(fā)展的重要意義

（一）有利于擴(kuò)充居家養(yǎng)老發(fā)展的資金來源

居家養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)需要充裕的資金投入。雖然政府理當(dāng)承擔(dān)起居家養(yǎng)老服務(wù)資金供給的重任，但公共財政投入力度加大的同時仍需加強社會力量的資金支持，才能較好地解決居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展中的資金瓶頸問題，這其實也是發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的成功經(jīng)驗。金融業(yè)是專門從事資金活動并提供相關(guān)配套服務(wù)的行業(yè)。盡管盈利特征決定了金融業(yè)不能成為公共服務(wù)性質(zhì)的居家養(yǎng)老服務(wù)的主要資金提供者，但金融機(jī)構(gòu)類型的多樣化和自身獨特的功能，以及其在國民經(jīng)濟(jì)中的行業(yè)壟斷色彩，使金融業(yè)通過多種經(jīng)營活動和非經(jīng)營活動，為居家養(yǎng)老服務(wù)提供資金支持，擴(kuò)大居家養(yǎng)老服務(wù)資金來源。

（二）有利于增強居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的內(nèi)生動力

居家養(yǎng)老服務(wù)的福利性是對社區(qū)居家養(yǎng)老的全體老年人而言的，但并不意味著每個老年人都有機(jī)會享受到免費服務(wù)，大多數(shù)老年人還是要以低價購買的方式獲得居家養(yǎng)老服務(wù)，因此我國更需要鼓勵和支持適度發(fā)展居家養(yǎng)老有償服務(wù)，提高居家養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)運營資金的自給能力，促進(jìn)居家養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。通過開發(fā)和創(chuàng)新一系列面向老年客戶的金融產(chǎn)品，金融業(yè)可以促進(jìn)老年人銀行存款、有價證券、商業(yè)保險、住房等財產(chǎn)性收入的增加和家庭抵御長期護(hù)理風(fēng)險能力的提高，增強老年人的支付能力，為居家養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)生動力。

（三）有利于提高居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益

一是促進(jìn)家庭和睦穩(wěn)定。居家養(yǎng)老服務(wù)在幫助老年人實現(xiàn)在家中養(yǎng)老意愿的同時，減輕了晚輩們照顧老人的心理和勞動負(fù)擔(dān)。二是推動社區(qū)文化建設(shè)。中華民族敬老愛老的傳統(tǒng)美德和志愿服務(wù)精神是居家養(yǎng)老服務(wù)的兩大精神支柱，發(fā)展居家養(yǎng)老服務(wù)，有利于整個社區(qū)形成尊老愛幼、互幫互助的家園文化。三是擴(kuò)大消費和促進(jìn)就業(yè)。居家養(yǎng)老服務(wù)需求可以帶動居民服務(wù)消費和就業(yè)的增長，金融業(yè)可以充分發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢，從多方面支持居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展，有助于居家養(yǎng)老服務(wù)更好地發(fā)揮社會效益和經(jīng)濟(jì)效益，金融業(yè)自身也將從中受益，樹立良好的社會形象，培養(yǎng)潛在客戶群。

參考文獻(xiàn)：

[1]韋宇紅.我國城市居家養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展的金融支持路徑探析[J].學(xué)術(shù)論壇，2012.

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基金項目：此文系2018年北京市教委社科計劃一般項目“北京市社區(qū)居家養(yǎng)老可持續(xù)發(fā)展的金融支持體系研究”（項目號SM201810038011）的成果。

作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院